基金季报 > 正文

华夏智胜价值成长股票：2018年第三季度报告

华夏智胜价值成长股票型发起式 证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年十月二十六日 华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 1 华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏智胜价值成长股票 基金主代码 002871 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 3 月 6 日 报告期末基金份额总额 11,338,030.86 份 投资目标 在控制风险的前提下，把握市场机会，追求资产的稳健增值。 本基金主要通过采取资产配置策略、股票投资策略、固定收益 品种投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略、股指 投资策略 期货投资策略、期权投资策略、国债期货投资策略等投资策略 以实现投资目标。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%＋上证国债指数收益率×50%。 本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基 风险收益特征 金，属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏智胜价值成长股票 A 华夏智胜价值成长股票 C 下属分级基金的交易代码 002871 002872 报告期末下属分级基金的份 11,338,030.86 份 -份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月 30 日) 华夏智胜价值成长股票 华夏智胜价值成长股票 C 2 华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 A 1.本期已实现收益 -624,455.09 - 2.本期利润 -269,168.34 - 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0239 - 4.期末基金资产净值 9,198,286.57 - 5.期末基金份额净值 0.8113 - 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏智胜价值成长股票A： 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -2.84% 1.08% -3.74% 1.12% 0.90% -0.04% 华夏智胜价值成长股票C： 2018 年 3 月 6 日至 2018 年 9 月 30 日期间，华夏智胜价值成长股票 C 类基金份额为零。 3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018 年 3 月 6 日至 2018 年 9 月 30 日) 华夏智胜价值成长股票A： 3 华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 注：①华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金由原华夏新锦源灵活配置混合型证券投 资基金转型而来，自 2018 年 3 月 6 日起，《华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金合 同》生效。 ②根据华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生 效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十一部分“二、投资范围”、“四、投资 限制”的有关约定。 ③2018 年 3 月 6 日至 2018 年 9 月 30 日期间，华夏智胜价值成长股票 C 类基金份额为零。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 本基金 的基金 北京大学光华管理学院会计学 经理、 硕士。2010 年 7 月加入华夏基金 荣膺 数量投 2018-03-06 - 8年 管理有限公司，曾任研究发展部 资部高 高级产品经理，数量投资部研究 级副总 员、投资经理、基金经理助理等。 裁 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 4 华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安 全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大 利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该 证券当日成交量 5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 3 季度，国际方面，美国经济扩张尚未结束，商品价格持续上涨，失业率降至较低水平；欧 元区就业市场仍有缓慢改善，但经济增长动能减弱，日本经济增长同样出现增速回调；在美元流 动性持续收紧的背景下，新兴市场经济体之间分化加剧，前期加杠杆较快，外债比例较高的国家 受到较大冲击；整体而言，全球贸易摩擦持续升级，对未来全球经济和企业盈利增长带来较大不 确定性，并推升物价上涨。货币市场上，美联储 9 月再次提高联邦基金利率，美元期限利差继续 收窄，收益率曲线明显扁平化。国内方面，供给侧结构性改革深入推进，新兴动能不断成长，企 业利润增长趋势延续，但贸易摩擦和流动性趋紧使得市场对未来经济前景的顾虑提升。货币方面， 人民币对美元小幅贬值，央行维持稳健中性的货币政策。9 月国务院金融稳定发展委员会召开第 三次会议，在充分考虑经济金融形势和外部环境新变化的基础上，做好政策预调微调。 市场方面，受中美贸易战持续发酵、流动性趋紧、高杠杆部门出现局部风险等影响，A 股市 场情绪承压，市场成交呈较为明显的萎缩态势，大盘指数持续下探后于 9 月下旬出现反弹。9 月 初，A 股实施第二批纳入 MSCI 新兴市场指数，虽然短期难以成为影响 A 股的主要驱动力，但长 5 华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 远来看，随着纳入比例的提高，A 股市场活力和效率也将随之得到提升。 基金投资运作方面，报告期内，本基金主要根据基金合同完成了量化选股模型组合构建和调 整。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 9 月 30 日，华夏智胜价值成长股票 A 份额净值为 0.8113 元，本报告期份额净值 增长率为-2.84%，同期业绩比较基准增长率为-3.74%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 8,259,501.16 88.69 其中：股票 8,259,501.16 88.69 2 固定收益投资 3,837.60 0.04 其中：债券 3,837.60 0.04 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 1,042,430.01 11.19 7 其他各项资产 6,489.02 0.07 8 合计 9,312,257.79 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 85,083.00 0.92 6 华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 226,715.00 2.46 B 采矿业 C 制造业 4,090,149.32 44.47 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 92,980.00 1.01 E 建筑业 265,062.00 2.88 F 批发和零售业 264,333.00 2.87 G 交通运输、仓储和邮政业 187,686.00 2.04 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 176,660.00 1.92 J 金融业 2,016,858.48 21.93 K 房地产业 382,008.60 4.15 L 租赁和商务服务业 82,994.40 0.90 M 科学研究和技术服务业 174,685.36 1.90 N 水利、环境和公共设施管理业 173,355.00 1.88 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 35,931.00 0.39 S 综合 5,000.00 0.05 合计 8,259,501.16 89.79 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(％) 1 601318 中国平安 6,900 472,650.00 5.14 2 601166 兴业银行 8,000 127,600.00 1.39 3 600016 民生银行 17,880 113,359.20 1.23 4 601328 交通银行 17,300 101,032.00 1.10 5 601288 农业银行 24,000 93,360.00 1.01 6 600000 浦发银行 7,400 78,588.00 0.85 7 601398 工商银行 13,600 78,472.00 0.85 8 000002 万科 A 3,100 75,330.00 0.82 9 601601 中国太保 2,000 71,020.00 0.77 10 000001 平安银行 5,400 59,670.00 0.65 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 7 华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 3,837.60 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,837.60 0.04 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 113514 威帝转债 40 3,837.60 0.04 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 8 华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证 券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情 形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,291.89 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 197.13 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,489.02 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 9 华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 华夏智胜价值成长股票 项目 华夏智胜价值成长股票C A 本报告期期初基金份额总额 11,112,413.33 - 报告期基金总申购份额 282,473.62 - 减：报告期基金总赎回份额 56,856.09 - 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 11,338,030.86 - §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 华夏智胜价值成长股票A 华夏智胜价值成长股票C 报告期期初管理人持有的本基 10,608,423.83 - 金份额 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基 10,608,423.83 - 金份额 报告期期末持有的本基金份额 93.56 - 占基金总份额比例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总 持有份额占基金 发起份额总 发起份额占基金 发起份额承 项目 数 总份额比例 数 总份额比例 诺持有期限 基金管理人 10,608,423.83 93.56% 10,356,255.18 91.34% 不少于三年 固有资金 10 华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 基金管理人 高级管理人 - - - - - 员 基金经理等 - - - - - 人员 基金管理人 - - - - - 股东 其他 - - - - - 合计 10,608,423.83 93.56% 10,356,255.18 91.34% - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 持有基金份额比例达 者类 序 申购 赎回 份额占 到或者超过 20%的时 期初份额 持有份额 别 号 份额 份额 比 间区间 2018-07-01 至 1 10,608,423.83 - - 10,608,423.83 93.56% 机构 2018-09-30 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在 市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价 格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基 金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等 情形。 9.2影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2018 年 7 月 5 日发布关于华夏基金管理有限公司旗下基金在浙江金观诚基金销售有限公司暂 停办理认购、申购等业务的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金 管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有 分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金 管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理 人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联 合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理 11 华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华 夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银 河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2018 年 9 月 28 日数据），华夏 经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A 类）”中排序 1/153；华夏医疗健 康混合（A 类）在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（A 类）”中排序 8/151；华夏沪港通恒 生 ETF、华夏医药 ETF 在“股票基金-指数股票型基金-股票 ETF 基金”中分别排序 2/113、8/113； 华夏沪深 300 指数增强(C 类)在“股票基金-指数股票型基金-增强指数股票型基金（非 A 类）”中排 序 7/18，华夏沪港通恒生 ETF 联接(A 类)、华夏上证 50ETF 联接(A 类)在“股票基金-指数股票型 基金-股票 ETF 联接基金（A 类）”中分别排序 1/75 和 9/75。 在客户服务方面，3 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和 服务体验：（1）华夏基金网上交易平台上线闪购业务，为客户提供了更便捷的基金交易方式；（2） 对在线智能服务进行全新升级，将机器人小夏全面升级为理财小助手，帮助投资人一搜即达，让 投资理财更加便捷、高效；（3）与开源证券、鼎信汇金、北京晟视天下等代销机构合作，为客户 提供了更多理财渠道；（4）开展“世界那么大，定投华夏基金再出发”、“揭秘团长与团员默契度” 等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 10.1.1 中国证监会准予华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金注册的文件； 10.1.2 中国证监会准予华夏新锦源灵活配置混合型证券投资基金变更注册的文件； 10.1.3《华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金基金合同》； 10.1.4《华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金托管协议》； 10.1.5 法律意见书； 10.1.6 基金管理人业务资格批件、营业执照； 10.1.7 基金托管人业务资格批件、营业执照。 10.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 10.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者 12 华夏智胜价值成长股票型发起式证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一八年十月二十六日 13