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添富理财14天债：汇添富理财14天债券型证券投资基金2019年第3季度报告

汇添富理财 14 天债券型证券投资基金 2019 年 第 3 季度报告 2019 年 09 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 10 月 22 日 汇添富理财 14 天债券 2019 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 2019 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富理财 14 天债券 基金主代码 470014 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 7 月 10 日 报告期末基金份额总额 7,433,655,626.94 份 投资目标 在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对收益，为基 金份额持有人谋求资产的稳定增值。 投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩余期限控制 在 134 天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流 动性的前提下，提高基金收益。 业绩比较基准 七天通知存款税后利率 风险收益特征 本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风险收益水平低于股票 型基金、混合型基金及普通债券型证券投资基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 汇添富理财 14 天债券 A 汇添富理财 14 天债券 B 第 2 页 共 14 页 汇添富理财 14 天债券 2019 年第 3 季度报告 下属分级基金的交易代码 470014 471014 报告期末下属分级基金的 111,209,468.66 份 7,322,446,158.28 份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日） 汇添富理财 14 天债券 A 汇添富理财 14 天债券 B 1.本期已实现收益 713,888.18 59,910,937.13 2.本期利润 713,888.18 59,910,937.13 3.期末基金资产净值 111,209,468.66 7,322,446,158.28 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余 成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇添富理财 14 天债券 A 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.5619% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.2216% 0.0009% 汇添富理财 14 天债券 B 业绩比较基 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.6356% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.2953% 0.0009% 注：本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第 3 页 共 14 页 汇添富理财 14 天债券 2019 年第 3 季度报告 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2012 年 7 月 10 日）起两周，建仓结束时各项资 产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富和聚 国籍：中国。 徐寅喆 2018 年 5 月 4 日 - 11 年 宝货币基 学历：复旦大 第 4 页 共 14 页 汇添富理财 14 天债券 2019 年第 3 季度报告 金、汇添富 学法学学士。 理财 7 天债 曾任长江养老 券基金、汇 保险股份有限 添富货币基 公司债券交易 金、汇添富 员。2012 年 5 理财 14 天债 月加入汇添富 券基金、汇 基金管理股份 添富理财 30 有限公司任债 天债券基 券交易员、固 金、汇添富 定收益基金经 理财 60 天债 理助理。2014 券基金、汇 年 8 月 27 日至 添富添富通 今任汇添富理 货币基金、 财 7 天债券型 汇添富汇鑫 证券投资基金 货币基金的 的基金经理， 基金经理。 2014 年 8 月 27 日至 2018 年 5 月 4 日任汇添 富收益快线货 币市场基金的 基金经理， 2014 年 11 月 26 日至今任汇 添富和聚宝货 币市场基金经 理，2014 年 12 月 23 日至 2018 年 5 月 4 日任汇添富收 益快钱货币基 金基金经理， 2016 年 6 月 7 日至 2018 年 5 月 4 日任汇添 富全额宝货币 基金的基金经 理，2018 年 5 月 4 日至今任 汇添富货币基 金、汇添富理 财 14 天债券 基金、汇添富 理财 30 天债 券基金、汇添 第 5 页 共 14 页 汇添富理财 14 天债券 2019 年第 3 季度报告 富理财 60 天 债券基金的基 金经理，2019 年 1 月 25 日至 今任汇添富添 富通货币基金 的基金经理， 2019 年 9 月 10 日至今任汇添 富汇鑫货币基 金的基金经 理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场 等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化， 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任 第 6 页 共 14 页 汇添富理财 14 天债券 2019 年第 3 季度报告 何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 7 次，由于组合投资策略导致。经检查和分 析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度全球宏观事件密集发生，国内稳增长压力加大。美联储进行了年内第二次降息，市场 对美国经济前景陷入衰退的担忧致使美国几大股指和美债经历了剧烈的大幅震荡。中美经贸谈判 仍在艰难中前进，反反复复，短期内难以达成最终全面协议。根据美国商务部 8 月公布的新一轮 加征关税清单，第一批商品自 9 月开始加征。受此影响，我国出口预期将面临进一步压力。从已 公布的数据显示，经济下行压力在三季度得到部分验证，工业增加值持续下滑，固定资产投资呈 现小幅回落，制造业 PMI 边际企稳。通胀方面，CPI 明显抬升，主要是由猪肉价格的快速上涨导 致。尽管原油价格在沙特油田遇袭后短期飙升，但随后价格走势疲软，影响有限。货币政策方面， 货币政策在定力和灵活性上平衡。央行及时跟进国务院常务会议提出要“及时运用全面降准和定 向降准手段”的会议要求，安排了全面降准 0.5 个百分点，向市场释放了较大的增量资金，但其 在公开市场的灵活操作可有效调节货币市场流动性总量。诸多细节显示当前货币政策带有明显的 结构性目标，既积极推进疏通货币信用向房地产以外的实体企业的传导路径，加快落实降低实际 利率水平，加大逆周期政策调节力度，但又坚定引导金融机构不出现“大水漫灌”的预期，有效 抑制资金在金融体系空转。 三季度银行间流动性整体充裕，但资金利率中枢相比上个季度有所提高 20bp-30bp。短期限 资产方面，收益率先上后下，期限利差有所缩窄。以 3M 国有股份制银行存单为代表的短期收益率 在 2.45%到 2.8%之间。基金操作方面，报告期内以高等级银行存款和高等级同业存单为主要配置 资产，增加了短期融资券的配置比例，采取积极的投资思路，提高组合的剩余天数和灵活调整杠 杆水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期汇添富理财 14 天债券 A 的基金份额净值收益率为 0.5619%，本报告期汇添富理财 14 天债券 B 的基金份额净值收益率为 0.6356%，同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 第 7 页 共 14 页 汇添富理财 14 天债券 2019 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 5,089,717,621.61 60.10 其中：债券 5,089,717,621.61 60.10 资产支持证 - - 券 2 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 银 行 存 款和 结 算备 3 3,345,748,578.59 39.51 付金合计 - - - - 4 其他资产 33,344,923.04 0.39 5 合计 8,468,811,123.24 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 11.33 其中：买断式回购融资 - 占基金资产净值 序号 项目 金额（元） 比例（%） 2 报告期末债券回购融资余额 1,028,770,736.84 13.84 其中：买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 融资余额占基金资 序号 发生日期 原因 调整期 产净值比例（%） 1 2019-08-09 21.93 - - 2 2019-08-12 21.89 - - 3 2019-09-24 23.76 - - 4 2019-09-25 23.69 - - 5 2019-09-26 21.14 - - 注:本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资 产净值的 40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 132 第 8 页 共 14 页 汇添富理财 14 天债券 2019 年第 3 季度报告 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 132 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 59 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期 1 2019-08-02 123 - - 2 2019-08-03 122 - - 3 2019-08-04 121 - - 4 2019-08-06 121 - - 5 2019-08-07 123 - - 6 2019-08-08 123 - - 7 2019-08-09 124 - - 8 2019-08-10 123 - - 9 2019-08-11 122 - - 10 2019-08-12 121 - - 11 2019-08-13 123 - - 12 2019-08-14 122 - - 13 2019-08-15 121 - - 14 2019-08-16 121 - - 15 2019-08-26 121 - - 16 2019-08-28 121 - - 17 2019-08-29 126 - - 18 2019-08-30 126 - - 19 2019-08-31 125 - - 20 2019-09-01 124 - - 21 2019-09-02 123 - - 22 2019-09-03 122 - - 23 2019-09-04 121 - - 24 2019-09-05 122 - - 25 2019-09-06 126 - - 26 2019-09-07 125 - - 27 2019-09-08 124 - - 28 2019-09-09 123 - - 29 2019-09-10 124 - - 30 2019-09-11 125 - - 31 2019-09-12 126 - - 32 2019-09-13 125 - - 33 2019-09-14 124 - - 34 2019-09-15 123 - - 35 2019-09-16 127 - - 36 2019-09-17 127 - - 37 2019-09-18 126 - - 38 2019-09-19 124 - - 39 2019-09-20 128 - - 第 9 页 共 14 页 汇添富理财 14 天债券 2019 年第 3 季度报告 40 2019-09-21 127 - - 41 2019-09-22 126 - - 42 2019-09-23 125 - - 43 2019-09-24 121 - - 44 2019-09-26 121 - - 45 2019-09-27 126 - - 46 2019-09-28 125 - - 47 2019-09-29 124 - - 48 2019-09-30 132 - - 注:本基金合同约定:"本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 134 天",本报告 期内,本基金未发生超标情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产净值的比例 各期限负债占基金资产净 序号 平均剩余期限 （%） 值的比例（%） 1 30 天以内 16.08 13.84 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 2 30 天（含）—60 天 21.76 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 3 60 天（含）—90 天 21.51 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 4 90 天（含）—120 天 2.82 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 5 120 天（含）—397 天（含） 51.29 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 合计 113.48 13.84 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 注:本报告期内本基金投资组合平均剩余期存续期未超过 240 天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％） 号 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 661,207,933.05 8.89 其中：政策 661,207,933.05 8.89 性金融债 4 企业债券 - - 第 10 页 共 14 页 汇添富理财 14 天债券 2019 年第 3 季度报告 企业短期融 5 979,819,612.72 13.18 资券 6 中期票据 - - 7 同业存单 3,448,690,075.84 46.39 - - - - 9 其他 - - 10 合计 5,089,717,621.61 68.47 剩余存续期 超过 397 天 11 - - 的浮动利率 债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 值比例（％） 19 建设银行 1 111905088 4,000,000 390,880,405.07 5.26 CD088 19 西安银行 2 111983811 3,000,000 299,292,194.95 4.03 CD049 19 宁波银行 3 111984002 3,000,000 299,223,303.66 4.03 CD156 19 交通银行 4 111906185 3,000,000 292,918,147.74 3.94 CD185 19 江苏银行 5 111914123 3,000,000 292,869,085.51 3.94 CD123 19 中石油 6 011900094 2,000,000 200,229,903.21 2.69 SCP002 7 011901697 19 中车 SCP008 2,000,000 200,067,825.06 2.69 19 中电信 8 011902162 2,000,000 199,767,137.63 2.69 SCP010 19 徽商银行 9 111987813 2,000,000 197,300,848.51 2.65 CD085 19 兴业银行 10 111910103 2,000,000 197,257,349.97 2.65 CD103 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0512% 报告期内偏离度的最低值 0.0285% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0393% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注:本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25%情况。 第 11 页 共 14 页 汇添富理财 14 天债券 2019 年第 3 季度报告 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注: 本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5%情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日 计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 5.9.2 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立 案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 33,344,923.04 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 33,344,923.04 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富理财 14 天债券 A 汇添富理财 14 天债券 B 报告期期初基金份额总额 154,151,898.23 14,490,212,470.06 报告期期间基金总申购份额 2,265,287.04 56,555,429.09 报告期期间基金总赎回份额 45,207,716.61 7,224,321,740.87 报告期期末基金份额总额 111,209,468.66 7,322,446,158.28 注：总申购份额含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 第 12 页 共 14 页 汇添富理财 14 天债券 2019 年第 3 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有 基金 投 份额 资 比例 者 达到 期初 申购 赎回 份额占比 序号 持有份额 类 或者 份额 份额 份额 （%） 别 超过 20%的 时间 区间 2019 年7月 1 日至 2 4,258,036,876.26 27,520,098.85 - 4,285,556,975.11 57.65 2019 年9月 机 30 日 构 2019 年7月 1 日至 1 4,186,783,360.74 6,925,236.08 4,193,708,596.82 - 0.00 2019 年8月 8日 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大 会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能 无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面 临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净 值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 第 13 页 共 14 页 汇添富理财 14 天债券 2019 年第 3 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富理财 14 天债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富理财 14 天债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富理财 14 天债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富理财 14 天债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅， 还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2019 年 10 月 22 日 第 14 页 共 14 页