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上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金2021年第四季度报告

上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年一月二十四日 1 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 21 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根大盘蓝筹股票 基金主代码 376510 交易代码 376510 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 12 月 20 日 报告期末基金份额总额 104,510,094.77 份 通过投资大盘蓝筹股票，力争最大程度的分享中国经济持 投资目标 续发展带来的中长期收益。在有效控制风险的前提下，追 求基金资产的长期稳健增值。 本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资 理念和技术，“自下而上”的精选个股，重点投资于在行业 投资策略 内占有领先地位、业绩良好且稳定增长、价值相对低估的 大盘蓝筹上市公司。同时结合宏观经济运行状况和金融市 2 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 场运行分析趋势的市场研判，对相关资产类别的预期收益 进行监控，动态调整股票、债券等大类资产配置。 1.资产配置策略 本基金对大类资产的配置是从宏观层面出发，采用定量分 析和定性分析相结合的手段，综合宏观经济环境、宏观经 济政策、行业景气度、证券市场走势和流动性的综合分析， 积极进行大类资产配置。 2.行业配置策略 本基金将根据各行业所处生命周期、行业景气度、产业竞 争结构、近期发展趋势等方面因素对各行业的相对盈利能 力及投资吸引力进行评价，考察净资产收益率、营运周期、 销售收入、净利润等指标，对各行业的相对投资价值进行 评估。本基金将重点投资于处于成长期和成熟期，行业景 气良好，优先受益于国民经济增长和国家政策重点扶持的 行业。 3.股票投资策略 本基金重点投资于在行业内占有领先地位、业绩良好且稳 定增长、价值相对低估的大盘蓝筹公司股票，投资于大盘 蓝筹股票的资产占股票资产的比例不低于 80％。本基金所 重点投资的大盘蓝筹股主要包括以下特征：1.具有相当大 的规模；2.较强的盈利能力，收入和利润稳定增长；3.在 行业内具有领先的地位；4.治理结构良好，管理规范，信 息透明；5.具有一定的估值优势。 4.其他投资策略：包括固定收益类投资策略、可转换债券 投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略、存托凭证 投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×85%+上证国债指数收益率×15% 本基金属于股票型基金产品，在开放式基金中，其预期风 风险收益特征 险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基 3 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 金，属于风险水平较高的基金产品。 根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管 理办法》，基金管理人和相关销售机构已对本基金重新进 行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实质性风险收 益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险 等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管 理人和销售机构提供的评级结果为准。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 2,461,375.19 2.本期利润 1,890,321.87 3.加权平均基金份额本期利润 0.0175 4.期末基金资产净值 356,475,261.55 5.期末基金份额净值 3.4109 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 4 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.55% 0.97% 1.45% 0.67% -0.90% 0.30% 过去六个月 3.10% 1.51% -4.24% 0.87% 7.34% 0.64% 过去一年 8.25% 1.42% -3.78% 1.00% 12.03% 0.42% 过去三年 174.63% 1.35% 56.40% 1.09% 118.23% 0.26% 过去五年 164.21% 1.34% 44.85% 1.02% 119.36% 0.32% 自基金合同 241.09% 1.48% 52.93% 1.20% 188.16% 0.28% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010 年 12 月 20 日至 2021 年 12 月 31 日) 注：本基金合同生效日为2010年12月20日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。 本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金 合同规定。 5 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 朱晓龙先生，自 2007 年 7 月至 2011 年 8 月在平安资 产管理有限责任公司担任 研究员；自 2011 年 8 月起 加入上投摩根基金管理有 限公司，历任行业专家、研 究部副总监兼基金经理助 理，现任研究部总监兼基金 经理。自 2018 年 11 月至 本基金 2021 年 11 月担任上投摩根 基金经 策略精选灵活配置混合型 朱晓龙 理、研 2019-07-19 - 14 年 证券投资基金基金经理，自 究部总 2019 年 7 月起同时担任上 监 投摩根大盘蓝筹股票型证 券投资基金基金经理，2019 年 8 月至 2020 年 12 月同时 担任上投摩根成长先锋混 合型证券投资基金基金经 理，自 2020 年 6 月起同时 担任上投摩根研究驱动股 票型证券投资基金基金经 理。 注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金 份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投 摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵 循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 6 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相 关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场 申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确 保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管 理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证 券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投 资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性； 对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数 量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易 时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平 交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的 5%的情形：无。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年四季度，A 股整体呈现震荡走势，从风格表现来看，中小市值整体表现持续占 优；以申万行业分类统计来看，传媒、国防军工、汽车、通信、建筑材料表现居前；采掘、 钢铁、银行、休闲服务、非银行金融表现相对落后。 基本面：12 月中央经济工作会议强调“稳”，政策“纠偏”将有助于 2022 年实际 GDP 重新 回到潜在增速水平之上。2021 年 Q3，实际 GDP 同比增长 4.9%，预计 Q4 增速将有所回落。 但 12 月经济工作的定调，预示着展望 2022 年，经济增速将保持在合理的水平上。 资金面：中央经济工作会议提到“当前经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三 重压力”，宏观政策由“跨周期”转变为“跨周期与逆周期政策结合”，财政、货币政策托底经 济力度均有望加码。央行于 12 月降准 0.5%，商业银行 1 年期 LPR 报价利率下调 5BP，行 动迅速，资金环境有望保持在较为宽松的水平。 7 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 政策面：中央经济工作会议明确稳增长的基调，未来需观察货币与财政政策发力的节奏。 从政策放松到经济企稳会有 1-2 个季度时滞，如果社融增速持续回升，那么需求回暖可能就 在二三季度。 从企业盈利角度看，预计 2022 年 A 股盈利可能是低个位数增长，但流动性环比出现改 善，估值有结构性修复的机会。稳增长大基调下，高景气行业与政策扶持方向会是投资的重 点。 关于基金运作，在个股配置方面，未来本基金将加大各行业中成长性与估值相对匹配的 公司进行配置。在行业配置上，我们坚持较为均衡的行业配置思路，追求通过选股获取合理 的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期上投摩根大盘蓝筹股票份额净值增长率为:0.55%，同期业绩比较基准收益率 为:1.45%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 324,246,321.19 89.78 其中：股票 324,246,321.19 89.78 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 8 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 28,753,404.13 7.96 7 其他各项资产 8,161,902.41 2.26 8 合计 361,161,627.73 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 237,234,603.06 66.55 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 18,983,638.80 5.33 E 建筑业 5,321,680.00 1.49 F 批发和零售业 13,209.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,003,254.74 5.61 J 金融业 26,001,733.28 7.29 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 11,229,140.28 3.15 N 水利、环境和公共设施管理业 14,899.39 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 5,439,554.64 1.53 S 综合 - - 合计 324,246,321.19 90.96 9 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 600519 贵州茅台 9,003 18,456,150.00 5.18 2 002906 华阳集团 235,600 12,948,576.00 3.63 3 002555 三七互娱 472,500 12,766,950.00 3.58 4 300059 东方财富 335,900 12,465,249.00 3.50 5 300776 帝尔激光 45,100 11,541,090.00 3.24 6 002271 东方雨虹 213,300 11,236,644.00 3.15 7 300416 苏试试验 330,038 11,204,790.10 3.14 8 600487 亨通光电 721,600 10,910,592.00 3.06 9 300750 宁德时代 17,700 10,407,600.00 2.92 10 002180 纳思达 221,272 10,076,888.48 2.83 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 10 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立 案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外 的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 198,023.88 2 应收证券清算款 7,814,960.46 3 应收股利 - 4 应收利息 4,426.31 5 应收申购款 144,491.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,161,902.41 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 非公开发行 1 002180 纳思达 7,540,832.48 2.12 限售 11 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 110,980,967.01 报告期期间基金总申购份额 5,554,166.91 减：报告期期间基金总赎回份额 12,025,039.15 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 104,510,094.77 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金设立的文件； 2. 《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》； 3. 《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》； 4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照； 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 12 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇二二年一月二十四日 13