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上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金2020年第4季度报告

上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年一月二十二日 1 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根大盘蓝筹股票 基金主代码 376510 交易代码 376510 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 12 月 20 日 报告期末基金份额总额 177,495,319.68 份 通过投资大盘蓝筹股票，力争最大程度的分享中国经济持 投资目标 续发展带来的中长期收益。在有效控制风险的前提下，追 求基金资产的长期稳健增值。 本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资 理念和技术，“自下而上”的精选个股，重点投资于在行 投资策略 业内占有领先地位、业绩良好且稳定增长、价值相对低估 的大盘蓝筹上市公司。同时结合宏观经济运行状况和金融 2 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 市场运行分析趋势的市场研判，对相关资产类别的预期收 益进行监控，动态调整股票、债券等大类资产配置。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×85%+上证国债指数收益率×15% 本基金属于股票型基金产品，在开放式基金中，其预期风 险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基 金，属于风险水平较高的基金产品。 根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管 风险收益特征 理办法》，基金管理人和相关销售机构已对本基金重新进 行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实质性风险收 益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险 等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管 理人和销售机构提供的评级结果为准。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 35,200,622.04 2.本期利润 81,700,187.99 3.加权平均基金份额本期利润 0.4949 4.期末基金资产净值 559,294,851.28 5.期末基金份额净值 3.1510 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 3 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 18.64% 1.03% 11.62% 0.84% 7.02% 0.19% 过去六个月 40.92% 1.38% 21.49% 1.15% 19.43% 0.23% 过去一年 63.10% 1.45% 23.68% 1.22% 39.42% 0.23% 过去三年 70.42% 1.40% 27.03% 1.14% 43.39% 0.26% 过去五年 99.94% 1.40% 36.56% 1.06% 63.38% 0.34% 自基金合同 215.10% 1.48% 59.15% 1.22% 155.95% 0.26% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010 年 12 月 20 日至 2020 年 12 月 31 日) 4 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 注：本基金建仓期自2010年12月20日至2011年6月19日，建仓期结束时资产配置比例符合本 基金基金合同规定。 本基金合同生效日为2010年12月20日，图示时间段为2010年12月20日至2020年12月31日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 朱晓龙先生，自 2007 年 7 月至 2011 年 8 月在平安资 产管理有限责任公司担任 研究员；自 2011 年 8 月起 加入上投摩根基金管理有 限公司，历任行业专家、研 究部副总监兼基金经理助 理，现任研究部总监兼基金 本基金 经理。自 2018 年 11 月起担 基金经 任上投摩根策略精选灵活 朱晓龙 理、研 2019-07-19 - 13 年 配置混合型证券投资基金 究部总 基金经理，自 2019 年 7 月 监 起同时担任上投摩根大盘 蓝筹股票型证券投资基金 基金经理，自 2019 年 8 月 至 2020 年 12 月担任上投摩 根成长先锋混合型证券投 资基金基金经理，自 2020 年 6 月起同时担任上投摩根 研究驱动股票型证券投资 基金基金经理。 注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金 份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投 5 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投 资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的 要求：本基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的 情形，但已在规定时间内调整完毕。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相 关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场 申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确 保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管 理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证 券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投 资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性； 对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数 量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易 时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平 交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的 5%的情形：无。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年四季度，A 股整体录得了不错的收益，以申万行业分类统计来看，电气设备，有 色金属、食品饮料、汽车、家用电器等行业表现相对突出；商业贸易、传媒、房地产、通信、 计算机表现相对落后。 6 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 基本面：2020 年下半年以来，国内金融与经济数据持续复苏上行为最大亮点，需求正 处于复苏通道中，预计 2021 年中国经济将进一步走出疫情冲击，全年实际 GDP 同比有望恢 复到疫情前水平；考虑到今年经济增速逐季上升的情况，高点或将出现在一季度，二季度后 增长可能将逐步回落。通胀总体趋于上行，预计 CPI 节奏上先下后上，幅度温和；PPI 有望 在一季度同比转正，是企业盈利改善的积极信号。增长结构上，内生动力增强，制造业投资、 可选消费有望强势；全球疫苗积极进展，将有利于服务业修复与出口韧性的保持。 资金面：货币政策趋于中性。随着国内经济逐季好转，央行的货币政策操作已从“应对 疫情下的危机模式”中逐步退出。随着复苏的确认，进一步宽松的机率降低，但亦不具备进 一步收紧的基础，货币政策状态预计更趋中性。逆周期政策将减码，2020 年信用扩张主要 来自于政府逆周期政策发力与企业信贷、债券融资需求上升，进入 2021 年后均面临减速。 政策面：货币政策相机抉择，财政政策持续发力。截至三季度，中国宏观杠杆率较去年 底上升 24.7%至 270.1%，来自金融稳定与防范风险的制约在上升。预计 2021 年社融存量增 速将逐步见到拐点，回落 2%左右至 12%附近。十四五规划开局年，把握“创新”、“绿色” 等关键词。 展望未来，我们认为国内经济逐步复苏的态势确定，中国经济早于全球发达经济体复苏， 预计 2021 年二季度前需求都处于扩张区间；资金面上看，宽信用预计还将延续，政策基调 保持稳定；整体而言，优质公司的成长性仍在持续，且在经历此次疫情后，相对一部分公司 的竞争力并没有受到影响，反而有一定的加强，我们继续看好优质公司的持续成长性。 关于基金运作，在个股配置方面，未来各个行业的优质公司仍将是本基金配置的重点， 在行业配置上，我们坚持较为均衡的行业配置思路，追求重点通过选股获取合理的超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期上投摩根大盘蓝筹股票份额净值增长率为:18.64%，同期业绩比较基准收益率 为:11.62%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 7 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 500,048,428.10 88.06 其中：股票 500,048,428.10 88.06 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 63,645,579.42 11.21 7 其他各项资产 4,152,612.92 0.73 8 合计 567,846,620.44 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - 16,643,805.93 2.98 B 采矿业 C 制造业 369,856,086.21 66.13 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 16,322.72 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,180,483.23 3.97 8 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 J 金融业 91,250,947.26 16.32 K 房地产业 8,975.14 0.00 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 15,127.56 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 57,426.21 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 19,253.84 0.00 S 综合 - - 合计 500,048,428.10 89.41 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 601318 中国平安 547,780 47,645,904.40 8.52 2 600519 贵州茅台 16,974 33,914,052.00 6.06 3 000858 五粮液 98,176 28,652,665.60 5.12 4 000333 美的集团 227,546 22,399,628.24 4.00 5 603486 科沃斯 221,066 19,562,130.34 3.50 6 600036 招商银行 439,834 19,330,704.30 3.46 7 000661 长春高新 40,803 18,316,874.73 3.27 8 688598 金博股份 79,592 17,214,157.76 3.08 9 603068 博通集成 201,178 17,156,459.84 3.07 10 002179 中航光电 214,354 16,781,774.66 3.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 9 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门 立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 180,828.82 2 应收证券清算款 3,452,587.28 3 应收股利 - 4 应收利息 7,566.64 5 应收申购款 511,630.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 10 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 8 其他 - 9 合计 4,152,612.92 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 155,067,840.30 报告期基金总申购份额 38,215,375.77 减：报告期基金总赎回份额 15,787,896.39 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 177,495,319.68 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1. 中国证监会批准上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金设立的文件； 2. 《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》； 11 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 3. 《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》； 4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照； 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇二一年一月二十二日 12