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基金季报 > 正文: 华宝新兴产业混合：2017年第三季度报告
华宝兴业新兴产业混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2017 年 10 月 25 日华宝新兴产业混合 2017 年第 3 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况基金简称华宝新兴产业混合基金主代码 240017 交易代码 240017 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2010 年 12 月 7 日报告期末基金份额总额 525,017,397.61 份分享新兴产业所带来的投资机会，力争在长期内为基投资目标金份额持有人获取超额回报。本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，通过对新兴产业相关行业的辨识、精选以及对新兴产业投资策略相关股票的深入分析，挖掘该类型企业的投资价值，分享新兴产业发展所带来的较高回报。本基金通过采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。业绩比较基准 75%中证新兴产业指数+25%上证国债指数。本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预风险收益特征期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。基金管理人华宝兴业基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司第 2 页共 13 页华宝新兴产业混合 2017 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2017 年 7 月 1 日－ 2017 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 24,308,226.96 2.本期利润 28,219,888.60 3.加权平均基金份额本期利润 0.0507 4.期末基金资产净值 972,832,630.66 5.期末基金份额净值 1.8530 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 2.69% 0.79% 5.11% 0.64% -2.42% 0.15% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 (2010 年 12 月 7 日至 2017 年 9 月 30 日) 第 3 页共 13 页华宝新兴产业混合 2017 年第 3 季度报告注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2011 年 6 月 6 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期博士研究生。曾在国泰君安证券、中海基金从事行业研究工作。2012 年 11 月加入华宝兴业基金管理有限公司，先后任高级本基金基 2015 年 4 月分析师、基金经理助易镜明 - 11 年金经理 9日理的职务。2014 年 6 月起任华宝兴业先进成长混合型证券投资基金经理助理。2015 年 4 月起任华宝兴业新兴产业混合型证券投资基金基金经理。注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。第 4 页共 13 页华宝新兴产业混合 2017 年第 3 季度报告 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业新兴产业混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，新兴产业混合型证券投资基金在短期内出现过资产总值占基金资产净值高于 140%及持有现金与到期日在一年之内的政府债券占基金净资产比例超过 40%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析回顾 2017 年 3 季度，A 股走出了一波小幅波动的行情，报告期内，上证指数上涨 4.9%，深成指上涨 5.3%，中小板指数上涨 8.8%，创业板涨 2.6%。板块和热点表现方面，有色、钢铁、煤炭、第 5 页共 13 页华宝新兴产业混合 2017 年第 3 季度报告银行和食品饮料（白酒等）、通信（5G）表现较强；传媒、电力及公用事业、纺织服装、医药、建筑等行业表现较弱。市场处于区间震荡之中，行业轮动较快。三季度我们主要投资了电子、新消费、PPP 等行业景气度较高的细分行业，未来我们将采取自下而上为主，自上而下为辅的选股策略，寻找新兴产业中的较好公司，以及从技术创新、商业模式创新和制度创新中受益的成长股，买入并长期持有，以分享这些公司在未来的业绩快速增长过程中带来的丰厚回报。同时，我们将以勤勉尽责的态度，不断优化我们的投资组合，努力给持有人带来较好的中长期投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为 2.69%，同期业绩比较基准收益率为 5.11%，基金表现落后比较基准 2.42%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 838,353,060.34 83.30 其中：股票 838,353,060.34 83.30 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 527,700.00 0.05 其中：债券 527,700.00 0.05 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 43,600,000.00 4.33 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 122,729,721.42 12.19 8 其他资产 1,192,473.86 0.12 9 合计 1,006,402,955.62 100.00 第 6 页共 13 页华宝新兴产业混合 2017 年第 3 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合占基金资产净值比例代码行业类别公允价值（元） (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 9,575,154.11 0.98 C 制造业 603,564,027.33 62.04 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 31,093.44 0.00 业 E 建筑业 138,073,794.73 14.19 F 批发和零售业 10,272,564.77 1.06 G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 19,953,454.15 2.05 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 31,389,244.90 3.23 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 25,468,155.00 2.62 S 综合 - - 合计 838,353,060.34 86.18 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细占基金资产净值序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％） 1 002217 合力泰 6,019,211 67,716,123.75 6.96 2 002310 东方园林 3,177,305 66,755,178.05 6.86 第 7 页共 13 页华宝新兴产业混合 2017 年第 3 季度报告 3 300197 铁汉生态 4,787,375 64,821,057.50 6.66 4 002456 欧菲光 1,536,489 32,558,201.91 3.35 5 600498 烽火通信 963,158 31,398,950.80 3.23 6 300355 蒙草生态 2,431,390 31,389,244.90 3.23 7 600309 万华化学 707,401 29,816,952.15 3.06 8 002036 联创电子 1,325,500 27,490,870.00 2.83 9 300136 信维通信 578,241 24,286,122.00 2.50 10 601012 隆基股份 803,800 23,687,986.00 2.43 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 527,700.00 0.05 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 527,700.00 0.05 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细占基金资产净值比序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）例（％） 1 128016 雨虹转债 5,277 527,700.00 0.05 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资。第 8 页共 13 页华宝新兴产业混合 2017 年第 3 季度报告 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 新兴产业基金截至 2017 年 9 月 30 日持仓前十名证券中的蒙草生态（300355）于 2016 年 11 月 16 日收到内蒙古证监局《关于对内蒙古蒙草生态环境(集团)股份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定》。公司信息披露不及时，与《上市公司信息披露管理办法》第二条和第三十条规定不符，决定对公司采取出具警示函的行政监管措施。新兴产业基金截至 2017 年 9 月 30 日持仓前十名证券中的万华化学(600309)于 2017 年 7 月 6 日收到烟台市安监局的处罚决定。因公司烟台工业园在大修停车处理过程中，缓冲罐发生爆炸，第 9 页共 13 页华宝新兴产业混合 2017 年第 3 季度报告造成 4 人死亡、4 人受伤，直接经济损失 573.62 万元。对万华化学集团股份有限公司处以 80 万元罚款，并对相关责任人给予相应责任追究。新兴产业基金截至 2017 年 9 月 30 日持仓前十名证券中的联创电子(002036)于 2016 年 12 月 23 日收到宁波证监局的警告。因其未对控股股东非经营性占用资金的情况及时履行相应的审议程序和临时报告披露义务，对联创电子科技股份有限公司出具警示函，责令其采取有效措施防止股东及其关联方以各种形式占用或者转移公司资金、资产及其它资源，并切实承担起信息披露的责任。联创电子(002036)由于上述事件，于 2017 年 3 月 30 日受到深圳证券交易所的公开谴责，深交所将该事件记入上市公司诚信档案，并向社会公布。新兴产业基金截至 2017 年 9 月 30 日持仓前十名证券中的合力泰(002217)于 2017 年 3 月 21 日收到山东证监局的警告。因其对于超出预计范围内的日常关联交易，未按照相关规定重新提交董事会及股东大会审议并披露。对公司采取出具警示函的监管措施，要求采取有效措施及时整改，完善内部控制制度，确保上市公司规范运作，提高信息披露的质量。本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述股票的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余六名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成序号名称金额（元） 1 存出保证金 708,939.48 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 66,519.93 5 应收申购款 417,014.45 第 10 页共 13 页华宝新兴产业混合 2017 年第 3 季度报告 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,192,473.86 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额 304,073,062.89 报告期期间基金总申购份额 598,335,799.86 减:报告期期间基金总赎回份额 377,391,465.14 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列）报告期期末基金份额总额 525,017,397.61 注：总申购份额含转换入份额和红利再投；总赎回份额含转换出份额和红利再投。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份报告期期初管理人持有的本基金份额 258,887.79 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 258,887.79 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.05 额比例（%）第 11 页共 13 页华宝新兴产业混合 2017 年第 3 季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况报告期末持有基投报告期内持有基金份额变化情况金情况资者持有基金份额比例序期初申购赎回持有份份额占类达到或者超过 20% 号份额份额份额额比别的时间区间机 1 20170720~20170801 0.00 134,000,827.57 134,000,827.57 0.00 0.00% 构产品特有风险报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1.基金管理人于 2017 年 8 月 9 日发布公告，华宝兴业基金管理有限公司（以下简称“公司”）原外方股东领先资产管理有限公司（Lyxor Asset Management S.A.）将所持有的公司 49%的股权转让给 Warburg Pincus Asset Management, L.P.的事项日前已经分别获得中国证监会核准和中华人民共和国商务部批准。变更后公司的股权结构为：华宝信托有限责任公司持股 51%，Warburg Pincus Asset Management, L.P. 持股 49%。公司股东会已就上述股权转让等事宜对公司章程进行了相应修订，9 月 12 日，Warburg Pincus Asset Management, L.P.完成了收购 Lyxor Asset Management S.A.持有的华宝兴业基金公司 49%的股份的交割。 2.基金管理人于 2017 年 10 月 20 日发布公告，2017 年 10 月 17 日，公司正式完成上海市工商局变更登记备案手续，公司法定名称由“华宝兴业基金管理有限公司”变更为“华宝基金管理有限公司”。第 12 页共 13 页华宝新兴产业混合 2017 年第 3 季度报告 3.基金管理人于 2017 年 9 月 29 日发布公告，常务副总经理 Alexandre Werno 先生自 2017 年 9 月 29 日起不再担任常务副总经理的职务。 4.基金管理人于 2017 年 9 月 29 日发布公告，聘请欧江洪先生担任公司副总经理。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录中国证监会批准基金设立的文件；华宝兴业新兴产业混合型证券投资基金基金合同；华宝兴业新兴产业混合型证券投资基金招募说明书；华宝兴业新兴产业混合型证券投资基金托管协议；基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2 存放地点以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 9.3 查阅方式投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。华宝兴业基金管理有限公司 2017 年 10 月 25 日第 13 页共 13 页

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