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基金季报 > 正文: 长城增强收益定期开放债券型证券投资基金2022年第一季度报告
长城增强收益定期开放债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告　 2022 年 3 月 31 日　　　　　　　　　　　基金管理人：长城基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2022 年 4 月 22 日长城定期开放债券 2022 年第 1 季度报告 §1 重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　　　本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 04 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　　　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。　　　本报告中财务资料未经审计。　　　本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 2022 年 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况基金简称长城定期开放债券基金主代码 000254 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2013 年 9 月 6 日报告期末基金份额总额 140,270,672.75 份投资目标本基金投资目标是在追求本金长期安全的基础上，力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。投资策略本基金通过综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策、债券市场券种供求关系及资金供求关系，主动判断市场利率变化趋势，确定和动态调整固定收益类资产的平均久期及债券资产配置。本基金具体投资策略包括久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债投资策略、债券回购杠杆策略等。业绩比较基准每个封闭期同期对应的一年期定期存款利率（税后）× 1.1 风险收益特征本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。基金管理人长城基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司下属分级基金的基金简称长城定期开放债券 A 长城定期开放债券 C 第 2 页共 12 页长城定期开放债券 2022 年第 1 季度报告下属分级基金的交易代码 000254 000255 报告期末下属分级基金的份额总额 130,160,285.64 份 10,110,387.11 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日）长城定期开放债券 A 长城定期开放债券 C 1.本期已实现收益 -511,264.64 -52,398.11 2.本期利润 -1,905,988.82 -159,882.36 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0144 -0.0158 4.期末基金资产净值 142,050,440.07 11,012,390.43 5.期末基金份额净值 1.0914 1.0892 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较长城定期开放债券 A 业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准阶段净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -1.33% 0.13% 0.41% 0.01% -1.74% 0.12% 过去六个月 -0.08% 0.10% 0.82% 0.01% -0.90% 0.09% 过去一年 2.52% 0.07% 1.65% 0.01% 0.87% 0.06% 过去三年 10.86% 0.20% 4.95% 0.01% 5.91% 0.19% 过去五年 17.38% 0.16% 8.25% 0.01% 9.13% 0.15% 自基金合同 57.75% 0.18% 16.97% 0.01% 40.78% 0.17% 生效起至今长城定期开放债券 C 第 3 页共 12 页长城定期开放债券 2022 年第 1 季度报告业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准阶段净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -1.44% 0.13% 0.41% 0.01% -1.85% 0.12% 过去六个月 -0.29% 0.10% 0.82% 0.01% -1.11% 0.09% 过去一年 2.10% 0.07% 1.65% 0.01% 0.45% 0.06% 过去三年 9.54% 0.20% 4.95% 0.01% 4.59% 0.19% 过去五年 15.05% 0.16% 8.25% 0.01% 6.80% 0.15% 自基金合同 52.49% 0.18% 16.97% 0.01% 35.52% 0.17% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较第 4 页共 12 页长城定期开放债券 2022 年第 1 季度报告注：①本基金合同规定本基金投资组合为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%。在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内本基金的现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产净值的 20%。　　②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起三个月内或每个封闭期运作满三个月内。本封闭期的建仓期为 2022 年 1 月 12 日至 2022 年 4 月 11 日，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限男，中国籍，硕士。2014 年 7 月加入长城基金管理有限公司，历任固定收益部研究员、基金经理助理。自 2017 年 9 月至 2019 年 1 月任“长城久盛安稳纯债两年本基金的 2017 年 9 月 6 定期开放债券型证券投资基金”基金经理张棪 - 8年基金经理日，自 2017 年 9 月至 2020 年 7 月任“长城久信债券型证券投资基金”基金经理。自 2017 年 9 月至今任“长城稳固收益债券型证券投资基金”，“长城增强收益定期开放债券型证券投资基金”，自 2019 第 5 页共 12 页长城定期开放债券 2022 年第 1 季度报告年 8 月至今任“长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金”基金经理，自 2020 年 2 月至今任“长城泰利纯债债券型证券投资基金”基金经理，自 2020 年 7 月至今任“长城久悦债券型证券投资基金”基金经理，自 2020 年 8 月至今任“ 长城中债 1-3 年政策性金融债指数证券投资基金”基金经理，自 2020 年 11 月至今任“长城中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金”基金经理，自 2021 年 3 月至今任“长城稳利纯债债券型证券投资基金”基金经理， 2021 年 7 月至今任“长城中债 5-10 年国开行债券指数证券投资基金”基金经理，2021 年 11 月至今任“ 长城中债 1-5 年国开行债券指数证券投资基金”基金经理。注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。　　②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城增强收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明第 6 页共 12 页长城定期开放债券 2022 年第 1 季度报告报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析一季度债券市场表现平稳。年初央行降息和货币宽松影响下，收益率出现一波下行。春节后市场降准降息预期落空，收益率出现一定程度回吐。信用债信用利差小幅度走阔。　　组合进行了结构性优化，净值表现平稳。　　一季度权益市场表现较弱，除地产等少数行业外其他行业均出现较大幅度调整。在风险偏好下降的背景下，转债在一季度出现正股和溢价率的双重打压。　　组合进行了结构调整，一季度出现一定回撤，但整体可控。 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末长城定期开放债券 A 的基金份额净值为 1.0914 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.33%;截至本报告期末长城定期开放债券 C 的基金份额净值为 1.0892 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.44%。同期业绩比较基准收益率为 0.41%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金无需要说明的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 　其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 127,414,821.36 83.12 　其中：债券 127,414,821.36 83.12 　资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 18,000,000.00 11.74 其中：买断式回购的买入返售金融资　 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 7,866,638.87 5.13 8 其他资产 3,295.10 0.00 9 合计 153,284,755.33 100.00 第 7 页共 12 页长城定期开放债券 2022 年第 1 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合注：无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注：无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细注：无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 　其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 1,643,686.84 1.07 5 企业短期融资券 10,020,527.12 6.55 6 中期票据 95,922,188.13 62.67 7 可转债（可交换债） 19,828,419.27 12.95 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 127,414,821.36 83.24 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%） 20 汉江国资 1 102001193 100,000 10,479,861.92 6.85 MTN001 20 淮安水利 2 102001638 100,000 10,358,601.10 6.77 MTN001 20 浦口康居 3 102001953 100,000 10,332,208.22 6.75 MTN005 21 武进经发 4 102100062 100,000 10,278,751.23 6.72 MTN001 21 岳阳建投 5 102100165 100,000 10,225,123.29 6.68 MTN001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细第 8 页共 12 页长城定期开放债券 2022 年第 1 季度报告注：无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：无。 5.9.3 本期国债期货投资评价注：无。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.10.3 其他资产构成序号名称金额（元） 1 存出保证金 821.95 2 应收证券清算款 2,473.15 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 第 9 页共 12 页长城定期开放债券 2022 年第 1 季度报告 8 合计 3,295.10 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%） 1 110053 苏银转债 4,653,190.44 3.04 2 113042 上银转债 2,511,802.51 1.64 3 113620 傲农转债 2,329,981.37 1.52 4 127032 苏行转债 2,034,126.24 1.33 5 127018 本钢转债 1,452,499.83 0.95 6 110070 凌钢转债 1,416,819.37 0.93 7 113025 明泰转债 621,724.04 0.41 8 113626 伯特转债 451,506.46 0.29 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份项目长城定期开放债券 A 长城定期开放债券 C 报告期期初基金份额总额 147,543,368.59 10,697,126.76 报告期期间基金总申购份额 365,939.56 106,113.90 减:报告期期间基金总赎回份额 17,749,022.51 692,853.55 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列）报告期期末基金份额总额 130,160,285.64 10,110,387.11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况注：本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。第 10 页共 12 页长城定期开放债券 2022 年第 1 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例者期初申购赎回序号达到或者超过 20%的持有份额份额占比（%）类份额份额份额时间区间别机 1 20220101-20220331 35,921,867.98 - - 35,921,867.98 25.6090 构产品特有风险如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险： 1、流动性风险本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会面临一定的流动性风险； 2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险若持有基金份额比例达到或超过 20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 3、基金净值波动风险大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影响；另一方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能导致基金净值出现较大波动； 4、投资受限风险大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； 5、基金合同终止或转型风险大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临合同终止财产清算或转型风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录（一）中国证监会核准长城增强收益定期开放债券型证券投资基金募集的文件（二）《长城增强收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》（三）《长城增强收益定期开放债券型证券投资基金托管协议》（四）法律意见书第 11 页共 12 页长城定期开放债券 2022 年第 1 季度报告（五）基金管理人业务资格批件、营业执照（六）基金托管人业务资格批件、营业执照（七）中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点基金管理人及基金托管人住所 9.3 查阅方式投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。咨询电话：0755-23982338 客户服务电话：400-8868-666 网站：www.ccfund.com.cn 　　第 12 页共 12 页

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