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基金季报 > 正文: 泰达宏利泽利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2021年第四季度报告
泰达宏利泽利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 2021 年 12 月 31 日基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司基金托管人：浙商银行股份有限公司报告送出日期：2022 年 1 月 24 日泰达宏利泽利债券 2021 年第 4 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告财务资料未经审计。本报告期间为 2021 年 10 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日。 §2 基金产品概况基金简称泰达宏利泽利债券基金主代码 006099 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2018 年 9 月 20 日报告期末基金份额总额 494,168,237.74 份投资目标本基金在追求基金资产安全的前提下，力争创造高于业绩比较基准的投资收益。投资策略 1、封闭期投资策略本基金投资将主要采取债券类属配置策略、目标久期调整策略、收益率曲线配置策略、信用利差曲线配置策略等，并且对于资产支持证券等特殊债券品种将采用针对性投资策略。 2、开放期投资策略开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。业绩比较基准中债总指数（全价）收益率。风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。基金管理人泰达宏利基金管理有限公司基金托管人浙商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现第 2页共 11页泰达宏利泽利债券 2021 年第 4 季度报告 3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 3,237,408.65 2.本期利润 6,087,355.21 3.加权平均基金份额本期利润 0.0123 4.期末基金资产净值 508,421,553.45 5.期末基金份额净值 1.0288 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基阶段准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.21% 0.03% 0.77% 0.08% 0.44% -0.05% 过去六个月 1.85% 0.04% 2.03% 0.09% -0.18% -0.05% 过去一年 2.20% 0.04% 2.28% 0.08% -0.08% -0.04% 过去三年 8.58% 0.06% 3.24% 0.11% 5.34% -0.05% 自基金合同 10.78% 0.06% 6.61% 0.11% 4.17% -0.05% 生效起至今注：本基金的业绩比较基准为：中债总指数（全价）收益率。中债总指数是全样本债券指数，包括市场上所有具有可比性的符合指数编制标准的债券，从总体债券指数中进行抽样选择债券编制而成，或给以流动性调整所编制的债券指数均可称为可复制指数，能客观反映一国或地区或某一市场的债券总体情况。故本基金选取中债总指数（全价）收益率作为业绩比较基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较第 3页共 11页泰达宏利泽利债券 2021 年第 4 季度报告注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限英国伯明翰大学国际银行货币学硕士研究生。2012 年 1 月至 2014 年 12 月任职于大公国际资信评估有限公司,担任行业组长；2015 年 1 月至 2016 年 3 月任职于安邦保险集团有限公司，担任信用评审经本基金基 2021 年 8 月 9 理；2016 年 3 月至 2021 年 3 月任职于建李宇璐 - 5年金经理日信养老金管理有限责任公司，担任投资经理；2021 年 4 月加入泰达宏利基金管理有限公司，任职于固定收益部，曾任基金经理助理，现任基金经理。具备 5 年证券从业经验，5 年证券投资管理经验，具有基金从业资格。毕业于北京大学，工商管理硕士研究生。 2007 年 8 月至 2010 年 8 月任职于君维诚信用评估有限公司,担任项目经理；2012 年 8 月至 2014 年 4 月任职于生命保险资本基金基 2021 年 12 月高春梅 - 7年产管理有限公司，担任信用研究员；2014 金经理 30 日年 4 月至 2014 年 8 月任职于平安证券股份有限公司，担任信用研究员；2014 年 9 月至 2018 年 8 月任职于东莞证券股份有限公司，担任投资经理；2018 年 10 月至第 4页共 11页泰达宏利泽利债券 2021 年第 4 季度报告 2021 年 8 月任职于同泰基金管理有限公司，担任基金经理；2021 年 9 月加入泰达宏利基金管理有限公司，任职于固定收益部，曾任经理，现任基金经理。具备 6 年证券投资管理经验，具有基金从业资格。注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析四季度在大宗商品价格回落，宽货币与宽信用交替发酵影响下，利率债收益率整体表现为缓慢回落。四季度，信用债市场整体比较平稳，机构缺资产的行情继续发酵。但市场对暴露的信用第 5页共 11页泰达宏利泽利债券 2021 年第 4 季度报告风险集中释放，地产板块仍存在潜在抛压，地产行业信用利差较之前继续走阔。平台债安全性仍然较强，但非发达地区城投相关风险释放，导致部分弱资质平台债区域利差走阔。回顾四季度债市整体表现较好，虽经济增速不及预期，但降准落地及年底资金面整体无忧，导致收益率持续下行，债牛延续至年底。展望明年一季度，市场核心矛盾仍在于宽货币与宽信用的相互博弈。一方面宽信用并不困难，目前经济已展现弱复苏态势，中采与财新 PMI 均触底反弹。海外疫情依然猛烈下短期出口仍有韧性，基建一季度放量概率颇高，地产边际持续改善，因此一季度看到经济数据陆续好转的概率较大。另一方面，稳增长节奏加快条件下，宽货币进度也并未结束，在月中续作时点前宽货币的预期还会继续发酵并带来行情。需要警惕的是，当宽货币措施实质落地，行情会快速切换。本组合主要投资于中短久期信用债，以票息策略为主，小仓位参与二级资本债。 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为 1.0288 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.21%，业绩比较基准收益率为 0.77%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 709,056,000.00 96.75 其中：债券 709,056,000.00 96.75 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 15,179,541.61 2.07 8 其他资产 8,675,751.90 1.18 9 合计 732,911,293.51 100.00 第 6页共 11页泰达宏利泽利债券 2021 年第 4 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合占基金资产净值序号债券品种公允价值（元）比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 131,899,000.00 25.94 其中：政策性金融债 30,009,000.00 5.90 4 企业债券 130,974,000.00 25.76 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 446,183,000.00 87.76 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 709,056,000.00 139.46 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细占基金资产序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）净值比例（%） 21 兴业银行 1 2128042 400,000 40,396,000.00 7.95 二级 02 19 南通高新 2 101901125 400,000 40,312,000.00 7.93 MTN001 3 185012 21 中船 01 400,000 40,036,000.00 7.87 20 广发银行 4 2028044 300,000 31,092,000.00 6.12 二级 01 20 泉州城建 5 102002271 300,000 30,567,000.00 6.01 MTN004 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资第 7页共 11页泰达宏利泽利债券 2021 年第 4 季度报告明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。 5.9.3 本期国债期货投资评价本报告期本基金未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体中，兴业银行于 2021 年 1 月 13 日受到银保监会消保局公开处罚，于 2021 年 7 月 21 日受到国家外汇管理局福建省分局公开处罚，于 2021 年 8 月 13 日受到央行公开处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成序号名称金额（元） 1 存出保证金 39,445.86 第 8页共 11页泰达宏利泽利债券 2021 年第 4 季度报告 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 8,636,306.04 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,675,751.90 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额 504,168,217.23 报告期期间基金总申购份额 21.50 减：报告期期间基金总赎回份额 10,000,000.99 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列）报告期期末基金份额总额 494,168,237.74 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份报告期期初管理人持有的本 10,000,000.00 基金份额报告期期间买入/申购总份 - 额报告期期间卖出/赎回总份 10,000,000.00 额报告期期末管理人持有的本 - 基金份额报告期期末持有的本基金份 - 第 9页共 11页泰达宏利泽利债券 2021 年第 4 季度报告额占基金总份额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细序号交易方式交易日期交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 1 赎回 2021-10-28 10,000,000.00 10,176,000.00 - 合计 10,000,000.00 10,176,000.00 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例者期初申购赎回份额占比序号达到或者超过 20% 持有份额类份额份额份额（%）的时间区间别机 1 20211001~20211231 494,167,819.73 - - 494,167,819.73 100.00 构产品特有风险 1、报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，易发生巨额赎回的情况，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出现大幅波动的风险。 2、该基金机构投资者实际持有份额占总份额比例为 99.9999%。注：报告期内，申购份额含红利再投资份额。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准泰达宏利泽利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金设立的文件； 2、《泰达宏利泽利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》； 3、《泰达宏利泽利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》； 4、《泰达宏利泽利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、中国证监会要求的其他文件。第 10页共 11页泰达宏利泽利债券 2021 年第 4 季度报告 10.2 存放地点基金管理人和/或基金托管人的住所。 10.3 查阅方式投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理人互联网网站（http://www.mfcteda.com）查阅。泰达宏利基金管理有限公司 2022 年 1 月 24 日第 11页共 11页

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