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广发稳裕保本：2016年第三季度报告

广发稳裕保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 广发稳裕保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年十月二十四日 1 广发稳裕保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发稳裕保本 基金主代码 002622 交易代码 002622 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 6 月 27 日 报告期末基金份额总额 4,974,278,498.47 份 本基金运用投资组合保险策略，在严格控制投资风 投资目标 险、保证保本周期到期时本金安全的基础上，实现 基金资产的稳健增值。 本基金在投资组合管理过程中采取主动投资方法， 通过数量化方法严格控制风险，以保障基金资产本 投资策略 金的安全，并通过有效的资产配置策略，获得基金 资产的稳健增值。 2 广发稳裕保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 业绩比较基准 3 年期银行定期存款利率（税后） 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的 风险收益特征 低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基 金，低于股票基金和一般混合基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 基金保证人 北京首创融资担保有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 19,604,625.35 2.本期利润 18,686,962.25 3.加权平均基金份额本期利润 0.0037 4.期末基金资产净值 4,993,909,042.67 5.期末基金份额净值 1.004 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公 允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比 业绩比 净值增 阶段 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 收益率 3 广发稳裕保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 ③ 标准差 ④ 过去三个 0.40% 0.03% 0.70% 0.00% -0.30% 0.03% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 广发稳裕保本混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016 年 6 月 27 日至 2016 年 9 月 30 日) 注：（1）本基金合同生效日期为 2016 年 6 月 27 日，截至本报告期末本基金 合同生效未满一年。 （2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，至本报告披露时点本基金仍 处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 王予 本基 2016-06-27 - 9年 男，中国籍，经济学硕 4 广发稳裕保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 柯 金的 士，持有中国证券投资 基金 基金业从业证书，2007 经理； 年 1 月至 2011 年 2 月在 广发 广发基金管理有限公司 聚盛 固定收益部债券交易员 混合 兼研究员，2011 年 3 月 基金 25 日至 2015 年 3 月 26 的基 日先后在广发基金管理 金经 有限公司机构投资部、 理；广 权益投资二部及固定收 发安 益部任投资经理，2015 宏回 年 5 月 27 日至 2016 年 6 报混 月 23 日任广发集鑫债券 合基 基金的基金经理，2015 金的 年 12 月 25 日起任广发 基金 聚盛混合基金的基金经 经理； 理，2016 年 1 月 8 日起 广发 任广发安宏回报混合基 景盛 金的基金经理，2016 年 纯债 6 月 27 日起任广发稳裕 债券 保本基金的基金经理， 型基 2016 年 8 月 30 日起任广 金的 发景盛纯债债券型基金 基金 的基金经理。 经理 本基 男，中国籍，经济学硕 金的 士，持有中国证券投资 基金 基金业从业证书，1997 经理； 年 1 月至 2002 年 11 月 广发 任职于广发证券股份有 聚丰 限公司，2002 年 11 月至 混合 2003 年 11 月先后任广 基金 发基金管理有限公司筹 的基 建人员、投资管理部人 易阳 金经 2016-07-25 - 19 年 员，2003 年 12 月 3 日至 方 理；广 2007 年 3 月 29 日任广发 发聚 聚富混合基金的基金经 祥灵 理，2005 年 5 月 13 日至 活混 2011 年 1 月 5 日任广发 合基 基金管理有限公司投资 金的 管理部总经理，2005 年 基金 12 月 23 日起任广发聚 经理； 丰混合基金的基金经 广发 理，2006 年 9 月 4 日至 5 广发稳裕保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 鑫享 2008 年 4 月 16 日任广发 混合 基金管理有限公司总经 基金 理助理，2008 年 4 月 17 的基 日起任广发基金管理有 金经 限公司投资总监，2011 理；公 年 8 月 11 日起任广发基 司副 金管理有限公司副总经 总经 理，2011 年 9 月 20 日至 理、投 2013 年 2 月 4 日任广发 资总 制造业精选混合基金的 监 基金经理，2014 年 3 月 21 日起任广发聚祥灵活 混合基金的基金经理， 2016 年 1 月 22 日起任广 发鑫享混合基金的基金 经理，2016 年 7 月 25 日起任广发稳裕保本混 合基金的基金经理。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及 其配套法规、《广发稳裕保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法 规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风 险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规， 无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授 权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经 过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比 6 广发稳裕保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投 资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后 控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生任何不公平的交易事项 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因 应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的 其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资 组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成 交量的 5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 债券方面，本基金主要持有同业存单及高等级信用债，在季度资金紧张时点 配置高收益存款与回购。 权益方面，初期安全垫不高的情况下谨慎操作，配置价值股为主，兼顾部分 优质成长股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 广发稳裕本报告期净值增长率为 0.4%,同期业绩比较基准收益率为 0.7%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 未来一段时间内政策重点转向调结构，货币政策放松空间有限，在配置压力 下，债券品种在三季度维持上涨，信用利差进一步压缩，期限利差平坦化，均突 破或接近前期低点，四季度市场利率波动可能加大。权益方面维持谨慎观点，未 来如果波动率上升出现一定机会，将考虑进一步增加优质品种的配置，力争为投 资者获取稳健的回报。 7 广发稳裕保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 63,827,243.10 1.28 其中：股票 63,827,243.10 1.28 2 固定收益投资 3,649,469,127.50 72.99 其中：债券 3,649,469,127.50 72.99 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 1,246,004,109.00 24.92 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 15,976,692.97 0.32 7 其他各项资产 24,884,921.34 0.50 8 合计 5,000,162,093.91 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 5,630,836.73 0.11 4,818,210.00 0.10 B 采矿业 C 制造业 25,387,568.92 0.51 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 19,183,600.80 0.38 业 E 建筑业 3,148,510.48 0.06 F 批发和零售业 32,547.63 0.00 8 广发稳裕保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 G 交通运输、仓储和邮政业 5,308,262.00 0.11 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务业 I 140,483.36 0.00 J 金融业 177,223.18 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 63,827,243.10 1.28 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％) 1 600900 长江电力 1,442,376 19,183,600.80 0.38 2 002236 大华股份 620,000 9,616,200.00 0.19 3 300498 温氏股份 156,979 5,630,836.73 0.11 4 600066 宇通客车 241,200 5,320,872.00 0.11 5 600004 白云机场 384,100 5,308,262.00 0.11 6 000333 美的集团 192,742 5,205,961.42 0.10 7 601899 紫金矿业 1,501,000 4,818,210.00 0.10 8 000895 双汇发展 170,800 4,029,172.00 0.08 9 002310 东方园林 200,000 3,124,000.00 0.06 10 600660 福耀玻璃 58,000 979,620.00 0.02 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 9 广发稳裕保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2 央行票据 - - 3 金融债券 373,727,000.00 7.48 其中：政策性金融债 373,727,000.00 7.48 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 400,940,000.00 8.03 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 215,127.50 0.00 8 同业存单 2,874,587,000.00 57.56 9 其他 - - 10 合计 3,649,469,127.50 73.08 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例(％) 16 招行 397,240,000.0 1 111607134 4,000,000 7.95 CD134 0 16 中信 397,240,000.0 1 111608249 4,000,000 7.95 CD249 0 16 民生 291,390,000.0 2 111615212 3,000,000 5.83 CD212 0 16 浦发 242,775,000.0 3 111609346 2,500,000 4.86 CD346 0 201,940,000.0 4 140401 14 农发 01 2,000,000 4.04 0 16 中金集 200,480,000.0 5 011699438 2,000,000 4.01 SCP001 0 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 10 广发稳裕保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 根据公开市场信息，根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发 行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 32,688.89 2 应收证券清算款 62,777.32 3 应收股利 - 4 应收利息 24,789,455.13 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,884,921.34 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 11 广发稳裕保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 4,994,610,489.73 本报告期基金总申购份额 2,795,022.06 减：本报告期基金总赎回份额 23,127,013.32 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,974,278,498.47 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准广发稳裕保本混合型证券投资基金募集的文件 （二）《广发稳裕保本混合型证券投资基金基金合同》 （三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 （四）《广发稳裕保本混合型证券投资基金托管协议》 （五）法律意见书 （六）基金管理人业务资格批件、营业执照 （七）基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅方式 1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费 查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。 12 广发稳裕保本混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 广发基金管理有限公司 二〇一六年十月二十四日 13