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易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金2020年第3季度报告

易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日 第 1 页共 11 页 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达新兴成长混合 基金主代码 000404 交易代码 000404 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 11 月 28 日 报告期末基金份额总额 2,106,541,557.89 份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比 较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金的资产配置主要是基于定量与定性相结合 的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币 市场工具及其他金融工具的比例。在股票投资策略 方面，本基金将从新兴产业中优选预期成长性较好 的公司的股票进行投资。本基金所指的预期成长性 第 2 页共 11 页 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 较好的公司是指预期净利润复合增长率高于同期 GDP 增长率 2 倍并满足公司所在行业景气度较高 且具有可持续性、公司所在行业竞争格局良好以及 公司管理层素质较高等标准的公司。在债券投资策 略方面，本基金主要通过类属配置与券种选择两个 层次进行投资管理。同时，本基金将根据对现货和 期货市场的分析，采取多头或空头套期保值等策略 进行套期保值操作。 业绩比较基准 中证新兴产业指数收益率×50%+中债总财富指数 收益率×50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其风险收益水平低于 股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 663,710,819.85 2.本期利润 32,859,338.09 3.加权平均基金份额本期利润 0.0144 4.期末基金资产净值 8,773,163,913.43 5.期末基金份额净值 4.165 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 第 3 页共 11 页 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 1.39% 1.97% 3.82% 0.90% -2.43% 1.07% 月 过去六个 39.86% 1.79% 14.47% 0.79% 25.39% 1.00% 月 过去一年 72.97% 1.94% 21.74% 0.82% 51.23% 1.12% 过去三年 70.07% 1.90% 15.09% 0.76% 54.98% 1.14% 过去五年 95.63% 1.98% 23.12% 0.76% 72.51% 1.22% 自基金合 同生效起 316.50% 2.13% 59.72% 0.86% 256.78% 1.27% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2013 年 11 月 28 日至 2020 年 9 月 30 日） 第 4 页共 11 页 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 316.50%，同期业 绩比较基准收益率为 59.72%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 金经理期限 职务 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易方 硕士研究生，具有基金从业 达科技创新混合型证券 资格。曾任华夏基金管理有 刘 2018- 投资基金的基金经理、易 - 6年 限公司投资研究部研究员， 武 12-12 方达创新成长混合型证 易方达基金管理有限公司 券投资基金的基金经理 行业研究员、投资经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 第 5 页共 11 页 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作 合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易 制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执 行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对 待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8 次，均为 指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场波动较大，7 月份短期冲高后，8 月和 9 月震荡下行。期间创业 板指数涨幅 5.60%，中证 800 指数涨幅 9.03%，沪深 300 指数涨幅 10.17%。期间， 本基金配置比例较大的科技板块在三季度大幅跑输市场，核心原因是美国政府对 中国科技企业的打压持续升级。报告期内本基金净值的较大波动给投资者带来了 不适，我们也收到了投资者关于后市如何看待科技板块的疑问，我们也在不断追 问自己。回答这个问题之前，我们重新回到 2019 年 5 月份和 2020 年 3 月份，成 长板块同样面临着突如其来和不可预估的外部负面冲击，但坚守下来的投资者最 后都获得了超额的回报。回到问题本身，作为投资人应该从底层去思考行业本身 有没有给社会带来增量 GDP，公司和管理层是不是在持续创造价值，我们才能 从中分享到净值的增长。在这一点上，我始终相信科技创新对于社会生产力和生 产效率提升的重要性，以及对我们国家经济结构转型的重要性。本基金始终致力 第 6 页共 11 页 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 于挖掘符合社会和产业发展趋势、具备自我进化和创新基因的伟大企业，并坚持 在科技板块的重点配置。 三季度科技板块中表现最为亮眼的是光伏板块，驱动因素是持续的行业景气 度和较具吸引力的板块估值。本基金一直聚焦于能源革新板块，但大部分仓位都 布局在新能源汽车上。同属于清洁能源领域，供给侧的光伏板块短期表现亮眼， 我们相信需求侧的新能源汽车板块也将会获得市场的认可。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 4.165 元，本报告期份额净值增长率为 1.39%，同期业绩比较基准收益率为 3.82%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 7,983,629,259.92 89.60 其中：股票 7,983,629,259.92 89.60 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 904,753,793.06 10.15 7 其他资产 22,202,568.32 0.25 8 合计 8,910,585,621.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 第 7 页共 11 页 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 5,558,806,597.26 63.36 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 13,029.12 0.00 F 批发和零售业 11,470.24 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 33,256.76 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,386,872,441.75 15.81 J 金融业 541,511,184.39 6.17 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 141,406,633.20 1.61 M 科学研究和技术服务业 30,161.76 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 41,958.98 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 200,196,510.70 2.28 R 文化、体育和娱乐业 154,706,015.76 1.76 S 综合 - - 合计 7,983,629,259.92 91.00 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 002050 三花智控 38,964,141 865,003,930.20 9.86 2 300750 宁德时代 3,371,565 705,331,398.00 8.04 3 300033 同花顺 3,387,197 541,511,184.39 6.17 4 300253 卫宁健康 26,623,671 517,564,164.24 5.90 5 002850 科达利 6,350,998 442,601,050.62 5.04 第 8 页共 11 页 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 6 603712 七一二 9,200,290 412,633,006.50 4.70 7 002475 立讯精密 6,737,031 384,886,581.03 4.39 8 002402 和而泰 23,237,968 372,504,627.04 4.25 9 002384 东山精密 13,739,951 362,734,706.40 4.13 10 300496 中科创达 4,026,137 346,891,963.92 3.95 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,086,894.18 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 第 9 页共 11 页 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 4 应收利息 76,878.99 5 应收申购款 20,038,795.15 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,202,568.32 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,122,708,633.12 报告期基金总申购份额 1,304,804,241.34 减：报告期基金总赎回份额 1,320,971,316.57 报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-” - 填列） 报告期期末基金份额总额 2,106,541,557.89 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 第 10 页共 11 页 易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 1.中国证监会核准易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金募集的文 件； 2.《易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十八日 第 11 页共 11 页