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普华证券投资基金2006年年度报告
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：
2007 年3 月27 日
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普华证券投资基金2006年年度报告
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年3月13日复核了
本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
深圳大华天诚会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报告。
3
目
录
一、基金简介....................................................................................................................................4
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况....................................................................6
三、基金管理人报告........................................................................................................................8
四、基金托管人报告...................................................................................................................... 11
五、审计报告.................................................................................................................................. 11
六、基金财务会计报告..................................................................................................................13
七、基金投资组合报告..................................................................................................................28
八、基金份额持有人结构..............................................................................................................35
九、重大事项揭示..........................................................................................................................36
十、备查文件目录..........................................................................................................................39
4
一、基金简介
（一）基金名称：普华证券投资基金
基金简称：基金普华
交易代码：184711
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：2000年7月31日
报告期末基金份额总额：5亿份
基金合同存续期： 至2007年5月28日止
基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所
上市日期：2001年8月28日
（二）基金投资目标：在规避风险的前提下采取积极进取的投资策略，谋求基金资产增
值和收益的最大化。
基金投资策略：本基金的投资组合应本着分散性、安全性、收益性的原则，通过
适当的仓位调整来控制风险、提升收益；优化组合投资部分，综
合宏观经济、行业、企业和证券市场的因素，确定积极的投资组
合，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长
期稳定收益的目的。
（三）基金管理人
法定名称：鹏华基金管理有限公司
注册及办公地址：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心
第43层
邮政编码：518048
法定代表人：孙枫
信息披露负责人：程国洪
联系电话：0755-82021186
传真：0755-82021126
5
电子邮箱：ph@mail.phfund.com.cn
（四）基金托管人
法定名称：中国工商银行股份有限公司
注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
联系电话：010-66106912
传真：010-66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
（五）信息披露
报纸名称：中国证券报，证券时报，上海证券报
登载年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.phfund.com.cn
基金年度报告置备地点： 深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际
商会中心第43层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 55 号中国工商银行
股份有限公司
(六) 其他有关资料
会计师事务所和经办注册会计师
法定名称：深圳大华天诚会计师事务所
注册及办公地址： 深圳福田区滨河大道5022号联合广场B座11楼
法定代表人：徐德
电话：0755-82900952
传真：0755-82900965
联系人：高德惠
经办注册会计师：徐德
高德惠
6
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）财务指标
单位：人民币元
序
号
项目 2006年 2005年 2004年
1 基金本期净收益 228,797,592.13 -17,747,063.03 -39,118,147.33
2 基金份额本期净收益
0.4576 -0.0355 -0.0782
3 期末可供分配基金收益 75,545,077.02 -138,252,515.11 -131,877,399.96
4 期末可供分配基金份额收益 0.1511 -0.2765 -0.2638
5 期末基金资产净值 840,454,336.62 383,631,893.76 368,122,600.04
6 期末基金份额净值 1.6809 0.7673 0.7362
7 基金加权平均净值收益率 41.12% -4.84% -9.39%
8 本期基金份额净值增长率 123.84% 4.22% -14.39%
9 基金份额累计净值增长率 65.98% -25.85% -28.85%
提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交
易佣金等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、基金普华历史各时间段基金份额净值增长率
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差②
过去三个月 37.41% 2.31%
过去六个月 49.12% 2.50%
过去一年 123.84% 2.53%
过去三年 99.74% 2.47%
过去五年 80.02% 2.25%
自基金合同生效起至今 65.98% 2.12%
注：基金合同中未规定业绩比较基准。
2、基金普华自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况走势图
7
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
2000-11-6
2001-2-16
2001-5-25
2001-8-24
2001-11-16
2002-3-1
2002-6-7
2002-9-6
2002-12-13
2003-3-28
2003-7-4
2003-10-10
2004-1-9
2004-4-16
2004-7-23
2004-10-29
2005-2-4
2005-05-20
2005-8-19
2005-12-2
2006-3-10
2006-6-23
2006-9-29
2006-12-31
基金普华
3、基金普华过往三年每年的净值增长率
2005年
2006年
2004年
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
基金普华的年净值增长率
（三）基金普华过往三年每年的基金收益分配情况
年度
每10份基金份额分红数
(元)
发放红利金额(元) 备注
2004年 0.000 0.00 本年度没有进行收益分配
2005年 0.000 0.00 本年度没有进行收益分配
2006年 0.300 15,000,000.00
2006月11年24日分红,
每10份分配0.300元
合计 0.300 15,000,000.00
8
（四）财务指标和净值表现的期末数均为截止至2006年12月31日
三、基金管理人报告
（一）基金管理人简介
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金设立、募集、
管理基金业务及中国证监会批准的其他业务。公司股东由国信证券有限公司、方正证券
有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司、深圳市北融信投资发展有限公司组成。
公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完成增资扩股，增至 15,000 万元
人民币。 截止本报告期末，公司管理四只封闭式基金、六只开放式基金和四只社保组合。
伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速
发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务
体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责
地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
（二）基金经理简历
程世杰先生，硕士，8 年金融证券从业经验，自 2005 年 5 月至今担任基金普华基金
经理。2001年5月加盟鹏华基金管理有限公司，历任行业研究员、鹏华中国50基金经理
助理。程世杰先生具备基金从业资格。
（三）基金运作的遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的
有关规定以及《普华证券投资基金基金合同》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告
期内，普华证券投资基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
（四）投资策略和业绩表现说明
2006上证指数上涨 130.43%，深证综指上涨 97.52%，本基金期末份额净值为 1.6809，
较年初增长 123.84%。考虑到本基金债券类资产的比例不得低于基金资产净值 20%，本基
金投资业绩实际上显著超越大盘，表现基本令人满意，被评为 2006年度封闭式金牛基金和 9
五星级基金。
报告期内，国内证券市场在股权分置改革顺利推进和国内经济持续快速发展等的大背
景下迎来了一轮难得牛市，股票市场的财富效应明显，基金发行迅速升温，市场资金异常
充沛，投资者热情高涨。报告期内，本基金继续采用均衡配置的策略， 适度增加投资组合
的进攻性。本基金在房地产、金融、钢铁、化工等行业的配置较为成功，但在有色、食品
饮料和商业等行业的配置不佳，一定程度上影响了基金净值的表现。鉴于本基金将于 2007
年 5 月到期，本基金从未参与锁定期限超过本基金合同到期日的流通受限证券的投资，虽
然短期内的业绩会因此受到一定的影响，但保持了投资组合流动性。
（五）市场展望
展望后市，我们认为，随着股权分置改革的逐步完成，困扰我国证券市场发展的重大
制度性问题得以彻底解决，在我国国民经济持续快速发展，综合国力不断增强的大背景下，
我国证券市场迎来了难得的历史性发展机遇，股权激励和定向增发加速了国内优质资产证
券化进程，中国银行和工商银行等超级大盘蓝筹股的上市使国内证券市场在国民经济中的
地位得以显著提升，我们对证券市场未来发展充满信心。尽管短期内大盘可能会由于累计
涨幅过大而存在一定的调整风险，但我们认为坚定持有股票和股票型基金仍然是正确的选
择，不必过分在意市场的短期波动，我们相信明天会更好。
（六）内部监察报告
2006 年，本基金管理人紧密围绕“风险控制先于业务发展”以及“严格风险控制为基
金份额持有人创造价值”的理念，努力将风险控制工作向事前转化，进一步完善各项业务
流程，严控各项风险。在本报告期内，本基金管理人在内部监察工作方面重点开展的工作
如下：
1、进一步完善风险控制体系，强化事前风险控制
报告期内，公司将风险管理会议制度化、程序化，明确了由公司总裁担任主任委员，
各总部及部门负责人参加，由各部门通报业务风险控制情况及有关整改措施落实状况。风
险管理会议制度的落实，在及时发现并化解潜在业务风险方面起到了积极的作用。
为了进一步强化全面风险管理、全员风险控制机制，推动风险控制向事前转化，公司
还制定了《风险控制战略大纲》 、 《风险信息报告及风险控制考评办法》 ，将风险控制工作的 10
执行力度与员工绩效考评相结合。以上制度已开始实施。
2、积极深入业务一线开展专项稽核，及时发现潜在业务风险
报告期内，根据董事会和管理层做好事前风险防范的要求，加大了对公司风险业务和
部门的专项稽核力度，全年先后完成了对登记结算部资金清算流程、基金管理部固定收益
投资流程、电子商务部网上交易业务、市场发展部直销业务流程等业务的专项稽核。通过
专项稽核，共提出整改建议30 多条，及时发现业务中存在的关键风险和隐患并督促相关业
务部门及时整改。同时，我们还加强了对业务部门的定期访谈，及时了解业务发展中的风
险问题，提出解决建议，帮助业务部门化解风险，解决实际问题，提高各部门之间的协同
和配合。
3、完善监控系统，加强日常投资监控，及时警示投资风险
06 年，公司进一步完善监控系统，及时将新投资品种的监控指标纳入监控系统。在日
常投资监控中，除了加大了对投资比例的监控、强化交易室一线监控职能外，还针对研究
支持力度与流程规范、固定收益投资流程进行了重点关注和专项稽核，推动研究小组不断
完善股票库的管理与维护，督促固定收益小组进一步完善业务流程和风险控制机制，尤其
是加强了对银行间交易市场信用风险、交易对手风险、流动性风险的监控和预警。同时，
监察稽核部还加强了对新股申购及关联交易的审核，及时完善了相关控制制度，报告期内
基本上未发生基金间交叉交易。为加强对关联交易的监控，监察稽核部还及时发出并更新
关联关系及禁止交易清单，提请投资人员关注。
4、加强营销风险控制，防范商业贿赂
反商业贿赂是 06 年重点工作之一。对此，我们结合对营销流程的全面评估工作，扎扎
实实把反商业贿赂和完善营销业务流程相结合，配合营销总部制定具体的反商业贿赂措施
并强化执行，加强对营销人员的道德操守教育，将反商业贿赂明确写入员工操守准则，反
商业贿赂工作取得了初步的成效。
5、采用多种形式，加强对公司员工的内控和法规培训。
报告期内，公司以法规与实际案例相结合，对员工进行了 3 次以上内控和法规培训并
进行法规考试；监察稽核部还整理了公司历年风险案例事件，编撰了公司风险案例汇编，
作为今后规范化的培训教材；同时，及时收集整理基金法规及最新的监管动态，完善OA系
统中的“基金法律法规库”供全员学习。为加强对新员工的职业和法规教育，继续开展对
新员工的入司监察谈话，强化合规和内部控制意识。上述培训和谈话等项工作，对加强员 11
工的职业道德和风险防范意识起到了较大的促进作用。
2007 年，本基金管理人决心继续贯彻内控优先的风险管理理念，更加认真、严格履行
监察稽核职责，不断完善内控和监察体系，提高内控和监察稽核工作水平，进一步巩固全
面风险管理和全员风险控制相结合的风险管理文化，合规、诚信经营，切实保护基金份额
持有人利益。
四、基金托管人报告
2006 年度，本基金托管人在对普华证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
2006 年度，普华证券投资基金管理人——鹏华基金管理有限公司在普华证券投资基金
的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司在 2006 年度所编制和披露的普华证券投资基
金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2007年3月13日
五、 审计报告
深华(2007)股审字015号
普华证券投资基金全体基金份额持有人:
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我们审计了后附的普华证券投资基金的财务报表，包括二○○六年十二月三十一日的
资产负债表以及二○○六年度的经营业绩表、收益分配表和基金净值变动表以及财务报表
附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《金融企业会计制度》以及《证券投资基金会计核算办法》的规
定，编制财务报表是普华证券投资基金管理人鹏华基金管理有限公司的责任。这种责任包
括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估
计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册
会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德
规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审
计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的
评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计
程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《金融企业会计制度》以及
《证券投资基金会计核算办法》的规定，在所有重大方面公允反映了基金普华二○○六年
十二月三十一日的财务状况以及二○○六年度的经营成果和基金净值变动。
深圳大华天诚会计师事务所
中国注册会计师
徐德
中国
深圳
中国注册会计师
高德惠
2007年 3月 12日
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六、基金财务会计报告
（一） 基金会计报告书
1、普华证券投资基金本报告期末与前一年度末的比较式资产负债表
单位：人民币元
项 目
行次 2006年12月31日 2005年12月31日
资产
银行存款 1 133,366,132.07 18,488,467.83
清算备付金 2 3,738,659.12 307,732.42
交易保证金 3 598,780.49 598,780.49
应收证券清算款 4 19,198,898.45 730,320.60
应收股利 5 0.00 0.00
应收利息[说明(1)] 6 690,886.68 458,869.74
应收申购款 7 0.00 0.00
其他应收款 8 0.00 0.00
股票投资－市值[说明(2)] 9 628,203,013.54 280,765,323.48
其中：股票投资成本[说明(2)] 10 372,041,906.85 259,325,247.68
债券投资－市值[说明(2)] 11 169,432,433.53 83,544,725.84
其中：债券投资成本[说明(2)] 12 169,491,475.49 83,100,392.77
权证投资[说明(2)] 13 17,542,703.10 0.00
其中:权证投资成本[说明(2)] 14 8,735,508.23 0.00
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买人返售证券 15 0.00 0.00
待摊费用 16 0.00 0.00
其他资产 17 0.00 0.00
资产总计 18 972,771,506.98 384,894,220.40
负债
应付证券清算款 19 0.00 429,522.31
应付赎回款 20 0.00 0.00
应付赎回费 21 0.00 0.00
应付管理人报酬 22 983,452.75 465,771.62
应付托管费 23 163,908.81 77,628.64
应付佣金[说明(3)] 24 547,330.44 190,782.87
应付利息 25 183,857.16 0.00
应付收益 26 0.00 0.00
未交税金 27 18,621.20 18,621.20
其他应付款项 28 0.00 0.00
卖出回购证券款 29 130,000,000.00 0.00
短期借款 30 0.00 0.00
预提费用[说明(4)] 31 420,000.00 80,000.00
其他负债 32 0.00 0.00
负债合计 33 132,317,170.36 1,262,326.64
持有人权益
实收基金 34 500,000,000.00 500,000,000.00
未实现利得 35 264,909,259.60 21,884,408.87
未分配收益 36 75,545,077.02 -138,252,515.11
持有人权益合计 37 840,454,336.62 383,631,893.76
负债及持有人权益总计 38 972,771,506.98 384,894,220.40
报告期末基金份额净值（元）
1.6809 0.7673
2、普华证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表
单位:人民币元
15
项目 行次 2006年度 2005年度
收入： 1 240,344,056.15 -10,696,859.07
股票差价收入[说明(5)] 2 225,618,360.51 -21,532,948.89
债券差价收入[说明(6)] 3 922,276.89 -614,149.82
权证差价收入[说明(7)] 4 4,990,582.66 4,187,243.00
债券利息收入 5 3,239,722.63 2,519,133.32
存款利息收入 6 337,461.11 188,023.76
股利收入 7 5,227,377.35 4,530,362.62
买入返售证券收入 8 0.00 0.00
其他收入[说明(8)] 9 8,275.00 25,476.94
费用： 10 11,546,464.02 7,050,203.96
基金管理人报酬 11 8,227,146.27 5,506,039.47
基金托管费 12 1,371,191.02 917,673.41
卖出回购证券支出 13 1,381,899.09 165,147.00
利息支出 14 0.00 0.00
其他费用[说明(9)] 15 566,227.64 461,344.08
其中：上市年费 16 60,000.00 60,000.00
信息披露费 17 300,000.00 300,000.00
审计费 18 120,000.00 80,000.00
基金净收益 19 228,797,592.13 -17,747,063.03
加：未实现资本利得 20 243,024,850.73 33,256,356.75
基金经营业绩 21 471,822,442.86 15,509,293.72
3、普华证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表
单位：人民币元
项目 行次 2006年
2005年
本期基金净收益 1 228,797,592.13 -17,747,063.03
加：期初基金净收益 2 -138,252,515.11 -120,505,452.08
加：本期损益平准金 3 0.00 0.00 16
可供分配基金净收益 4 90,545,077.02 -138,252,515.11
减：本期已分配基金净收益 5 15,000,000.00 0.00
期末基金净收益 6 75,545,077.02 -138,252,515.11
4、普华证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表
单位：人民币元
项目 行次 2006年度 2005年度
一、期初基金净值
1 383,631,893.76 368,122,600.04
二、本期经营活动
2 0.00 0.00
基金净收益
3 228,797,592.13 -17,747,063.03
未实现利得
4 243,024,850.73 33,256,356.75
经营活动产生的基金净值变动数
5 471,822,442.86 15,509,293.72
三、本期基金份额交易
6
基金申购款
7 0.00 0.00
基金赎回款
8 0.00 0.00
基金份额交易产生的基金净值变动数
9 0.00 0.00
四、本期向持有人分配收益
10
向基金份额持有人分配收益产生的基金
净值变动数
11 -15,000,000.00 0.00
五、期末基金净值
12 840,454,336.62 383,631,893.76
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）会计报表附注
1、基金的基本情况
普华证券投资基金（以下简称“本基金” ）是由原南山基金和银城基金清理规范后合
并而成，本基金为契约型封闭式，存续期为十五年，基金发起人及基金管理人为鹏华基金
管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 《普华证券投资基金基金合同》
等文件已按规定报送中国证监会备案。本基金 2001年 8月 3日根据中国证监会证监基金字
[2001]26 号《关于同意普华、普润证券投资基金上市、扩募和续期的批复》 ，经深圳证券交
易所（以下简称深交所）深证上[2001]（76）号文审核同意，于 2001 年 8月 28 日在深交 17
所挂牌交易，2001年 10月 9日由原 2.26859亿基金规模扩募至 5亿规模，且存续期延长至
2007 年 5 月 28 日。根据《证券投资基金法》和证监基字 [1998]32 号批文的规定，本基金
的投资对象为国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。
2、编制会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定
本基金本年度编制的会计报表是以持续经营假设为基础，按《证券投资基金会计核算
办法》编制，本会计报表披露方式则是根据中国证券监督管理委员会于2004年7月1日起
施行的《证券投资基金信息批露管理办法》 、证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号
《年度报告的内容与格式》 、证券投资基金信息披露编报规则第3号《会计报表附注的编制
及披露》 、证券投资基金信息披露编报规则第4号《基金投资组合报告的编制及披露》进行
编制及披露。
3、主要会计政策
（1）会计年度
本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。 本报告期为2006年1月1日至2006
年12月31日。
（2）记账本位币
以人民币为记帐本位币，记帐单位为元。
（3）记账基础和计价原则
本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，除股票投资、债券投资和权证投资按市
值计价外，所有报表项目均以历史成本为计价基础。
（4) 基金资产的估值原则
A．股票投资
上市流通的股票，以其估值日在证券交易所挂牌的平均价估值；估值日无交易的，以
最近一个交易日的平均价估值；送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所
挂牌的同一股票的平均价估值；首次公开发行但未上市的股票，按成本价估值。
18
2006年11月13日之前取得的由于定向增发形成的暂时流通受限股票，按估值日在证
券交易所挂牌的同一股票的市场平均价估值， 自2006年11月13日起取得的由于定向增发
形成的暂时流通受限股票，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价低于定向增发股
票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市场平均价高于定向增发股票的初始投资成本，按定向增发股票锁
定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值
增值。
B.债券投资
证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日平均价估值，估值日没有交易的，按最
近交易日的平均价估值。证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日平均价减去债券
平均价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债
券平均价计算得到的净价估值。银行间债券市场债券以不含息成本价估值。未上市交易债
券的估值按购入成本估值。
C.权证投资
从获赠确认日、买入成交确认日或实际取得日起到卖出日或行权日止，上市交易的权
证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易平均价估值；未上市交易的权
证投资(包括配股权证)按公允价值估值。
（5）证券投资的成本计价方法
A．股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账，
其中包括股票成交金额和交易印花税、过户费、经手费、证管费及交易佣金等相关费用。
收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲
减股票投资成本[详见会计报表重要项目说明(5)] 。
卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成
交日结转。
B．债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债
券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所 19
包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投
资成本。
买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期
限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场
交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权
平均法于成交日结转。
C．权证投资
获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证
数量；买入权证于成交日确认为权证投资，相应成本按成交日应支付的全部价款入账。卖
出权证于成交日确认权证差价收入/(损失)，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结
转。
（6）待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用核算已经发生的、 影响基金份额净值小数点后第五位， 应分摊计入本期的费用，
如上市年费、信息披露费、审计费用等,摊销期限为本年度。
（7）收入的确认和计量
A．股票差价收入：应于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关
费用的差额入账。
B.债券差价收入：按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。
证券交易所债券于卖出债券成交日确认买卖差价收入；银行间同业市场交易债券于实际收
到价款时确认债券差价收入。
C．权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。
D.债券利息收入：按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣
代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
E．存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息，按本金与适用的利率逐日计提的
金额入账。
F．股利收入：按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴 20
的个人所得税后的净额于除息日确认。
G.买入返售证券收入：按融出金额与成交利率，在融券期限内逐日计提入帐。
H.其他收入：在实际收到时确认收入。
（8）费用的确认和计量
A.基金管理费
基金管理人的管理费根据《普华证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值1.5%
的年费率逐日计提。
B.基金托管费
基金托管人的托管费根据 《普华证券投资基金基金合同》 的规定按基金资产净值的0.25
％的年费率逐日计提。
C．卖出回购证券支出
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
（9）基金的收益分配政策
基金收益分配采取现金方式，每年度至少分配一次，年度收益分配比例不得低于基金
年度已实现收益的90％； 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后， 才可进行当年收益分配；
基金投资当年亏损，则不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权。基金收益分配后，
每基金份额净值不能低于面值。根据以上原则，本基金管理人决定2006年度本基金收益分
配预案为每10份基金份额分红1.360元，年度总收益分配比例(包含中期分红)为91.67%。具
体分红时间另行公告。
（10）为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和
会计估计
本期没有采取其他会计政策和会计估计。
（11）会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定理由
本期没有对会计政策，会计估计进行变更，与上一年度相一致。
21
（12）重大会计差错的内容和更正金额
本期没有重大会计差错。
4、税项
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、
财税[2005]11 号《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》 、
财税[2005]102号《财政部、国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财
税[2005]103号 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2005]107号 《财
政部 国家税务总局关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 及其他相关税务法规和
实务操作，主要税项规定如下：
（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税。
（3）基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征企业所得税。
（4）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对证券投资基金从上市公司分配取得的股息
红利所得，按照财税[2005]102 号文规定，自 2005年6月13日起扣缴义务人在代扣代缴
个人所得税时，减按 50％计算应纳税所得额，即由原来 20％的个人所得税调整为 10％个
人所得税。
（5）根据财税[2005]11 号规定，从 2005年 1月 24日起，将证券交易印花税税率由 2‰
调整为 1‰。
（6）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
5、资产负债表日后事项
（1）根据本基金管理人公布的分红预案公告，本基金拟定的 2006 年度末期分红为
68,000,000.00元，每10份基金份额可获得分配收益1.360元。
（2）本基金管理人于2007年2月13日发布 《关于召开普华证券投资基金基金份额持
有人大会公告》 ，于2007年3月15日召开持有人大会，审议关于本基金转换基金运作方式
有关事项的议案。
22
6、关联方关系及交易
（1）关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人
中国工商银行
基金托管人
国信证券有限责任公司
基金管理人的股东
方正证券有限责任公司
基金管理人的股东
安徽国元信托投资有限责任公司
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司
基金管理人的股东
本报告期内关联方关系未发生变化。
（2）基金各关联方投资本基金的情况
A、基金管理人投资情况
年度
基金管理人期末持有
基金份额（份）
占基金总份额
比例（％）
报告期内持有份额
的变化（份）
适用费率
2006年 5000000 1.00 无 -
2005年 5000000 1.00 无 -
B、基金管理人主要股东及其控制的机构投资情况
2005年和2006年基金管理人主要股东及其控制的机构没有持有本基金份额。
（3）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，并按银行间同业利率计息。基金
托管人于 2006 年 12 月 31 日保管的银行存款余额为 133,366,132.07 元（2005 年：
18,488,467.83） 。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 302,483.68 元
（2005年：169,327.70元） 。
（4）关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
A.通过关联方席位进行的交易，本交易是通过与关联方签订的证券交易席位租用协议
进行，该协议按照与一般证券公司签订的协议条款订立。
23
关
联
方
名
称
年度 股票成交量 （元）
占股
票比
例（ % ）
债券成交量 （元）
占债券
比例
（%）
债券回购
成交量（元）
占债
券回
购比
例
（%）
权证成交量
（元）
占权
证比
例
（%）
2006 年 584,033,478.34 25.50 19,351,721.40 17.41 136,000,000.00 6.76 858,386.05 5.32
国
信
证
券
2005 年 222,985,215.25 24.86 9,257,300,.00 22.96 0.00 0.00 0.00 0.00
B.通过关联方席位交易支付的佣金
关联方名称 年度 累计佣金（元） 占累计佣金比例（％）
2006年 464,678.06 25.33
国信证券
2005年 176,809.09 24.60
注：佣金的计算公式
上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费-
证券结算风险基金
深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-证券结算风险基金
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立）
C.从关联方获得的服务说明
本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位
租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研
究支持。
D.关联方报酬
a.基金管理人报酬
支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理酬金按前一日的基金资产净值的 1.5%的
年费率计提，逐日计提，按月支付，日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。截
止2006年12月31日， 本基金2006年度共需支付基金管理人报酬人民币8,227,146.27元。
2005年本基金共支付基金管理人报酬人民币5,506,039.47元。
24
b.基金托管人报酬
支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计
提，逐日计提，按月支付，日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。截止至2006
年 12 月 31 日，本基金 2005 年度共需支付基金托管人报酬人民币 1,371,191.02 元。2005
年本基金共支付基金托管人报酬人民币917,673.41元。
E.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
2005年度和2006年度本基金没有与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交易。
7、会计报表重要项目的说明
（1）按银行存款利息、债券利息、买入返售证券利息等分项列示应收利息的金额:
单位:人民币元
2006年12月31日 2005年12月31日
应收银行存款利息 21,575.72 6,255.16
应收清算备付金利息 1,682.40 138.50
应收债券利息 667,584.06 452,431.58
应收权证保证金利息 44.50 44.50
合计 690,886.68 458,869.74
（2）按所估资产的种类分别列示投资估值增值的金额:
单位:人民币元
2006年12月31日 2005年12月31日
股票
256,161,106.69 21,440,075.80
债券 -59,041.96 444,333.07
权证 8,807,194.87 0.00
合计 264,909,259.60 21,884,408.87
（3）按证券经营机构分别列示应付佣金的金额:
单位:人民币元
2006年12月31日 2005年12月31日
国信证券有限责任公司 183,030.78 45,916.03
国泰君安证券股份有限公司 105,519.03 19,974.53 25
申银万国证券股份有限公司 0.00 3,300.32
招商证券股份有限公司 161,770.97 38,883.22
华林证券有限责任公司 25,405.61 19,490.27
渤海证券有限责任公司 71,604.05 63,218.50
合计 547,330.44 190,782.87
（4）预提费用明细:
单位:人民币元
2006年12月31日 2005年12月31日
审计费 120,000.00 80,000.00
信息披露费 300,000.00 0.00
合计 420,000.00 80,000.00
（5）股票差价收入:
单位:人民币元
2006年 2005年
卖出股票成交总额 1,213,620,060.09 451,112,364.95
减：卖出股票成本总额 986,985,431.23 472,267,021.89
减：应付佣金 1,016,268.35 378,291.95
股票差价收入 225,618,360.51 -21,532,948.89
本基金于本年度获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计
1,636,087.06元(2005年：1,293,266.85元)，已全额冲减股票投资成本。
（6）债券差价收入:
单位:人民币元
2006年 2005年
卖出债券成交总额 47,886,728.31 25,876,440.05
减：卖出债券成本总额 46,365,296.64 26,154,263.12
减：应收利息总额 599,154.78 336,326.75
债券差价收入 922,276.89 -614,149.82 26
（7）权证差价收入：
单位:人民币元
2006年 2005年
卖出权证成交总额 6,188,194.34 4,187,243.00
减：卖出权证成本总额 1,197,611.68 0.00
权证差价收入 4,990,582.66 4,187,243.00
（8）其他收入明细:
单位:人民币元
2006年 2005年
配股手续费返还 8,275.00 -
新股手续费返还 0.00 25,255.54
国债兑付手续费返还 0.00 221.40
合计 8,275.00 25,476.94
（9）其他费用明细：
单位:人民币元
2006年 2005年
上市年费 60,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
审计费用
120,000.00 80,000.00
债券托管账户维护费 20,100.00 18,000.00
交易所回购交易费用 13,647.14 2,669.08
分红手续费 44,550.00 0.00
银行划款手续费 7,930.50 0.00
国债转托管手续费 0.00 675.00
合计 566,227.64 461,344.08
（10）本期已分配基金净收益
27
2006年 2005年
次数 收益分配时间 收益分配金额 收益分配时间 收益分配金额
1 2006年11月24日 15,000,000.00元 备注：本期本基金未进行收益分配
合计
15,000,000.00元 0.00元
（11）其他重要报表项目的说明：无
8、本报告期末流通转让受限制的基金资产
（1）截至2006年12月31日，基金获配暂不能流通的股票成本为6,630,234.20元，
股票市值为10,573,785.18元，对比成本估值增值为3,943,550.98元，普华证券投资基金
持有未上市或上市未流通的股票明细如下：
序
号
股票名称
数量
(股)
总成本(元) 总市值(元) 估值方法 转让受限制原因 受限制期限
1 青岛软控 29,813 775,138.00 1,409,558.64 市均价 网下申购未流通 2007-1-18流通
2 大秦铁路 383,036 1,896,028.20 3,098,761.24 市均价 网下申购未流通 2007-2-01流通
3 北辰实业 485,345 1,164,828.00 3,271,225.30 市均价 网下申购未流通 2007-1-16流通
4 中国人寿 148,000 2,794,240.00 2,794,240.00 成本价 新股未上市 2007-1-09上市
合计 6,630,234.20 10,573,785.18
（2）本基金截至 2006 年 12 月 31 日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，
这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序
结束后复牌。
序
号
股票代码 股票名称 停牌日期
年末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量（股）
年末成本总额
（元）
年末估值总额
（元）
1 000423 S阿胶 2006-12-4 13.72 未知 未知 283,237 3,054,108.87 3,886,011.64
合计
3,054,108.87 3,886,011.64
9、需要说明的其他事项：无
28
七、基金投资组合报告
（一）本报告期末基金资产组合情况
序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例(%)
1 股票 628,203,013.54 64.58
2 债券 169,432,433.53 17.42
3 权证 17,542,703.10 1.80
4 银行存款及清算备付金 137,104,791.19 14.09
5 其他资产 20,488,565.62 2.11
合计 972,771,506.98 100.00
（二）本报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 期末市值(元)
市值占基金资产
净值比例（%）
1
A 农、林、牧、渔业 44,419,662.24 5.29
2
B 采掘业 23,912,800.00 2.85
3
C 制造业 242,663,868.65 28.88
其中:
C0 食品、饮料
22,828,000.00 2.72
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 8,138,059.65 0.97
C3 造纸、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 57,739,472.36 6.87
C5 电子 0.00 0.00
C6 金属、非金属 62,419,602.40 7.43
C7 机械、设备、仪表 75,722,628.60 9.01
C8 医药、生物制品 3,886,011.64 0.46
C99 其他制造业 11,930,094.00 1.42
4
D 电力、煤气及水的生产和供应业 41,085,239.18 4.89
5
E 建筑业 0.00 0.00
6
F 交通运输、仓储业 24,104,792.17 2.87
7
G 信息技术业 29,122,121.91 3.47
8
H 批发和零售贸易 27,035,977.76 3.22 29
9
I 金融、保险业 81,464,254.57 9.69
10
J 房地产业 67,844,425.30 8.07
11
K 社会服务业 14,135,534.00 1.68
12
L 传播与文化产业 21,758,813.62 2.59
13
M 综合类 10,655,524.14 1.27
合计 628,203,013.54 74.75
（三）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码
股票名称
数量(股) 期末市值（元）
市值占净值比例 (%)
1 000002 万
科Ａ 2,800,000 43,316,000.00 5.15
2 600036 招商银行 2,564,103 41,615,391.69 4.95
3 000825 太钢不锈 3,000,000 38,340,000.00 4.56
4 600189 吉林森工 4,360,000 37,234,400.00 4.43
5 600016 民生银行 3,661,524 37,054,622.88 4.41
6 600879 火箭股份 2,228,842 34,056,705.76 4.05
7 600143 金发科技 800,000 32,752,000.00 3.90
8 600690 青岛海尔 3,100,000 28,458,000.00 3.39
9 600519 贵州茅台 260,000 22,828,000.00 2.72
10 600309 烟台万华 930,000 22,403,700.00 2.67
11 000024 招商地产 760,000 21,257,200.00 2.53
12 600005 武钢股份 3,000,000 19,110,000.00 2.27
13 600583 海油工程 460,000 16,044,800.00 1.91
14 600500 中化国际 2,257,768 15,397,977.76 1.83
15 600831 广电网络 862,601 15,199,029.62 1.81
16 000063 中兴通讯 380,297 14,766,932.51 1.76
17 601006 大秦铁路 1,697,821 13,735,371.89 1.63
18 600011 华能国际 1,879,370 12,046,761.70 1.43
19 600525 长园新材 440,550 11,930,094.00 1.42
20 600628 新世界 1,100,000 11,638,000.00 1.38
21 000997 新 大 陆 1,660,000 10,889,600.00 1.30
22 600900 长江电力 1,104,962 10,773,379.50 1.28
23 600858 银座股份 525,939 10,655,524.14 1.27
24 600386 北京巴士 1,169,044 10,369,420.28 1.23
25 000069 华侨城Ａ 399,800 8,927,534.00 1.06
26 600978 宜华木业 606,865 8,138,059.65 0.97
27 000933 神火股份 700,000 7,868,000.00 0.94
28 600268 国电南自 650,000 6,838,000.00 0.81
29 600323 南海发展 800,000 6,808,000.00 0.81
30 600880 博瑞传播 370,400 6,559,784.00 0.78
31 000027 深能源Ａ 780,947 6,513,097.98 0.77 30
32 600438 通威股份 399,953 5,327,373.96 0.63
33 600350 山东高速 1,200,000 5,208,000.00 0.62
34 000657 中钨高新 499,960 4,969,602.40 0.59
35 600262 北方股份 593,345 4,960,364.20 0.59
36 600795 国电电力 800,000 4,944,000.00 0.59
37 000423 S 阿
胶 283,237 3,886,011.64 0.46
38 600718 东软股份 145,613 3,465,589.40 0.41
39 601588 北辰实业 485,345 3,271,225.30 0.39
40 601628 中国人寿
148,000 2,794,240.00 0.33
41 600315 上海家化 139,966 2,583,772.36 0.31
42 002069 獐 子 岛 24,868 1,857,888.28 0.22
43 002073 青岛软控 29,813 1,409,558.64 0.17
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、累计买入价值超出期初基金资产净值2%或者前20名股票明细如下：
序号 股票代码 股票名称
累计买入金额（元） 占期初净值比例(%)
1 600690 青岛海尔 43,859,534.74 11.43%
2 600189 吉林森工 35,466,218.08 9.24%
3 600879 火箭股份 32,223,718.19 8.40%
4 000619 海螺型材 27,713,468.58 7.22%
5 000069 华侨城Ａ 27,274,443.01 7.11%
6 000825 太钢不锈 27,252,800.90 7.10%
7 600963 岳阳纸业 21,068,590.79 5.49%
8 000997 新 大 陆 19,262,973.49 5.02%
9 600036 招商银行 19,178,805.21 5.00%
10 600323 南海发展 18,704,121.65 4.88%
11 600500 中化国际 18,559,346.68 4.84%
12 600585 海螺水泥 17,027,750.45 4.44%
13 600416 湘电股份 16,459,537.33 4.29%
14 000400 许继电气 15,564,072.79 4.06%
15 600831 广电网络 14,897,938.04 3.88%
16 600978 宜华木业 14,894,239.51 3.88%
17 600000 浦发银行 14,791,731.53 3.86%
18 000002 万
科Ａ 14,787,786.84 3.85%
19 000024 招商地产 14,485,564.22 3.78%
20 600519 贵州茅台 14,128,822.25 3.68% 31
21 000807 云铝股份 13,212,441.90 3.44%
22 600525 长园新材 13,184,044.90 3.44%
23 600418 江淮汽车 13,070,675.66 3.41%
24 600262 北方股份 12,655,263.50 3.30%
25 000559 万向钱潮 12,194,787.90 3.18%
26 600143 金发科技 12,099,982.65 3.15%
27 600748 上实发展 12,040,158.38 3.14%
28 600005 武钢股份 12,014,656.82 3.13%
29 600628 新世界 11,995,235.87 3.13%
30 600011 华能国际 11,777,299.51 3.07%
31 600887 伊利股份 11,420,746.70 2.98%
32 601006 大秦铁路 11,127,604.62 2.90%
33 600016 民生银行 10,789,243.47 2.81%
34 600009 上海机场 10,566,724.77 2.75%
35 000951 中国重汽 10,328,714.21 2.69%
36 600309 烟台万华 10,208,243.10 2.66%
37 600386 北京巴士 9,577,800.96 2.50%
38 600028 中国石化 9,444,671.62 2.46%
39 002032 苏 泊 尔 9,429,136.95 2.46%
40 600320 振华港机 9,396,923.61 2.45%
41 600874 创业环保 9,350,684.69 2.44%
42 600438 通威股份 9,321,475.84 2.43%
43 600718 东软股份 8,711,035.56 2.27%
44 600308 华泰股份 8,691,329.65 2.27%
45 000969 安泰科技 8,664,269.55 2.26%
46 600900 长江电力 8,572,580.17 2.23%
47 000651 格力电器 8,485,386.56 2.21%
48 600423 柳化股份 8,484,124.64 2.21%
49 002024 苏宁电器 8,262,635.23 2.15%
50 000090 深 天 健 8,224,921.61 2.14%
51 600795 国电电力 8,163,075.79 2.13%
52 000726 鲁
泰Ａ 8,092,925.97 2.11%
2、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或者前20名股票明细如下
序号 股票代码 股票名称
累计卖出金额（元） 占期初净值比例(%)
1 000069 华侨城Ａ 38,892,505.23 10.14%
2 000619 海螺型材 31,089,334.99 8.10% 32
3 600320 振华港机 28,359,165.43 7.39%
4 002024 苏宁电器 27,581,435.06 7.19%
5 600690 青岛海尔 25,427,778.76 6.63%
6 600963 岳阳纸业 25,257,511.72 6.58%
7 000825 太钢不锈 24,772,982.72 6.46%
8 000400 许继电气 23,681,277.99 6.17%
9 600585 海螺水泥 23,354,939.54 6.09%
10 600028 中国石化 20,898,115.21 5.45%
11 600879 火箭股份 20,450,784.89 5.33%
12 600009 上海机场 19,783,982.32 5.16%
13 600416 湘电股份 19,072,073.66 4.97%
14 600308 华泰股份 18,819,558.02 4.91%
15 000951 中国重汽 17,715,926.09 4.62%
16 600050 中国联通 17,308,255.81 4.51%
17 600016 民生银行 17,210,073.93 4.49%
18 600000 浦发银行 17,027,574.05 4.44%
19 000807 云铝股份 16,224,255.76 4.23%
20 600418 江淮汽车 16,170,656.29 4.22%
21 600123 兰花科创 16,101,085.91 4.20%
22 600269 赣粤高速 14,179,742.59 3.70%
23 600005 武钢股份 13,957,045.65 3.64%
24 600900 长江电力 13,939,810.14 3.63%
25 600887 伊利股份 13,783,317.47 3.59%
26 000002 万
科Ａ 13,329,261.48 3.47%
27 600549 厦门钨业 12,924,149.47 3.37%
28 600583 海油工程 12,790,546.57 3.33%
29 000528 柳
工 12,667,083.33 3.30%
30 000559 万向钱潮 12,651,245.05 3.30%
31 600323 南海发展 12,431,339.93 3.24%
32 000792 盐湖钾肥 12,302,300.39 3.21%
33 600978 宜华木业 11,866,609.79 3.09%
34 600748 上实发展 11,813,144.62 3.08%
35 000651 格力电器 11,752,108.74 3.06%
36 000630 铜都铜业 11,635,184.92 3.03%
37 600309 烟台万华 11,613,026.42 3.03%
38 600033 福建高速 10,893,547.22 2.84%
39 600236 桂冠电力 10,461,241.04 2.73%
40 000969 安泰科技 10,406,855.91 2.71%
41 600525 长园新材 10,218,361.91 2.66%
42 600675 中华企业 10,118,185.77 2.64%
43 000063 中兴通讯 9,796,412.26 2.55% 33
44 600874 创业环保 9,622,461.86 2.51%
45 000488 晨鸣纸业 9,450,217.73 2.46%
46 002032 苏 泊 尔 9,420,768.91 2.46%
47 600584 长电科技 8,857,916.42 2.31%
48 600627 上电股份 8,813,985.77 2.30%
49 600085 同仁堂 8,675,400.16 2.26%
50 600268 国电南自 8,638,246.57 2.25%
51 600104 上海汽车 8,548,992.00 2.23%
52 600423 柳化股份 8,452,404.56 2.20%
53 000024 招商地产 8,211,933.40 2.14%
54 600795 国电电力 8,190,576.34 2.14%
55 600717 天津港 8,128,415.36 2.12%
56 000726 鲁
泰Ａ 8,103,122.01 2.11%
57 000717 韶钢松山 7,967,370.65 2.08%
58 600383 金地集团 7,900,985.40 2.06%
59 000090 深 天 健 7,874,002.72 2.05%
60 600718 东软股份 7,860,517.16 2.05%
61 000997 新 大 陆 7,695,008.19 2.01%
3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
2006年
买入股票的成本总额
1,101,338,177.46
卖出股票的收入总额
1,213,620,060.09
（五）本报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值(元) 市值占净值比例(%)
1 国债 155,890,560.00 18.55
2 金融债 13,541,873.53 1.61
3 企业债 0.00 0.00
4 可转换债券 0.00 0.00
合计 合计 169,432,433.53 20.16
（六）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
34
序号 债券名称 市值(元) 市值占净值比例(%)
1 21国债⒂ 55,840,075.20 6.64
2 02国债⒁ 53,348,534.80 6.35
3 20国债⑽ 19,148,200.00 2.28
4 99国债⑻ 17,669,750.00 2.10
5 05农发06 13,541,873.53 1.61
（七）投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
2、报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、 其他资产构成
其他资产明细 金额（元）
应收交易保证金 598,780.49
应收利息 690,886.68
应收证券交易清算款 19,198,898.45
合计 20,488,565.62
4、本报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券，也没有投资资产支持证券、
分离交易可转债。
5、本基金权证投资情况及本报告期末本基金持有权证情况
权证名称
本报告期买入权
证金额（元）
本报告期获配权
证数量（股）
本报告期
获配权证
成本 （元）
本报告期获配权
证市值（元）
报告期末持有权
证市值（元）
报告期末
权证市值
占基金资
产净值比
（%）
烟台万华
认购权证
3,159,084.33 131,846.00 0.00 949,423.05 3,346,200.00 0.40
烟台万华
认沽权证
0.00 197,769.00 0.00 220,215.78 0.00 0.00
五粮液
认购权证
0.00 82,836.00 0.00 88,468.85 0.00 0.00
35
五粮液
认沽权证
0.00 87,084.00 0.00 140,379.41 0.00 0.00
上海机场
认沽权证
532,541.29 450,045.00 0.00 1,018,001.79 0.00 0.00
招商银行
认沽权证
0.00 621,188.00 0.00 247,854.01 0.00 0.00
中集集团
认沽权证
0.00 210,000.00 0.00 230,160.00 0.00 0.00
盐湖钾肥
认沽权证
0.00 219,280.00 0.00 168,187.76 0.00 0.00
长江电力
认购权证
6,241,494.29 0.00 0.00 0.00 9,902,000.00 1.18
华侨城
认购权证
0.00 301,771.00 0.00 3,375,731.11 4,294,503.10 0.51
合计 9,933,119.91 2,301,819.00 0.00 6,438,421.76 17,542,703.10 2.09
本基金持有权证的金额、比例符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。
八、基金份额持有人结构
(一)本报告期末基金份额持有人信息
基金份额持有
人户数(户)
平均每户持有
基金份额(份)
机构投资者持有基
金份额(份)
占总份额
比例（%）
个人投资者持有
基金份额(份)
占总份额
比例（%）
11433 43733 344633491 68.93 155366509 31.07
(二)本报告期末基金前十名份额持有人
名次 持有人名称 持有份额(份)
占总份额的比例
(%)
1 中国人寿保险股份有限公司 49,387,169 9.88
2 中国人寿保险（集团）公司 49,265,848 9.85
3
招商证券－招行－招商证券基金宝集合资产管
理计划
42,012,733 8.40
4 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 28,738,736 5.75
5 新华人寿保险股份有限公司 28,092,269 5.62 36
6 太平人寿保险有限公司 15,206,913 3.04
7 中国人民财产保险股份有限公司 13,909,637 2.78
8
生命人寿保险股份有限公司－传统－普通保险
产品
13,204,775 2.64
9
银河－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS
LIMITED
9,935,700 1.99
10
国泰君安－花旗－DEUTSCHE BANK
AKTIENGESELLSCHAFT
9,718,700 1.94
九、重大事项揭示
(一) 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
(二) 本基金管理人（以下简称“本公司” ） 、托管人的重大人事变动：
1、本基金管理人的重大人事变动情况
因本公司第二届董事会、监事会成员任期届满，按照《公司法》和本公司章程的有关
规定，董事会、监事会成员已按规定程序进行了换届。根据股东单位推荐，经股东会审议
通过，部分董事、独立董事、监事发生了变更。变更后的本公司第三届董事会成员现为孙
枫、胡继之、钱海章、陈锐、过仕刚、黄俞、郝珠江、方兆本、柳青、黄世忠、孙煜扬、
殷克胜，其中孙枫任董事长，郝珠江、方兆本、柳青、黄世忠任独立董事。变更后的本公
司第三届监事会成员现为：李国阳、朱天相、徐剑、孙泽，其中李国阳任监事会召集人。
上述变更事项已报中国证监会备案，并于 2006年1月21日在《中国证券报》 、 《上海证券
报》 、 《证券时报》公告。
2、本基金托管人---中国工商银行的基金托管部门本报告期没有发生重大人事变动情
况。
(三) 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
(四) 本报告期内本基金投资策略未改变。
(五) 本基金于2006年11月24日向基金份额持有人派发红利，每10份基金份额派发
红利0.300元。
(六) 本年内本基金未更换会计师事务所。本年度支付给深圳大华天诚会计师事务所常 37
规审计费用 80,000.00元及分红审计费40,000元， 该审计机构已提供审计服务的连续年限
为6年。
(七) 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受
到任何处罚。
(八)基金租用证券公司专用席位的有关情况：
1、交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专
用交易席位，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券
交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质
量的咨询服务。
选择席位程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用席位的对象。我公司投研部
门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、
及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定席位交易的具体情况。
我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向国信证券
有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、招商证券股份
有限公司、华林证券有限责任公司、渤海证券有限责任公司租用席位作为基金专用交易席
位，并从 2000年 11 月开始陆续使用。上述席位的使用在本报告期内未发生变化。
2、普华证券投资基金 2006 年度通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付
的佣金如下：
（1）2006年 1-12月份股票、债券、债券回购和权证交易量情况如下:
38
券
商
名
称
席
位
数
股票成交量（元）
比例
（%）
债券成交量 （元）
比例
（%）
债券回购成交量
（元）
比例
（%）
权证成交量
（元）
比例
（%）
国
信
证
券
2 584,033,478.34 25.50 19,351,721.40 17.41 136,000,000.00 6.76 858,386.05 5.32
国
泰
君
安
2 605,327,262.56 26.43 24,196,734.56 21.77 270,900,000.00 13.46 774,871.20 4.81
申
银
万
国
2 98,597,355.10 4.31 5,081,569.20 4.57 0.00 0.00 177,000.00 1.10
招
商
证
券
1 617,899,578.88 26.98 44,218,414.70 39.78 1,410,100,000.00 70.08 10,669,318.54 66.18
华
林
证
券
1 141,274,840.36 6.17 0.00 0.00 0.00 0.00 702,756.34 4.36
渤
海
证
券
1 243,131,194.22 10.62 18,297,229.70 16.46 195,000,000.00 9.69 2,938,727.57 18.23
总
计
9 2,290,263,709.46 100 111,145,669.56 100 2,012,000,000.00 100 16,121,059.70 100
（2）2006年 1-12月份佣金情况：
券商名称 累计佣金（元） 占全年佣金总量比例（%）
国信证券
464,678.06 25.33
国泰君安
482,695.36 26.31
申银万国
80,798.20 4.40
招商证券
498,129.21 27.15
华林证券
110,549.18 6.03
渤海证券
197,730.80 10.78
总 计
1,834,580.81 100.00 39
(九) 本报告期内其他重大事项：
1、 本基金管理人自2006年3月10日起正式开通全国统一客户服务号码： 400-6788-999。
详见本公司2006年3月10日在《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》的公告。
2、因业务发展需要，本公司办公地址和住所变更为深圳市福田区福华三路与益田路交
汇处深圳国际商会中心 43 层，相应的业务联系方式也进行了变更，详见本公司 2006 年 4
月29日及6月26日在《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》的公告。
3、根据《证券投资基金运作管理办法》的有关要求和精神，为进一步满足投资者日益
增长的分红需求，鹏华基金管理有限公司将旗下四只封闭式证券投资基金（分别为：基金
普丰、基金普惠、基金普华及基金普润）基金合同中相关收益分配条款予以修改，具体修
改内容详见本公司2006年11月8日在《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》的相关
公告。
十、备查文件目录
(一)《普华证券投资基金基金合同》
(二)《普华证券投资基金托管协议》
(三) 普华证券投资基金2006年年度报告(原文)
存放地点：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心第43层鹏华基金
管理有限公司。
查阅方式：投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，
或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已
开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2007年3月27日
