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银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证
券投资基金 
2022 年中期报告 



 
2022 年 6 月 30 日






 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：银河基金管理有限公司 
基金托管人：浙商银行股份有限公司 
送出日期：2022 年 8 月 26 日 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
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§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示



基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。 



基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 08月 24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。 



本报告中财务资料未经审计。 



本报告期自 2022年 01月 01日起至 06月 30日止。



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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ...............................................................2 
1.1 重要提示 .................................................................... 2 
1.2 目录 ........................................................................ 3 
§2 基金简介 .....................................................................5 
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5 
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6 
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7 
3.3 其他指标 .................................................................... 8 
§4 管理人报告 ...................................................................8 
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 8 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 12 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 13 
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 13 
§5 托管人报告 .................................................................. 13 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 13 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13 
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13 
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 13 
6.1 资产负债表 ................................................................. 13 
6.2 利润表 ..................................................................... 15 
6.3 净资产（基金净值）变动表 ................................................... 16 
6.4 报表附注 ................................................................... 19 
§7 投资组合报告 ................................................................ 40 
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 40 
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 40 
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 40 
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 40 
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 40 
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 41 
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 41 
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 41 
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 41 
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 41 
7.11 投资组合报告附注 .......................................................... 41 
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 42 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 42 
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 42 
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 42 
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................. 43 
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 43 
§10 重大事件揭示 ............................................................... 43 
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 43 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 43 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 44 
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 44 
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 44 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 44 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 44 
10.8 其他重大事件 .............................................................. 45 
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 46 
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 46 
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 47 
§12 备查文件目录 ............................................................... 47 
12.1 备查文件目录 .............................................................. 47 
12.2 存放地点 .................................................................. 47 
12.3 查阅方式 .................................................................. 47 



 
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§2 基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名称


银河庭芳 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 
基金简称


银河庭芳 3个月定开债券 
基金主代码


005749 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2018年 3月 14日 
基金管理人


银河基金管理有限公司 
基金托管人


浙商银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额


1,487,756,179.92份



基金合同存续期


不定期 
2.2 基金产品说明 
投资目标


在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现超越
业绩比较基准的投资回报。 
投资策略


本基金将结合封闭期和开放期的设置，采用不同的投资策略。 



（一）


封闭期内的投资策略 



在债券配置上将采取久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等
积极投资策略；运用利率模型并结合债券的内外部信用评级结果、 
流动性、信用利差水平等因素，合理选择债券品种进行投资；本基
金还将根据债券市场的动态变化，采取多种灵活策略，获取超额收
益。 



（二）


开放期内的投资策略 



在开放期内，本基金会调整配置高流动性的投资品种，通过合
理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合流
动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。 
业绩比较基准


本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率 
风险收益特征


本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但
低于混合型基金、股票型基金。 
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目


基金管理人


基金托管人



名称


银河基金管理有限公司 浙商银行股份有限公司 
信息披露
负责人



姓名


秦长建 朱巍 
联系电话


021-38568989 0571-87659806 
电子邮箱


qinchangjian@galaxyasset.com zhuwei@czbank.com 
客户服务电话


400-820-0860 95527 
传真


021-38568769 0571-88268688 
注册地址


中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 1568号 15层 
杭州市萧山区鸿宁路 1788号 
办公地址


中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 1568号 15层 
杭州市拱墅区延安路 368号 
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邮政编码


200122 310006 
法定代表人


宋卫刚 张荣森（代为履行法定代表人职
责） 
注：因原法定代表人辞任，浙商银行股份有限公司于 2022 年 1 月 14 日以书面传签方式召开第六
届董事会 2022 年第一次临时会议，审议通过了《关于推举董事代为履行董事长职责的议案》。经
全体董事一致表决同意，由执行董事、行长张荣森先生代为履行董事长、董事会战略委员会主任
委员、董事会普惠金融发展委员会主任委员及法定代表人职责，直至选举产生新任董事长且其任
职资格获银保监会核准之日止。



2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披露报纸名称


《中国证券报》 
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址



http://www.galaxyasset.com 
基金中期报告备置地点


基金管理人及基金托管人住所 
2.5 其他相关资料 
项目


名称


办公地址



注册登记机构



中国证券登记结算有限责任公
司 
北京市西城区太平桥大街 17号 
§3 主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元



3.1.1 期间数据和指标


报告期(2022 年 1月 1日-2022年 6月 30日) 
本期已实现收益


18,687,735.09 
本期利润


19,199,319.63 
加权平均基金份额本期利润


0.0138 
本期加权平均净值利润率


1.35%



本期基金份额净值增长率


1.49%



3.1.2 期末数据和指标


报告期末(2022年 6月 30日) 
期末可供分配利润


52,157,746.11 
期末可供分配基金份额利润


0.0351 
期末基金资产净值


1,539,913,926.03 
期末基金份额净值


1.0351 
3.1.3 累计期末指标


报告期末(2022年 6月 30日) 
基金份额累计净值增长率


17.46%



注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 



2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。 
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3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。 



4、本基金合同于 2018 年 03月 14日生效。



3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段



份额净
值增长
率①



份额净值
增长率标
准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基准
收益率标准差
④



①－③


②－④



过去一个月 0.06% 0.04% -0.24% 0.03% 0.30% 0.01% 
过去三个月 0.98% 0.04% 0.29% 0.04% 0.69% 0.00% 
过去六个月 1.49% 0.05% 0.38% 0.05% 1.11% 0.00% 
过去一年 3.77% 0.06% 1.83% 0.05% 1.94% 0.01% 
过去三年 10.74% 0.07% 3.53% 0.06% 7.21% 0.01% 
自基金合同生效起
至今 
17.46% 0.06% 7.97% 0.07% 9.49% -0.01% 
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率 
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 
 
注：根据本合同的规定，本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但在每次开放期开始
前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制；在
开放期内，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的
5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，封闭期内不受上述 5%的限制。



3.3 其他指标 
无。



§4 管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验



银河基金管理有限公司成立于 2002 年 6 月 14 日，是经中国证券监督管理委员会按照市场化
机制批准成立的第一家基金管理公司（俗称："好人举手第一家"），是中央汇金公司旗下专业资产
管理机构。 



银河基金公司的经营范围包括发起设立、管理基金等，注册资本 2 亿元人民币，注册地中国
上海。银河基金公司的股东分别为：中国银河金融控股有限责任公司（控股股东）、中国石油天然
气集团有限公司、首都机场集团公司、上海城投（集团）有限公司、湖南电广传媒股份有限公司。 



本报告期内公司管理的基金有：银河研究精选混合型证券投资基金、银河银联系列证券投资
基金、银河银泰理财分红证券投资基金、银河银富货币市场基金、银河银信添利债券型证券投资
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基金、银河竞争优势成长混合型证券投资基金、银河行业优选混合型证券投资基金、银河沪深 300
价值指数证券投资基金、银河蓝筹精选混合型证券投资基金、银河创新成长混合型证券投资基金、
银河强化收益债券型证券投资基金、银河消费驱动混合型证券投资基金、银河通利债券型证券投
资基金（LOF）、银河主题策略混合型证券投资基金、银河领先债券型证券投资基金、银河增利债
券型发起式证券投资基金、银河久益回报 6 个月定期开放债券型证券投资基金、银河灵活配置混
合型证券投资基金、银河定投宝中证腾讯济安价值 100A股指数型发起式证券投资基金、银河美丽
优萃混合型证券投资基金、银河泰利纯债债券型证券投资基金、银河康乐股票型证券投资基金、
银河丰利纯债债券型证券投资基金、银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金、银河鑫利
灵活配置混合型证券投资基金、银河转型增长主题灵活配置混合型证券投资基金、银河鸿利灵活
配置混合型证券投资基金、银河智联主题灵活配置混合型证券投资基金、银河大国智造主题灵活
配置混合型证券投资基金、银河旺利灵活配置混合型证券投资基金、银河君尚灵活配置混合型证
券投资基金、银河君荣灵活配置混合型证券投资基金、银河君信灵活配置混合型证券投资基金、
银河君耀灵活配置混合型证券投资基金、银河君盛灵活配置混合型证券投资基金、银河君怡纯债
债券型证券投资基金、银河君润灵活配置混合型证券投资基金、银河睿利灵活配置混合型证券投
资基金、银河君辉 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河量化优选混合型证券投资基
金、银河钱包货币市场基金、银河量化价值混合型证券投资基金、银河智慧主题灵活配置混合型
证券投资基金、银河量化稳进混合型证券投资基金、银河铭忆 3 个月定期开放债券型发起式证券
投资基金、银河嘉谊灵活配置混合型证券投资基金、银河睿达灵活配置混合型证券投资基金、银
河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河鑫月享 6 个月定期开放灵活配置混合型
证券投资基金、银河中证沪港深高股息指数型证券投资基金（LOF）、银河文体娱乐主题灵活配置
混合型证券投资基金、银河景行 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河睿嘉纯债债券
型证券投资基金、银河沃丰纯债债券型证券投资基金、银河睿丰定期开放债券型发起式证券投资
基金、银河和美生活主题混合型证券投资基金、银河家盈纯债债券型证券投资基金、银河嘉裕纯
债债券型证券投资基金、银河中债-1-3 年久期央企 20 债券指数证券投资基金、银河乐活优萃混
合型证券投资基金、银河丰泰 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银河沪深 300 指数增
强型发起式证券投资基金、银河久泰纯债债券型证券投资基金、银河天盈中短债债券型证券投资
基金、银河新动能混合型证券投资基金、银河聚星两年定期开放债券型证券投资基金、银河睿鑫
纯债债券型证券投资基金、银河龙头精选股票型发起式证券投资基金、银河臻优稳健配置混合型
证券投资基金、银河聚利 87个月定期开放债券型证券投资基金、银河产业动力混合型证券投资基
金、银河医药健康混合型证券投资基金、银河颐年稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金
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(FOF)、 银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金、银河悦宁稳健养老目标一年持有期
混合型发起式基金中基金（FOF）、银河中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、银河成长优选
一年持有期混合型证券投资基金。



4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 
姓名


职务



任本基金的基金经理
（助理）期限


证券从
业年限



说明



任职日期


离任日期



刘铭 
本基金的
基金经理 
2018 年 3
月 14日 
- 11年 
硕士研究生学历，11年金融行业相关从业
经历。曾任职于上海汽车集团财务有限责
任公司固定收益部、上海银行股份有限公
司资产管理部，从事固定收益交易、研究
与投资相关工作，2016年 7月加入我公司
固定收益部。2017年 4月起担任银河君尚
灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理、银河君荣灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理、银河君信灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理、银河君盛灵活
配置混合型证券投资基金的基金经理、银
河君润灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理、银河君耀灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理、银河鑫利灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理，2017年 12
月起担任银河铭忆 3 个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基金经理，2018年
3 月起担任银河庭芳 3 个月定期开放债券
型发起式证券投资基金的基金经理、银河
鑫月享 6 个月定期开放灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，2018年 6月起担
任银河景行 3 个月定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经理，2018年 9月起
担任银河沃丰纯债债券型证券投资基金的
基金经理，2019年 9月起担任银河久泰纯
债债券型证券投资基金的基金经理，2019
年 12 月起担任银河睿鑫纯债债券型证券
投资基金的基金经理。 
注：1、上表中任职日期为基金合同生效之日。 



2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。



4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 
本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。



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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基
金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运
用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无
损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规
定。 



随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。



4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况



本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、
研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同
投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收
益率差异进行了分析。 



针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了
价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常
情况。 



针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完
全复制的指数基金除外）。 



对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前
确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明



本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析



上半年，国内疫情反弹，经济下行压力较大，实体经济融资需求较弱。债券市场整体呈区间
震荡格局，一季度在稳增长的压力下，央行 1月份降息 10BP，银行间资金面较为宽松，债券收益
率大幅下行，2、3月份开始，受各地地产放松政策频出、市场宽信用预期升温、降息预期落空的
影响，债券收益率回调。进入二季度，国内疫情冲击较大，资金面维持了一个极度宽松的局面，
曲线陡峭化，短端大幅下行。上半年 1Y国开下行 30BP，3Y国开上行 4bp，5Y国开上行 1BP，10Y
国开下行 3bp。信用债方面，因资金面较为宽松，市场集中追逐短久期高杠杆策略，短端大幅下
行。上半年 AAA等级一年期下行 33BP，3年期上行 4BP，5年期上行 6BP，AA+等级一年期下行 35BP，
3年期下行 1BP，5年期下行 3BP。 



报告期内，基金债券配置以中高评级的商业银行金融债为主，参与了中长端利率债的波段性
交易，组合久期维持在 2年左右。 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现



截至本报告期末银河庭芳 3个月定开债券基金份额净值为 1.0351元，本报告期基金份额净值
增长率为 1.49%；同期业绩比较基准收益率为 0.38%。



4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望



国内基本面处于疫情过峰回落，经济触底回升的阶段。宽信用预计加速落实，叠加海外通胀，
以及结构性货币政策占主导，未来经济基本面和资金面对债市的不利影响皆大于前期，债市绝对
收益率水平和相对性价比不占优势。但考虑到经济内生动能偏弱以及疫情扰动等影响，利率上行
有顶，下半年可能仍延续震荡格局。信用债利差目前处于历史极低位置，后续有走扩的可能。 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明



报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、《中
国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、中国基金业协会提供的相关估值
指引等相关规定以及基金合同的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值由本基
金管理人与本基金托管人一同完成，本基金管理人完成账务处理、基金份额净值的计算，与基金
托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 



本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，为确保估值的合规、公允，本基金管理
人设立了由公司相关领导、监察部投资风控岗、研究部数量研究员、行业研究员、支持保障部基
金会计等相关人员组成的估值委员会，以上人员拥有丰富的风控、合规、证券研究、估值经验，
根据基金管理公司制定的相关制度，估值政策决策机构中不包括基金经理，但基金经理可以列席
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 13页 共 47页



估值委员会会议提供估值建议，以便估值委员会决策。 



本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明



本基金《基金合同》于 2018 年 03 月 14 日生效，根据《基金合同》有关约定，“在符合有关
基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每次收益分配比例不得低于该次
可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配。”



本基金本报告期未进行利润分配。本基金截至 2022年 06月 30日，可供分配利润为 52,157,746.11
元。 
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明



本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。 
§5 托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明



本报告期内，本基金托管人在对银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金的托管
过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明



本报告期内，银河基金管理有限公司在银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有
人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期本基金未进行利润
分配。 
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见



本托管人依法对银河基金管理有限公司编制和披露的银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式
证券投资基金 2022年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容进行了复核，以上内容真实、准确和完整。 
§6 半年度财务会计报告（未经审计） 
6.1 资产负债表 
会计主体：银河庭芳 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 
报告截止日：2022年 6月 30日 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
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单位：人民币元



资 产


附注号



本期末



2022 年 6月 30日 
上年度末



2021 年 12月 31日



资 产：





 




银行存款


6.4.7.1


316,700.42 188,201.43 
结算备付金





 - - 
存出保证金





 236.77 32,079.79 
交易性金融资产


6.4.7.2


1,529,808,798.36 1,033,600,000.00 
其中：股票投资





 - - 
基金投资





 - - 
债券投资





 1,529,808,798.36 1,033,600,000.00 
资产支持证券投资





 - - 
贵金属投资





 - - 
其他投资





 - - 
衍生金融资产


6.4.7.3


- - 
买入返售金融资产


6.4.7.4


31,005,798.64 - 
债权投资


6.4.7.5


- - 
其中：债券投资





 - - 
资产支持证券投资





 - - 
其他投资





 - - 
其他债权投资


6.4.7.6


- - 
其他权益工具投资


6.4.7.7


- - 
应收清算款





 - - 
应收股利





 - - 
应收申购款





 - - 
递延所得税资产





 - - 
其他资产


6.4.7.8


- 9,445,458.41 
资产总计





 1,561,131,534.19 1,043,265,739.63 
负债和净资产


附注号



本期末



2022 年 6月 30日 
上年度末



2021 年 12月 31日



负 债：








 
短期借款





 - - 
交易性金融负债





 - - 
衍生金融负债


6.4.7.3


- - 
卖出回购金融资产款





 20,604,515.07 21,999,869.00 
应付清算款





 - - 
应付赎回款





 - - 
应付管理人报酬





 379,401.07 259,064.01 
应付托管费





 126,467.03 86,354.66 
应付销售服务费





 - - 
应付投资顾问费



 
- - 
应交税费





 - - 
应付利润





 - - 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 15页 共 47页



递延所得税负债





 - - 
其他负债


6.4.7.9


107,224.99 205,794.70 
负债合计





 21,217,608.16 22,551,082.37 
净资产：








 
实收基金


6.4.7.10


1,487,756,179.92 1,000,806,482.47 
其他综合收益


6.4.7.11


- - 
未分配利润


6.4.7.12


52,157,746.11 19,908,174.79 
净资产合计





 1,539,913,926.03 1,020,714,657.26 
负债和净资产总计





 1,561,131,534.19 1,043,265,739.63 
注： 报告截止日 2022年 06月 30日，基金份额净值 1.0351元，基金份额总额 1,487,756,179.92
份。 
6.2 利润表 
会计主体：银河庭芳 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 
本报告期：2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 
单位：人民币元



项 目


附注号



本期



2022年 1月 1日至 2022年
6 月 30日



上年度可比期间



2021年 1月 1日至 2021年
6 月 30日



一、营业总收入





 23,376,287.69 22,257,894.05 
1.利息收入





 135,016.63 18,885,314.33 
其中：存款利息收入


6.4.7.13


41,403.69 7,698.82 
债券利息收入





 - 18,874,455.89 
资产支持证券利息收
入






 - - 
买入返售金融资产收
入






 93,612.94 3,159.62 
证券出借利息收入





 - - 
其他利息收入





 - - 
2.投资收益（损失以“-”填
列）






 22,729,686.52 -1,027,209.83 
其中：股票投资收益


6.4.7.14


- - 
基金投资收益


 - - 
债券投资收益


6.4.7.15


22,729,686.52 -1,027,209.83 
资产支持证券投资收
益



6.4.7.16


- - 
贵金属投资收益


6.4.7.17


- - 
衍生工具收益


6.4.7.18


- - 
股利收益


6.4.7.19


- - 
以摊余成本计量的金
融资产终止确认产生的收益



 - - 
其他投资收益


 - - 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 16页 共 47页



3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）



6.4.7.20


511,584.54 4,399,789.55 
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）






 -


-



5.其他收入（损失以“-”号
填列）



6.4.7.21


- - 
减：二、营业总支出





 4,176,968.06 3,601,705.04 
1．管理人报酬


6.4.10.2.1


2,103,026.12 1,528,604.73 
2．托管费


6.4.10.2.2


701,008.70 509,534.90 
3．销售服务费


6.4.10.2.3


- - 
4．投资顾问费


 - - 
5．利息支出





 1,274,990.08 1,454,687.85 
其中：卖出回购金融资产支
出






 1,274,990.08 1,454,687.85 
6．信用减值损失


6.4.7.22


- - 
7．税金及附加


 - - 
8．其他费用


6.4.7.23


97,943.16 108,877.56 
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）






 19,199,319.63 18,656,189.01 
减：所得税费用





 - - 
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）






 19,199,319.63 18,656,189.01 
五、其他综合收益的税后净
额






 - - 
六、综合收益总额





 19,199,319.63 18,656,189.01 
6.3 净资产（基金净值）变动表 
会计主体：银河庭芳 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 
本报告期：2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 
单位：人民币元



项目



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 
实收基金


其他综合收益


未分配利润


净资产合计



一、上期
期末净
资产（基
金净值）



1,000,806,482.47 - 19,908,174.79 1,020,714,657.26 
加：会计
政策变
更



- - - - 
前
期差错
更正



- - - - 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
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其
他



- - - - 
二、本期
期初净
资产（基
金净值）



1,000,806,482.47 - 19,908,174.79 1,020,714,657.26 
三、本期
增减变
动额（减
少以“-”
号填列）



486,949,697.45 - 32,249,571.32 519,199,268.77 
（一）、
综合收
益总额



- - 19,199,319.63 19,199,319.63 
（二）、
本期基
金份额
交易产
生的基
金净值
变动数



（净值
减少以
“-”号
填列）



486,949,697.45 - 13,050,251.69 499,999,949.14 
其中：1.
基金申
购款



486,949,775.80 - 13,050,254.03 500,000,029.83 
2
.基金赎
回款



-78.35 - -2.34 -80.69 
（三）、
本期向
基金份
额持有
人分配
利润产
生的基
金净值
变动（净
值减少
以“-”
号填列）



- - - - 
（四）、
其他综
- - - - 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 18页 共 47页



合收益
结转留
存收益



四、本期
期末净
资产（基
金净值）



1,487,756,179.92 - 52,157,746.11 1,539,913,926.03 
项目



上年度可比期间



2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 
实收基金


其他综合收益


未分配利润


净资产合计



一、上期
期末净
资产（基
金净值）



1,009,998,461.70 - 11,069,570.08 1,021,068,031.78 
加：会计
政策变
更



- - - - 
前
期差错
更正



- - - - 






其
他



- - - - 
二、本期
期初净
资产（基
金净值）



1,009,998,461.70 - 11,069,570.08 1,021,068,031.78 
三、本期
增减变
动额（减
少以“-”
号填列）



21,506.52 - 7,546,364.69 7,567,871.21 
（一）、
综合收
益总额



- - 18,656,189.01 18,656,189.01 
（二）、
本期基
金份额
交易产
生的基
金净值
变动数



（净值
减少以
“-”号
填列）



21,506.52 - 341.09 21,847.61 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 19页 共 47页



其中：1.
基金申
购款



21,506.52 - 341.09 21,847.61 
2
.基金赎
回款



- - - - 
（三）、
本期向
基金份
额持有
人分配
利润产
生的基
金净值
变动（净
值减少
以“-”
号填列）



- - -11,110,165.41 -11,110,165.41 
（四）、
其他综
合收益
结转留
存收益



- - - - 
四、本期
期末净
资产（基
金净值）



1,010,019,968.22 - 18,615,934.77 1,028,635,902.99 
报表附注为财务报表的组成部分。



本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：



于东升


于东升


刘晓彬



基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人






 
6.4 报表附注 
6.4.1 基金基本情况 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人
银河基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银河庭芳 3 个月定期开放债券
型发起式证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国
证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2018]392 号文批准公开募集。本基
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 20页 共 47页



金为契约型、定期开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为 3,509,998,000.00
份，经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为安永华明(2018)验字第
60821717_B04号的验资报告。基金合同于 2018年 3月 14日正式生效。本基金的基金管理人为银
河基金管理有限公司，基金托管人为浙商银行股份有限公司。 



根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《银河庭芳 3
个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具
有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、企业债、公司债、同业存单、央行票据、中期票
据、短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本
基金不投资于股票、权证，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换
债券。本基金的投资组合为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但在每次开放期
开始前 10个工作日、开放期及开放期结束后 10个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制；
在开放期内，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的
5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，封闭期内不受上述 5%的限制。如
法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入
投资范围。本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率。



6.4.2 会计报表的编制基础 
本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称
“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。



6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券
投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2022
年 06月 30日的财务状况、2022年上半年度的经营成果和净资产变动情况。



6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 
除下文 6.4.5.1 会计政策变更的说明中涉及的变更外，本基金报告期所采用的会计政策、其
他会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。



银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 21页 共 47页



6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
6.4.5.1 会计政策变更的说明 
本基金自 2022 年度起执行了财政部发布的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量
(修订)》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移(修订)》、《企业会计准则第 24 号——套期会
计(修订)》及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报(修订)》(统称“新金融工具准则”)和
2022 年中国证监会发布的修订的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报
告>》。 



(a) 新金融工具准则 



根据财政部发布的新金融工具准则相关衔接规定，以及财政部、中国银行保险监督管理委员
会于 2020 年 12 月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，本基金
应当自 2022年 1月 1日起执行新金融工具准则。 



新金融工具准则修订了财政部于 2006 年颁布的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和
计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》和《企业会计准则第 24 号——套期保值》以
及财政部于 2014年修订的《企业会计准则第 37号——金融工具列报》(统称“原金融工具准则”)。 



新金融工具准则将金融资产划分为三个基本分类：(1) 以摊余成本计量的金融资产； (2) 以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；及 (3) 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本基金管理金融资产的业务模式
及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到
期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产三个分类类别。根据新金融工具准则，嵌入衍生工
具不再从金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具整体适用关于金融资产分类的相关
规定。 



新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。
“预期信用损失”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本基金信
用损失的确认时点早于原金融工具准则。 



本基金按照新金融工具准则的衔接规定，对新金融工具准则施行日（即 2022 年 1月 1日）未
终止确认的金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整。本基金未调整比较财务报表数据，
将金融工具的原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额计入 2022 年年初
留存收益。 



执行新金融工具准则对本基金资产负债表的影响汇总如下： 



(i) 金融工具的分类影响 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 22页 共 47页






以摊余成本计量的金融资产 



于 2021年 12月 31日，本基金按照原金融工具准则以摊余成本计量的金融资产为银行存款、
存出保证金和应收利息，对应的账面价值分别为人民币 188,201.43 元、32,079.79 元和
9,445,458.41元。 



于 2022年 1月 1日，本基金按照新金融工具准则以摊余成本计量的金融资产为银行存款和存
出保证金，对应的账面价值分别为人民币 191,540.43 元和 32,095.63元。 



以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 



于 2021年 12月 31日，本基金按照原金融工具准则以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产为交易性金融资产，对应的账面价值为人民币 1,033,600,000.00元。 



于 2022年 1月 1日，本基金按照新金融工具准则以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产为交易性金融资产，对应的账面价值为人民 1,043,042,103.57元。 



以摊余成本计量的金融负债 



于 2021年 12月 31日，本基金按照原金融工具准则以摊余成本计量的金融负债为卖出回购金
融资产款、应付管理人报酬、应付托管费、应付交易费用、应付利息和其他负债，对应的账面价
值分别为人民币 21,999,869.00 元、259,064.01 元、86,354.66 元、34,652.36 元、2,142.34 元
和 169,000.00元。 



于 2022年 1月 1日，本基金按照新金融工具准则以摊余成本计量的金融负债为卖出回购金融
资产款、应付管理人报酬、应付托管费和其他负债，对应的账面价值分别为人民币 22,002,011.34
元、259,064.01元、86,354.66元和 203,652.36元 



于 2021年 12月 31日，本基金持有的银行存款、结算备付金、存出保证金、交易性金融资产、
买入返售金融资产和卖出回购金融资产款等对应的应计利息余额均列示在应收利息或应付利息科
目中。于 2022年 1月 1日，本基金按照新金融工具准则，将上述应计利息分别转入银行存款、结
算备付金、存出保证金、交易性金融资产、买入返售金融资产和卖出回购金融资产款等科目项下
列示，无期初留存收益影响。 



(b) 修订的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》 



本基金根据修订的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和中期报告>》编制财
务报表时，调整了部分财务报表科目的列报和披露，未对财务报表列报和披露产生重大影响。



6.4.5.2 会计估计变更的说明 
本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。



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6.4.5.3 差错更正的说明 
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。



6.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号文《财政部、
国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 
[2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税
政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税 [2005] 103 号文《关于
股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16 号《关于做好调整证券交易
印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关
于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局
关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总局关于全面
推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金
融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财
税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 
2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56号《关于资管产品增值
税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： 



(a) 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。 



(b) 自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。 



自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品提供的贷款服务、发
生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1月 1日起产
生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、
债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日
的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
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2018年 1月 1日 (含) 以后，管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人
为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1
月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 



证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对
国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免
征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 



(c) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 



(d) 对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代
缴 20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算
个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持
股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、
红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继
续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。对基金从全国中小企业股份转让系统公开转让股票
的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，由挂牌公司代扣代缴 20%的个人所得
税。对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在
1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1
年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征
收个人所得税。 



(e) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 



(f) 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 



(g) 对基金在 2018年 1月 1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金
管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 
6.4.7 重要财务报表项目的说明 
6.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元



项目



本期末



2022年 6月 30日 
活期存款


316,700.42 
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等于：本金


312,882.88 



 加：应计利息


3,817.54 



 减：坏账准备


- 
定期存款


- 
等于：本金


- 



 加：应计利息


- 



 减：坏账准备


- 
其中：存款期限 1个月以内


- 



 存款期限 1-3个月


- 



 存款期限 3个月以上


- 
其他存款


- 
等于：本金


- 



 加：应计利息


- 



 减：坏账准备


- 
合计


316,700.42 
6.4.7.2 交易性金融资产 
单位：人民币元



项目



本期末



2022年 6月 30日 
成本


应计利息


公允价值


公允价值变动



股票


-


-


-


-



贵金属投资-金交
所黄金合约



-


-


-


-



债券



交易所市
场



2,004,400.00 19,446.58


2,022,446.58


-1,400.00 
银行间市
场



1,502,365,669.74 21,074,351.78


1,527,786,351.78


4,346,330.26



合计


1,504,370,069.74 21,093,798.36 1,529,808,798.36 4,344,930.26



资产支持证券


-


-


-


-



基金


-


-


-


-



其他


-


-


-


-



合计


1,504,370,069.74


21,093,798.36


1,529,808,798.36


4,344,930.26



6.4.7.3 衍生金融资产/负债 
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。



6.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 
本基金本报告期末无期货合约。 
6.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 
本基金本报告期末无黄金衍生品。 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
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6.4.7.4 买入返售金融资产 
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
单位：人民币元



项目



本期末



2022年 6月 30日 
账面余额


其中：买断式逆回购



交易所市场


31,005,798.64 - 
银行间市场


- - 
合计


31,005,798.64 - 
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。



6.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明



本基金本报告期内无需按预期信用损失一般模型计提减值准备的情况。



6.4.7.5 债权投资 
6.4.7.5.1 债权投资情况 
本基金本报告期末无债权投资。



6.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 
本基金本报告期内无债权投资。 
6.4.7.6 其他债权投资 
6.4.7.6.1 其他债权投资情况 
本基金本报告期末无其他债权投资。



6.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 
本基金本报告期内无其他债权投资。



6.4.7.7 其他权益工具投资 
6.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 
本基金本报告期末无其他权益工具投资。



6.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 
本基金本报告期末无其他权益工具投资。 
6.4.7.8 其他资产 
本基金本报告期末无其他资产。



6.4.7.9 其他负债 
单位：人民币元



项目


本期末



银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 27页 共 47页



2022年 6月 30日



应付券商交易单元保证金


- 
应付赎回费


- 
应付证券出借违约金


- 
应付交易费用


18,881.83 
其中：交易所市场


- 
银行间市场


18,881.83 
应付利息


- 
预提费用 88,343.16 
合计


107,224.99 
6.4.7.10 实收基金 
金额单位：人民币元



项目



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日



基金份额（份）


账面金额



上年度末 1,000,806,482.47


1,000,806,482.47 
本期申购


486,949,775.80


486,949,775.80



本期赎回（以“-”号填列）


-78.35


-78.35



基金拆分/份额折算前


-


-



基金拆分/份额折算调整


-


-



本期申购


-


-



本期赎回（以“-”号填列）


-


-



本期末


1,487,756,179.92


1,487,756,179.92



注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。



6.4.7.11 其他综合收益 
本基金本报告期末无其他综合收益。



6.4.7.12 未分配利润 
单位：人民币元



项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计



本期期初 37,521,492.77 -17,613,317.98 19,908,174.79 
本期利润


18,687,735.09 511,584.54 19,199,319.63



本期基金份额交易
产生的变动数



20,313,540.69 -7,263,289.00 13,050,251.69 
其中：基金申购款


20,313,544.22 -7,263,290.19 13,050,254.03 
基金赎回款


-3.53 1.19 -2.34 
本期已分配利润


- - - 
本期末


76,522,768.55 -24,365,022.44 52,157,746.11 
6.4.7.13 存款利息收入 
单位：人民币元



项目



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日



银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 28页 共 47页



活期存款利息收入


40,960.57 
定期存款利息收入


- 
其他存款利息收入


- 
结算备付金利息收入


294.40 
其他


148.72 
合计


41,403.69 
6.4.7.14 股票投资收益 
6.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 
本基金本报告期内无股票投资收益。



6.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 
本基金本报告期内无股票投资收益——买卖股票差价收入。



6.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 
本基金本报告期内无股票投资收益——证券出借差价收入。



6.4.7.15 债券投资收益 
6.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 
单位：人民币元



项目



本期



2022年1月1日至2022年6月30日 
债券投资收益——利息收入


19,534,291.56 
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
到期兑付）差价收入



3,195,394.96 
债券投资收益——赎回差价收入


- 
债券投资收益——申购差价收入


- 
合计


22,729,686.52 
6.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 
单位：人民币元



项目



本期



2022年1月1日至2022年6月30日



卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额



1,343,291,712.64 
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额



1,323,481,242.20 
减：应计利息总额


16,595,723.47 
减：交易费用


19,352.01 
买卖债券差价收入


3,195,394.96 
6.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 
本基金本报告期内无债券投资收益——赎回差价收入。



银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
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6.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 
本基金本报告期内无债券投资收益——申购差价收入。



6.4.7.16 资产支持证券投资收益 
6.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。



6.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入。



6.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——赎回差价收入。



6.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益——申购差价收入。



6.4.7.17 贵金属投资收益 
6.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 
本基金本报告期内无贵金属投资收益。



6.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 
本基金本报告期内无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。



6.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 
本基金本报告期内无贵金属投资收益——赎回差价收入。



6.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 
本基金本报告期内无贵金属投资收益——申购差价收入。 
6.4.7.18 衍生工具收益 
6.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 
本基金本报告期内无衍生工具收益——买卖权证差价收入。



6.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 
本基金本报告期内无衍生工具收益——其他投资收益。



6.4.7.19 股利收益 
本基金本报告期内无股利收益。



6.4.7.20 公允价值变动收益 
单位：人民币元



项目名称



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日



银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 30页 共 47页



1.交易性金融资产


511,584.54 
股票投资


- 
债券投资


511,584.54 
资产支持证券投资


- 
基金投资


- 
贵金属投资


- 
其他


- 
2.衍生工具


- 
权证投资


- 
3.其他


- 
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税



- 
合计


511,584.54 
6.4.7.21 其他收入 
本基金本报告期内无其他收入。



6.4.7.22 信用减值损失 
本基金本报告期内未发生信用减值损失。



6.4.7.23 其他费用 
单位：人民币元



项目



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 
审计费用


19,835.79 
信息披露费


59,507.37 
证券出借违约金


- 
账户维护费 18,000.00 
其他 600.00 
合计


97,943.16 
6.4.7.24 分部报告 
无。 
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
6.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 
6.4.8.2 资产负债表日后事项 
截至本财务报告批准报出日，本基金无需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。 
6.4.9 关联方关系 
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
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6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 
关联方名称


与本基金的关系



银河基金管理有限公司(“银河基金”) 基金管理人、基金销售机构 
浙商银行股份有限公司(“浙商银行”) 基金托管人、基金代销机构 
中国银河证券股份有限公司(“银河证
券”) 
基金代销机构、同受基金管理人控股股东控制 
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
6.4.10.1.1 股票交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 
6.4.10.1.2 债券交易 
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券交易。 
6.4.10.1.3 债券回购交易 
本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 
6.4.10.1.4 权证交易 
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。



6.4.10.2 关联方报酬 
6.4.10.2.1 基金管理费 



单位：人民币元



项目



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6
月 30日



上年度可比期间



2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日



当期发生的基金应支付的管理费


2,103,026.12 1,528,604.73 
其中：支付销售机构的客户维护费


5.43


2.75



注：支付基金管理人银河基金的基金管理费按前一日基金资产净值×0.30%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×0.30%÷当年天
数。 
6.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元



项目



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6
月 30日



上年度可比期间



2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日



银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 32页 共 47页



当期发生的基金应支付的托管费


701,008.70 509,534.90 
注：支付基金托管人浙商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产×0.10%÷当年天数。 
6.4.10.2.3 销售服务费 
本基金不设销售服务费。



6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
单位：人民币元



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 
银行间市场交易的



各关联方名称



债券交易金额


基金逆回购


基金正回购



基金买入


基金卖出


交易金额


利息收入


交易金额


利息支出



- - - - - - - 
上年度可比期间



2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 
银行间市场交易的



各关联方名称



债券交易金额


基金逆回购


基金正回购



基金买入


基金卖出


交易金额


利息收入


交易金额


利息支出



浙商银行 - - - - 
876,000,
000.00 
52,654.4
9 
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况 
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务的情况。



6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况 
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务的情况。



6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
份额单位：份



项目



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6
月 30日



上年度可比期间



2021年 1月 1日至 2021
年 6月 30日



基金合同生效日（2018年 3月
14日）持有的基金份额



10,000,000.00 10,000,000.00 
报告期初持有的基金份额


10,000,000.00 10,000,000.00 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
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报告期间申购/买入总份额


- - 
报告期间因拆分变动份额


- - 
减：报告期间赎回/卖出总份
额



- - 
报告期末持有的基金份额


10,000,000.00 10,000,000.00 
报告期末持有的基金份额



占基金总份额比例



0.6722%


0.9901%



注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书公布的费率执行。 
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。



6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 



单位：人民币元



关联方名称



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6月 30
日



上年度可比期间



2021年1月1日至2021年6月30日



期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入



浙商银行


316,700.42


40,960.57


159,084.86


6,878.48



注：本基金的银行存款由基金托管人浙商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。 
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。 
6.4.11 利润分配情况 
本基金本报告期未进行利润分配。



6.4.12 期末(2022 年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。



6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。



6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 
截至本报告期末 2022 年 06月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 20,604,515.07 元，是以如下债券作为质押：



金额单位：人民币元



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债券代码


债券名称


回购到期日



期末估值单
价



数量（张）


期末估值总额



190404 19农发 04 
2022年 7月 1
日 
102.85 213,000 21,906,168.82 
合计














 213,000 21,906,168.82 
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 
截至本报告期末，本基金无从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款。 
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 
本基金本报告期末无因参与转融通证券出借业务而出借的证券。



6.4.13 金融工具风险及管理 
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，注重通过
公司治理结构控制、管理理念控制、员工素质控制、组织结构和授权控制等创建良好的内部控制
环境。本基金管理人建立起包括公司章程、内部控制指引、基本管理制度、部门管理制度和业务
手册等五个层次的规章制度体系，建立了一套进行分类、评估、控制和报告的机制、制度和措施，
通过风险定位系统建立起基于流程再造和流程管理的全面的风险管理体系，以完善的内部控制程
序和控制措施，有效保障稳健经营和长期发展。 



本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1）员工自律；（2）部门主
管的检查监督；（3）督察长领导下的监察部和风险控制专员的检查、监督；（4）董事会领导下的
督察长办公室和合规审查与风险控制委员会的控制和指导。 



公司设立独立的风险控制专员岗，专门负责对投资管理全过程进行监督，出具监督意见和风
险建议；对于法律法规、基金合同、规章制度、投资决策委员会决议和授权的落实情况进行监督；
对于投资关联交易进行检查监督以及其它风险相关事项。 
6.4.13.2 信用风险 
信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导
致债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。本基金均
投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 



本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；同时，公司建立了内部评级体系和交易对手库，在进行银行间
同业市场交易时针对不同的交易对手采用不同的结算方式，以控制相应的信用风险。 
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资



单位：人民币元



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短期信用评级



本期末



2022年 6月 30日



上年度末



2021年 12月 31日



A-1


- - 
A-1以下


- - 
未评级


2,022,446.58 - 
合计


2,022,446.58 - 
注：未评级债券为国债、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级债券。



6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。



6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 
单位：人民币元



短期信用评级



本期末



2022年 6月 30日



上年度末



2021年 12月 31日



A-1


- - 
A-1以下


- - 
未评级


- 194,720,000.00 
合计


- 194,720,000.00 
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资



单位：人民币元



长期信用评级



本期末



2022年 6月 30日



上年度末



2021年 12月 31日



AAA


1,230,425,499.72 432,676,000.00 
AAA 以下


52,209,290.41 - 
未评级


245,151,561.65 406,204,000.00 
合计


1,527,786,351.78 838,880,000.00 
注：未评级债券为国债、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级债券。



6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。



6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。



6.4.13.3 流动性风险



流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。 
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6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。 



本基金采用定期开放的运作方式，封闭期内不得申请申购、赎回本基金。在开放期内，本基
金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等
方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可
用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因
开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 



本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注
6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有
的债券投资的公允价值。 



本基金本报告期末无重大流动性风险。 
6.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
6.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资
收益的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。下表统计了本基金面
临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价
日或到期日孰早者予以分类。 
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位：人民币元



本期末



2022年 6月
30日



1个月以内


1-3个月


3个月-1年


1-5年


5年以上


不计息


合计



资产
































 
银行存款 316,700.42 - - - - - 316,700.42 
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存出保证金 236.77 - - - - - 236.77 
交易性金融
资产 
- - 
84,067,224.
66 
1,445,74
1,573.70 
- - 
1,529,808,
798.36 
买入返售金
融资产 
31,005,798.
64 
- - - - - 
31,005,798
.64 
资产总计



31,322,735.
83 
- 
84,067,224.
66 
1,445,74
1,573.70 
- - 
1,561,131,
534.19 
负债
































 
应付管理人
报酬 
- - - - - 
379,401.0
7 
379,401.07 
应付托管费 - - - - - 
126,467.0
3 
126,467.03 
卖出回购金
融资产款 
20,604,515.
07 
- - - - - 
20,604,515
.07 
其他负债 - - - - - 
107,224.9
9 
107,224.99 
负债总计



20,604,515.
07 
- - - - 
613,093.0
9 
21,217,608
.16 
利率敏感度
缺口



10,718,220.
76 
- 
84,067,224.
66 
1,445,74
1,573.70 
- 
-613,093.
09 
1,539,913,
926.03 
上年度末



2021年 12月
31日



1个月以内


1-3个月


3个月-1年


1-5年


5年以上


不计息


合计



资产





























 
银行存款 188,201.43 - - - - - 188,201.43 
存出保证金 32,079.79 - - - - - 32,079.79 
交易性金融
资产 
- - 
275,256,000
.00 
747,940,
000.00 
10,404,00
0.00 
- 
1,033,600,
000.00 
其他资产 - - - - - 
9,445,458
.41 
9,445,458.
41 
资产总计


220,281.22


-



275,256,000
.00



747,940,
000.00



10,404,00
0.00



9,445,458
.41



1,043,265,
739.63



负债
































 
卖出回购金
融资产款 
21,999,869.
00 
- - - - - 
21,999,869
.00 
应付管理人
报酬 
- - - - - 
259,064.0
1 
259,064.01 
应付托管费 - - - - - 86,354.66 86,354.66 
其他负债 - - - - - 
205,794.7
0 
205,794.70 
负债总计



21,999,869.
00 
- - -


-



551,213.3
7



22,551,082
.37



利率敏感度
缺口



-21,779,587
.78



-



275,256,000
.00



747,940,
000.00



10,404,00
0.00



8,894,245
.04



1,020,714,
657.26



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注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照
合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。



6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
假设 
1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风
险状况测算的理论变动值。 
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点，其他市场变量均不发生变
化。 
3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 
 
相关风险变量的变
动



对资产负债表日基金资产净值的



影响金额（单位：人民币元）


 
本期末 （2022 年 6月 30日）



上年度末 （2021 年 12 月
31日 ）



分析 
市场利率下降 25个
基点 
7,110,527.84 6,135,512.99



市场利率上升 25个
基点 
-7,110,527.84 -6,135,512.99



6.4.13.4.2 外汇风险



本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 
6.4.13.4.3 其他价格风险



其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。 
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 
本基金本报告期末（及上年度末）无交易性权益类投资。 
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析



本基金本报告期末（及上年度末）未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以
外的其他市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 
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6.4.14 公允价值 
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层决定：






第一层次： 相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 



第二层次： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 



第三层次： 相关资产或负债的不可观察输入值。



6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值



单位：人民币元



公允价值计量结果所属的层次



本期末



2022年 6月 30日



上年度末



2021年 12月 31日



第一层次


- - 
第二层次


1,529,808,798.36 1,033,600,000.00 
第三层次


- - 
合计


1,529,808,798.36 1,033,600,000.00 
6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌
停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间
及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察
输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。



6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 
于 2022 年 06 月 30 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2021 年 12 月 31
日：无)。



6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值之间无重大差异。



6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。



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第 40页 共 47页



§7 投资组合报告 
7.1 期末基金资产组合情况


 
金额单位：人民币元



序号


项目


金额


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


- - 



 其中：股票


- - 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


1,529,808,798.36 97.99 



 其中：债券


1,529,808,798.36 97.99 









资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


31,005,798.64 1.99 



 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


316,700.42 0.02 
8 其他各项资产


236.77 0.00 
9 合计


1,561,131,534.19 100.00 
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
本基金本报告期未持有股票投资。 
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
本基金本报告期末未持有港股通股票。 
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
本基金本报告期未持有股票投资。 
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
本基金本报告期未持有股票投资。



7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
本基金本报告期未持有股票投资。



7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
本基金本报告期未持有股票投资。



7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位：人民币元



序号


债券品种


公允价值


占基金资产净值比例（%）



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1


国家债券


2,022,446.58 0.13 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


1,527,786,351.78 99.21 



 其中：政策性金融债


245,151,561.65 15.92 
4


企业债券


- - 
5


企业短期融资券


- - 
6


中期票据


- - 
7


可转债（可交换债）


- - 
8


同业存单


- - 
9 其他


- - 
10 合计


1,529,808,798.36 99.34 
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
金额单位：人民币元






序号


债券代码


债券名称


数量（张） 公允价值


占基金资产净值比例（%）



1 2120071 21 上海银行 1,500,000 155,012,917.81 10.07 
2 2128024 21 中国银行 02 1,500,000 154,715,350.68 10.05 
3 2128041 
21广发银行小
微债 
1,500,000 153,836,293.15 9.99 
4 2128007 21 华夏银行 01 1,500,000 153,710,958.90 9.98 
5 2120098 21 东莞银行 02 1,000,000 102,589,917.81 6.66 
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
7.10.1 本期国债期货投资政策 
本基金未投资国债期货。



7.10.2 本期国债期货投资评价 
本基金未投资国债期货。



7.11 投资组合报告附注 
7.11.1


基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一
年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。



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7.11.2


基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 
7.11.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元



序号


名称


金额



1


存出保证金


236.77 
2


应收清算款


- 
3


应收股利


- 
4


应收利息


- 
5


应收申购款


- 
6


其他应收款


- 
7


待摊费用


- 
8 其他


- 
9 合计


236.77 
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。



7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 
§8 基金份额持有人信息 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位：份



持有人户数
（户）



户均持有的基
金份额



持有人结构



机构投资者


个人投资者



持有份额



占总份额比
例（%）



持有份额



占总份额比例
（%）



203 7,328,848.18 1,487,756,179.92 100.00


- -



8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目


持有份额总数（份）


占基金总份额比例（%）



基金管理人所有从业人员持有本基金


0.00 0.0000



8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 
项目


持有基金份额总量的数量区间（万份）



本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金



0 
本基金基金经理持有本开放式基金


0 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 43页 共 47页



8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 
项目



持有份额总数


持有份额
占基金总
份额比例
(%)



发起份额总数


发起份额占
基金总份额
比例(%)



发起份额承
诺持有期限



基金管理人固有资
金



10,000,000.00 0.67 10,000,000.00 0.67 自基金合同
生效之日起
不少于 3年 
基金管理人高级管
理人员



- - - - - 
基金经理等人员


- - - - - 
基金管理人股东


- - - - - 
其他


- 



 
- 



 
- 



 
- 



 
- 



 
合计


10,000,000.00 



 
0.67 



 
10,000,000.00 



 
0.67 



 
自基金合同
生效之日起
不少于 3年 
§9 开放式基金份额变动 
单位：份



基金合同生效日（2018年 3月 14日）
基金份额总额



3,509,998,000.00 
本报告期期初基金份额总额


1,000,806,482.47 
本报告期基金总申购份额


486,949,775.80 
减：本报告期基金总赎回份额


78.35 
本报告期基金拆分变动份额


- 
本报告期期末基金份额总额


1,487,756,179.92



§10 重大事件揭示 
10.1 基金份额持有人大会决议



报告期内未召开基金份额持有人大会。



10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动



一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动： 



2022 年 1 月 21 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》，管良权先生担任银河基金管理有限公司首席信息官。 



2022 年 3 月 15 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》，于东升先生担任银河基金管理有限公司总经理。 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 44页 共 47页






2022 年 3 月 15 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》，于东升先生代任基金管理公司董事长，刘立达先生不再担任银河基金管理有限公司董
事长职务。 



2022 年 5 月 12 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》，宋卫刚先生担任银河基金管理有限公司董事长。 



二、报告期内基金托管人发生如下重大变动： 



本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。



10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼



报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。



10.4 基金投资策略的改变



报告期内基金投资策略无改变。



10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况



报告期内基金未改聘会计师事务所。



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况



报告期内无基金管理人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。 



本报告期内，基金托管人未受到对本行经营管理有重大影响的行政处罚。基金托管人高级
管理人员无受处罚情况。 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况



10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元



券商名称



交易单元
数量



股票交易


应支付该券商的佣金



备注



成交金额



占当期股票成
交总额的比例
(%)



佣金



占当期佣金



总量的比例
(%)



东北证券


1


-


-


-


-


-



招商证券


1


-


-


-


-


-



注：选择证券公司专用席位的标准： 



（1）实力雄厚； 



（2）信誉良好，经营行为规范； 



（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求； 



（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 45页 共 47页



交易之需要，并能提供全面的信息服务； 



（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支
持和咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，
并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告； 



（6）本基金管理人要求的其他条件。 



选择证券公司专用席位的程序: 



（1）资格考察； 



（2）初步确定； 



（3）签订协议。 
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元



券商名称



债券交易


债券回购交易


权证交易



成交金额



占当期债券



成交总额的
比例(%)



成交金额



占当期债券回
购成交总额的
比例(%)



成交金额



占当期权证



成交总额的
比例(%)



东北证券 - -


- -


- -



招商证券 2,004,400.00 100.00


87,700,000.00 100.00


- -



10.8 其他重大事件 
序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期



1 
银河基金管理有限公司基金行业高级
管理人员变更公告 
《证券日报》、公司网站 2022年 01月 21日 
2 
银河庭芳 3个月定期开放债券型发起
式证券投资基金开放申购和赎回业务
公告 
《中国证券报》、公司网
站 
2022年 01月 27日 
3 
银河基金管理有限公司关于银河庭芳
3个月定期开放债券型发起式证券投
资基金提前结束开放期的公告 
《中国证券报》、公司网
站 
2022年 02月 14日 
4 
银河基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加上海天天基金销售有限公司
为代销机构并开通申购、定投等业务
及参加费率优惠活动的公告 
《上海证券报》、公司网
站 
2022年 02月 15日 
5 
银河基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加上海基煜基金销售有限公司
为代销机构并开通申购、定投等业务
及参加费率优惠活动的公告 
《上海证券报》、公司网
站 
2022年 02月 16日 
6 
银河基金管理有限公司基金行业高级
管理人员变更公告 
《证券日报》、公司网站 2022年 03月 15日 
7 银河基金管理有限公司基金行业高级 《证券日报》、公司网站 2022年 03月 15日 
银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 46页 共 47页



管理人员变更公告 
8 
 银河基金管理有限公司 2021年年
度报告提示性公告 
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
《证券日报》、公司网站 
2022年 03月 29日 
9 
 银河基金管理有限公司 2022年第 1
季度报告提示性公告(2022.4.21) 
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券时报》、
《证券日报》、公司网站 
2022年 04月 21日 
10 
银河基金管理有限公司关于终止深圳
前海凯恩斯资产管理有限公司办理旗
下基金相关销售业务的公告 
《上海证券报》、公司网
站 
2022年 04月 21日 
11 
银河庭芳 3个月定期开放债券型发起
式证券投资基金基金产品资料概要更
新 
《中国证券报》、公司网
站 
2022年 04月 26日 
12 
银河庭芳 3个月定期开放债券型发起
式证券投资基金招募说明书更新 
《中国证券报》、公司网
站 
2022年 04月 26日 
13 
银河基金管理有限公司基金行业高级
管理人员变更公告 
《中国证券报》、公司网
站 
2022年 05月 12日 
14 
银河庭芳 3个月定期开放债券型发起
式证券投资基金开放申购和赎回业务
公告 
《中国证券报》、公司网
站 
2022年 05月 12日 
15 
银河基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加北京银行股份有限公司申
购、定投费率优惠活动的公告 
《上海证券报》、公司网
站 
2022年 05月 13日 
16 
银河基金管理有限公司关于旗下部分
基金新增平安银行股份有限公司为代
销机构并开通申购、定投等业务及参
加费率优惠活动的公告 
《上海证券报》、公司网
站 
2022年 05月 13日 
§11 影响投资者决策的其他重要信息 
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 
投资
者类
别



报告期内持有基金份额变化情况



报告期末持有基金情
况



序
号



持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间



期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有份额



份额
占比
（%）



机构


1



20220101-202
20630



990,785,693.
05



486,949,746.
79



0.00



1,477,735,439.
84



99.33



产品特有风险



银河庭芳 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022 年中期报告 
第 47页 共 47页



本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市
场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格
及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。



11.2 影响投资者决策的其他重要信息 
无。



§12 备查文件目录 
12.1 备查文件目录 
1、中国证监会批准设立银河庭芳 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的文件 



2、《银河庭芳 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》 



3、《银河庭芳 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》 



4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 



5、银河庭芳 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注 



6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告



12.2 存放地点 
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568号 15 楼 
12.3 查阅方式 
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。 



咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860 



公司网址：http://www.galaxyasset.com






 



 
银河基金管理有限公司 
2022 年 8月 26日