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广发美国房地产指数证券投资基金 
基金合同 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：广发基金管理有限公司 
 
基金托管人：中国银行股份有限公司 
 
 
 
 
 




目录 
一、前言................................................................... 1 
二、释义................................................................... 3 
三、基金的基本情况 ......................................................... 8 
四、基金份额的发售 ........................................................ 10 
五、基金备案 .............................................................. 11 
六、基金份额的申购与赎回 .................................................. 13 
七、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押 .................................. 21 
八、基金合同当事人及其权利义务 ............................................ 22 
九、基金份额持有人大会 .................................................... 30 
十、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ................................ 37 
十一、基金的托管 .......................................................... 40 
十二、基金的销售 .......................................................... 41 
十三、基金份额的注册登记 .................................................. 42 
十四、基金的投资 .......................................................... 43 
十五、基金的财产 .......................................................... 54 
十六、基金财产的估值 ...................................................... 55 
十七、基金的费用与税收 .................................................... 59 
十八、基金收益与分配 ...................................................... 63 
十九、基金的会计与审计 .................................................... 64 
二十、基金的信息披露 ...................................................... 65 
二十一、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .............................. 72 
二十二、违约责任 .......................................................... 75 
二十三、争议的处理 ........................................................ 76 
二十四、基金合同的效力 .................................................... 77 
 



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一、前言 
（一）订立广发美国房地产指数证券投资基金基金合同（以下简称“本基金合同”）的
目的、依据和原则。 
1、订立本基金合同的目的 
订立本基金合同的目的是明确本基金合同当事人的权利义务、规范广发美国房地产指数
证券投资基金（以下简称“本基金”）的运作，保护基金份额持有人的合法权益。 
2、订立本基金合同的依据 
订立本基金合同的依据是《中华人民共和国民法典》、《中华人民共和国信托法》、2003 
年 10 月 28 日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过并于 2004 年 6 月 1 日
起施行的《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、中国证监会 2014年
7月 7日颁布并于同年 8月 8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称
《运作办法》）和中国证监会 2020 年 8月 28日颁布并于同年 10月 1日实施的《公开募集
证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称《销售办法》）、2007年 6月 18 日中国
证监会发布并于 2007年 7月 5日起施行的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办
法》（以下简称《试行办法》）、《关于实施〈合格境内机构投资者境外证券投资管理试行
办法〉有关问题的通知》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简
称《流动性风险管理规定》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信
息披露办法》”) 、《公开募集证券投资基金运作指引第 3号——指数基金指引》（以下简
称“《指数基金指引》”）及其他有关规定。 
3、订立本基金合同的原则 
订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人的合法权益。 
（二）本基金由基金管理人依照《基金法》、本基金合同和其他有关规定募集，并经中
国证监会批准。中国证监会对本基金募集的批准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实
质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但由于证
券投资具有一定的风险，因此不保证投资于本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最
低收益。 



2



投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，
自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 
（三）本基金合同是约定本基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基
金相关的涉及本基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以本基金合同为
准。本基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依
本基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基
金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为本基金合同当
事人并不以在本基金合同上书面签章为必要条件。本基金合同的当事人应按照《基金法》、
本基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。 
（四）投资者认购、申购确认份额和赎回基金确认份额均以人民币元计算，在本基金存
续期间，基金管理人不承担汇率变动风险。 
（五）本基金为指数基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数
编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险，详见本基金招募说明书。 



3



二、释义 
本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 
基金或本基金： 指广发美国房地产指数证券投资基金； 
基金合同或本基金合同： 指《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》及对本合
同的任何有效修订和补充； 
招募说明书： 指《广发美国房地产指数证券投资基金招募说明书》及其更
新； 
托管协议： 指《广发美国房地产指数证券投资基金托管协议》及其任何
有效修订和补充； 
发售公告： 指《广发美国房地产指数证券投资基金基金份额发售公告》； 
基金产品资料概要： 指《广发美国房地产指数证券投资基金基金产品资料概要》
及其更新 
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会； 
中国银保监会： 指中国银行保险监督管理委员会； 
外管局： 指国家外汇管理局； 
《证券法》： 指《中华人民共和国证券法》； 
《民法典》： 指《中华人民共和国民法典》； 
《基金法》： 指《中华人民共和国证券投资基金法》； 
《流动性风险管理规定》：


指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同年 10月 1日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定 》及颁
布机关对其不时做出的修订； 
《信息披露办法》： 指中国证监会 2019 年 7月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订； 
《指数基金指引》： 指中国证监会 2021 年 1月 22 日颁布、同年 2 月 1 日实施的
《公开募集证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指
引》及颁布机关对其不时做出的修订； 
元： 如无特指，指人民币； 
基金合同当事人： 指受本《基金合同》约束，根据本《基金合同》享受权利并承
担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份
额持有人； 
基金管理人： 指广发基金管理有限公司； 
基金托管人： 指中国银行股份有限公司； 



4



境外托管人： 指基金托管人委托的、负责基金境外财产的保管、存管、清
算等业务的金融机构； 
投资顾问 是指符合《试行办法》规定的条件，根据合同为基金管理人
境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务并取
得收入的境外金融机构； 
注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资
者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、
发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等； 
注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构
为广发基金管理有限公司或接受广发基金管理有限公司委托
代为办理本基金注册登记业务的机构； 
投资者： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者； 
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券投资基
金的自然人； 
机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有
效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法
人、社会团体或其他组织； 
合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者
境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资
于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投
资者； 
人民币合格境外机构投资
者： 
指按照《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者
境内证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定，运用来
自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人； 
基金份额持有人： 指依招募说明书和基金合同合法取得本基金基金份额的投资
者； 
基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基
金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过三个月； 
基金合同生效日： 基金募集达到法律规定及基金合同约定的条件，基金管理人
聘请法定机构验资并办理完毕基金合同备案手续,获得中国
证监会书面确认之日； 
存续期： 指本基金合同生效至终止之间的不定期期限； 
日、天 指公历日 



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月 指公历月 
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日； 
开放日： 指基金管理人为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日； 
认购： 指在基金募集期内，投资者按照本基金合同的规定申请购买
本基金基金份额的行为； 
申购： 指在本基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买本基金
基金份额的行为； 
赎回： 指在本基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金
合同规定的条件要求基金管理人卖出本基金基金份额的行
为； 
基金转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有
的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人
管理的其他基金的基金份额的行为； 
转托管： 基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从一
个销售机构托管到另一销售机构的行为； 
投资指令： 指基金管理人或其委托的第三方机构在运用基金财产进行投
资时，向基金托管人发出的资金划拨及实物券调拨等指令； 
代销机构： 指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基
金代销业务资格，并接受基金管理人委托代为办理本基金认
购、申购、赎回和其他基金业务的机构； 
销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构； 
基金销售网点： 指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点； 
规定媒介： 指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报
刊及规定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 
基金账户： 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册
登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账
户； 
交易账户： 指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理
认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额
的变动及结余情况的账户； 
T 日： 指销售机构受理投资者申购、赎回或其他业务申请的工作日； 
T+n 日： 指自 T日起第 n个工作日（不包括 T日） 
基金收益： 指基金投资所得红利、股息、买卖证券价差、银行存款利息



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及其他合法收入； 
基金资产总值： 指基金购买的各类证券、银行存款本息、应收申购款以及其
他资产等形式存在的基金财产的价值总和； 
基金资产净值： 指基金资产总值减去基金负债后的价值； 
基金份额净值 指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额总额后得出的
基金份额财产净值； 
基金资产估值： 指计算评估基金财产和负债的价值，以确定基金资产净值和
基金份额净值的过程； 
基金份额类别： 指本基金根据申购、销售服务费收取方式的不同，将基金份
额分为不同的类别。在投资者申购时收取申购费，但不从本
类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金
份额；从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取申购费
的基金份额，称为 C 类基金份额。在每一份额类别内，本基
金根据申购、赎回所使用货币的不同，再分为人民币份额和
美元份额（特指美元现汇基金份额，下同）； 
流动性受限资产：


指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以
上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的
银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、
资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等； 
法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、司法解释、
地方法规、地方规章、部门规章及其他规范性文件以及对于
该等法律法规的不时修改和补充； 
不可抗力： 
 
 
 
 
 
REIT： 
 
指任何不能预见、不能避免、不能克服的客观情况，包括但
不限于《基金法》及其他有关法律法规及重大政策调整、台
风、洪水、地震、流行病及其他自然灾害，战争、骚乱、火
灾、政府征用、戒严、没收、恐怖主义行为、突发停电或其他
突发事件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等事件； 
Real Estate Investment Trust（房地产投资信托）的缩写，
是一种在证券交易所上市，以发行收益凭证的方式汇集特定
多数投资者的资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管
理，并将投资综合收益的绝大部分（通常为 90%以上）按比例



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分配给投资者的金融工具。 
 
 



8



三、基金的基本情况 
（一）基金名称 
广发美国房地产指数证券投资基金



（二）基金的类别 
股票型、QDII 
（三）基金的运作方式 
契约型开放式 
（四）基金的投资目标 
本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，
力求实现对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。本基金力争控制基金净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于 0.5%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的
年跟踪误差不超过 5%。 
（五）基金的最低募集份额总额 
本基金的最低募集份额总额为 2亿份。 
（六）基金份额面值 
每份基金份额发售面值为人民币 1.00元。 
（七）基金存续期限 
不定期 
（八）基金销售币种 
本基金根据认购、申购、赎回计价币种的不同，分为人民币销售和美元销售。基金管理
人可以在不违反法律法规的情况下，增加新的销售币种、或者调整现有基金销售币种设置、
或者停止现有币种的销售等，调整前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。 



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（九）基金份额类别 
本基金根据申购、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者
申购时收取申购费，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A类基金份
额；从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取申购费的基金份额，称为 C 类基金份额。 
在每一份额类别内，本基金根据申购、赎回所使用货币的不同，再分为人民币份额和美
元份额（特指美元现汇基金份额，下同）。 
本基金 A 类人民币基金份额、A 类美元基金份额、C 类人民币基金份额、C 类美元基金
份额分别设置代码，由于基金费用的不同，本基金各类基金份额将分别计算基金份额净值和
基金份额累计净值。 
投资者在申购基金份额时可自行选择基金份额类别和币种类别。 
有关基金份额类别的具体设置、费率水平由基金管理人确定，并在招募说明书中公告。
在不违反法律法规规定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，本基金可增加
新的基金份额类别、或者停止现有基金份额类别的销售、或者开通除人民币、美元以外的其
他币种的申购、赎回等业务、或者终止某一币种的销售，不需召开基金份额持有人大会。经
与基金托管人协商一致后，提前公告并报中国证监会备案。 



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四、基金份额的发售 
（一）发售时间 
本基金募集期限自基金份额发售之日起不超过三个月，具体发售时间由基金管理人根据
相关法律法规以及本基金合同的规定，在基金份额发售公告中披露。 
（二）发售方式 
本基金通过各销售机构的基金销售网点向投资者公开发售。 
（三）发售对象 
本基金的发售对象为中华人民共和国境内的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投
资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。 
（四）基金认购费用 
本基金的认购费不超过 5%。实际执行费率在招募说明书中载明。 
（五）发售规模 
本基金可根据中国证监会、外管局核准的境外投资额度，对基金发售规模进行限制。具
体规模限制在招募说明书或基金份额发售公告中约定。 
基金合同生效后，基金的资产规模不受募集规模上限限制，但基金管理人有权根据基金
的外汇额度控制基金申购规模并暂停基金的申购。 
（六）发售价格 
本基金人民币发售价格为基金份额初始面值 1.00 元。美元发售价格为 1.00 元人民币
按基金募集期最后一日中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价折算的美元金额，
具体计算方法见招募说明书。 
（七）基金认购的具体规定 
投资者认购原则、认购限额、认购份额的计算公式、认购时间安排、投资者认购应提交
的文件和办理的手续等事项，由基金管理人根据相关法律法规以及本基金合同的规定，在招
募说明书和基金份额发售公告中确定并披露。 



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五、基金备案 
（一）基金备案的条件 
本基金募集期限届满，具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案
手续： 
1、基金募集份额总额不少于 2 亿份，基金募集金额不少于 2亿元人民币（美元折算为
人民币）； 
2、基金份额持有人的人数不少于 200人。 
（二）基金的备案 
基金募集期限届满，具备上述基金备案条件的，基金管理人应当自募集期限届满之日起
十日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起十日内，向中国证监会提交验资报告，
办理基金备案手续。 
（三）基金合同的生效 
1、自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕且基金合同生效； 
2、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告； 
3、在基金合同生效前，基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集结束
前任何人不得动用。 
（四）基金募集失败的处理方式 
基金募集期限届满，不能满足基金备案的条件的，则基金募集失败。基金管理人应当： 
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 
2、在基金募集期限届满后三十日内返还投资者已缴纳的认购款项，并加计银行同期活
期存款利息。 
（五）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 
本基金基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值



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低于五千万元（美元折算为人民币，下同）的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续
二十个工作日基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元的，基金管理
人应当向中国证监会说明原因及报送解决方案。 
法律法规或监管部门另有规定的，按其规定办理。 







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六、基金份额的申购与赎回 
（一）申购与赎回办理的场所 
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。具体的销售网点将由
基金管理人在招募说明书、基金份额发售公告或其他公告中列明。基金管理人可根据情况变
更或增减代销机构，在基金管理人网站公示。投资者可以在销售机构办理基金销售业务的营
业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。 
（二）申购与赎回办理的开放日及时间 
1、开放日及开放时间 
上海证券交易所、深圳证券交易所和美国证券交易市场同时开放交易的工作日为本基金
的开放日，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申
购、赎回时除外，开放日的具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的
交易时间。投资者应当在开放日的开放时间（开放时间详见《招募说明书》的规定）办理申
购和赎回申请。投资者在《基金合同》约定的日期和时间之外提出申购、赎回申请的，其基
金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。 
若出现新的证券交易市场或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时
间进行相应的调整并公告。 
2、申购与赎回的开始时间 
本基金的申购自基金合同生效日后不超过三个月开始办理。具体业务办理时间由基金管
理人另行公告。 
本基金的赎回自基金合同生效日后不超过三个月的时间开始办理。具体开放时间由基金
管理人另行公告。 
在确定申购开始时间与赎回开始时间后，由基金管理人于开始申购或赎回前按照《信息
披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 
（三）申购与赎回的原则 
1、本基金采用人民币、美元的多币种销售，投资者在申购时可自行选择申购币种，赎
回币种与其对应份额的认购/申购币种相同；基金管理人可以在不违反法律法规规定的情况



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下，接受其它币种的申购、赎回，并对业绩基准、信息披露等相关约定进行相应调整并公告； 
2、“未知价”原则，人民币申购与赎回价格以受理申请当日的基金份额净值为基准进
行计算；美元申购与赎回价格以受理申请当日的美元折算净值为基准进行计算； 
3、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
4、基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按先进先出的原则，即对该基金份
额持有人在该销售机构托管的基金份额进行处理，认购、申购确认日期在先的基金份额先赎
回，认购、申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率；赎回币种与其
对应份额的认购、申购币种相同； 
5、当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日业务办理时间
结束后不得撤销； 
6、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但应在新的原
则实施前按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 
（四）申购与赎回的程序 
1、申购与赎回申请的提出 
基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间提出申购或赎回的申请。 
投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。 
投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。否则所提
交的申购、赎回的申请无效而不予成交。 
2、申购与赎回申请的确认 
T 日规定时间受理的申请，正常情况下，本基金注册登记人在 T+2日内为投资者对该交
易的有效性进行确认。投资者应在 T+3日（包括该日）后及时到销售网点柜台或以销售机构
规定的其他方式查询申请的确认情况。因投资者未及时进行该查询而造成的后果由其自行承
担。由于美元资金的划款时间较长，投资者美元申购时，其申购申请的提交日和申购申请受
理日可能有所不同。 
基金销售机构对投资者申购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确



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实接收到申购申请。申购申请的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。 
在法律法规允许的范围内，基金管理人可根据业务规则，对上述业务办理时间进行调整
并公告。 
3、申购与赎回申请的款项支付 
申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申购不成功或
无效，申购款项将退回投资者账户。 
投资者赎回申请成交后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款项，
赎回款项在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过十个工作日的时间内划往投资者
银行账户。但中国证监会另有规定的除外。如基金投资所处的主要市场或外汇市场正常或非
正常停市时，赎回款项支付的时间将相应调整；如遇不可抗力，基金管理人适当延迟通过注
册登记机构及其相关基金销售机构将赎回款项划往基金份额持有人账户的时间。在发生巨额
赎回时，赎回款项的支付办法按本基金合同有关规定处理。 
（五）申购与赎回的数额限制 
1、本基金申购和赎回的数额限制由基金管理人确定并在招募说明书中列示。 
2、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人
应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基
金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，基金管理人基于投资运作与风险
控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体规定请参见相关公告。 
3、基金管理人可根据市场情况，调整对申购金额和赎回份额的数量限制，基金管理人
必须在调整前按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 
（六）申购、赎回的处理方式 
1、申购份额、余额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应
的费用后，以申请当日基金份额净值为基准计算，各计算结果均保留至小数点后两位，小数
点后两位以后部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。本基金申购份额的计算公式具
体见本基金招募说明书。 
2、赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份
额净值的金额，净赎回金额为赎回金额扣除相应的费用的金额，各计算结果均保留至小数点



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后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。本基金赎回金
额的计算公式具体见本基金招募说明书。 
（七）申购和赎回的费用及其用途 
1、本基金 A类基金份额（含 A类人民币和 A 类美元基金份额）的申购费率最高不超过
申购金额的 5％，C 类基金份额不收取申购费用。本基金各类基金份额的赎回费率最高不超
过赎回金额的 5％。 
2、本基金 A类基金份额（含 A类人民币和 A 类美元基金份额）的申购费率按照申购金
额递减，即申购金额越大，所适用的申购费率越低。实际执行的申购费率在招募说明书中载
明。投资者在一天之内如有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 
3、本基金各类基金份额的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，
所适用的赎回费率越低，赎回费用等于赎回金额乘以所适用的赎回费率。实际执行的赎回费
率在招募说明书中载明。对于持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并
将上述赎回费全额计入基金财产。 
4、本基金 A类基金份额（含 A类人民币和 A 类美元基金份额）的申购费用由申购人承
担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金财产。 
本基金各类基金份额的赎回费用由该类基金份额持有人承担，其中不低于赎回费总额的
25%应当归入基金财产，其余部分用于支付注册登记费等相关手续费。 
5、基金管理人可以在法律法规和本基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。费
率如发生变更，基金管理人应在调整实施前按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上
公告。 
6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定
基金促销计划，经代销机构同意后，针对投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金
促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资者适当调整基金
申购费率、赎回费率、销售服务费率和转换费率。 
（八）申购与赎回的注册登记 
1、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理人规定的时
间之前可以撤销。 



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2、投资者申购基金成功后，基金注册登记机构在 T＋2日为投资者增加权益并办理注册
登记手续，投资者自 T＋3日起有权赎回该部分基金份额。 
3、投资者赎回基金成功后，基金注册登记机构在 T＋2日为投资者扣除权益并办理相应
的注册登记手续。 
4、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并在
开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 
（九）巨额赎回的认定及处理方式 
1、巨额赎回的认定 
单个开放日中，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购申请总份额后
的余额）与净转出申请（转出申请总份额扣除转入申请总份额后的余额）之和超过上一日基
金总份额的 10%，为巨额赎回。 
2、巨额赎回的处理方式 
出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或
部分延期赎回。 
（1）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常
赎回程序执行。 
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投
资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，基金管理人在当日接
受赎回比例不低于上一日基金总份额 10％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日
的赎回申请，应当按单个基金份额持有人申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定
该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额；未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将
当日未获受理部分予以撤销者外，延迟至下一开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。
转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，以此类推，直到全部赎回为止。 
（3）若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开放日基金总
份额 20%的，基金管理人有权对该单个基金份额持有人超过该比例以上的赎回申请实施延期
办理（基金份额持有人可在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销），对该单个
基金份额持有人剩余赎回申请与其他账户赎回申请按前述条款处理。 



18



（4）当发生巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或招募说明书规
定的其他方式，在三个工作日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在 2日内在规
定媒介上刊登公告。 
（5）暂停接受和延缓支付：本基金连续两个或两个开放日以上发生巨额赎回，如基金
管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但
延缓期限不得超过二十个工作日，并应当在至少一种规定媒介公告。 
（十）拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理 
1、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请： 
（1）因不可抗力导致基金管理人无法接受投资者的申购申请； 
（2）本基金投资所处的主要市场或外汇市场正常或非正常停市，可能影响本基金投资，
或导致基金管理人无法计算当日基金资产净值； 
（3）发生本基金合同规定的暂停基金财产估值情况； 
（4）基金财产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种； 
（5）其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益的情形； 
（6）本基金已经达到监管机构核定的本基金的募集规模（基金管理人可根据外汇管理
局的审批情况进行调整）； 
（7）基金管理人、基金托管人、基金销售机构或注册登记机构因技术保障等异常情况
导致基金销售系统、基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行； 
（8）本基金的资产组合中的重要部分发生暂停交易或其他重大事件，继续接受申购可
能会影响或损害其他基金份额持有人利益时； 
（9）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购； 
（10）接受某笔或某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超
过 50%或者变相规避 50%集中度时。



（11）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用
估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应



19



当暂停接受基金申购申请。 
（12）法律、法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 
基金管理人决定拒绝或暂停接受某些投资者的申购申请时，申购款项将退回投资者账户。
发生上述第（9）、（10）项以外的暂停申购情形且基金管理人决定拒绝或暂停接受申购申
请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。在暂停申购的情形消
除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 
2、 在如下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请： 
（1）因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项； 
（2）本基金投资所处的主要市场或外汇市场正常或非正常停市，可能影响本基金投资，
或导致基金管理人无法计算当日基金资产净值； 
（3）发生连续巨额赎回，根据本基金合同规定，可以暂停接受赎回申请的情况； 
（4）发生本基金合同规定的暂停基金财产估值情况； 
（5）基金管理人、基金托管人、基金销售机构或注册登记机构因技术保障等异常情况
导致基金销售系统、基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行； 
（6）本基金的资产组合中的重要部分发生暂停交易或其他重大事件，继续接受赎回可
能会影响或损害其他基金份额持有人利益时； 
（7）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用
估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应
当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施； 
（8）法律、法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 
发生上述情形之一的，已经确认的赎回申请，基金管理人应当足额支付；如暂时不能足
额支付，应当按单个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受的赎回申请总量的比例分配
给赎回申请人，其余部分在后续开放日予以支付。 
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。 
3、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应当在规定期限内在规定媒介上刊登暂停公告 



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4、暂停期间结束，基金重新开放时，基金管理人应按规定公告。 
（1）如果发生暂停的时间为一个开放日，基金管理人将于重新开放日，在规定媒介刊
登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告最近一个开放日的基金份额净值。 
（2）如果发生暂停的时间超过一个开放日但少于十个开放日，暂停结束，基金重新开
放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上刊登基金重
新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净
值。 
（3）如果发生暂停的时间超过十个开放日，暂停期间，基金管理人应每十个开放日至
少重复刊登暂停公告一次；当连续暂停时间超过二十个开放日时，可对重复刊登暂停公告的
频率进行调整。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露办法》
的有关规定在规定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日
公告最近一个工作日的基金份额净值。 
（十一）基金转换 
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定，在条件成熟的情况下提供本
基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换服务。基金转换可以收取一定的转换费。基金
转换的程序及相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公
告。 
（十二）定期定额投资计划 
基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公
告或更新的《招募说明书》中确定。 



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七、基金的非交易过户、转托管、冻结与质押 
（一）非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照
一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，包括继承、捐赠、司法
强制执行及基金注册登记机构认可的其他行为。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必
须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。其中： 
1、“继承”是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 
2、“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或
其他具有社会公益性质的社会团体； 
3、“司法强制执行”是指国家有权机关依据生效的法律文书将基金份额持有人持有的
基金份额强制执行划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。 
（二）办理非交易过户业务必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，并向基金
注册登记机构申请办理。 
（三）符合条件的非交易过户申请自申请受理日起二个月内办理；申请人按基金注册登
记机构规定的标准缴纳过户费用。 
（四）基金份额持有人在变更办理基金申购与赎回等业务的销售机构（网点）时，应办
理已持有基金份额的转托管。基金份额转托管可分一步或两步完成，具体按各销售机构要求
办理。对于有效的基金转托管申请，基金份额将在转托管业务确认成功后转入其指定的销售
机构（网点）。 
（五）基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与
解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一律转为基金份额并冻结。 
（六）根据相关法律法规的规定，基金管理人将可以办理基金份额的质押业务或其他基
金业务，并制定和实施相应的业务规则。 



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八、基金合同当事人及其权利义务 
（一）基金管理人 
1、基金管理人基本情况 
名称：广发基金管理有限公司 
住所：广东省珠海市横琴新区环岛东路 3018号 2608 室 
法定代表人：孙树明 
成立日期： 2003年 8月 5日 
批准设立机关：中国证券监督管理委员会 
批准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]91号 
经营范围： 基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务 
组织形式： 有限责任公司 
注册资本： 14,097.8 万元人民币 
存续期间： 持续经营 
2、基金管理人的权利 
（1）依法申请并募集基金，办理基金备案手续； 
（2）依照法律法规和基金合同运用基金财产； 
（3） 自基金合同生效之日起，基金管理人依照法律法规和基金合同独立管理基金财产； 
（4）根据法律法规和基金合同的规定决定本基金的相关费率结构和收费方式，获得基
金管理人报酬，收取认购费、申购费、销售服务费、基金赎回手续费及其它事先批准或公告
的合理费用以及法律法规规定的其它费用； 
（5）根据法律法规和基金合同之规定销售基金份额； 



23



（6）在本合同的有效期内，在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管人遵守相关
法律法规及其行业监管要求的基础上，基金管理人有权对基金托管人履行本合同的情况进行
必要的监督。如认为基金托管人违反了法律法规或基金合同规定对基金财产、其它基金合同
当事人的利益造成重大损失的，应及时呈报中国证监会和中国银保监会，以及采取其它必要
措施以保护本基金及相关基金合同当事人的利益； 
（7）根据基金合同的规定选择适当的基金代销机构并有权依照代销协议对基金代销机
构行为进行必要的监督和检查； 
（8）自行担任基金注册登记机构或选择、更换基金注册登记代理机构，办理基金注册
登记业务，并按照基金合同规定对基金注册登记代理机构进行必要的监督和检查； 
（9）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回的申请； 
（10）在法律法规允许的前提下，为基金份额持有人的利益依法为基金进行融资、融券； 
（11）依据法律法规和基金合同的规定，制订基金收益的分配方案； 
（12）按照法律法规，代表基金对被投资企业行使股东权利，代表基金行使因投资于其
它证券所产生的权利； 
（13）在基金托管人职责终止时，提名新的基金托管人； 
（14）依据法律法规和基金合同的规定，召集基金份额持有人大会； 
（15）依照有关规定行使因基金财产投资于证券所产生的权利； 
（16）选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构并确定
有关费率； 
（17）根据法律法规和基金合同的规定，制订、修改并公布有关基金募集、认购、申购、
赎回、转托管、基金转换、非交易过户、冻结、收益分配等方面的业务规则； 
（18）选择、更换基金投资顾问； 
（19）委托第三方机构办理本基金的交易、清算、估值、结算等业务； 
（20）法律法规、基金合同以及依据基金合同制订的其它法律文件所规定的其它权利。 



24



3、基金管理人的义务 
（1）依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的
发售、申购、赎回和登记事宜； 
（2）自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产； 
（3）办理基金备案手续； 
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式
管理和运作基金财产； 
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理
的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理、分别记帐，进行
证券投资； 
（6）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益； 
（7）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取
利益，不得委托第三人运作基金财产；



（8）进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告； 
（9）依法接受基金托管人的监督； 
（10）编制季度、中期和年度报告； 
（11）采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法
符合基金合同等法律文件的规定；



（12）计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格； 
（13）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； 
（14）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除基金法、基金合同及
其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露； 
（15）按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 



25



（16）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的重大合同和其
他相关资料； 
（17）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金
托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（18）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； 
（19）组织并参加基金财产清算组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
（20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人的合法权益，应承担
赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；



（21）基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金
托管人追偿； 
（22）基金管理人对其委托的投资顾问及其他第三方机构的行为承担责任；基金管理人
委托的第三方机构不包括相关司法管辖区域内的证券登记、清算机构、第三方数据和信息来
源机构、根据当地市场惯例无法向该服务提供方追偿的其他机构； 
（23）中国证监会规定的其他职责。 
（二）基金托管人 
1、基金托管人基本情况 
名称：中国银行股份有限公司 
住所：北京市复兴门内大街 1号 
法定代表人：刘连舸 
成立日期：1983年 10月 31日 
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整 



26



存续期间：持续经营 
经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；
发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事
同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保
险箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；同业外
汇拆借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；结汇、售汇；发行
和代理发行股票以外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价
证券；自营外汇买卖；代营外汇买卖；外汇信用卡的发行和代理国外信用卡
的发行及付款；资信调查、咨询、见证业务；组织或参加银团贷款；国际贵
金属买卖；海外分支机构经营与当地法律许可的一切银行业务；在港澳地区
的分行依据当地法令可发行或参与代理发行当地货币；经中国人民银行批准
的其他业务。 
2、基金托管人的权利 
（1）依据法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产； 
（2）依照基金合同的约定获得基金托管费； 
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作； 
（4）在基金管理人职责终止时，提名新的基金管理人； 
（5）依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会； 
（6）选择、更换境外资产托管人并与之签署有关协议； 
（7）法律法规、基金合同规定的其它权利。 
3、基金托管人的义务 
（1）安全保管基金财产，准时将公司行为信息通知基金管理人； 
（2）设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基
金托管业务的专职人员，负责基金财产境内托管事宜； 
（3）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户； 



27



（4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取
利益； 
（5）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整和独立； 
（6）保管（或委托境外资产托管人）由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大
合同及有关凭证； 
（7）保存基金托管业务活动的记录、帐册、报表和其他相关资料； 
（8）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；



（9）保守基金商业秘密。除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基
金信息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露； 
（10）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（11）对基金财务会计报告、中期和年度报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面
的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金合同规定的行为，
还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；



（12）建立并保存基金份额持有人名册；



（13）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎
回价格； 
（14）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（15）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； 
（16）按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额
持有人大会； 
（17）按照规定监督基金管理人的投资运作； 
（18）因过错违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任，其责任不因其退任而
免除；除法律法规另有规定外，基金托管人不承担连带责任； 
（19）基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金管理人追偿； 



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（20）对其委托第三方机构相关事项的法律后果承担责任。基金托管人委托的第三方机
构不包括相关司法管辖区域内的证券登记、清算机构、第三方数据和信息来源机构、根据当
地市场惯例无法向该服务提供方追偿的其他机构。对基金的境外财产，基金托管人可授权境
外托管人代为履行其承担的受托人职责，选择的境外托管人应符合《试行办法》规定的有关
条件；境外托管人在履行职责过程中，因本身过错、疏忽等原因而导致基金财产受损的，基
金托管人应当承担相应责任； 
（21）现金存入现金账户时构成境外资产托管人的等额债务，除非法律法规及撤销或清
盘程序明文规定该等现金不归于清算财产外。境外资产托管人在因依法解散、被依法撤销或
者被依法宣告清盘或破产等原因进行终止清算时，除非在相关法律法规强制要求下，不得将
托管资产项下的证券、非现金资产归入其清算资产。 
（22）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 
（三）基金份额持有人 
1、基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对基金合同的承认和接受，基金投资
者自依据基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人。基金份额持有
人作为当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。同一类别的每份基金份额具有同等
的合法权益。本基金 A类基金份额与 C类基金份额由于基金份额净值的不同，基金收益分配
的金额以及参与清算后的剩余基金财产分配的数量将可能有所不同。 
2、基金份额持有人的权利 
（1）分享基金财产收益； 
（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；



（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；



（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审议事项行使
表决权；



（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；



（7）监督基金管理人的投资运作； 



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（8）法律法规、基金合同规定的其它权利。 
3、基金份额持有人的义务 
（1）遵守法律法规、基金合同； 
（2）缴纳基金认购、申购款项及基金合同规定的费用； 
（3）在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任； 
（4）不从事任何有损基金及其他基金份额持有人合法利益的活动； 
（5）执行基金份额持有人大会的决议； 
（6）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（7）基金份额持有人应遵守基金管理人及其代理销售机构和注册登记机构的相关交易
及业务规则； 
（8）法律法规及基金合同规定的其他义务。 



30



九、基金份额持有人大会 
（一）本基金的基金份额持有人大会，由本基金的基金份额持有人组成。 
（二）有以下事由情形之一时，应召开基金份额持有人大会： 
1、终止基金合同，但基金合同另有约定的除外； 
2、转换基金运作方式； 
3、提高基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费率，但根据法律法规的
要求提高该等报酬标准的除外； 
4、更换基金管理人、基金托管人； 
5、变更基金类别； 
6、变更基金投资目标、范围或策略（法律法规、中国证监会和《基金合同》另有规定
的除外）； 
7、变更基金份额持有人大会程序； 
8、本基金与其它基金合并； 
9、对基金合同当事人权利、义务产生重大影响，需召开基金份额持有人大会的变更基
金合同等其他事项； 
10、法律法规或中国证监会规定的其它应当召开基金份额持有人大会的事项。 
（三）以下情况不需召开基金份额持有人大会： 
1、调低基金管理费、基金托管费、基金销售服务费； 
2、在法律法规和基金合同规定的范围内变更本基金的申购费率、赎回费率或收费方式； 
3、因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改； 
4、对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化； 
5、对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响； 



31



6、在不损害持有人利益的前提下，基金份额在交易所交易或若未来基金管理人推出同
一标的指数的交易型开放式基金（ETF），本基金转为该基金的联接基金； 
7、在不违反法律法规的情况下，增加、减少、调整基金销售币种或基金份额类别设置； 
8、除法律法规或基金合同规定应当召开基金份额持有人大会以外的其它情形。 
（四）会议召集人及召集方式 
1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召
集。 
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提
议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，
基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集。 
4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份
额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10
日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人
决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金
份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书
面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提
议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日
起 60日内召开。 
5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额
持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%以上（含
10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有
人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干
扰。 
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。 
（五）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 



32



1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30 日，在规定媒介公告。基金
份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1）会议召开的时间、地点和会议形式； 
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限
等）、送达时间和地点； 
（5）会务常设联系人姓名及联系电话； 
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
（7）召集人需要通知的其他事项。 
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次
基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面
表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计
票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见
的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人
到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意
见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 
（六）基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规和监管机关允许的
其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人
或托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金
份额持有人大会议程： 



33



（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份
额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金
份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 50%（含 50%）。 
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表决
截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关
提示性公告； 
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管
理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托
管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份
额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不
影响表决效力； 
（3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50%（含 50%）； 
（4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面
意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议
通知的规定，并与基金登记注册机构记录相符； 
（5）会议通知公布前报中国证监会备案。 
（七）议事内容与程序 
1、议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终
止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金
合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 



34



基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
2、议事程序 
（1）现场开会 
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（九）条规定程序确定和公布监
票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基
金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管
人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持
大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生
一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不
出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名
称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和
联系方式等事项。 
（2）通讯开会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30日公布提案，在所通知的表决截止日期后
2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。 
（八）表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 50%
以上（含 50%）通过方为有效；除下列第 2项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事
项均以一般决议的方式通过。 
2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三
分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托



35



管人、终止《基金合同》以特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议
通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的
书面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出
具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表
决。 
（九）计票 
1、现场开会 
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会
议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大
会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然
由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持
有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份
额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票
结果。 
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在
宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以
一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 
（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不
影响计票的效力。 
2、通讯开会 
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关
对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督



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的，不影响计票和表决结果。 
（十）生效与公告 
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会核准或者
备案。 
基金份额持有人大会的决议自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在规定媒介上公告。如果采用通
讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证
员姓名等一同公告。 
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束
力。 



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十、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 
（一）基金管理人和基金托管人的更换条件 
1、有下列情形之一的，基金管理人职责终止，须更换基金管理人： 
（1）基金管理人被依法取消基金管理资格； 
（2）基金管理人依法解散、依法被撤销或被依法宣告破产； 
（3）基金管理人被基金份额持有人大会解任；



（4）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 
2、有下列情形之一的，基金托管人职责终止，须更换基金托管人： 
（1）基金托管人被依法取消基金托管资格； 
（2）基金托管人依法解散、依法被撤销或被依法宣告破产； 
（3）基金托管人被基金份额持有人大会解任； 
（4）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 
（二）基金管理人和基金托管人的更换程序 
1、基金管理人的更换程序 
原基金管理人退任后，基金份额持有人大会需在六个月内选任新基金管理人。在新基金
管理人产生前，中国证监会可指定临时基金管理人。 
（1）提名：新任基金管理人由基金托管人或代表 10％以上（含 10%，下同）基金份额
的基金份额持有人提名。 
（2）决议：基金份额持有人大会对更换基金管理人形成有效决议。 
（3）核准并公告：基金份额持有人大会决议自通过之日起五日内，由大会召集人报中
国证监会核准，并应自中国证监会核准后两日内在在至少一种规定媒介上公告。 
（4）交接：基金管理人职责终止的，应当妥善保管基金管理业务资料，及时办理基金



38



管理业务的移交手续，新基金管理人或者临时基金管理人应当及时接收。新任基金管理人或
临时基金管理人应与基金托管人核对基金资产总值和净值。 
（5）审计并公告：基金管理人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对基金财
产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。 
（6）基金名称变更：基金管理人更换后，本基金应替换或删除基金名称中与原基金管
理人有关的名称或商号字样。 
2、基金托管人的更换程序 
原基金托管人退任后，基金份额持有人大会需在六个月内选任新基金托管人。在新基金
托管人产生前，中国证监会可指定临时基金托管人。 
（1）提名：新任基金托管人由基金管理人或代表 10％以上基金份额的基金份额持有人
提名。 
（2）决议：基金份额持有人大会对更换基金托管人形成有效决议。 
（3）核准并公告：基金份额持有人大会决议自通过之日起五日内，由大会召集人报中
国证监会核准，并应自中国证监会核准后两日内在规定媒介上公告。 
（4）交接：基金托管人职责终止的，应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料，及
时办理基金财产和基金托管业务的移交手续，新基金托管人或者临时基金托管人应当及时接
收。新任基金托管人或临时基金托管人与基金管理人核对基金资产总值和净值。 
（5）审计并公告：基金托管人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对基金财
产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。 
3、基金管理人与基金托管人同时更换 
（1）提名：如果基金管理人和基金托管人同时更换，由单独或合计持有基金总份额 10%
以上的基金份额持有人提名新的基金管理人和基金托管人； 
（2）基金管理人和基金托管人的更换分别按上述程序进行； 
（3）公告：新任基金管理人和新任基金托管人应在更换基金管理人和基金托管人的基
金份额持有人大会决议获得中国证监会核准后 2日内在规定媒介上联合公告。 



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4、新基金管理人接受基金管理或新基金托管人接受基金财产和基金托管业务前，原基
金管理人或基金托管人应依据法律法规和基金合同的规定继续履行相关职责，并保证不对基
金份额持有人的利益造成损害。原基金管理人或基金托管人在继续履行相关职责期间，仍有
权按照本合同的规定收取基金管理费或基金托管费。 
 



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十一、基金的托管 
（一）本基金财产由基金托管人依法持有并保管。基金管理人应与基金托管人按照《基
金法》、本基金合同及其他有关规定订立《广发美国房地产指数证券投资基金托管协议》，
以明确基金管理人与基金托管人之间在基金份额持有人名册登记、基金财产的保管、基金财
产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利、义务及职责，确保基金财产的安全，保护
基金份额持有人的合法权益。 
（二）基金托管人可以委托符合《试行办法》规定条件的境外资产托管人负责境外资产
托管业务。境外资产托管人根据托管人的委托履行其相应职责。托管人与境外资产托管人签
署相应的协议，用以规范基金托管人与境外资产托管人之间的权利义务。境外托管人在履行
职责过程中，因本身过错、疏忽原因而导致基金财产受损的，基金托管人应当承担相应责任。
在决定境外托管人是否存在过错、疏忽等不当行为时，应根据基金托管人与境外托管人之间
的协议适用法律及当地的证券市场惯例决定。 
 



41



十二、基金的销售 
（一）本基金的销售业务指接受投资者申请为其办理的本基金的认购、申购、赎回、转
换、非交易过户、转托管、定期定额投资和客户服务等业务。 
（二）本基金的销售业务由基金管理人及基金管理人委托的其他符合条件的机构办理。
基金管理人委托其他机构办理本基金认购、申购、赎回业务的，应与代理机构签订委托代理
协议，以明确基金管理人和代销机构之间在基金份额认购、申购、赎回等事宜中的权利和义
务，确保基金财产的安全，保护基金投资者和基金份额持有人的合法权益。销售机构应严格
按照法律法规和本基金合同规定的条件办理本基金的销售业务。 



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十三、基金份额的注册登记 
（一）本基金基金份额的注册登记业务指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内
容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并
保管基金份额持有人名册等。 
（二）本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构办
理。基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的，应与代理机构签订委托代理协议，
以明确基金管理人和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易
确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等事宜中的权利和义务，保护基金投
资者和基金份额持有人的合法权益。 
（三）注册登记机构履行如下职责： 
1、建立和保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等； 
2、配备足够的专业人员办理本基金的注册登记业务； 
3、严格按照法律法规和本基金合同规定的条件办理本基金的注册登记业务； 
4、接受基金管理人的监督（基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的）； 
5、保持基金份额持有人名册及相关的申购与赎回等业务记录十五年以上； 
6、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资者或基
金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但按照法律法规的规定进行披露的情形除外； 
7、按本基金合同的规定，为投资者办理非交易过户业务、提供其他必要的服务； 
8、在法律、法规允许的范围内，对注册登记业务的办理时间进行调整，并最迟于开始
实施前按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告； 
9、法律法规规定的其他职责。 
（四）注册登记机构履行上述职责后，有权取得注册登记费。 



43



十四、基金的投资 
（一）投资目标 
本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，
力求实现对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。本基金力争控制基金净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于 0.5%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的
年跟踪误差不超过 5%。 
（二）投资范围 
本基金投资范围为美国 REITs市场中的MSCI美国 REIT指数（即MSCI美国房地产投
资信托指数，英文名称为MSCI US REIT Index）成份股、备选成份股、以MSCI美国 REIT
指数为投资标的的指数基金（包括 ETF）、新股（一级市场初次发行或增发）等，其中，对
MSCI 美国 REIT 指数成份股、备选成分股及以 MSCI 美国 REIT 指数为投资标的的指数基
金（包括 ETF）的投资比例不低于基金资产的 90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本
基金还可投资全球证券市场中具有良好流动性的其他金融工具，包括在证券市场挂牌交易的
普通股、优先股、存托凭证、公募基金、结构性投资产品、金融衍生产品、银行存款、短期
政府债券等以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 
本基金主要投资的 REIT，即 Real Estate Investment Trust（房地产投资信托）是一种在
证券交易所上市，以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行
房地产投资经营管理，并将投资综合收益的绝大部分（通常为 90%以上）按比例分配给投资
者的金融工具。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更投资品种比例限制的，基
金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后，可相应调整本基金的投资比例规定，
不需经基金份额持有人大会审议。 
（三）投资理念 
本基金以跟踪MSCI美国 REIT指数为原则，采用被动式指数化投资方法，为投资者提
供一个投资于美国 REIT（房地产投资信托）市场的有效投资工具。 
（四）投资策略 
1、资产配置策略 



44



本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，在降低跟踪误差和控制流动性风险
的双重约束下构建指数化的投资组合。 
本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于 0.5%，基
金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过 5%。 
本基金对 MSCI美国 REIT指数成份股、备选成分股及以 MSCI美国 REIT指数为投资
标的的指数基金（包括 ETF）的投资比例不低于基金资产的 90%，现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 
2、REIT投资策略 
（1）REIT组合构建原则 
本基金主要采用完全复制法来跟踪MSCI美国 REIT指数，按照个股在标的指数中的基
准权重构建组合。 
（2）REIT组合构建方法 
本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建 REIT投
资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 
当预期成份股发生调整和成份股发生分红、增发、送配等行为时，以及因基金的申购和
赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，基金管理人会对 REIT组合进行适当调
整，降低跟踪误差。 
如有因受停牌、流动性或其他一些影响指数复制的市场因素的限制，使基金管理人无法
依指数权重购买成份股，基金管理人可以根据市场情况，结合经验判断，对 REIT组合进行
适当调整，以获得更接近标的指数的收益率。 
（3）组合调整 
1）定期调整 
本基金组合根据所跟踪的MSCI美国 REIT指数对其成份股的调整而进行相应的定期跟
踪调整。 
2）不定期调整 



45



①与指数相关的调整



当标的指数成份股因增发、送配等权益变动而需进行成份股权重调整时，本基金将根据
指数公司发布的调整决定及其需调整的权重比例，进行相应调整。 
②申购赎回调整



根据本基金的申购和赎回情况，对 REIT组合进行调整，从而有效跟踪标的指数。 
③其他调整



对于标的指数成份股，若因其出现停牌限制、存在严重的流动性困难、或者财务风险较
大、或者面临重大的不利的司法诉讼、或者有充分而合理的理由认为其被市场操纵等情形时，
本基金可以不投资该成份股，而用备选股、甚至现金来代替，也可以选择与其行业相近、定
价特征类似或者收益率相关性较高的其它 REIT来代替。 
（4）投资组合绩效评估 
本基金对投资组合进行监控与评估时，以跟踪偏离度为核心监控指标，跟踪误差为辅助
监控指标，对投资组合的日常调整就以最小化跟踪偏离度为原则，以求控制投资组合相对于
业绩比较基准的偏离风险。 
3、固定收益类投资策略 
本基金将主要以降低跟踪误差和投资组合流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，
构建本基金债券和货币市场工具的投资组合。 
4、衍生品投资策略 
本基金可投资于经中国证监会允许的各种金融衍生品。本基金在金融衍生品的投资中主
要遵循有效管理投资策略，对冲某些成份股的特殊突发风险和某些特殊情况下的流动性风
险，以及利用金融衍生产品规避外汇风险及其他相关风险。



（五）标的指数和业绩比较基准 
本基金的标的指数为MSCI美国 REIT指数（MSCI US REIT Index）。 
MSCI 美国 REIT 指数采用市值加权的编制方法，以 MSCI 美国投资市场 2500 指数



46



（MSCI US Investable Market 2500 Index）成份股为选样空间，选取那些在美国主要交易所
上市的、交易较为活跃的且能够产生持续稳定出租或经营收入的 REIT作为指数成份股，以
充分反映美国房地产投资信托（REIT）市场的整体表现。 
截至 2012年 12月 31日，MSCI美国 REIT指数共有 117只成份股，总市值 4794亿美
元，前 10大权重股占比 45.4%。该指数大约覆盖整个美国 REIT市场 85%的市值。 
MSCI INC.（“MSCI”）及其附属机构，其信息提供方，任何参与编制、计算或设立MSCI
指数的第三方，或与编制、计算或设立MSCI指数有关的第三方（统称为“MSCI关联方”）
未发起、支持、销售或推介本基金。MSCI指数系 MSCI的专有财产。MSCI及 MSCI系列
指数名称是MSCI或其附属机构的服务标识，并已许可广发基金管理有限公司为特定目的使
用该服务标识。MSCI关联方未就投资基金或特别投资于本基金的适当性、或任何MSCI指
数跟踪相应股票市场表现的能力，对该基金的发起人或持有人或任何其他个人或机构做出任
何明示或暗示的陈述或保证。MSCI或其附属机构是特定商标，服务标识及标识的名称，以
及由MSCI不考虑本基金或本基金发起人或持有人或任何其他个人或机构而确定、构建并计
算的MSCI系列指数的许可方。MSCI关联方没有义务在确定、构建或计算MSCI系列指数
时考虑本基金的发起人或持有人、或任何其他个人或机构的需求。MSCI关联方不负责并且
未参与确定本基金的发售时间、发售价格或发售规模，也未参与确定或计算本基金赎回的计
算公式。此外，就本基金的管理、销售或发行，MSCI关联方对本基金发起人或持有人、或
任何其他个人或机构不承担义务或责任。 
尽管MSCI为构建或计算MSCI系列指数会从其认为可靠的来源获取信息，但MSCI关
联方不保证或担保任何MSCI指数或其中任何数据的独创性、准确性及/或完整性。MSCI关
联方未就本基金发起人、本基金持有人、任何个人或机构使用任何MSCI指数或其中任何数
据的结果做出明示或暗示的保证。MSCI 关联方不应对 MSCI 指数或其中任何数据的错误、
遗漏或中断，或与之相关的错误、遗漏或中断承担责任。此外，MSCI关联方未做出明示或
暗示的任何保证，并且MSCI关联方在此明确表示不对任何MSCI指数或其中任何数据基于
特定目的的适销性和适当性做出保证。在不限制上述规定的前提下，即使已告知损害发生的
可能，MSCI关联方不对任何直接的、间接的、特定的、惩罚性的、附随的或任何其他损害
（包括利润损失）承担责任。 
本基金的业绩比较基准为：人民币计价的 MSCI 美国 REIT 净总收益指数（MSCI US 
REIT Net Daily Total Return Index）。 
未来若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外的因素致
使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理人应当自该情形



47



发生之日起十个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指数、转换运
作方式，与其他基金合并、或者终止基金合同等，并在 6个月内召集基金份额持有人大会进
行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，本基金合同终止。 
自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理人应按照指
数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基金
投资运作。 
（六）风险收益特征 
本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，具有
较高风险、较高预期收益的特征。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数，
具有与标的指数、以及标的指数所代表的投资市场相似的风险收益特征。 
（七）投资决策 
1、决策依据 
有关法律、法规、基金合同和标的指数的相关规定是基金管理人运用基金财产的决策依
据。 
2、投资管理体制 
基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会负责制定有
关指数重大调整的应对决策、其他重大组合调整决策以及重大的单项投资决策；基金经理负
责日常指数跟踪维护过程中的组合构建、调整决策。



3、投资程序 
研究支持、投资决策、组合构建、交易执行、绩效评估、组合维护等流程的有机配合共
同构成了本基金的投资管理程序。严格的投资管理程序可以保证投资理念的正确执行，避免
重大风险的发生。 
（1）研究支持：国际业务部依托基金管理人整体研究平台，整合外部信息以及券商等
外部研究力量的研究成果，开展指数跟踪、成份股公司行为等相关信息的搜集与分析、流动
性分析、误差及其归因分析等工作，撰写研究报告，作为基金投资决策的重要依据。 
（2）投资决策：投资决策委员会依据国际业务部提供的研究报告，定期或遇重大事项



48



时召开投资决策会议，决定相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议，进行基金投资
管理的日常决策。 
（3）组合构建：根据标的指数，结合研究报告，基金经理以复制标的指数成份股的方
法构建组合。在追求跟踪误差和偏离度最小化的前提下，基金经理将采取适当的方法，降低
买入成本、控制投资风险。 
（4）交易执行：中央交易部负责具体的交易执行，同时履行一线监控的职责。 
（5）投资绩效评估：国际业务部定期和不定期对基金进行投资绩效评估，并提供相关
报告。绩效评估能够确认组合是否实现了投资预期、跟踪误差的来源及投资策略成功与否，
基金经理可以据此调整投资组合。 
（6）组合维护：基金经理将跟踪标的指数变动，结合成份股基本面情况、流动性状况、
申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整，紧
密跟踪标的指数。 
基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述
投资体制和程序做出调整，并在更新的《招募说明书》中列示。 
（八）投资限制 
1、投资组合限制 
本基金的投资组合将遵循以下限制：



（1）基金持有同一家银行的存款不得超过基金净值的 20%。在基金托管账户的存款可
以不受上述限制； 
（2）基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家
或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的 10%，其中持有任一国家或地
区市场的证券资产不得超过基金资产净值的 3%； 
（3）基金持有非流动性资产市值不得超过基金净值的 10%。前项非流动性资产是指法
律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产； 
（4）基金持有境外基金的市值合计不得超过基金净值的 10%。持有货币市场基金可以
不受前述限制； 



49



（5）同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总
份额的 20%； 
（6）为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净值的 10%； 
（7）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%，因
证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合
该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 
（8）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。 
2、金融衍生品投资 
本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投机或放大交易，同
时应当严格遵守下列规定： 
（1）本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的 100%。 
（2）本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交
易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的 10%。 
（3）本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求： 
1）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信
用评级机构评级。 
2）交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何时候以公允价
值终止交易。 
3）任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的 20%。 
（4）基金管理人应当在本基金会计年度结束后 60 个工作日内向中国证监会提交包括
衍生品头寸及风险分析年度报告。 
（5）本基金不得直接投资与实物商品相关的衍生品。 
3、本基金可以参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定： 



50



（1）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评
级机构评级。 
（2）应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的 102%。 
（3）借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红。
一旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满足索赔需要。 
（4）除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种： 
1）现金； 
2）存款证明； 
3）商业票据； 
4）政府债券； 
5）中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融机构（作
为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证。 
（5）本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限内要求归
还任一或所有已借出的证券。 
（6）基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。 
4、基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，并且应当遵守下列规定： 
（1）所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的
信用评级机构信用评级。 
（2）参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低于
已售出证券市值的 102%。一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置卖出
收益以满足索赔需要。 
（3）买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、利息和
分红。 
（4）参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券



51



市值不低于支付现金的 102%。一旦卖方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置
已购入证券以满足索赔需要。 
（5）基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何损失负相
应责任。 
5、基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市值或所有已售
出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的 50%。前项比例限制计算，基金因参与证券
借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入基金总资产。 
（九）若法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使现行法律法规的投资
禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在履行适当程序后，本基金可相应
调整禁止行为和投资限制规定。 
（十）投资组合比例调整 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的约定。除前述本基金投资组合限制第（7）、（8）条规定外，因证券市场波动、上市公司
合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例
规定的，基金管理人应当在 30个交易日内进行调整。法律法规另有规定时，从其规定。 
对于因基金份额拆分、大比例分红等集中持续营销活动或其他原因引起的基金净资产规
模在 10个工作日内增加 10 亿元以上的情形，而导致证券投资比例不符合基金合同约定的，
基金管理人同基金托管人协商一致并及时书面报告中国证监会后，可将调整时限从 30 个工
作日延长到 3个月。 
（十一）禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
1、购买不动产。 
2、购买房地产抵押按揭。 
3、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。 
4、购买实物商品。 



52



5、除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不
得超过本基金资产净值的 10%。 
6、利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。 
7、参与未持有基础资产的卖空交易。 
8、从事证券承销业务。 
9、向他人贷款或者提供担保。 
10、从事承担无限责任的投资。 
11、买卖其他基金份额，但是监管部门另有规定的除外。 
12、向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票
或者债券。 
13、买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托
管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券。 
14、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。 
15、依照法律法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。 
（十二）基金管理人代表基金行使所投资证券产生权利的处理原则及方法 
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金投资者的利
益； 
2、有利于基金财产的安全与增值。 
（十三）基金的融资、融券政策 
本基金可以根据有关法律法规和政策规定进行融资、融券。 
（十四）未来条件许可情况下的基金模式转换 
本基金管理人可以在条件成熟时另行安排在证券交易所场内接受基金份额的申购赎回



53



和上市交易，使本基金转型为同一标的指数的上市型开放式基金。其场内申购赎回、上市交
易、注册登记、收益分配等场内业务规则遵循本基金上市交易的证券交易所及中国证券登记
结算有限责任公司的有关规定，届时无须召开基金份额持有人大会但须报中国证监会核准或
备案并提前公告。 
若将来本基金管理人推出同一标的指数的交易型开放式指数基金（ETF），则基金管理
人可以在履行适当程序后使本基金采取 ETF联接基金模式并相应修改《基金合同》，届时无
须召开基金份额持有人大会但须报中国证监会核准或备案并提前公告。 



54



十五、基金的财产 
（一）基金资产总值 
本基金基金资产总值包括基金所拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金的应收款项
和其他资产所形成的价值总和。 
（二）基金资产净值 
本基金基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。 
（三）基金财产的账户 
本基金根据相关法律法规、规范性文件在境内开立人民币和外币资金账户，在境外开立
外币资金账户及证券账户，与基金管理人、基金托管人和境外资产托管人自有的财产账户以
及其他基金财产账户独立。 
（四）基金财产的保管及处分



1、本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和境外资产托管人的固有财产。基金管
理人、基金托管人、境外资产托管人不得将基金财产归入其固有财产。 
2、基金托管人和境外资产托管人应安全保管基金财产。 
3、基金管理人、基金托管人、境外资产托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形
而取得的财产和收益，归基金财产。 
4、基金托管人或境外资产托管人按照规定或境外市场惯例开设基金财产的所有资金账
户和证券账户。 
5、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。 
6、基金管理人、基金托管人以其自有的财产承担自身相应的法律责任，其债权人不得
对基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法
撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算范围。 
7、非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。 



55



十六、基金财产的估值 
（一）估值目的 
基金财产的估值目的是客观、准确地反映基金财产的价值，确定基金资产净值，并为基
金份额的申购与赎回提供计价依据。 
（二）估值日 
本基金估值日为上海和深圳证券交易所的正常交易日且同时为本基金主要境外投资市
场的正常交易日。 
（三）估值对象 
本基金所拥有的股票、债券、衍生品、存托凭证、基金和银行存款本息、应收款项和其
它投资等资产。 
（四）估值方法 
1、股票估值方法 






（1）上市流通股票，按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以
最近交易日的收盘价估值。 
(2) 未上市股票，送股、转增股、配股和公开增发新股等方式发行的股票，按估值日
在交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。首
次发行且未上市的股票，按成本价估值。首次发行且有明确锁定期的股票，同一股票在交易
所上市后，按交易所上市的同一股票的收盘价估值。 
2、债券估值方法 
（1）对于上市流通的债券，证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘净价估
值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘净价估值。 证券交易所市场未实行净价交易
的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日
没有交易的，按最近交易日收盘价减去债券最近交易日收盘价中所含的债券应收利息所得到
的净价估值。 
（2）对于非上市债券，参照主要做市商或其他权威价格提供机构的报价进行估值。 



56



3、衍生工具估值方法 
（1）上市流通衍生工具按估值日当日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易
的，以最近交易日的收盘价估值。 
（2）未上市衍生工具按成本价估值，如成本价不能反映公允价值，则采用估值技术确
定公允价值。 
4、存托凭证估值方法 
公开挂牌的存托凭证按其所在证券交易所的最近交易日的收盘价估值。 
5、基金估值方法 
（1）上市流通的基金按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以
最近交易日的收盘价估值。 
（2）其他基金按最近交易日的基金份额净值估值。 
6、非流动性资产或暂停交易的证券估值方法 
对于未上市流通、或流通受限、或暂停交易的证券，应参照上述估值原则进行估值。如
果上述估值方法不能客观反映公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商
定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
7、在任何情况下，基金管理人如采用本项 1-6 小项规定的方法对基金财产进行估值，
均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人认为按本项 1-6小项规定的方法
对基金财产进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托
管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
8、国家法律法规对此有新的规定的，按其新的规定进行估值。 
9、估值中的汇率选取原则： 
估值计算中涉及美元、港币、日元、欧元、英镑等五种主要货币对人民币汇率的，采用
当日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价；涉及其他货币对人民币的汇率，
采用指定数据服务商提供的估值日各种货币对美元折算率并采用套算的方法进行折算。 



57



10、估值中的税收处理原则： 
对于按照中国法律法规和基金投资所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将
按权责发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算
的应交税金有差异的，基金将在相关税金实际支付日进行相应的估值调整。 
（五）估值程序 
基金日常估值由基金管理人和基金托管人一同进行。基金管理人将各类基金份额的估值
结果发送基金托管人，基金托管人按《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核，
基金托管人复核无误后签章或以其他约定的方式返回给基金管理人。月末、年中和年末估值
复核与基金会计账目的核对同时进行。 
在法律法规允许的情况下，基金管理人与基金托管人可以各自委托第三方机构进行基金
资产估值，但不改变基金管理人与基金托管人对基金资产估值各自应承担的责任。 
（六）暂停估值的情形 
1、基金投资所涉及的主要证券市场遇法定节假日或因其他原因停市时； 
2、因不可抗力或其它情形致使基金管理人、基金托管人、境外资产托管人、投资顾问
无法准确评估基金财产价值时； 
3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商一致的，基金管理人应当
暂停估值； 
4、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资者的利
益，决定延迟估值； 
5、出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或无法
评估基金资产的情形； 
6、中国证监会认定的其它情形。 
（七）基金份额净值的确认 
基金份额净值的计算精确到 0.001 人民币，小数点后第 4 位四舍五入。国家另有规定



58



的，从其规定。 
美元折算净值为当日该类基金份额的人民币基金份额净值除以中国人民银行最新公布
的人民币对美元汇率中间价。美元折算净值保留到小数点后四位，小数点后第五位四舍五入。
国家另有规定的，从其规定。 
（八）估值错误的处理 
1、当基金财产的估值导致基金份额净值小数点后三位内发生差错时，视为基金份额净
值估值错误。 
2、基金管理人和基金托管人将采取必要、适当合理的措施确保基金财产估值的准确性、
及时性。当基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防
止损失进一步扩大；当计价错误达到或超过基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当报中
国证监会备案；当计价错误达到或超过基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并
同时报中国证监会备案。 
3、前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，按其规定处理。 
（九）特殊情形的处理 
1、基金管理人按本条（四）估值方法中的第 7 项进行估值时，所造成的误差不作为基
金份额净值错误处理。 
2、对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与基金按照权责发生制进行
估值的应交税金有差异的，相关估值调整不作为基金资产估值错误处理。 
3、由于交易机构或独立价格服务商发送的数据错误，或有关会计制度变化以及由于其
他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，
但未能发现错误的，由此造成的基金财产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿
责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。 







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十七、基金的费用与税收 
（一）基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、从 C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费； 
4、基金的指数使用费； 
5、基金上市费及年费（若本基金上市交易）； 
6、因基金的开户、证券交易、证券清算交收、证券登记存管而产生的各项费用； 
7、基金合同生效以后的信息披露费用； 
8、基金份额持有人大会费用； 
9、基金合同生效以后的会计师费和律师费； 
10、基金的资金汇划费用；



11、外汇兑换交易的相关费用； 
12、与基金财产缴纳税收有关的手续费、汇款费等； 
13、代表基金投票或其他与基金投资活动有关的费用； 
14、非基金管理人或基金托管人过错引起的与基金有关的诉讼、追索费用； 
15、按照国家有关规定可以列入的其他费用。 
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费 
基金管理人的基金管理费（如基金管理人委托投资顾问，包括投资顾问费）按基金资产
净值的[0.8 %]年费率计提。 



60



基金管理费按前一日基金资产净值的[0.8% ]年费率计提。计算方法如下： 
H＝E×[ 0.8%


]÷当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日基金资产净值 
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
基金托管人复核后 2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 
2、基金托管人的托管费 
基金托管人的基金托管费（如基金托管人委托境外资产托管人，包括向其支付的相应服
务费）按基金资产净值的[ 0.3% ]年费率计提。 
基金托管费按前一日基金资产净值的[ 0.3% ]年费率计提。计算方法如下： 
H=E×[ 0.3% ]÷当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
基金托管人复核后 2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 
3、基金的销售服务费 
本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金
份额资产净值的[ 0.4% ]年费率计提。计算方法如下： 
H＝E×[ 0.4% ]÷当年天数 
H 为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 
E 为 C类基金份额前一日的基金资产净值 
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费



61



划付指令，经基金托管人复核后 2个工作日内按照指定的账户路径进行支付，注册登记机构
收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。 
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动
费、基金份额持有人服务费等。 
4、基金的指数使用费 
本基金作为指数基金，需根据与指数所有人 MSCI Inc.签署的指数使用许可协议的约定
向 MSCI Inc.支付指数使用费。 
通常情况下，基金每日应支付的指数使用费在次日按每日基金资产净值的年费率计提。
计算方法如下： 
（1）当 E≤1亿美元时： 
H＝E×0.04%÷365 
（2）当 E>1亿美元时： 
H＝1亿美元×0.04%÷365+（E-1亿美元）×0.03%÷365 
H 为每日应当计提且在次日实际计提的指数使用费 
E 为每日的基金资产净值 
指数使用费收取下限为每年 2万美元（年度最低指数使用费），即不足 2万美元时按照
2万美元收取。 
最低指数使用费应在基金合同生效日及基金运作每满一季度时支付，每日应支付的指数
使用费按季度从当年支付的年度最低指数使用费中抵扣。在指数使用费支付日，基金管理人
向基金托管人发送基金指数使用费划付指令，经基金托管人复核后从基金财产中支付。若遇
法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 
如果指数使用费的计算方法和费率等发生调整，本基金将采用调整后的方法或费率计算
指数使用费。基金管理人应及时按照《信息披露管理办法》的规定在规定媒介进行公告并通
知基金托管人。此项调整无需召开基金份额持有人大会。 
5、本条第（一）款第 4至第 15项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应



62



协议的规定，列入或摊入当期基金费用。 
（三）不列入基金费用的项目 
本条第（一）款约定以外的其他费用，基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行
义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列
入基金费用。 
（四）税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规和境外市场的规定履行纳税义
务。 



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十八、基金收益与分配 
（一）基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后
的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
（二）基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益
的孰低数。 
（三）收益分配原则 
基金收益分配是指按规定将基金的可分配收益按基金份额进行比例分配。 
1、由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各
基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分
配权； 
2、收益分配币种与其对应份额的认购/申购币种相同。美元收益分配金额按除权前一日
中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价折算为相应的美元金额； 
3、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分
配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；如基金份额持有
人在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红
方式为准；



4、基金合同生效当年不满 3个月，可不进行收益分配； 
5、在符合基金收益分配条件的情况下，本基金收益每半年至少分配一次，每年最多不
超过六次；每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配
利润的 50%； 
6、基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；对于美元认购、申购的份额，由
于汇率因素影响，存在收益分配后美元折算净值低于对应的基金份额面值的可能； 
7、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 



64



（四）收益分配方案 
基金收益分配方案中载明基金收益的范围、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及
比例、分配方式及有关手续费等内容。 
（五）收益分配方案的确定与公告 
基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人核实后确定，依照《信息披露办
法》的有关规定在规定媒介公告。 
（六）收益分配中发生的费用 
1、收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。 
2、收益分配时发生的银行转账等手续费用由基金份额持有人自行承担。当投资者的现
金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将基金
份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。 
 
十九、基金的会计与审计 
（一）基金会计政策 
1、基金的会计年度为公历每年 1 月 1 日至 12 月 31 日。 
2、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。 
3、会计制度按国家有关的会计制度执行。 
4、本基金独立建账、独立核算。 
5、本基金会计责任人为基金管理人。 
6、基金管理人应保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定编
制基金会计报表，基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并
以书面方式确认。 
（二）基金年度审计 



65



1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人、境外资产托管人相独立的、符合《证
券法》规定的会计师事务所及其注册会计师等机构对基金年度财务报表及其他规定事项进行
审计； 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意； 
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通知基金托管人。更换会计师事
务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 
 
二十、基金的信息披露 
一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基金合同》
及其他有关规定。相关法律对信息披露的方式、登载媒介、报备方式等规定发生变化时，本
基金从其最新规定。 
二、信息披露义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金
份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。 
本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国
证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明
性和易得性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国
证监会指定的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“规定网
站”或“网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式
查阅或者复制公开披露的信息资料。规定网站包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国
证监会基金电子披露网站。规定网站应当无偿向投资者提供基金信息披露服务。 
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2、对证券投资业绩进行预测； 



66



3、违规承诺收益或者承担损失； 
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 
6、中国证监会禁止的其他行为。 
四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信息披露义务
人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 
五、公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括： 
（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要 
1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有
人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法
律文件。 
2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金认
购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服
务等内容。基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三
个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更
的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。 
3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活
动中的权利、义务关系的法律文件。 
4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概
要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当
在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网
点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作
的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。 



67



基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的三日前，将基金
份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在规定报刊上，将基
金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》和基金托管协议登载
在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应
当同时将基金合同、基金托管协议登载在网站上。 
（二）基金份额发售公告 
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明
书的当日登载于规定报刊和网站上。 
（三）基金合同生效公告 
基金管理人应当在基金合同生效的次日在规定媒介和网站上登载基金合同生效公告。 
（四）基金净值信息 
《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周
在规定网站上披露一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。如本基金投资衍
生品，应当在每个工作日计算并披露基金份额净值。 
在开始办理基金份额申购或赎回之后，基金管理人应当在不晚于每个开放日后的 2 个
工作日内，通过网站、通过规定网站、基金销售机构的网站或营业网点，披露开放日各类基
金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日后的2个工作日内，在规定网站披露半
年度和年度最后一日各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 
（五）基金份额申购、赎回价格 
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎
回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网
点查阅或者复制前述信息资料。 
（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载
在规定网站上，将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告中的财务会计报告



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应当经过符合《证券法》规定的会计师事务所审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登
载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。 
基金管理人应当在季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。 
基金合同生效不足 2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度
报告。 
如报告期内出现单一投资人持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，为保障其
他投资人的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下
披露该投资人的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特
有风险，中国证监会认定的特殊情况除外。



基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险
分析等。 
（七）临时报告 
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应在2日内编制临时报告书，并登载在规定
报刊和规定网站上。 
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响
的下列事件： 
1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 
2、基金合同终止、基金清算； 
3、转换基金运作方式、基金合并； 
4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所； 
5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金
托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 
6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 



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7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更； 
8、基金募集期延长或提前结束募集； 
9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生
变动； 
10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托管人
专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之三十； 
11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁； 
12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处
罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大
行政处罚、刑事处罚； 
13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人
或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关
联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外； 
14、基金收益分配事项； 
15、管理费、托管费、申购费、赎回费、销售赎回费等费用计提标准、计提方式和费率
发生变更； 
16、任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值的百分之零点五； 
17、本基金开始办理申购、赎回； 
18、本基金发生巨额赎回并延期办理； 
19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项； 
20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； 
21、本基金的基金份额取消分类或类别发生变化； 
22、本基金发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时； 



70



23、更换投资顾问、境外资产托管人； 
24、基金运作期间如遇投资顾问主要负责人员变动，基金管理人认为该事件有可能对基
金投资产生重大影响； 
25、基金暂停上市、恢复上市或终止上市（若本基金上市交易）； 
26、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大
影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 
（八）澄清公告 
在基金合同期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价
格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关信息披露
义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 
（九）基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报国务院证券监督管理机构备案，并予以公
告。 
（十）清算报告 
基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并作
出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公
告登载在规定报刊上。 
（十一）中国证监会规定的其他信息。 
六、信息披露事务管理 
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人
员负责管理信息披露事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则等法律法规的规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金
管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新



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的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审
查，并向基金管理人进行书面或电子确认。 
基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理人、
基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关报送信
息的真实、准确、完整、及时。 
基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共
媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一
信息的内容应当一致。 
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供
有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提
下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关规定。
前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应
当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10年。 
七、信息披露文件的存放与查阅 
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信
息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。 



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二十一、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 
（一）基金合同的变更 
1、变更基金合同涉及法律法规规定或本合同的约定应经基金份额持有人大会决议通过
事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。 
2、变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案，并自中国证
监会核准或出具无异议意见之日起生效。 
3、但如因相应的法律法规发生变动并属于本基金合同必须遵照进行修改的情形，或者
基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化或对基金份额持有人利益
无实质性不利影响的以及《基金合同》约定的其他无需召开基金份额持有人大会决定的事项，
可不经基金份额持有人大会决议，而经基金管理人和基金托管人同意修改后公告，并报中国
证监会备案。 
（二）基金合同的终止 
有下列情形之一的，本基金合同终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止； 
2、因重大违法、违规行为，被中国证监会责令终止的； 
3、出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外的因素致使
标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理人召集基金份额持
有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过
的； 
4、基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、基金托管人承
接的； 
5、法律法规和基金合同规定的其他情形。 
发生上述情形，基金管理人应当及时通知基金托管人。 
（三）基金财产的清算 
1、基金合同终止，基金管理人应当按法律法规和本基金合同的有关法律法规规定对基



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金财产进行清算。 
2、基金财产清算组 
（1）自基金合同终止事由之日起三十个工作日内由基金管理人组织成立基金财产清算
组，在基金财产清算组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管
协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。 
（2）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、符合《证券法》规定的注册会
计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。 
（3）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算
组可以依法进行必要的民事活动。 
3、清算程序 
（1）基金合同终止情形发生后，由基金财产清算组统一接管基金财产； 
（2）基金财产清算组根据基金财产的情况确定清算期限； 
（3）基金财产清算组对基金财产进行清理和确认； 
（4）对基金财产进行评估和变现； 
（5）制作清算报告； 
（6）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法
律意见书； 
（7）将清算报告报中国证监会备案并公告。 
（8）对基金财产进行分配。 
4、清算费用 
清算费用是指基金财产清算组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由
基金财产清算组优先从基金财产中支付。 
5、基金剩余财产的分配 



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基金财产按下列顺序清偿： 
（1）支付清算费用； 
（2）交纳所欠税款； 
（3）清偿基金债务； 
（4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
基金财产未按前款（1）、（2）、（3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 
6、基金财产清算的公告 
基金财产清算组做出的清算报告经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，
报中国证监会备案并公告。 
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》规定的会
计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，
基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定
报刊上。 
7、基金财产清算账册及文件由基金托管人保存十五年以上。 



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二十二、违约责任 
（一）基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反《基金法》的规定或者
基金合同的约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当分别对各自的行为依法
承担赔偿责任；因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当承担连带赔偿
责任。 
（二）由于《基金合同》当事人违反基金合同，给基金财产或其他基金合同当事人造成
损失的，应当承担相应的赔偿责任。对损失的赔偿，限于直接损失。 
（三）当发生下列情况时，当事人可以免责： 
1、基金管理人及基金托管人按照中国证监会的规定或当时有效的法律、法规或规章的
作为或不作为而造成的损失等； 
2、基金管理人由于按照本基金合同规定，投资或不投资造成的损失或潜在损失等； 
3、基金管理人及基金托管人对第三方数据供应商提供数据和信息的准确性和完整性不
作任何担保，对这些机构提供的数据和信息的准确性和完整性所引起的损失不负责任； 
4、不可抗力。基金管理人及基金托管人因不可抗力不能履行本合同的，可根据不可抗
力的影响部分或全部免除责任，但法律另有规定的除外。任何一方迟延履行后发生不可抗力
的，不能免除责任。 
（四）在发生一方或多方当事人违约的情况下，基金合同能够继续履行的应当继续履行。 
（五）本合同当事人一方违约后，其他当事方应当采取适当措施防止损失的扩大；没有
采取适当措施致使损失扩大的，不得就扩大的损失要求赔偿。守约方因防止损失扩大而支出
的合理费用由违约方承担。 



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二十三、争议的处理 
（一）本基金合同适用中华人民共和国法律并从其解释。 
（二）本基金合同的当事人之间因本基金合同产生的或与本基金合同有关的争议应首先
通过友好协商解决。但若自一方书面要求协商解决争议发生之日起 60 日内未能以协商方式
解决的，则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，根据当时有
效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。 
（三）除争议所涉内容之外，本基金合同的其他部分应当由本基金合同当事人继续履行。 



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二十四、基金合同的效力 
（一）本基金合同是基金合同当事人之间的法律文件，应由基金管理人和基金托管人的
法定代表人或其授权签字人签字并加盖公章。基金合同于投资者缴纳认购的基金份额的款项
时成立，于基金募集结束报中国证监会备案并获中国证监会书面确认后生效。 
（二）本基金合同的有效期自其生效之日起至本基金财产清算结果报中国证监会批准并
公告之日止。 
（三）本基金合同自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人在内
的基金合同各方当事人具有同等的法律约束力。 
（四）本基金合同正本一式六份，除上报有关监管机构二份外，基金管理人、基金托管
人各持二份，每份具有同等的法律效力。 
（五）基金合同可印制成册，存放在基金管理人和基金托管人住所，供投资者查阅，基
金合同条款及内容应以基金合同正本为准。 



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二十五、基金合同摘要 
（一）基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务 
1、基金管理人的权利和义务 
（1）基金管理人的权利 
1）依法申请并募集基金，办理基金备案手续； 
2）依照法律法规和基金合同运用基金财产； 
3）自基金合同生效之日起，基金管理人依照法律法规和基金合同独立管理基金财产； 
4）根据法律法规和基金合同的规定决定本基金的相关费率结构和收费方式，获得基金
管理人报酬，收取认购费、申购费、销售服务费、基金赎回手续费及其它事先批准或公告的
合理费用以及法律法规规定的其它费用； 
5）根据法律法规和基金合同之规定销售基金份额； 
6）在本合同的有效期内，在不违反公平、合理原则以及不妨碍基金托管人遵守相关法
律法规及其行业监管要求的基础上，基金管理人有权对基金托管人履行本合同的情况进行必
要的监督。如认为基金托管人违反了法律法规或基金合同规定对基金财产、其它基金合同当
事人的利益造成重大损失的，应及时呈报中国证监会和中国银保监会，以及采取其它必要措
施以保护本基金及相关基金合同当事人的利益； 
7）根据基金合同的规定选择适当的基金代销机构并有权依照代销协议对基金代销机构
行为进行必要的监督和检查； 
8）自行担任基金注册登记机构或选择、更换基金注册登记代理机构，办理基金注册登
记业务，并按照基金合同规定对基金注册登记代理机构进行必要的监督和检查； 
9）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购和赎回的申请； 
10）在法律法规允许的前提下，为基金份额持有人的利益依法为基金进行融资、融券； 
11）依据法律法规和基金合同的规定，制订基金收益的分配方案； 
12）按照法律法规，代表基金对被投资企业行使股东权利，代表基金行使因投资于其它



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证券所产生的权利； 
13）在基金托管人职责终止时，提名新的基金托管人； 
14）依据法律法规和基金合同的规定，召集基金份额持有人大会； 
15）依照有关规定行使因基金财产投资于证券所产生的权利； 
16）选择、更换律师、审计师、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构并确定有
关费率； 
17）根据法律法规和基金合同的规定，制订、修改并公布有关基金募集、认购、申购、
赎回、转托管、基金转换、非交易过户、冻结、收益分配等方面的业务规则； 
18）选择、更换基金投资顾问； 
19）委托第三方机构办理本基金的交易、清算、估值、结算等业务； 
20）法律法规、基金合同以及依据基金合同制订的其它法律文件所规定的其它权利。 
（2）基金管理人的义务 
1）依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发
售、申购、赎回和登记事宜； 
2）自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产； 
3）办理基金备案手续； 
4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管
理和运作基金财产； 
5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的
基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理、分别记帐，进行证
券投资； 
6）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收益； 
7）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利



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益，不得委托第三人运作基金财产；



8）进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告； 
9）依法接受基金托管人的监督； 
10）编制季报、中期和年度报告； 
11）采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符
合基金合同等法律文件的规定；



12）计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格； 
13）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； 
14）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除基金法、基金合同及其
他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露； 
15）按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
16）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的重大合同和其他
相关资料； 
17）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托
管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
18）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为； 
19）组织并参加基金财产清算组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人的合法权益，应承担赔
偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；



21）基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金托
管人追偿； 
22）基金管理人对其委托的投资顾问及其他第三方机构的行为承担责任；基金管理人委
托的第三方机构不包括相关司法管辖区域内的证券登记、清算机构、第三方数据和信息来源
机构、根据当地市场惯例无法向该服务提供方追偿的其他机构； 



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23）中国证监会规定的其他职责。 
2、基金托管人的权利和义务 
（1）基金托管人的权利 
1）依据法律法规和基金合同的规定安全保管基金财产； 
2）依照基金合同的约定获得基金托管费； 
3）监督基金管理人对本基金的投资运作； 
4）在基金管理人职责终止时，提名新的基金管理人； 
5）依据法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人大会； 
6）选择、更换境外资产托管人并与之签署有关协议； 
7）法律法规、基金合同规定的其它权利。 
（2）基金托管人的义务 
1）安全保管基金财产，准时将公司行为信息通知基金管理人； 
2）设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金
托管业务的专职人员，负责基金财产境内托管事宜； 
3）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户； 
4）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利
益； 
5）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整和独立； 
6）保管（或委托境外资产托管人）由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合
同及有关凭证； 
7）保存基金托管业务活动的记录、帐册、报表和其他相关资料； 
8）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；






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9）保守基金商业秘密。除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金
信息公开披露前应予以保密，不得向他人泄露； 
10）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
11）对基金财务会计报告、中期和年度报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面的
运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金合同规定的行为，还
应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；



12）建立并保存基金份额持有人名册；



13）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎回
价格； 
14）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
15）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； 
16）按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持
有人大会； 
17）按照规定监督基金管理人的投资运作； 
18）因过错违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任，其责任不因其退任而免
除；除法律法规另有规定外，基金托管人不承担连带责任； 
19）基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金管理人追偿； 
20）对其委托第三方机构相关事项的法律后果承担责任。基金托管人委托的第三方机构
不包括相关司法管辖区域内的证券登记、清算机构、第三方数据和信息来源机构、根据当地
市场惯例无法向该服务提供方追偿的其他机构。对基金的境外财产，基金托管人可授权境外
托管人代为履行其承担的受托人职责，选择的境外托管人应符合《试行办法》规定的有关条
件；境外托管人在履行职责过程中，因本身过错、疏忽等原因而导致基金财产受损的，基金
托管人应当承担相应责任； 
21）现金存入现金账户时构成境外资产托管人的等额债务，除非法律法规及撤销或清盘
程序明文规定该等现金不归于清算财产外。境外资产托管人在因依法解散、被依法撤销或者
被依法宣告清盘或破产等原因进行终止清算时，除非在相关法律法规强制要求下，不得将托



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管资产项下的证券、非现金资产归入其清算资产。 
22）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 
3、基金份额持有人的权利和义务 
（1）基金份额持有人的权利 
1）分享基金财产收益； 
2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；



4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；



5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使
表决权；



6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；



7）监督基金管理人的投资运作； 
8）法律法规、基金合同规定的其它权利。 
（2）基金份额持有人的义务 
1）遵守法律法规、基金合同； 
2）缴纳基金认购、申购款项及基金合同规定的费用； 
3）在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任； 
4）不从事任何有损基金及其他基金份额持有人合法利益的活动； 
5）执行基金份额持有人大会的决议； 
6）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
7）基金份额持有人应遵守基金管理人及其代理销售机构和注册登记机构的相关交易及



84



业务规则； 
8）法律法规及基金合同规定的其他义务。 
（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 
1、本基金的基金份额持有人大会，由本基金的基金份额持有人组成。 
2、有以下事由情形之一时，应召开基金份额持有人大会： 
（1）终止基金合同，但基金合同另有约定的除外； 
（2）转换基金运作方式； 
（3）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费率，但根据法律法规
的要求提高该等报酬标准的除外； 
（4）更换基金管理人、基金托管人； 
（5）变更基金类别； 
（6）变更基金投资目标、范围或策略（法律法规、中国证监会和《基金合同》另有规
定的除外）； 
（7）变更基金份额持有人大会程序； 
（8）本基金与其它基金合并； 
（9）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响，需召开基金份额持有人大会的变更
基金合同等其他事项； 
（10）法律法规或中国证监会规定的其它应当召开基金份额持有人大会的事项。 
3、以下情况不需召开基金份额持有人大会： 
（1）调低基金管理费、基金托管费、基金销售服务费； 
（2）在法律法规和基金合同规定的范围内变更本基金的申购费率、赎回费率或收费方
式； 



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（3）因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改； 
（4）对基金合同的修改不涉及基金合同当事人权利义务关系发生变化； 
（5）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响； 
（6）在不损害持有人利益的前提下，基金份额在交易所交易或若未来基金管理人推出
同一标的指数的交易型开放式基金（ETF），本基金转为该基金的联接基金； 
（7）在不违反法律法规的情况下，增加、减少、调整基金销售币种或基金份额类别设
置； 
（8）除法律法规或基金合同规定应当召开基金份额持有人大会以外的其它情形。 
4、召集方式： 
（1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人
召集。 
（2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 
（3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面
提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知基金托管
人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不
召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集。 
（4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金
份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起
10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管
理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表
基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提
出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提
出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定
之日起 60日内召开。 
（5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额
持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%以上（含
10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有



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人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干
扰。 
（6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。 
5、通知 
（1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30日，在规定媒介公告。基金
份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
1）会议召开的时间、地点和会议形式； 
2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限等）、
送达时间和地点； 
5）会务常设联系人姓名及联系电话； 
6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
7）召集人需要通知的其他事项。 
（2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本
次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书
面表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
（3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的
计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意
见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管
人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决
意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 
6、开会方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规和监管机关允许的
其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 



87



（1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人
或托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行基金
份额持有人大会议程： 
1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额
的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，
并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 
2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金份
额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 50%（含 50%）。 
（2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表
决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续公布相关提
示性公告； 
2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理
人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管
人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额
持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影
响表决效力； 
3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所持有的
基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50%（含 50%）； 
4）上述第 3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见
的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人持有
基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知
的规定，并与基金登记注册机构记录相符； 
5）会议通知公布前报中国证监会备案。 
7、议事内容与程序 



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（1）议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终
止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金
合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份
额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
（2）议事程序 
1）现场开会 
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第（九）条规定程序确定和公布监票
人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金
管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人
授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大
会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一
名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出
席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名
称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和
联系方式等事项。 
2）通讯开会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决截止日期后
2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。 
8、表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 



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（1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 50%
以上（含 50%）通过方为有效；除下列第 2项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事
项均以一般决议的方式通过。 
（2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的
三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金
托管人、终止《基金合同》以特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通
知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的书
面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具
书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表
决。 
9、计票 
（1）现场开会 
1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议
开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会
召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由
基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有
人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额
持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结
果。 
3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在宣
布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以一
次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 
4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不影



90



响计票的效力。 
（2）通讯开会 
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权
代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关
对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督
的，不影响计票和表决结果。 
10、生效与公告 
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报中国证监会核准或者
备案。 
基金份额持有人大会的决议自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在规定媒介上公告。如果采用通
讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证
员姓名等一同公告。 
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。
生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束
力。 
（三）基金收益分配原则、执行方式 
1、收益分配原则 
基金收益分配是指按规定将基金的可分配收益按基金份额进行比例分配。 
（1）由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，
各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等
分配权； 
（2）收益分配币种与其对应份额的认购/申购币种相同。美元收益分配金额按除权前一
日中国人民银行最新公布的人民币对美元汇率中间价折算为相应的美元金额； 
（3）基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益



91



分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；如基金份额持
有人在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分
红方式为准；



（4）基金合同生效当年不满 3个月，可不进行收益分配； 
（5）在符合基金收益分配条件的情况下，本基金收益每半年至少分配一次，每年最多
不超过六次；每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分
配利润的 50%； 
（6）基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；对于美元认购、申购的份额，
由于汇率因素影响，存在收益分配后美元折算净值低于对应的基金份额面值的可能； 
（7）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 
2、收益分配方案 
基金收益分配方案中载明基金收益的范围、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及
比例、分配方式及有关手续费等内容。 
3、收益分配方案的确定与公告 
基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人核实后确定，依照《信息披露办
法》的有关规定在规定媒介公告。 
4、收益分配中发生的费用 
（1）收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。 
（2）收益分配时发生的银行转账等手续费用由基金份额持有人自行承担。当投资者的
现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将基
金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》执
行。 
（四）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费 
基金管理人的基金管理费（如基金管理人委托投资顾问，包括投资顾问费）按基金资产



92



净值的[0.8 %]年费率计提。 
基金管理费按前一日基金资产净值的[0.8% ]年费率计提。计算方法如下： 
H＝E×[ 0.8%


]÷当年天数 
H 为每日应计提的基金管理费 
E 为前一日基金资产净值 
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
基金托管人复核后 2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 
2、基金托管人的托管费 
基金托管人的基金托管费（如基金托管人委托境外资产托管人，包括向其支付的相应服
务费）按基金资产净值的[ 0.3% ]年费率计提。 
基金托管费按前一日基金资产净值的[ 0.3% ]年费率计提。计算方法如下： 
H=E×[ 0.3% ]÷当年天数 
H 为每日应计提的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
基金托管人复核后 2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 
3、销售服务费 
本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金
份额资产净值的[ 0.4% ]年费率计提。计算方法如下： 
H＝E×[ 0.4% ]÷当年天数 
H 为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 
E 为 C类基金份额前一日的基金资产净值 



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基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费
划付指令，经基金托管人复核后 2个工作日内按照指定的账户路径进行支付，注册登记机构
收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。 
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动
费、基金份额持有人服务费等。 
4、基金的指数使用费 
本基金作为指数基金，需根据与指数所有人 MSCI Inc.签署的指数使用许可协议的约定
向 MSCI Inc.支付指数使用费。 
通常情况下，基金每日应支付的指数使用费在次日按每日基金资产净值的年费率计提。
计算方法如下： 
（1）当 E≤1亿美元时： 
H＝E×0.04%÷365 
（2）当 E>1亿美元时： 
H＝1亿美元×0.04%÷365+（E-1亿美元）×0.03%÷365 
H 为每日应当计提且在次日实际计提的指数使用费 
E 为每日的基金资产净值 
指数使用费收取下限为每年 2万美元（年度最低指数使用费），即不足 2万美元时按照
2万美元收取。 
最低指数使用费应在基金合同生效日及基金运作每满一季度时支付，每日应支付的指数
使用费按季度从当年支付的年度最低指数使用费中抵扣。在指数使用费支付日，基金管理人
向基金托管人发送基金指数使用费划付指令，经基金托管人复核后从基金财产中支付。若遇
法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 
如果指数使用费的计算方法和费率等发生调整，本基金将采用调整后的方法或费率计算
指数使用费。基金管理人应及时按照《信息披露管理办法》的规定在规定媒介进行公告并通
知基金托管人。此项调整无需召开基金份额持有人大会。 



94



（五）基金财产的投资方向和投资限制 
1、投资目标 
本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，
力求实现对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。本基金力争控制基金净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于 0.5%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的
年跟踪误差不超过 5%。 
2、投资范围 
本基金投资范围为美国 REITs市场中的MSCI美国 REIT指数（即MSCI美国房地产投
资信托指数，英文名称为MSCI US REIT Index）成份股、备选成份股、以MSCI美国 REIT
指数为投资标的的指数基金（包括 ETF）、新股（一级市场初次发行或增发）等，其中，对
MSCI 美国 REIT 指数成份股、备选成分股及以 MSCI 美国 REIT 指数为投资标的的指数基
金（包括 ETF）的投资比例不低于基金资产的 90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本
基金还可投资全球证券市场中具有良好流动性的其他金融工具，包括在证券市场挂牌交易的
普通股、优先股、存托凭证、公募基金、结构性投资产品、金融衍生产品、银行存款、短期
政府债券等以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 
本基金主要投资的 REIT，即 Real Estate Investment Trust（房地产投资信托）是一种在
证券交易所上市，以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行
房地产投资经营管理，并将投资综合收益的绝大部分（通常为 90%以上）按比例分配给投资
者的金融工具。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。如法律法规或中国证监会变更投资品种比例限制的，基
金管理人在与基金托管人协商一致并履行相关程序后，可相应调整本基金的投资比例规定，
不需经基金份额持有人大会审议。 
3、投资限制 
（1）投资组合限制 
本基金的投资组合将遵循以下限制：



1）基金持有同一家银行的存款不得超过基金净值的 20%。在基金托管账户的存款可以
不受上述限制； 



95



2）基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或
地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的 10%，其中持有任一国家或地区
市场的证券资产不得超过基金资产净值的 3%； 
3）基金持有非流动性资产市值不得超过基金净值的 10%。前项非流动性资产是指法律
或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产； 
4）基金持有境外基金的市值合计不得超过基金净值的 10%。持有货币市场基金可以不
受前述限制； 
5）同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份
额的 20%； 
6）为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净值的 10%； 
7）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%，因证
券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该
比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 
8）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。 
（2）金融衍生品投资 
本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投机或放大交易，同
时应当严格遵守下列规定： 
1）本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的 100%。 
2）本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易
衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的 10%。 
3）本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求： 
a) 所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信
用评级机构评级。 
b) 交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何时候以公允价
值终止交易。 



96



c) 任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的 20%。 
4）基金管理人应当在本基金会计年度结束后 60 个工作日内向中国证监会提交包括衍
生品头寸及风险分析年度报告。 
5）本基金不得直接投资与实物商品相关的衍生品。 
（3）本基金可以参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定： 
1）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级
机构评级。 
2）应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的 102%。 
3）借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红。
一旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满足索赔需要。 
4）除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种： 
a) 现金； 
b) 存款证明； 
c) 商业票据； 
d) 政府债券； 
e) 中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融机构（作
为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证。 
5）本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限内要求归还
任一或所有已借出的证券。 
6）基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。 
（4）基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，并且应当遵守下列规
定： 
1）所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信
用评级机构信用评级。 
2）参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低于已



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售出证券市值的 102%。一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置卖出收
益以满足索赔需要。 
3）买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、利息和分
红。 
4）参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券市
值不低于支付现金的 102%。一旦卖方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置已
购入证券以满足索赔需要。 
5）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。 
（5）基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市值或所有已
售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的 50%。前项比例限制计算，基金因参与证
券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入基金总资产。 
4、投资组合比例调整 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的约定。除前述本基金投资组合限制第 7）、8）条规定外，因证券市场波动、上市公司合
并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规
定的，基金管理人应当在 30个交易日内进行调整。法律法规另有规定时，从其规定。 
对于因基金份额拆分、大比例分红等集中持续营销活动或其他原因引起的基金净资产规
模在 10个工作日内增加 10 亿元以上的情形，而导致证券投资比例不符合基金合同约定的，
基金管理人同基金托管人协商一致并及时书面报告中国证监会后，可将调整时限从 30 个工
作日延长到 3个月。 
5、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1）购买不动产； 
（2）购买房地产抵押按揭； 
（3）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证； 



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（4）购买实物商品； 
（5）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例
不得超过本基金资产净值的 10%； 
（6）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外； 
（7）参与未持有基础资产的卖空交易； 
（8）从事证券承销业务； 
（9）向他人贷款或者提供担保； 
（10）从事承担无限责任的投资； 
（11）买卖其他基金份额，但是监管部门另有规定的除外； 
（12）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股
票或者债券； 
（13）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金
托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； 
（14）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（15）不公平对待不同客户或不同投资组合； 
（16）除法律法规规定以外，向任何第三方泄露客户资料； 
（17）依照法律法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。 
若法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使现行法律法规的投资禁止行
为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在履行适当程序后，本基金可相应调整禁
止行为和投资限制规定。 
（六）基金净值信息的公告方式 
《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周
在规定网站上披露一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。如本基金投资衍



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生品，应当在每个工作日计算并披露基金份额净值。 
在开始办理基金份额申购或赎回之后，基金管理人应当在不晚于每个开放日后的 2 个
工作日内，通过网站、通过规定网站、基金销售机构的网站或营业网点，披露开放日各类基
金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日后的 2 个工作日内，在规定网站披露
半年度和年度最后一日各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。 
（七）基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产的清算方式 
1、基金合同的变更 
（1）变更基金合同涉及法律法规规定或本合同的约定应经基金份额持有人大会决议通
过事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。 
（2）变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案，并自中国
证监会核准或出具无异议意见之日起生效。 
（3）但如因相应的法律法规发生变动并属于本基金合同必须遵照进行修改的情形，或
者基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生变化或对基金份额持有人利
益无实质性不利影响的以及《基金合同》约定的其他无需召开基金份额持有人大会决定的事
项，可不经基金份额持有人大会决议，而经基金管理人和基金托管人同意修改后公告，并报
中国证监会备案。 
2、基金合同的终止 
有下列情形之一的，本基金合同终止： 
（1）基金份额持有人大会决定终止； 
（2）因重大违法、违规行为，被中国证监会责令终止的； 
（3）出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外的因素致
使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理人召集基金份额
持有人大会对解决方案进行表决，基金份额持有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过
的； 



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（4）基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、基金托管人
承接的； 
（5）法律法规和基金合同规定的其他情形。 
发生上述情形，基金管理人应当及时通知基金托管人。 
3、基金财产的清算 
（1）基金合同终止，基金管理人应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产
进行清算。 
（2）基金财产清算组 
1）自基金合同终止事由之日起三十个工作日内由基金管理人组织成立基金财产清算组，
在基金财产清算组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管协议
的规定继续履行保护基金财产安全的职责。 
2）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、符合《证券法》规定的注册会计
师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。 
3）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组
可以依法进行必要的民事活动。 
（3）清算程序 
1）基金合同终止情形发生后，由基金财产清算组统一接管基金财产； 
2）基金财产清算组根据基金财产的情况确定清算期限； 
3）基金财产清算组对基金财产进行清理和确认； 
4）对基金财产进行评估和变现； 
5）制作清算报告； 
6）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律
意见书； 



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7）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
8）对基金财产进行分配。 
（4）清算费用 
清算费用是指基金财产清算组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由
基金财产清算组优先从基金财产中支付。 
（5）基金剩余财产的分配 
基金财产按下列顺序清偿： 
1）支付清算费用； 
2）交纳所欠税款； 
3）清偿基金债务； 
4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
基金财产未按前款 1）、2）、3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 
（6）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《证券法》规定的会
计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，
基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定
报刊上。 
（7）基金财产清算账册及文件由基金托管人保存十五年以上。 
（八）争议解决方式 
1、本基金合同适用中华人民共和国法律并从其解释。 
2、本基金合同的当事人之间因本基金合同产生的或与本基金合同有关的争议应首先通
过友好协商解决。但若自一方书面要求协商解决争议发生之日起 60 日内未能以协商方式解



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决的，则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，根据当时有效
的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。 
3、除争议所涉内容之外，本基金合同的其他部分应当由本基金合同当事人继续履行。 
（九）基金合同存放地和投资者取得合同的方式 
基金合同可印制成册，存放在基金管理人和基金托管人住所，供投资者查阅，基金合同
条款及内容应以基金合同正本为准。 



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 （本页为《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》签署页，无正文） 
 
 
基金管理人：广发基金管理有限公司（盖章） 
 
 
法定代表人或授权签字人：



 
签订日：



签订地：



 
 
 
基金托管人:中国银行股份有限公司（盖章） 
 
 
法定代表人或授权签字人： 
 
签订日： 
签订地：