联系方式

• 和讯基金频道合作热线
• 010-85657205
• 给我们提意见

 
国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型 
发起式证券投资基金 
2022年第 2季度报告






 
2022年 6月 30日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 
基金托管人：广发银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 7月 21日 
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2022年第 2季度报告 
第 2页 共 11页



§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 






基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 07 月 20 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 






基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。 






基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。 






本报告中财务资料未经审计。 






本报告期自 2022年 04月 01日起至 06月 30日止。 
§2 基金产品概况



基金简称


国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 
基金主代码


004821 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2017年 8月 22日 
报告期末基金份额总额


4,961,996,761.13份



投资目标


本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极主动的
投资管理，力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的当期收益以
及长期稳定的投资回报。 
投资策略


本基金在投资策略上兼顾投资原则以及定期开放基金的固有特点，通过
分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。
本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对
宏观经济的动态跟踪，采用期限匹配下的主动性投资策略，主要包括：
类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策略、个券选择策略、分
散投资策略、回购套利策略、国债期货投资策略等投资管理手段，对债
券市场、债券收益率曲线以及各种固定收益品种价格的变化进行预测，
相机而动、积极调整。 
业绩比较基准


中债综合（全价）指数收益率 
风险收益特征


本基金为债券型基金，其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基金，
高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低预期收益/风险品种。 
基金管理人


国寿安保基金管理有限公司 
基金托管人


广发银行股份有限公司 
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2022年第 2季度报告 
第 3页 共 11页



§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标



单位：人民币元



主要财务指标


报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日） 
1.本期已实现收益


47,491,845.49 
2.本期利润


76,415,516.64 
3.加权平均基金份额本期利润


0.0154 
4.期末基金资产净值


5,244,329,480.79 
5.期末基金份额净值


1.0569 
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。



3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



阶段



净值增长率
①



净值增长率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基准收
益率标准差④



①－③


②－④



过去三个月 1.48% 0.03% 0.29%


0.04% 1.19% -0.01% 
过去六个月 2.29% 0.04% 0.38%


0.05% 1.91% -0.01% 
过去一年 4.95% 0.04% 1.83%


0.05% 3.12% -0.01% 
过去三年 12.75% 0.07% 3.53%


0.06% 9.22% 0.01% 
自基金合同
生效起至今 
25.80% 0.07% 7.43%


0.06% 18.37% 0.01% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2022年第 2季度报告 
第 4页 共 11页



 
注：本基金基金合同生效日为 2017年 08月 22日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2017年 08月 22日至 2022
年 06月 30日。



3.3 其他指标 
无。



§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限


证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期



董瑞倩 
固定收益
投资总
监、投资
管理部总
经理、基
金经理 
2017年 8月 28
日 
- 25年 
基金经理，硕士，曾任工银瑞信基金管理
有限公司专户投资部基金经理，中银国际
证券有限责任公司定息收益部副总经理、
执行总经理；现任国寿安保基金管理有限
公司固定收益投资总监、投资管理部总经
理，国寿安保尊享债券型证券投资基金、
国寿安保稳信混合型证券投资基金、国寿
安保安吉纯债半年定期开放债券型发起
式证券投资基金和国寿安保尊诚纯债债
券型证券投资基金基金经理。 
吴闻 基金经理 
2017年 8月 22
日 
- 14年 
基金经理，硕士。曾任中信证券股份有限
公司债务资本市场部高级经理，固定收益
部副总裁，2014年 9月加入国寿安保基
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2022年第 2季度报告 
第 5页 共 11页



金管理有限公司任基金经理助理，现任国
寿安保灵活优选混合型证券投资基金、国
寿安保稳荣混合型证券投资基金、国寿安
保稳泰一年定期开放混合型证券投资基
金、国寿安保安吉纯债半年定期开放债券
型发起式证券投资基金、国寿安保稳吉混
合型证券投资基金、国寿安保尊盛双债债
券型证券投资基金、国寿安保稳丰 6个月
持有期混合型证券投资基金及国寿安保
稳盛 6个月持有期混合型证券投资基金
基金经理。 
注：任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从
行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保安吉纯债半年
定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚
实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份
额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和
损害基金份额持有人利益的行为。 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况 
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



二季度，海外地缘政治冲突和劳动力因素推升全球物价水平，美联储连续大幅加
息并启动缩表，10年美国国债收益率大幅攀升至 3.5%附近，连续加息导致市场对需
求放缓的担心开始增加，美债利率自高点逐步下行。 
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2022年第 2季度报告 
第 6页 共 11页






中国经济受到疫情的负面影响，4月经济数据全面大幅下滑，融资需求快速收缩。
在经济下行压力加大的形势下，政策性金融支持、房贷利率下降、汽车购置税新政、
基建项目扩容等多项稳增长措施出台，叠加疫情形势缓解和复工复产的推进，二季度
中后期经济开始呈弱复苏态势。 



政策方面，二季度央行下调存款准备金率，LPR利率也出现下调，货币政策总体
稳健偏宽松，货币市场回购利率中枢低于公开市场逆回购利率。为应对疫情对经济的
冲击，央行积极采取措施稳定信贷总量，支持经济运行在合理区间。 



债市方面，二季度收益率总体呈现震荡走势，疫情冲击和资金利率相对宽松推动
收益率小幅下行，随着疫情形势缓解、复工复产推进和稳增长政策的落地，债券市场
收益率震荡回升。信用债方面，房地产行业债券信用风险继续暴露，城投债情绪有所
回暖但分化仍然明显，投资需求以高等级债券为主。 



投资运作方面，本基金在报告期内维持中高杠杆率，以高等级信用债和利率债为
主要配置品种，适度降低组合久期，优化信用债持仓结构。 
4.5 报告期内基金的业绩表现



截至本报告期末本基金份额净值为 1.0569 元；本报告期基金份额净值增长率为
1.48%，业绩比较基准收益率为 0.29%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



无。 
§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元）


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


- - 



 其中：股票


- - 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


7,853,336,352.67 99.50 



 其中：债券


7,853,336,352.67 99.50 












 资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


10,002,296.32 0.13 



 其中：买断式回购的买入返售金融资产


- - 
7


银行存款和结算备付金合计


29,020,499.95 0.37 
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2022年第 2季度报告 
第 7页 共 11页



8 其他资产


683,553.90 0.01 
9 合计


7,893,042,702.84 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合



5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合



本基金本报告期末未持有股票。 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合



本基金本报告期末未投资港股通股票。 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
本基金本报告期末未持有股票。 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



序号


债券品种


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1


国家债券


21,847,701.09 0.42 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


2,331,272,618.40 44.45 



 其中：政策性金融债


420,849,958.91 8.02 
4


企业债券


1,672,886,953.82 31.90 
5


企业短期融资券


787,508,051.51 15.02 
6


中期票据


2,134,299,460.28 40.70 
7


可转债（可交换债）


- - 
8


同业存单


905,521,567.57 17.27 
9 其他


- - 
10 合计


7,853,336,352.67 149.75 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细



序号


债券代码


债券名称


数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）



1 2028041 20工商银行二级 01 3,500,000 372,846,369.86 7.11 
2 101766011 17京城建 MTN001 2,300,000 240,338,657.53 4.58 
3 2028029 20交通银行 01 1,500,000 155,604,172.60 2.97 
4 2028033 20建设银行二级 1,400,000 149,295,424.66 2.85 
5 175663 21兴业 01 1,300,000 132,417,501.37 2.52 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细



本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细



本基金本报告期末未持有贵金属。 
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2022年第 2季度报告 
第 8页 共 11页



5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细



本基金本报告期末未持有权证。 
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明



本基金本报告期末未持有国债期货。



5.10 投资组合报告附注



5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国工商银行股份有限公司、交通银行
股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、国家开发银行在报告编制日前一年内曾
受到中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处罚；中国工商银行股份有限公
司、中国建设银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、兴业证券股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到中国人民银行或其分支行的处罚；中国建设银行股份有限
公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局的处罚；中国建设银行股份有限公
司在报告编制日前一年内曾受到银行间交易商协会的处罚；交通银行股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会或其派出机构的处罚；中国工商
银行股份有限公司、北京城建集团有限责任公司、交通银行股份有限公司、中国建设
银行股份有限公司、中国通用技术（集团）控股有限责任公司、中国第一汽车集团有
限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局的处罚；中国工商银行股份有限公
司、中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家市场监督管理总局
或地方市场监督管理局的处罚；中国工商银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、
中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方应急管理厅的处罚；中
国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到纪委的处罚；中国建设银行股
份有限公司在报告编制日前一年内曾受到综合行政执法局的处罚；北京城建集团有限
责任公司在报告编制日前一年内曾受到生态环境部的处罚；深圳市地铁集团有限公司
在报告编制日前一年内曾受到地方交通运输局的处罚；深圳市地铁集团有限公司在报
告编制日前一年内曾受到地方水务局的处罚；深圳市地铁集团有限公司在报告编制日
前一年内曾受到监察委员会的处罚；中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年
内曾受到地方文化和旅游厅的处罚；中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年
内曾受到地方自然资源厅的处罚；中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年内
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2022年第 2季度报告 
第 9页 共 11页



曾受到综合行政执法局的处罚。 



本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合
同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 
5.10.3 其他资产构成 
序号


名称


金额（元）



1


存出保证金


32,092.53 
2


应收证券清算款


651,461.37 
3


应收股利


- 
4


应收利息


- 
5


应收申购款


- 
6


其他应收款


- 
7 待摊费用 - 
8 其他


- 
9 合计


683,553.90 
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末未持有股票。 
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分



由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。



§6 开放式基金份额变动



单位：份



报告期期初基金份额总额


4,961,996,761.13 
报告期期间基金总申购份额


- 
减：报告期期间基金总赎回份额


- 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）


- 
报告期期末基金份额总额


4,961,996,761.13



注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。



国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2022年第 2季度报告 
第 10页 共 11页



§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况



7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况



单位：份



报告期期初管理人持有的本基金份额


10,000,050.00 
报告期期间买入/申购总份额


- 
报告期期间卖出/赎回总份额


- 
报告期期末管理人持有的本基金份额


10,000,050.00 
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）


0.20 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



本报告期内基金管理人未运用固有资金交易本基金。



§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况



项目


持有份额总数



持有份额占基金总
份额比例(%)



发起份额总数



发起份额占基金总
份额比例(%)



发起份额承
诺持有期限



基金管理人固有
资金



10,000,050.00 0.20 10,000,050.00 0.20 3年 
基金管理人高级
管理人员



- - - - - 
基金经理等人员


- - - - - 
基金管理人股东


- - - - - 
其他


- - - - - 
合计


10,000,050.00 0.20 10,000,050.00 0.20 3年 
§9 影响投资者决策的其他重要信息



9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



投资
者类
别



报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况



序
号



持有基金份额比例达到或
者超过 20%的时间区间



期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有份额



份额占比
（%）



机构 1 20220401~20220630 4,943,481,192.00 - - 4,943,481,192.00


99.63



个人 - - - - - -


-



产品特有风险









本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回
的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于
基金的正常运作。 






基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证
中小投资者的合法权益。



国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2022年第 2季度报告 
第 11页 共 11页



9.2 影响投资者决策的其他重要信息



无。



§10 备查文件目录



10.1 备查文件目录



10.1.1 中国证监会批准国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投
资基金募集的文件 






10.1.2 《国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合
同》 






10.1.3 《国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协
议》 






10.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 






10.1.5 报告期内国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金
在指定媒体上披露的各项公告 






10.1.6 中国证监会要求的其他文件 
10.2 存放地点



国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28号院盈泰商务中心
2号楼 11层 
10.3 查阅方式



10.3.1 营业时间内到本公司免费查阅 
10.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn 
10.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258 



 



 
国寿安保基金管理有限公司 
2022年 7月 21日