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金鹰元和灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
第 1页共 14页 
 
 
 
 
 
金鹰元和灵活配置混合型证券投资基金 
2022年第 2季度报告 
2022年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：金鹰基金管理有限公司 
基金托管人：中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期：二〇二二年七月二十一日
金鹰元和灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 2 
§1


重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7
月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。



本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。 
§2


基金产品概况 
基金简称 金鹰元和混合 
基金主代码 002681 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2018年 5月 31日 
报告期末基金份额总额 47,831,376.41份 
投资目标 
本基金在有效控制风险并保持良好流动性的前提
下，通过对股票、固定收益和现金类等资产的积极
灵活配置，力争使基金份额持有人获得超额收益与
长期资本增值。 
投资策略 
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个
维度进行综合分析，主动判断市场时机，在严格控
制投资组合风险的前提下，进行积极的资产配置，
合理确定基金在股票类资产、固定收益类资产、现
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金类资产等各类资产类别上的投资比例，最大限度
的提高收益。 
业绩比较基准 
沪深 300 指数收益率×60%＋中证全债指数收益率
×40% 
风险收益特征 
本基金为灵活配置混合型基金，属于证券投资基金
中较高预期收益、较高预期风险的品种，其预期风
险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金及货
币市场基金。 
基金管理人 金鹰基金管理有限公司 
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简
称 
金鹰元和混合 A 金鹰元和混合 C 
下属分级基金的交易代
码 
002681 002682 
报告期末下属分级基金
的份额总额 
26,818,306.08份 21,013,070.33份 
§3


主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
单位：人民币元 
主要财务指标 
报告期 
(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日) 
金鹰元和混合 A 金鹰元和混合 C 
1.本期已实现收益 -1,951,818.31 -1,601,825.96 
2.本期利润 3,190,719.96 2,425,022.57 
3.加权平均基金份额本期利润 0.1188 0.1098 
4.期末基金资产净值 34,177,822.90 25,907,218.75 
5.期末基金份额净值 1.2744 1.2329 
金鹰元和灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
1、金鹰元和混合 A： 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①－③ ②－④ 
过去三个
月 
10.56% 1.75% 4.30% 0.86% 6.26% 0.89% 
过去六个
月 
-10.68% 1.76% -4.64% 0.87% -6.04% 0.89% 
过去一年 6.57% 1.66% -6.44% 0.75% 13.01% 0.91% 
过去三年 153.61% 1.81% 17.65% 0.76% 135.96% 1.05% 
自基金合
同生效起
至今 
112.36% 1.61% 23.87% 0.80% 88.49% 0.81% 
2、金鹰元和混合 C： 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①－③ ②－④ 
过去三个
月 
10.40% 1.75% 4.30% 0.86% 6.10% 0.89% 
过去六个
月 
-10.94% 1.76% -4.64% 0.87% -6.30% 0.89% 
过去一年 5.94% 1.66% -6.44% 0.75% 12.38% 0.91% 
过去三年 148.91% 1.81% 17.65% 0.76% 131.26% 1.05% 
自基金合
同生效起
至今 
106.82% 1.61% 23.87% 0.80% 82.95% 0.81% 
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3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
金鹰元和灵活配置混合型证券投资基金 
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 
(2018年 5月 31日至 2022年 6月 30日) 
1．金鹰元和混合 A： 
 
注：1、本基金由原金鹰元和保本混合型证券投资基金于 2018年 5月 31日
转型而来； 
2、截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定; 
3、业绩比较基准：沪深 300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。 
2．金鹰元和混合 C： 
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 6 
 
注：1、本基金由原金鹰元和保本混合型证券投资基金于 2018年 5月 31日
转型而来； 
2、截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定; 
3、业绩比较基准：沪深 300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。 
 
§4


管理人报告 
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理
期限 
证券从业
年限 
说明 
任职日期 离任日期 
倪超 
本基
金的
基金
经理，
公司
权益
研究
部总
经理 
2020-06-
20 
- 13 
倪超先生，厦门大学硕士研究
生。2009年 6月加盟金鹰基金
管理有限公司，先后任行业研
究员，消费品研究小组组长、
基金经理助理。现任权益研究
部基金经理。 
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 
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2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及
从业人员监督管理办法》的相关规定。 
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求
最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合
同的行为，无损害基金持有人利益的行为。 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断
强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 
报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 
回顾 2022年二季度，海外通胀水平居高不下，美联储流动性收紧更加迫切。
国内宏观经济方面，3 月底、4 月初上海疫情开始发酵，持续的时间超过大多数
人的预期，对供应链的影响也超预期，导致部分地区的经济停摆，防御性储蓄增
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加，消费连续三个月负增长，成本压力下企业裁员，收入预期的不稳定，进一步
加剧了内需收缩和通胀低迷。国内政策方面，国家稳增长的态度坚决，通过一系
列会议努力稳住经济大盘，财政政策方面要求财政靠前发力，货币政策方面虽然
有美联储加息等外围制约，在汇率相对稳定的情况下，国内货币政策保持“以我
为主”。 
市场表现方面，二季度市场先恐慌性地下跌，之后随着经济预期好转和风险
偏好出现的积极变化，市场又大幅反弹，整个二季度上证指数上涨 4.50%，创业
板指上涨 5.68%。板块方面，休闲服务、汽车、食品饮料、家电、电气设备涨幅
居前，地产、计算机、银行、传媒、通信板块表现较为疲软。 
二季度本基金主要围绕以下几个方面的投资机会：（1）继续把握能源革命推
动的产业投资机会，包括光伏、风电、汽车电动化和智能化的投资机会，这里面
需要更加仔细地甄别各个环节增长的持续性和估值的匹配度。（2）底部反转型行
业：代表性如过去两年深受疫情影响的社会服务业，向上的空间较确定，时间层
面随着国民心理对疫情的逐渐免疫、口服特效药的实质性进展和疫苗普及后重症
率的下降，各种线下服务的重开和爆发值得期待，这里面胜者为王和以更高效率
提供更加优质服务的公司有巨大的投资机会。代表性行业如航空、酒店、餐饮和
旅游。（3）专精特新：化工里面的新材料、机械行业的高端装备、军工装备。 
运作层面：综合国内外宏观环境、行业景气度变化、行业竞争格局和估值因
素，本基金重点配置了新能源车、光伏、机械、军工、社服等行业。 
4.4.2报告期内基金的业绩表现 
截至本报告期末，本基金报告期内 A类份额净值为 1.2744元，本报告期份
额净值增长率为 10.56%，同期业绩比较基准增长率为 4.30%；C类基金份额净值
为 1.2329元，本报告期份额净值增长率为 10.40% ，同期业绩比较基准增长率为
4.30%。 
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
本报告期无应预警说明事项。 
 
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§5


投资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 
占基金总资产
的比例(%) 
1 权益投资 52,547,323.01 86.69 
 其中：股票 52,547,323.01 86.69 
2 固定收益投资 - - 
 其中：债券 - - 
 资产支持证券 - - 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
5 买入返售金融资产 - - 
 
其中：买断式回购的买入返售
金融资产 
- - 
6 银行存款和结算备付金合计 6,980,807.71 11.52 
7 其他各项资产 1,089,591.63 1.80 
8 合计 60,617,722.35 100.00 
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、
应收申购款、待摊费用。 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值（元） 
占基金资产净
值比例（％） 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 
- 
 
- 
 
C 制造业 40,842,093.51 67.97 
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 
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业 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 - - 
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - 
J 金融业 - - 
K 房地产业 - - 
L 租赁和商务服务业 6,111,071.00 10.17 
M 科学研究和技术服务业 - - 
N 水利、环境和公共设施管理业 5,594,158.50 9.31 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 52,547,323.01 87.45 
 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 
占基金资产
净值比例
（％） 
1 603799 华友钴业 45,890 4,388,001.80 7.30 
2 603279 景津装备 138,180 4,284,961.80 7.13 
3 600138 中青旅 263,900 3,401,671.00 5.66 
4 603136 天目湖 114,625 3,285,152.50 5.47 
5 002895 川恒股份 90,900 3,073,329.00 5.11 
6 605123 派克新材 20,600 2,898,832.00 4.82 
7 688029 南微医学 33,095 2,885,884.00 4.80 
8 688516 奥特维 10,796 2,881,992.20 4.80 
9 000524 岭南控股 218,500 2,709,400.00 4.51 
10 688636 智明达 23,656 2,682,353.84 4.46 
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
本基金本报告期末未持有债券。 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
本基金本报告期末未持有债券。 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
无。 
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
5.10.1 本期国债期货投资政策 
无。 
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
5.11投资组合报告附注 
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5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 
5.11.3其他各项资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 34,295.04 
2 应收证券清算款 638,586.10 
3 应收股利 - 
4 应收利息 - 
5 应收申购款 416,710.49 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 1,089,591.63 
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限证券。 
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
§6


开放式基金份额变动 
单位：份 
项目 金鹰元和混合A 金鹰元和混合C 
本报告期期初基金份额总额 27,179,578.75 22,524,834.28 
报告期期间基金总申购份额 1,766,031.48 3,233,661.06 
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减：报告期期间基金总赎回份额 2,127,304.15 4,745,425.01 
报告期期间基金拆分变动份额 - - 
本报告期期末基金份额总额 26,818,306.08 21,013,070.33 
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 
基金管理人未运用固有资金投资本基金。 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
无。 
§8


报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 
本基金非发起式基金。 
§9 影响投资者决策的其他重要信息 
9.1 影响投资者决策的其他重要信息 
无。 
§10 备查文件目录 
10.1备查文件目录 
1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。 
2、《金鹰元和灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 
3、《金鹰元和灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 
10.2存放地点 
广东省广州市天河区珠江东路 28号越秀金融大厦 30层 
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10.3查阅方式 
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务
中心电话：4006-135-888或 020-83936180。 
 
 
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