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兴银现金收益货币市场基金
2022 年第 2季度报告
2022 年 06 月 30 日
基金管理人:兴银基金管理有限责任公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2022 年 07 月 21 日
兴银现金收益货币市场基金 2022 年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年7月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资
者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 兴银现金收益
基金主代码 003525
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 10 月 25 日
报告期末基金份额总额 28,730,079.86 份
投资目标
在严格控制风险、保持较高流动性的基础
上，力争为基金份额持有人创造高于业绩比
较基准的投资收益。
投资策略
本基金将在深入研究国内外的宏观经济走
势、货币政策变化趋势、市场资金供求状况
的基础上，分析和判断利率走势与收益率曲
线变化趋势，并综合考虑各类投资品种的收
益性、流动性和风险特征，对基金资产组合
进行积极管理。
业绩比较基准 人民币活期存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金属于货币市场基金，长期风险收益水
平低于股票型基金、混合型基金和债券型基
金。
基金管理人 兴银基金管理有限责任公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022 年 04 月 01 日-2022 年 06 月
30 日）
1.本期已实现收益 91,357.59
2.本期利润 91,357.59
兴银现金收益货币市场基金 2022 年第 2季度报告
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3.期末基金资产净值 28,730,079.86
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.2727% 0.0006% 0.0871% 0.0000% 0.1856% 0.0006%
过去六个
月
0.6264% 0.0008% 0.1734% 0.0000% 0.4530% 0.0008%
过去一年 1.3049% 0.0008% 0.3500% 0.0000% 0.9549% 0.0008%
过去三年 5.3474% 0.0018% 1.0546% 0.0000% 4.2928% 0.0018%
过去五年 13.3645% 0.0034% 1.7633% 0.0000% 11.6012% 0.0034%
自基金合
同生效起
至今
16.2776% 0.0034% 2.0061% 0.0000% 14.2715% 0.0034%
注：1、本基金成立于 2016 年 10 月 25 日；
2、比较基准=活期存款利率（税后），按“365 天/年”计算。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金成立于 2016 年 10 月 25 日；
2、比较基准=活期存款利率（税后），按“365 天/年”计算。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
傅峤钰
本基金的基
金经理
2019-07-05 - 11 年
硕士研究生。
历任光大保
德信基金管
理有限责任
公司投资经
理，华融证券
股份有限公
司投资主办
人。2017 年
12 月加入兴
银基金管理
有限责任公
司，现任兴银
基金固定收
益部基金经
理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告载明日期。
洪木妹女士曾为本基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日至 2017 年 12 月 26 日；
范泰奇先生曾为本基金的基金经理，任职日期为 2017 年 12 月 14 日至 2019 年 7 月 5日；
李文程女士曾为本基金的基金经理，任职日期为 2018 年 12 月 27 日至 2021 年 1 月 23 日；
傅峤钰先生为本基金的基金经理，任职日期为 2019 年 7 月 5 日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法
规的规定，基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法
违规或损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平
交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同
投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公
平对待。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人制定了异常交易监控管理的制度，并根据法律法规及监管规定结合实践予
以修订完善。本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022 年二季度债市收益率呈现先下后上。4 月份受国内疫情加速扩散影响，10 年国债
利率从 4月初的 2.77%震荡下行至 5 月下旬的 2.70%附近。此后，随着上海全面解封，各类
稳增长政策陆续出台及经济高频数据好转，债券收益率逐步上行。6 月下旬长端利率最高升
至 2.84%，二季度收益率在 2.70-2.84%间窄幅震荡。
与此走势相似，货币市场收益率也是先降后升，但整体幅度大于长端利率。1 年期 AAA
存单的收益率先从 4 月初的 2.54%降至 5 月下旬低点的 2.27%。此后收益率小幅上行，至 6
月下旬基本维持在 2.30%附近。
组合由于规模较小，主要进行流动性管理。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末兴银现金收益基金份额净值为 1.000 元，本报告期内，基金份额净值收益
率为 0.2727%，同期业绩比较基准收益率为 0.0871%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金已连续 60 个工作日基金资产净值低于 5000 万元。根据《公开募集证券投资基金
运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 固定收益投资 19,991,876.83 69.40
其中:债券 19,991,876.83 69.40
资产支持证
券
- -
2 买入返售金融资产 7,022,090.45 24.38
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
3 银行存款和结算备
付金合计
1,792,463.35 6.22
4 其他资产 - -
5 合计 28,806,430.63 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
注：报告期内未进行债券回购融资。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本基金本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的情况。
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5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 9
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 21
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 1
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
注：本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例（%）
各期限负债占基金
资产净值的比例（%）
1 30 天以内 100.27 -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率
债
- -
2 30 天(含)—60 天 - -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率
债
- -
3 60 天（含）—90 天 - -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率
债
- -
4 90 天(含)—120 天 - -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率
债
- -
5 120 天(含)—397 天
（含）
- -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率
债
- -
合计 100.27 -
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余存续期未出现超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 19,991,876.83 69.59
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
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其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 - -
8 其他 - -
9 合计 19,991,876.83 69.59
10 剩余存续期超过 397
天的浮动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 229914 22 贴现国债
14
200,000 19,991,876.
83
69.59
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%
间的次数
0
报告期内偏离度的最高值 0.0070%
报告期内偏离度的最低值 -0.0046%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简
单平均值
0.0021%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内未存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用“摊余成本法”计价，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协
议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明
报告期内，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
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序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 -
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 -
注：本基金本报告期内无其他资产。
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 43,042,834.56
报告期期间基金总申购份额 147,903.45
减：报告期期间基金总赎回份额 14,460,658.15
报告期期末基金份额总额 28,730,079.86
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过 20%
的时间
区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份
额
份额占
比
机构
1
2022040
1 -
2022042
5
14,174,
718.45
13,175.
31
14,187,
893.76
0 0%
2
2022040
1 -
2022063
0
27,165,
702.07
74,764.
84
0
27,240,
466.91
94.82%
产品特有风险
（1）赎回申请延缓支付的风险
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上述高占比投资者大额赎回时易构成本基金巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回
申请也需要与该等投资者按同比例延缓支付的风险。
（2）基金净值大幅波动的风险
上述高占比投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值
造成较大波动。
（3）基金规模过小导致的风险
上述高占比投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能面临投资银行间债券、
交易所债券时交易困难的情形，实现基金投资目标存在一定的不确定性。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予基金募集注册的文件
2.《兴银现金收益货币市场基金基金合同》
3.《兴银现金收益货币市场基金招募说明书》
4.《兴银现金收益货币市场基金托管协议》
5.基金管理人业务资格批件、营业执照
6.报告期内在指定信息披露媒体上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公
场所免费查阅。投资者对本报告书如有疑问，可拨打客服电话（40000-96326）咨询本基金
管理人。
兴银基金管理有限责任公司
二〇二二年七月二十一日