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东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 
2022年第 2季度报告 



 
2022年 6月 30日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司 
基金托管人：中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 7月 21日 
东方红益鑫纯债债券 2022年第 2季度报告 
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§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 



基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。






基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 



本报告中财务资料未经审计。






本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。 
§2 基金产品概况



基金简称


东方红益鑫纯债债券



基金主代码


003668 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2016年 11月 28日 
报告期末基金份额总额


320,023,711.41份



投资目标


本基金为纯债基金，主要通过分析影响债券市场的各类
要素，对债券组合的平均久期、期限结构、类属品种进
行有效配置，追求长期稳定的投资回报。 
投资策略 本基金将采用自上而下的方法，在充分研究基本宏观经
济形势以及微观市场主体的基础上，对市场基本利率、
债券类产品收益率、货币类产品收益率等大类产品收益
率水平变化进行评估，并结合各类别资产的波动性以及
流动性状况分析，针对不同行业、不同投资品种选择投
资策略，以此做出最佳的资产配置及风险控制。 
业绩比较基准


中债综合全价指数（0571.CS）收益率 
风险收益特征


本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险
东方红益鑫纯债债券 2022年第 2季度报告 
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品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于
混合型基金和股票型基金。 
基金管理人


上海东方证券资产管理有限公司 
基金托管人


中国工商银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称


东方红益鑫纯债债券 A


东方红益鑫纯债债券 C



下属分级基金的交易代码


003668


003669



报告期末下属分级基金的份额总额


82,715,493.12份


237,308,218.29份



§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标



单位：人民币元



主要财务指标


报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日）



 
东方红益鑫纯债债券 A 东方红益鑫纯债债券 C 
1.本期已实现收益


1,296,941.90 2,335,727.84 
2.本期利润


1,344,925.32 2,497,047.57 
3.加权平均基金份额本期利润


0.0083 0.0084 
4.期末基金资产净值


85,223,722.99 244,033,997.38 
5.期末基金份额净值


1.0303 1.0283 
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。 



（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



东方红益鑫纯债债券 A



阶段


净值增长率①



净值增长率标
准差②



业绩比较基准
收益率③



业绩比较基准
收益率标准差
④



①－③


②－④



过去三个月 0.90%


0.02%


0.29%


0.04%


0.61%


-0.02%



过去六个月 1.39%


0.02%


0.38%


0.05%


1.01%


-0.03%



过去一年 2.70%


0.02%


1.83%


0.05%


0.87%


-0.03%



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过去三年 9.08%


0.02%


3.53%


0.06%


5.55%


-0.04%



过去五年 21.04%


0.04%


7.32%


0.06%


13.72%


-0.02%



自基金合同
生效起至今 
23.07%


0.04%


3.24%


0.07%


19.83%


-0.03%



东方红益鑫纯债债券 C



阶段


净值增长率①



净值增长率标
准差②



业绩比较基准
收益率③



业绩比较基准
收益率标准差
④



①－③


②－④



过去三个月 0.84%


0.02%


0.29%


0.04%


0.55%


-0.02%



过去六个月 1.29%


0.02%


0.38%


0.05%


0.91%


-0.03%



过去一年 2.49%


0.02%


1.83%


0.05%


0.66%


-0.03%



过去三年 8.05%


0.02%


3.53%


0.06%


4.52%


-0.04%



过去五年 18.98%


0.04%


7.32%


0.06%


11.66%


-0.02%



自基金合同
生效起至今 
20.68%


0.04%


3.24%


0.07%


17.44%


-0.03%



3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
 
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§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限


证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期



徐觅 
上海东方
证券资产
管理有限
公司基金
经理 
2016年 12月
21日 
- 14年 
上海东方证券资产管理有限公司基金经
理，2016年 12月至今任东方红益鑫纯债
债券型证券投资基金基金经理、2017年
08月至今任东方红汇利债券型证券投资
基金基金经理、2017年 08月至今任东方
红汇阳债券型证券投资基金基金经理、
2017年 09月至今任东方红策略精选灵活
配置混合型发起式证券投资基金基金经
理、2017年 09月至 2020年 05月任东方
红货币市场基金基金经理、2018年 03月
至今任东方红目标优选三年定期开放混
合型证券投资基金基金经理、2018年 05
月至今任东方红配置精选混合型证券投
资基金基金经理、2018年 10月至今任东
方红核心优选一年定期开放混合型证券
投资基金基金经理、2020年 01月至今任
东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券
投资基金基金经理、2020年 07月至今任
东方红益丰纯债债券型证券投资基金基
金经理、2022年 05月至今任东方红民享
甄选一年持有期混合型证券投资基金基
金经理。复旦大学工商管理硕士。曾任长
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信基金管理有限责任公司基金事务部基
金会计、交易管理部债券交易员，广发基
金管理有限公司固定收益部债券交易员，
富国基金管理有限公司固定收益部基金
经理助理，上海东方证券资产管理有限公
司投资经理。具备证券投资基金从业资
格。 
注：上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定
确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公
司决定确定的聘任日期和解聘日期。 
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况



注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有
人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等
规定。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 



报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



债券方面，本季度受疫情和复工复产叠加影响，经济复苏进程有所波折。受益于各地对房地
产调控政策的调整，以及汽车购置税减半等优惠政策，地产、消费等领域都呈现环比改善，但同
东方红益鑫纯债债券 2022年第 2季度报告 
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比仍位于负值区间的局面。基建仍然是稳增长的重要支撑，在上半年对经济增长的拉动效果明显。
流动性方面，本季度央行在公开市场维持小额净投放的操作，但增值税留抵退税政策加速落地对
流动性贡献较大，二季度已有 1.7万亿元退到纳税人账户，市场流动性整体保持充裕水平。标志
性的 10Y国债收益率围绕 2.80%中枢上下 10bp内小幅波动，以 3YAAA为代表性的高等级信用债利
差仍位于历史低位。本季度组合维持了中性略短的久期，适度运用杠杆，灵活进行交易以增厚收
益。展望未来，我们对后续的通胀水平保持一定警惕，组合将维持投资级信用债配置为主的策略，
以获取票息为目的，关注和评估行业调整带来的风险和机会，随着收益率水平的调整适度拉长久
期和提高杠杆，努力为持有人获取长期、稳健的回报。 
4.5 报告期内基金的业绩表现



截至本报告期末,本基金 A类份额净值为 1.0303元， 份额累计净值为 1.2163元；C类份额
净值为 1.0283元， 份额累计净值为 1.1943元。本报告期基金 A类份额净值增长率为 0.90%，同
期业绩比较基准收益率为 0.29%；C类份额净值增长率为 0.84%，同期业绩比较基准收益率为 0.29%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 
§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元）


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


- - 



 其中：股票


- - 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


337,220,876.66 94.88 



 其中：债券


337,220,876.66 94.88 












 资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


- - 



 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


15,993,138.82 4.50 
8 其他资产


2,219,406.12 0.62 
9 合计


355,433,421.60 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合



东方红益鑫纯债债券 2022年第 2季度报告 
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5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合



注：本基金不参与股票投资。 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合



注：本基金不参与股票投资。 
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
注：本基金不参与股票投资。 



 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



序号


债券品种


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1


国家债券


19,274,133.04 5.85 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


142,704,128.23 43.34 



 其中：政策性金融债


30,317,309.59 9.21 
4


企业债券


134,341,468.00 40.80 
5


企业短期融资券


- - 
6


中期票据


40,901,147.39 12.42 
7


可转债（可交换债）


- - 
8


同业存单


- - 
9 其他


- - 
10 合计


337,220,876.66 102.42 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细



序号


债券代码


债券名称


数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）



1 220201 22国开 01 300,000 30,317,309.59 9.21 
2 102001568 20汇金 MTN009A 200,000 20,731,265.75 6.30 
3 163925 20招证 G3 200,000 20,730,027.40 6.30 
4 188588 21兴业 04 200,000 20,580,092.05 6.25 
5 143309 18苏通 01 200,000 20,533,704.11 6.24 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细



注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。



5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细



注：本基金本报告期末未持有贵金属。 
东方红益鑫纯债债券 2022年第 2季度报告 
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细



注：根据本基金合同，本基金不参与权证投资。 
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明



5.9.1 本期国债期货投资政策 
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，结合国债期
货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进
行套期保值操作。 
 
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细



注：本基金本报告期未进行国债期货投资。 
5.9.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期未进行国债期货投资。 
5.10 投资组合报告附注



5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
本基金投资的前十名证券发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行
保险监督管理委员会的处罚。 



本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对
上述证券继续保持跟踪研究。






本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
5.10.3 其他资产构成 
序号


名称


金额（元）



1


存出保证金


26,873.44 
2


应收证券清算款


2,000,000.00 
东方红益鑫纯债债券 2022年第 2季度报告 
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3


应收股利


- 
4


应收利息


- 
5


应收申购款


192,532.68 
6


其他应收款


- 
7 其他


- 
8 合计


2,219,406.12 
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
注：本基金不参与股票投资。 
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分



由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。 
 
§6 开放式基金份额变动



单位：份



项目


东方红益鑫纯债债券 A


东方红益鑫纯债债券 C



报告期期初基金份额总额


178,800,494.55 326,601,841.32 
报告期期间基金总申购份额


6,244,562.43 32,479,917.00 
减:报告期期间基金总赎回份额


102,329,563.86 121,773,540.03 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）



- - 
报告期期末基金份额总额


82,715,493.12 237,308,218.29 
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况



7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况



注：本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。



7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



注：本报告期，本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。



§8 影响投资者决策的其他重要信息



8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



东方红益鑫纯债债券 2022年第 2季度报告 
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投
资
者
类
别



报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况



序号



持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间



期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有份额


份额占比（%）



机
构 
1 20220607-20220614 97,198,769.91 - 97,198,769.91 -


-



产品特有风险



本基金由于存在单一投资者份额集中度较高的情况，可能存在巨额赎回的风险，增加基金管理人
的流动性管理压力；基金管理人应付赎回的变现行为可能使基金资产净值受到不利影响或者产生
较大波动。本基金管理人后期将审慎评估大额申购对基金份额集中度的影响，同时将完善流动性
风险管控机制，加强对基金持有人利益的保护。



8.2 影响投资者决策的其他重要信息



无。



§9 备查文件目录



9.1 备查文件目录



1、中国证监会批准设立东方红益鑫纯债债券型证券投资基金的文件； 



2、《东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》； 



3、《东方红益鑫纯债债券型证券投资基金托管协议》； 



4、东方红益鑫纯债债券型证券投资基金财务报表及报表附注； 



5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告； 



6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 



7、中国证监会要求的其他文件。 
9.2 存放地点



备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路 108号 7层。 
9.3 查阅方式



投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：
www.dfham.com。 



 



 
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2022年 7月 21日