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中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金 
2022年第2季度报告 
2022年06月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:中科沃土基金管理有限公司 
基金托管人:交通银行股份有限公司 
报告送出日期:2022年07月21日 
 中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 2季度报告 
第 2页，共 13页 
§1


重要提示 
 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年7月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。



本报告中财务资料未经审计。



本报告期自2022年4月1日起至2022年6月30日止。 
 
§2


基金产品概况 
 
基金简称 中科沃土沃瑞混合发起 
基金主代码 005855 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2019年01月14日 
报告期末基金份额总额 38,312,325.92份 
投资目标 
通过系统化的方法精选环境、财务可持续的上市公
司，通过精选个股和风险控制，力争为投资者创造
超越业绩比较基准的回报。 
投资策略 
通过对经济周期及资产价格发展变化的理解，在把
握经济周期性波动的基础上，动态评估不同资产类
在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益
特征，追求股票、债券和货币等大类资产的灵活配
置及资产的稳健增长。 
风险收益特征 
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益
水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场
基金。 
基金管理人 中科沃土基金管理有限公司 
基金托管人 交通银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称 中科沃土沃瑞混合发起A 中科沃土沃瑞混合发起C 
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下属分级基金的交易代码 005855 005856 
报告期末下属分级基金的份额总
额 
23,338,926.79份 14,973,399.13份 
 
§3


主要财务指标和基金净值表现 
 
3.1 主要财务指标 
单位：人民币元 
主要财务指标 
报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日) 
中科沃土沃瑞混合发
起A 
中科沃土沃瑞混合发
起C 
1.本期已实现收益 1,837,485.61 1,120,854.38 
2.本期利润 3,234,862.49 1,976,671.53 
3.加权平均基金份额本期利润 0.1355 0.1243 
4.期末基金资产净值 72,468,705.83 45,722,798.73 
5.期末基金份额净值 3.1051 3.0536 
（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。（2）本报告所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
的实际收益水平要低于所列数字。 
 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
中科沃土沃瑞混合发起A净值表现 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去
三个
月 
4.74% 1.48% 3.85% 0.86% 0.89% 0.62% 
过去
六个
月 
-4.81% 1.17% -5.38% 0.87% 0.57% 0.30% 
过去
一年 
4.48% 1.06% -7.76% 0.75% 12.24% 0.31% 
 中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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过去
三年 
197.22% 1.37% 11.75% 0.76% 185.47% 0.61% 
自基
金合
同生
效起
至今 
210.51% 1.31% 28.22% 0.78% 182.29% 0.53% 
中科沃土沃瑞混合发起C净值表现 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去
三个
月 
4.59% 1.48% 3.85% 0.86% 0.74% 0.62% 
过去
六个
月 
-5.25% 1.16% -5.38% 0.87% 0.13% 0.29% 
过去
一年 
3.83% 1.06% -7.76% 0.75% 11.59% 0.31% 
过去
三年 
193.36% 1.37% 11.75% 0.76% 181.61% 0.61% 
自基
金合
同生
效起
至今 
205.36% 1.31% 28.22% 0.78% 177.14% 0.53% 
 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 
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本基金合同于 2019年 1月 14日生效，按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓
期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。



 
§4


管理人报告 
 
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 
姓名 职务 任本基金的基 证 说明 
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金经理期限 券
从
业
年
限 
任职
日期 
离任
日期 
徐伟 
权益投资部总经理助理
（主持工作）、基金经理 
2022-
03-01 
- 
11
年 
工学硕士，曾任宏源证券
研究所分析师，中信建投
证券研究发展部首席分析
师，上海磐信投资有限公
司金融市场部高级研究
员，现任中科沃土基金管
理有限公司权益研究部总
经理助理（主持工作）及
中科沃土沃鑫成长精选灵
活配置混合型发起式证券
投资基金、中科沃土沃瑞
灵活配置型混合投资基金
的基金经理职务。中国国
籍，具有基金从业资格。 
 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信
于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制
风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。 
 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人
规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易
执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过
投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公
平交易制度总体执行情况良好。 
 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 
2022年二季度，国内部分经济发达地区的防疫形势变得较为严峻，对经济的影响不
仅局限在服务业，也开始波及到制造业。虽然从5月之后全国生产生活迅速恢复正常，
但因为居民对未来收入的预期偏悲观，二季度的消费还是受到较大抑制。5、6月进出口
增长强劲，成为目前经济增长最重要的积极拉动因素。投资方面受到房地产投资下滑的
拖累，整体上也不很乐观。年内稳增长的任务更加艰巨，国家稳经济一揽子措施加快落
地，财政政策加大实施力度，主要经济指标有了边际改善，但恢复的基础还不稳固，整
体上看下半年经济运行仍然面临较大不确定性。 
2022年同时海外发达经济体因为大宗商品、食品与工资的大幅度上涨而CPI持续高
企，导致其货币政策收紧力度持续加强，美联储在6月份宣布加息75个基点，加息速度
提升，制约了海外总需求的增长，市场开始预期海外发达经济体下半年开始衰退，与此
同时我们也观察到了海外的能源消费已经出现了负反馈得现象，上述因素导致了以原油
为代表的大宗商品价格开始出现大幅度下跌。由此推测，国内CPI在三季度虽然可能会
因为猪肉价格上涨而出现同比上升的压力，但其他分项的涨幅会比较小；而得益于国内
卓有成效的上游大宗商品保供措施（以煤炭为典型代表），预计国内下半年PPI的同比
增速会下降比较快。由此我们认为国内在下半年仍然维持较为宽松的货币政策。由于国
内的能源及中间产品价格显著低于国外价格，中国的制造业相对竞争力进一步加强，从
而提升中国在预计中国的外贸顺差还能维持较高的增速。 
从2021年底开始，中央政府多次提出要加强稳增长的力度，在上半年经济运行收到
疫情影响较大的背景下，我们预计财政政策将继续发力，充分发挥托底作用，作为稳定
经济增长的关键抓手，基建投资力度将进一步加大，作为配套地方政府专项债也可能会
进一步前置，我们也将密切关注这方面的边际变化。信贷政策上，房地产信贷调控政策
边际上有所放松，但是对实体经济发展的也将给予更大的支持。 
国家继续稳步推进金融改革，大幅提高了对股票欺诈发行、信息披露造假等金融证
券犯罪的处罚力度，还开始逐步明确中介机构的责任，为资本市场的健康发展创造了良
好的法律环境，资本市场在未来中国转型升级中将承担更为重要的角色，并将继续获得
政策层面的大力支持。在前述宏观经济状况下，我们在二季度的投资策略中，保持了较
均衡的股票仓位水平，行业配置也较为均衡，估值较为合理。精选优质公司，分享公司
的业绩增长也仍然是我们投资组合的核心策略。我们希望通过较长期持有权益市场上的
优质标的，为投资者创造价值。在2022年二季度的投资策略中，我们将重点关注与宏观
经济关系较小的成长性较好的行业与公司。 
 
4.5 报告期内基金的业绩表现 
截至报告期末中科沃土沃瑞混合发起A基金份额净值为3.1051元，本报告期内，该
类基金份额净值增长率为4.74%，同期业绩比较基准收益率为3.85%；截至报告期末中科
沃土沃瑞混合发起C基金份额净值为3.0536元，本报告期内，该类基金份额净值增长率
为4.59%，同期业绩比较基准收益率为3.85%。 
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
本报告期内，无相关预警说明。 
 
§5


投资组合报告 
 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 
占基金总资产的比例
（%） 
1 权益投资 94,448,994.91 78.66 
 
其中：股票 94,448,994.91 78.66 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 109,807.25 0.09 
 
其中：债券 109,807.25 0.09 
 
资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 7,000,000.00 5.83 
 
其中：买断式回购的买入
返售金融资产 
- - 
7 
银行存款和结算备付金合
计 
15,214,121.60 12.67 
8 其他资产 3,298,419.70 2.75 
9 合计 120,071,343.46 100.00 
 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 43,286,756.93 36.62 
C 制造业 13,790,621.98 11.67 
D 
电力、热力、燃气及水生
产和供应业 
4,102,282.00 3.47 
E 建筑业 4,723,600.00 4.00 
F 批发和零售业 4,086,600.00 3.46 
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G 交通运输、仓储和邮政业 2,445,819.00 2.07 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 
信息传输、软件和信息技
术服务业 
1,460,800.00 1.24 
J 金融业 8,990,939.00 7.61 
K 房地产业 10,872,776.00 9.20 
L 租赁和商务服务业 - - 
M 科学研究和技术服务业 688,800.00 0.58 
N 
水利、环境和公共设施管
理业 
- - 
O 
居民服务、修理和其他服
务业 
- - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 - - 
S 综合 - - 
 
合计 94,448,994.91 79.91 
 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
本报告期末本基金未持有港股通投资股票。 
 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序
号 
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例（％） 
1 600188 兖州煤业 204,300 8,065,764.00 6.82 
2 601088 中国神华 175,000 5,827,500.00 4.93 
3 000983 山西焦煤 360,000 4,820,400.00 4.08 
4 601225 陕西煤业 200,000 4,236,000.00 3.58 
5 600546 山煤国际 210,000 4,086,600.00 3.46 
6 000933 神火股份 310,000 4,054,800.00 3.43 
7 600048 保利地产 225,000 3,928,500.00 3.32 
8 600123 兰花科创 220,000 3,619,000.00 3.06 
9 601699 潞安环能 240,000 3,508,800.00 2.97 
10 600383 金地集团 225,900 3,036,096.00 2.57 
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
序号 债券品种 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例（％） 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 - - 
 
其中：政策性金融债 - - 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 - - 
7 可转债（可交换债） 109,807.25 0.09 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 109,807.25 0.09 
 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
序
号 
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例（％） 
1 132026 G三峡EB2 980 109,807.25 0.09 
 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细 
本报告期本基金未持有资产支持证券。 
 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本报告期末本基金未持有贵金属。 
 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本报告期末本基金未持有权证。 
 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
代码 名称 
持仓量（买/
卖） 
合约市值
(元) 
公允价值变动
（元） 
风险说明 
IF22 沪深300股指期 -14 -18,678,24 -1,498,740.00 - 
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09 货2209合约 0.00 
公允价值变动总额合计（元） 
-1,498,74
0.00 
股指期货投资本期收益（元） 
1,002,937.
86 
股指期货投资本期公允价值变动（元） 
-1,498,74
0.00 
 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本报告期内，根据风险管理的原则，本基金以保持股票仓位平稳与套期保值为目的，
通过投资交易活跃、流动性较好的股指期货空单对冲部分系统性风险。 
 
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
本报告期末本基金未持有国债期货。 
 
5.11 投资组合报告附注



5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.11.2 本基金投资前十名股票未超出基金合同规定备选股票库。 
 
5.11.3 其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 2,348,705.32 
2 应收证券清算款 801,132.60 
3 应收股利 - 
4 应收利息 - 
5 应收申购款 148,581.78 
6 其他应收款 - 
7 其他 - 
8 合计 3,298,419.70 
 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 
 
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 
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§6


开放式基金份额变动 
单位：份 
 
中科沃土沃瑞混合发起
A 
中科沃土沃瑞混合发起
C 
报告期期初基金份额总额 23,551,344.49 15,921,599.24 
报告期期间基金总申购份额 3,966,061.87 7,808,472.65 
减：报告期期间基金总赎回份额 4,178,479.57 8,756,672.76 
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列） 
- - 
报告期期末基金份额总额 23,338,926.79 14,973,399.13 
 
§7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
 
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 
 
§8


报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 
 
本基金发起式份额持有期限满足发起式份额持有3年的承诺。 
 
§9


影响投资者决策的其他重要信息 
 
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
投
资
者
类
别 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序
号 
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间 
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 
机
构 
1 
20220401-20220
412 20220517-2
0220630 
8,003,602.74 0.00 0.00 8,003,602.74 20.89% 
产品特有风险 
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持
有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能
无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基
金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理。本基金管理人
将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。 
 
 
§10


备查文件目录 
 
 中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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10.1 备查文件目录 
1. 中国证监会准予中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的文
件； 



2. 《中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金合同》； 



3. 《中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》； 



4. 基金管理人业务资格批件、营业执照； 



5. 基金托管人业务资格批件、营业执照； 



6. 关于申请募集注册中科沃土沃瑞灵活配置混合型发起式证券投资基金之法律
意见书； 



7. 中国证监会要求的其他文件。 
 
10.2 存放地点 
基金管理人、基金托管人处。 
 
10.3 查阅方式 
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 
 
 
中科沃土基金管理有限公司 
2022年07月21日