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泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金 
2022年第 2季度报告 



 
2022年 6月 30日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司 
基金托管人：中国农业银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 7月 21日 
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§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 



基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。 



本报告财务资料未经审计。 



本报告期间为 2022年 4月 1日至 2022年 6月 30日。 
§2 基金产品概况



基金简称


泰达宏利领先中小盘混合 
基金主代码


162214 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2011年 1月 26日 
报告期末基金份额总额


51,176,191.39份



投资目标


通过深入挖掘中小市值企业成长过程中蕴含的投资机会，获取企业成
长价值，努力实现基金资产的长期稳定增值。 
投资策略


中小市值上市公司多处于快速成长阶段，往往具有较高的业绩增长空
间和预期。本基金将通过严格的基本面研究和积极主动的选股策略将
企业的成长转化为基金的投资回报。 
业绩比较基准


80%×中证 700指数收益率+20%×上证国债指数收益率 
风险收益特征


本基金为混合型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期风险
和预期收益低于股票型基金，但高于债券型基金和货币市场基金。 
基金管理人


泰达宏利基金管理有限公司 
基金托管人


中国农业银行股份有限公司 
§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标



单位：人民币元



主要财务指标


报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日） 
1.本期已实现收益


1,322,011.11 
2.本期利润


8,086,812.39 
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3.加权平均基金份额本期利润


0.1525 
4.期末基金资产净值


56,081,474.52 
5.期末基金份额净值


1.096 
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。



3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



阶段



净值增长率
①



净值增长率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 16.35% 1.97% 3.29%


1.32% 13.06% 0.65% 
过去六个月 -7.12% 1.96% -9.07%


1.25% 1.95% 0.71% 
过去一年 -26.20% 2.08% -6.10%


1.04% -20.10% 1.04% 
过去三年 18.10% 1.74% 31.91%


1.08% -13.81% 0.66% 
过去五年 22.19% 1.65% 17.23%


1.10% 4.96% 0.55% 
自基金合同
生效起至今 
9.60% 1.83% 53.26%


1.26% -43.66% 0.57% 
注：本基金业绩比较基准：80%×中证 700指数收益率+20%×上证国债指数收益率。 
中证 700指数由中证指数有限公司编制。中证 700指数成份股由中证 500指数和中证 200指
数成份股一起构成，综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状况。 
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而
成，具有良好的市场代表性。 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
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注：本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。



§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限


证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期



庄腾飞 
首席策略
分析师；
基金经理 
2016年 12月
23日 
- 12年 
北京大学经济学硕士；2010年 7月加入
泰达宏利基金管理有限公司，任职于研究
部，负责宏观经济、策略研究及金融、地
产行业研究，曾先后担任助理研究员、研
究员、高级研究员等职务，现任基金经理
兼首席策略分析师；具备 12年基金从业
经验，12年证券投资管理经验，具有基
金从业资格。 
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本
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基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面
享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，
并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能
并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行
股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，
确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量
统计、分析。在本报告期内，未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募
基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合
的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的 5%，在本报告期内也未发生
因异常交易而受到监管机构的处罚情况。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



领先中小盘基金是中小盘 GARP风格，投资方法上通过中观细分行业比较和戴维斯双击个股的
挖掘力争为基金持有人获得更高的超额收益。投资方向上我们更加聚焦在先进制造领域，集中投
资那些仍然处在快速成长期、行业内有领先优势的新兴领域优质公司，包括先进制造、医药、食
品饮料等领域。 



2022年的经济形势受到疫情封控冲击等多重因素影响，经济基本面预期存在较大幅度的波
动。在流动性较为宽松，政策态度呵护备至的大环境下，基本面向上弹性大、政策大力支持的长
期产业方向就成为了短期市场高度关注的投资品。本季度，我们的组合投资前期对光伏（组件等）、
风电和储能（逆变器）等投资方向进行了较为重点的配置，这些长期的投资方向是未来中国制造
行业进一步具备全球竞争力的努力目标，同时，海外需求的长期爆发将使这些领域成为成长风格
的长期投资方向，尤其这些行业方向很多本身属于一次清洁能源领域，这是与清洁能源的下游应
用（如电动车）不同的方面另外，一次清洁能源的需求也会受到地缘政治冲突、传统能源价格紧
张的推动，从而获得行业发展的红利。 



本季度我们的组合在配置方向上，坚持集中在光伏组件、风电和储能的投资方向。这个投资
方向，既考虑了成长风格中小盘股的投资，也结合当前能源价格高企以及海外欧美需求的爆发等
因素。与此同时，我们也会紧密观察国际地缘政治和产业政策对国内企业参与国际供应链的影响。
泰达宏利领先中小盘混合 2022年第 2季度报告 
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随着相关品种未来可能的快速反弹之后，我们也会酌情考虑在清洁能源领域进行一定程度的高低
切换，同时紧密研究和布局底部的医药和消费服务的投资机会，以期为组合做好一定程度的平衡。 
4.5 报告期内基金的业绩表现



截至本报告期末本基金份额净值为 1.096元；本报告期基金份额净值增长率为 16.35%，业绩
比较基准收益率为 3.29%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



1、报告期内，本基金未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量低于 200人的情形； 



2、本基金从 2022年 4月 6日至 2022年 5月 27日出现连续超过 20个工作日但不满 60个工
作日基金资产净值低于 5000万元的情形。 
§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元）


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


45,982,731.36 81.64 



 其中：股票


45,982,731.36 81.64 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


- - 



 其中：债券


- - 












 资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


- - 



 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


10,087,729.98 17.91 
8 其他资产


252,167.66 0.45 
9 合计


56,322,629.00 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合



5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合



代码


行业类别


公允价值（元）



占基金资产净值比
例（%）



A


农、林、牧、渔业


- - 
B


采矿业


- - 
C


制造业


38,254,004.95 68.21 
D


电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 
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业



E


建筑业


- - 
F


批发和零售业


- - 
G


交通运输、仓储和邮政业


- - 
H


住宿和餐饮业


- - 
I


信息传输、软件和信息技术服务业


- - 
J


金融业


6,011,168.41 10.72 
K


房地产业


- - 
L


租赁和商务服务业


419,274.00 0.75 
M


科学研究和技术服务业


1,298,284.00 2.31 
N


水利、环境和公共设施管理业


- - 
O


居民服务、修理和其他服务业


- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和社会工作


- - 
R


文化、体育和娱乐业


- - 
S


综合


- - 



 合计


45,982,731.36 81.99 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合



本基金本报告期末未持有港股通股票。 
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值（元）



占基金资产净值比例
（%）



1 605117 德业股份 14,300 4,002,427.00 7.14 
2 603606 东方电缆 38,000 2,910,800.00 5.19 
3 688599 天合光能 42,634 2,781,868.50 4.96 
4 601838 成都银行 144,200 2,390,836.00 4.26 
5 002463 沪电股份 161,100 2,377,836.00 4.24 
6 600522 中天科技 99,200 2,291,520.00 4.09 
7 002459 晶澳科技 28,860 2,277,054.00 4.06 
8 300769 德方纳米 5,380 2,198,698.40 3.92 
9 300274 阳光电源 20,300 1,994,475.00 3.56 
10 600563 法拉电子 9,700 1,990,052.00 3.55 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



本基金本报告期末未持有债券。



5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细



本基金本报告期末未持有债券。 
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细



本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细



本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细



本基金本报告期末未持有权证。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金本报告期未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。



5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明



5.10.1 本期国债期货投资政策 
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。



5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细



本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期没有投资国债期货。 
5.11 投资组合报告附注



5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。 
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。 
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5.11.3 其他资产构成 
序号


名称


金额（元）



1


存出保证金


6,863.95 
2


应收证券清算款


82,251.97 
3


应收股利


- 
4


应收利息


- 
5


应收申购款


163,051.74 
6


其他应收款


- 
7 其他


- 
8 合计


252,167.66 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分



由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。



§6 开放式基金份额变动



单位：份



报告期期初基金份额总额


53,006,055.14 
报告期期间基金总申购份额


5,523,457.56 
减：报告期期间基金总赎回份额


7,353,321.31 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）



- 
报告期期末基金份额总额


51,176,191.39



§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况



7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况



本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。



7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。



 
 
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§8 备查文件目录



8.1 备查文件目录



1、中国证监会核准泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金设立的文件； 
2、《泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金基金合同》； 
3、《泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金招募说明书》； 
4、《泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金托管协议》； 
5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 
6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 
7、中国证监会要求的其他文件。 
8.2 存放地点



基金管理人和基金托管人的住所。 
8.3 查阅方式



投资人可登录中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）或者基金管理
人互联网网站（http://www.mfcteda.com）查阅。 



 
泰达宏利基金管理有限公司 
2022年 7月 21日