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华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告


2022年 6月 30日
































基金管理人:华宝基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2022年 7月 21日 华宝新飞跃混合 2022年第 2季度报告 第 2页 共 13页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 07月 19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2022年 04月 01日起至 06月 30日止。 §2 基金产品概况


基金简称


华宝新飞跃混合 基金主代码


004335 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2017年 2月 27日 报告期末基金份额总额


138,637,526.12份


投资目标


在严格控制风险的前提下,本基金通过大类资产间的灵活配置和多样 的投资策略,力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略


本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略研究,综合考虑 宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策以及市场流动性等方 面的因素,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产 配置比例。 本基金采取积极的股票选择策略,将“自上而下”的行业配置策略和 “自下而上”的股票精选策略相结合,根据对宏观经济、中观行业和 市场风险特征变化的判断,进行投资组合的动态优化,实现基金资产 长期稳定增值。 业绩比较基准


沪深 300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50% 风险收益特征


本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期收 益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人


华宝基金管理有限公司 基金托管人


中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现


华宝新飞跃混合 2022年第 2季度报告 第 3页 共 13页


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日) 1.本期已实现收益


3,525,895.74 2.本期利润


7,952,290.92 3.加权平均基金份额本期利润


0.0571 4.期末基金资产净值


278,835,587.47 5.期末基金份额净值


2.0113 注:1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 2.95% 0.58% 3.78%


0.72% -0.83% -0.14% 过去六个月 -3.73% 0.62% -3.45%


0.73% -0.28% -0.11% 过去一年 -0.75% 0.57% -4.78%


0.62% 4.03% -0.05% 过去三年 75.38% 0.68% 16.71%


0.63% 58.67% 0.05% 过去五年 90.27% 0.77% 25.16%


0.63% 65.11% 0.14% 自基金合同 生效起至今 101.13% 0.75% 28.83%


0.62% 72.30% 0.13% 注:(1)基金业绩基准:沪深 300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%; (2)净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如 非交易日)。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 华宝新飞跃混合 2022年第 2季度报告 第 4页 共 13页


注:按照基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比 例符合基金合同的有关约定,截至 2017年 08月 27日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


李栋梁 本基金基 金经理、 混合资产 部副总经 理 2017-02-27 - 19年 硕士。曾在国联证券有限责任公司、华宝 信托有限责任公司和太平资产管理有限 公司从事固定收益的证券研究和投资管 理工作。2010年 10月加入华宝基金管理 有限公司,先后担任债券分析师、基金经 理助理、固定收益部副总经理等职务,现 任混合资产部副总经理。2011年 6月起 任华宝宝康债券投资基金基金经理,2014 年 10月起任华宝增强收益债券型证券投 资基金基金经理,2015年 10月至 2017 年 12月任华宝新机遇灵活配置混合型证 券投资基金(LOF)、华宝新价值灵活配置 混合型证券投资基金基金经理,2016年 4 月至 2019年 6月任华宝宝鑫纯债一年定 期开放债券型证券投资基金基金经理, 2016年 6月起任华宝可转债债券型证券 投资基金基金经理,2016年 9月至 2017 年 12月任华宝新活力灵活配置混合型证 华宝新飞跃混合 2022年第 2季度报告 第 5页 共 13页


券投资基金基金经理,2016年 12月至 2021年 3月任华宝新起点灵活配置混合 型证券投资基金基金经理,2017年 1月 至 2018年 6月任华宝新动力一年定期开 放灵活配置混合型证券投资基金基金经 理,2017年 2月起任华宝新飞跃灵活配 置混合型证券投资基金基金经理,2017 年 3月至 2018年 7月任华宝新回报一年 定期开放混合型证券投资基金基金经理, 2017年 3月至 2018年 8月任华宝新优选 一年定期开放灵活配置混合型证券投资 基金基金经理,2017年 6月至 2019年 3 月任华宝新优享灵活配置混合型证券投 资基金基金经理,2021年 4月起任华宝 双债增强债券型证券投资基金基金经理, 2022年 5月起任华宝安宜六个月持有期 债券型证券投资基金基金经理。 注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。


2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办 法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》及其各项实施细则、《华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法 规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制 投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股 票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结 果未发现异常情况。 华宝新飞跃混合 2022年第 2季度报告 第 6页 共 13页


4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。


本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


4月经济增速下行压力明显加大。生产端工业增加值和服务业生产指数均呈同比下降趋势; 需求端各项数据也均较前值有所回落,尤其是消费需求同比下降达两位数,反映了居民部门消费 场景受限、消费能力减弱等因素,大部分行业同比增速均减速;此外,由于上海和吉林为汽车和 半导体等产业链中心,4 月汽车和机械等行业生产增速降幅最为显著。


5月工业增加值当月同比回正,固定资产投资三大分项当月同比增速有回升,但房地产、制 造业累计同比增速仍在下滑。商品房销售同比下行趋势仍未见扭转,房地产行业景气度仍低。基 建投资累计同比有所回升,但建筑施工强度偏低或反映实物工作量的形成仍然偏慢。制造业投资 同比增速小幅回落,高技术制造业投资表现仍强。居民消费低迷状态有所改善,商品消费改善幅 度可能好于餐饮消费。


6月企业复工复产逐步推动,社会经济逐渐恢复,PMI指数为 50.2%,已处于枯荣线上方。主 要指标方面,内需外需双双回升但速度较慢。生产快速恢复,供需缺口扩大。库存方面,产成品 库存大幅去化,原材料库存小幅回升,预示经济预期有所回暖。随着 6月以来经济逐步修复,受 抑制的需求逐步恢复,产业链完整性得到改善,市场重新回暖。


二季度债市走出了一个浅 V形态。3 月下旬至 4月上旬,市场对基本面的悲观预期驱动收益 率下行。4月以来社融数据下降、经济数据下滑、5 年期 LPR 超预期下调 15bp,尽管各种政策 会议显示出稳增长基调渐浓,但基本面羸弱的现实依然是债市博弈长端的直接动力,收益率继续 下行。6月经济活动陆续恢复,市场主线逐渐切换至弱复苏交易,收益率重回上行轨道。


回顾 A股二季度表现,4月份 A股市场持续走低,有效融资需求不足带动社融快速下滑,经 济基本面下行压力增加。消费与电子、新能源等新兴行业集体下跌。与此同时,俄乌地缘政治冲 突爆发使得国际形势愈发严峻,A股市场跟随海外市场深度回调。5月国务院召开全国稳住经济大 盘电视电话会议,向市场传递出积极信号,后续调控政策力度有望加大。随着市场触底企稳以及 各项利好政策刺激,国内股市有所回暖。6月,各项利好政策逐渐落地,国内经济环境复苏,A 股大幅反弹。结构上来看,在 6月的上涨行情中,成长风格大幅反弹,涨幅较大的行业为电力设 备及新能源行业、汽车等。可转债整体的走势和权益基本一致,4月转债市场经历大幅下跌后在 5、 6月份持续反弹,结构上来看,高端制造相关的偏股型品种涨幅较好。基金维持了之前的操作策 华宝新飞跃混合 2022年第 2季度报告 第 7页 共 13页


略。 4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期基金份额净值增长率为 2.95%,业绩比较基准收益率为 3.78%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


130,318,954.11 46.58


其中:股票


130,318,954.11 46.58 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


134,990,496.64 48.25


其中:债券


134,990,496.64 48.25











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


8,894,000.00 3.18


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


3,923,147.41 1.40 8 其他资产


1,636,429.64 0.58 9 合计


279,763,027.80 100.00 注:本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计” 等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”(若有),“其他资产”中的“应收利 息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额(下同)。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


A


农、林、牧、渔业


2,486,272.00 0.89 B


采矿业


9,792,841.44 3.51 C


制造业


72,298,470.65 25.93 华宝新飞跃混合 2022年第 2季度报告 第 8页 共 13页


D


电力、热力、燃气及水生产和供应 业


3,616,864.00 1.30 E


建筑业


3,309,954.00 1.19 F


批发和零售业


1,259,964.00 0.45 G


交通运输、仓储和邮政业


3,348,177.00 1.20 H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服务业


1,855,396.86 0.67 J


金融业


26,967,519.60 9.67 K


房地产业


3,855,103.00 1.38 L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


1,516,345.54 0.54 N


水利、环境和公共设施管理业


12,046.02 0.00 O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


- - S


综合


- -


合计


130,318,954.11 46.74 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


1 600519 贵州茅台 4,700 9,611,500.00 3.45 2 002142 宁波银行 162,240 5,809,814.40 2.08 3 000568 泸州老窖 17,400 4,289,796.00 1.54 4 300750 宁德时代 7,600 4,058,400.00 1.46 5 000333 美的集团 40,701 2,457,933.39 0.88 6 601398 工商银行 500,900 2,389,293.00 0.86 7 601328 交通银行 460,800 2,294,784.00 0.82 8 300059 东方财富 77,290 1,963,166.00 0.70 9 601857 中国石油 322,400 1,708,720.00 0.61 10 601012 隆基绿能 25,480 1,697,732.40 0.61 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


14,230,470.69 5.10 2


央行票据


- - 华宝新飞跃混合 2022年第 2季度报告 第 9页 共 13页


3


金融债券


10,029,295.89 3.60


其中:政策性金融债


10,029,295.89 3.60 4


企业债券


314,403.21 0.11 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


41,556,191.78 14.90 7


可转债(可交换债)


68,860,135.07 24.70 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


134,990,496.64 48.41 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)


1 019664 21国债 16 140,000 14,230,470.69 5.10 2 101801068 18浙能源 MTN003 100,000 10,630,104.11 3.81 3 101801227 18京国资 MTN004 100,000 10,519,441.10 3.77 4 101800487 18赣国资 MTN002 100,000 10,318,097.53 3.70 5 102001237 20中金集 MTN003 100,000 10,088,549.04 3.62 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码


名称


持仓量(买/卖)


合约市值(元)


公允价值变动 (元)


风险说明


IF2209 IF2209 -10 -13,341,600.00 -1,403,700.00 - 公允价值变动总额合计(元)


-1,403,700.00 股指期货投资本期收益(元)


1,264,901.20 股指期货投资本期公允价值变动(元)


-2,242,920.00 注:持仓量和合约市值的负数代表产品投资的期货为空头。 华宝新飞跃混合 2022年第 2季度报告 第 10页 共 13页


5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金主要利用股指期货进行套期保值或仓位调节操作。当进行空头套期保值时,基金持有 的卖出股指期货合约价值,不超过基金持有的股票总市值的 20%,基金通过空头套期保值,一定 程度上可以规避市场的系统性风险。当进行多头仓位调节时,基金持有的买入股指期货合约价 值,不超过基金资产净值的 10%,基金通过持有股指期货多头合约对股票资产进行替代,可以提 高投资效率,赚取或有的基差收益和实现更好的头寸管理。截止报告期末,本基金对股指期货的 投资符合基金合同的约定,符合既定的投资政策和投资目标。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。


5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 新飞跃灵活配置基金截至 2022年 6月 30日持仓前十名证券中的兴业转债(113052)的发行人 兴业银行股份有限公司因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定,于 2021年 8月 13日 收到中国人民银行处罚款 5万元的行政处罚措施。


新飞跃灵活配置基金截至 2022年 6月 30日持仓前十名证券中的财通转债(113043)的发行人 财通证券股份有限公司于 2021年 11月 1 9日公告,由于公司存在以下行为:一是财通国际投资 有限公司在境外经营放债业务,与两企业签订的贷款协议于 2019年 7月到期后,未按规定到期终 结,而是通过签订附加协议对贷款予以展期;二是你公司对全资子公司的系统对接未有效覆盖财 通证券(香港)有限公司业务,风险数据集市未实现对该公司自营、投行及资管业务的对接;三 是财通证券(香港)有限公司自 2019年以来,多次出现为客户下单时错误使用另外一位客户账户 的情形;四是风险管理系统尚未集成声誉风险管理模块,企业风险管理平台未实现衍生品业务相 关希腊字母的计算功能,相关指标依赖手工计算且未实现逐日监控。于 2021年 11月 16日收到中 华宝新飞跃混合 2022年第 2季度报告 第 11页 共 13页


国证监会采取责令改正措施的决定。


本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析,认为上述处分不会对公司的投资 价值构成实质性影响,因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内,本基金 投资的前十名证券的其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


1,616,006.74 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


- 5


应收申购款


20,422.90 6


其他应收款


- 7 其他


- 8 合计


1,636,429.64 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号


债券代码


债券名称


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


1 113037 紫银转债 8,359,309.58 3.00 2 113052 兴业转债 8,152,022.00 2.92 3 113043 财通转债 7,856,594.98 2.82 4 110073 国投转债 7,339,118.73 2.63 5 113044 大秦转债 7,304,710.35 2.62 6 127032 苏行转债 6,038,642.48 2.17 7 110067 华安转债 4,693,745.99 1.68 8 132015 18中油 EB 4,191,610.96 1.50 9 123076 强力转债 3,796,703.35 1.36 10 110059 浦发转债 3,179,963.01 1.14 11 123113 仙乐转债 2,518,996.48 0.90 12 113627 太平转债 1,200,335.08 0.43 13 113046 金田转债 1,128,806.85 0.40 14 128071 合兴转债 737,307.36 0.26 15 128136 立讯转债 571,976.03 0.21 16 128123 国光转债 559,468.53 0.20 17 113045 环旭转债 108,430.71 0.04 华宝新飞跃混合 2022年第 2季度报告 第 12页 共 13页


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因,合计数可能不等于分项之和。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


报告期期初基金份额总额


140,662,342.76 报告期期间基金总申购份额


1,155,596.86 减:报告期期间基金总赎回份额


3,180,413.50 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- 报告期期末基金份额总额


138,637,526.12


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比 (%)


机 构 1 20220401~20220630 104,603,500.00 - - 104,603,500.00


75.45


产品特有风险


报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。 在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下,如该投资者集中赎回,可能会增加基金的流动性 风险。此外,由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产,可能对持有资产的价格形 成冲击,增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产,加强防范流 动性风险、市场风险,保护持有人利益。


华宝新飞跃混合 2022年第 2季度报告 第 13页 共 13页


8.2 影响投资者决策的其他重要信息


2022年 4月 18日,基金管理人发布高级管理人员变更公告,XIAOYI HELEN HUANG(黄小 薏)不再担任公司总经理,公司副总经理向辉代为履行总经理职责。


本公司于 2022年 5月完成工商变更登记,公司变更后的股东信息为:华宝信托有限责任公司 (持股 51%)、Warburg Pincus Asset Management, L.P. (“华平投资”,持股 29%)、江苏 省铁路集团有限公司(持股 20%)。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


中国证监会批准基金设立的文件; 华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金基金合同; 华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金招募说明书; 华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金托管协议; 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告; 基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2 存放地点


以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 9.3 查阅方式


投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。





华宝基金管理有限公司 2022年 7月 21日