联系方式

• 和讯基金频道合作热线
• 010-85657205
• 给我们提意见

 



 
 
华泰柏瑞 MSCI中国 A股国际通交易型开
放式指数证券投资基金联接基金 
2022年第 2季度报告 



 
2022年 6月 30日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 
基金托管人：中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 7月 21日 
MSCIETF联接 2022年第 2季度报告 
第 2页 共 13页



§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 



基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 



本报告中的财务资料未经审计。 



本报告期自 2022年 4月 1日起至 2022年 6月 30日止。 
§2 基金产品概况



2.1 基金基本情况 
基金简称


MSCIETF联接



基金主代码


006286 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2018年 10月 10日 
报告期末基金份额总额


363,548,510.40份



投资目标


紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差
的最小化。 
投资策略 本基金为华泰柏瑞 MSCI中国 A股国际通 ETF的联接基
金。华泰柏瑞 MSCI中国 A股国际通 ETF是采用完全复
制法实现对 MSCI中国 A股国际通指数紧密跟踪的全被
动指数基金，本基金主要通过投资于华泰柏瑞 MSCI中
国 A股国际通 ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。
在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风
险、效率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场
申购赎回的方式或二级市场买卖的方式对目标 ETF进
行投资。 
业绩比较基准


MSCI中国 A股国际通指数收益率*95%+银行活期存款
利率（税后）*5% 
风险收益特征


本基金为华泰柏瑞 MSCI中国 A股国际通 ETF的联接基
金，采用主要投资于目标 ETF实现对业绩比较基准的
紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与 MSCI中国 A股
国际通指数的表现密切相关。本基金的风险与收益水
平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 
MSCIETF联接 2022年第 2季度报告 
第 3页 共 13页



基金管理人


华泰柏瑞基金管理有限公司 
基金托管人


中国建设银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称


华泰柏瑞 MSCIETF联接 A


华泰柏瑞 MSCIETF联接 C



下属分级基金的交易代码


006286


006293



报告期末下属分级基金的份额总额


9,226,652.76份


354,321,857.64份



2.1.1 目标基金基本情况 
基金名称


华泰柏瑞 MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 
基金主代码


512520 
基金运作方式


交易型开放式 
基金合同生效日


2018年 4月 26日 
基金份额上市的证券交易所


上海证券交易所 
上市日期


2018年 5月 18日 
基金管理人名称


华泰柏瑞基金管理有限公司 
基金托管人名称


中国建设银行股份有限公司 
2.1.2 目标基金产品说明 
投资目标


紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金
力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以
内。 
投资策略


本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权
重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行
相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量的
股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资
组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。 
业绩比较基准


本基金的业绩比较基准为标的指数，即 MSCI中国 A股国际通指数收益
率。 
风险收益特征


本基金属于股票型基金中的指数型基金，采用完全复制的被动式投资策
略：一方面，相对于混合型基金、债券型基金与货币市场基金而言，其
风险和收益较高；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型基金而言，
其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。 
§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标 
单位：人民币元



主要财务指标



报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日）



华泰柏瑞 MSCIETF联接 A 华泰柏瑞 MSCIETF联接 C 
1.本期已实现收益


-2,162.06 -361,982.16 
2.本期利润


908,683.41 33,282,810.52 
3.加权平均基金份额本期利润


0.1004 0.0958 
4.期末基金资产净值


13,262,740.51 501,571,684.98 
5.期末基金份额净值


1.4374 1.4156 
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
MSCIETF联接 2022年第 2季度报告 
第 4页 共 13页



要低于所列数字。






2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



华泰柏瑞 MSCIETF联接 A



阶段


净值增长率①



净值增长率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 7.29%


1.37%


1.00%


1.62%


6.29%


-0.25%



过去六个月 -7.24%


1.37%


-12.73%


1.55%


5.49%


-0.18%



过去一年 -7.62%


1.16%


-14.62%


1.30%


7.00%


-0.14%



过去三年 52.58%


1.18%


30.30%


1.32%


22.28%


-0.14%



自基金合同
生效起至今 
82.60%


1.20%


51.76%


1.37%


30.84%


-0.17%



华泰柏瑞 MSCIETF联接 C



阶段


净值增长率①



净值增长率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 7.23%


1.37%


1.00%


1.62%


6.23%


-0.25%



过去六个月 -7.36%


1.37%


-12.73%


1.55%


5.37%


-0.18%



过去一年 -7.85%


1.16%


-14.62%


1.30%


6.77%


-0.14%



过去三年 51.22%


1.18%


30.30%


1.32%


20.92%


-0.14%



自基金合同
生效起至今 
80.31%


1.20%


51.76%


1.37%


28.55%


-0.17%



3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较



MSCIETF联接 2022年第 2季度报告 
第 5页 共 13页



 
 
注：图示日期为 2018年 10月 10日至 2022年 6月 30日。



§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限


证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期



柳军 
指数投资
部总监、
本基金的
基金经理 
2018年 10月
10日 
- 21年 
21年证券（基金）从业经历，复旦大学
财务管理硕士，2000-2001年任上海汽
车集团财务有限公司财务，2001-2004
年任华安基金管理有限公司高级基金核
算员，2004年 7月加入华泰柏瑞基金管
MSCIETF联接 2022年第 2季度报告 
第 6页 共 13页



理有限公司，历任基金事务部总监、上
证红利 ETF基金经理助理。2009年 6月
起任上证红利交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。2010年 10月起担
任指数投资部副总监。2011年 1月至
2020年 2月任华泰柏瑞上证中小盘 ETF
基金、华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接基
金基金经理。2012年 5月起任华泰柏瑞
沪深 300交易型开放式指数证券投资基
金、华泰柏瑞沪深 300交易型开放式指
数证券投资基金联接基金的基金经理。
2015年 2月起任指数投资部总监。2015
年 5月起任华泰柏瑞中证 500交易型开
放式指数证券投资基金及华泰柏瑞中证
500交易型开放式指数证券投资基金联
接基金的基金经理。2018年 3月至 2018
年 11月任华泰柏瑞锦利灵活配置混合型
证券投资基金和华泰柏瑞裕利灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理。2018
年 3月至 2018年 10月任华泰柏瑞泰利
灵活配置混合型证券投资基金的基金经
理。2018年 4月起任华泰柏瑞 MSCI中
国 A股国际通交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。2018年 10月起任
华泰柏瑞 MSCI中国 A股国际通交易型开
放式指数证券投资基金联接基金的基金
经理。2018年 12月起任华泰柏瑞中证
红利低波动交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理。2019年 7月起任华泰
柏瑞中证红利低波动交易型开放式指数
证券投资基金联接基金的基金经理。
2019年 9月至 2021年 4月任华泰柏瑞
中证科技 100交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。2020年 2月至 2021
年 4月任华泰柏瑞中证科技 100交易型
开放式指数证券投资基金联接基金的基
金经理。2020年 9月起任华泰柏瑞上证
科创板 50成份交易型开放式指数证券投
资基金的基金经理。2021年 3月起任华
泰柏瑞上证科创板 50成份交易型开放式
指数证券投资基金联接基金的基金经
理。2021年 5月起任华泰柏瑞南方东英
恒生科技指数交易型开放式指数证券投
资基金（QDII）的基金经理。2021年 7
月起任华泰柏瑞中证沪港深创新药产业
MSCIETF联接 2022年第 2季度报告 
第 7页 共 13页



交易型开放式指数证券投资基金的基金
经理。2021年 8月起任华泰柏瑞中证全
指医疗保健设备与服务交易型开放式指
数证券投资基金的基金经理。2021年 12
月起任华泰柏瑞中证 500增强策略交易
型开放式指数证券投资基金的基金经
理。 
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 
注：无。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况 
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，
确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告
期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交
易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



上海新冠疫情的爆发使得国内经济短期内失速，中美利差开始倒挂，市场情绪恐慌，迎来短
暂的股债汇三杀，上证指数最低收于 2863点。4月底至今的反弹，在稳增长措施不断发力以及
国内疫情逐步得到控制的背景下，市场交易最差的时期已经过去，经济迎来修复。5月，经济基
本面有所恢复，工业增加值出现正增长，设备制造业受益于物流打通和供应链修复，改善幅度较
大。复工复产推动企业加快赶工，出口大超预期。疫情对消费的负面影响约为 4月的 70%，未来
有望继续修复。4月之前房地产由于政策预期的反转，如期看到基本面的大幅改善，地产成交数
据降幅大幅收窄。汽车销售 5月改善，新能源车 6月同比继续高增长。猪肉周期底部回升以及成
品油价格上升带来的输入性通胀压力下，预计下半年国内通胀中枢将小幅抬升，温和通胀的环境
MSCIETF联接 2022年第 2季度报告 
第 8页 共 13页



下利率中枢难以大幅下行。 



从配置的角度，中国经济从衰退到复苏，美国经济从过热到衰退，中美经济周期持续错位，
使得中国市场走出了相对独立的行情。从年初至今市场交易逻辑来看，房地产和消费的交易逻辑
是正相关的，受到“稳增长预期兑现”或者“复苏预期”的牵引；从投资主线来看，依然看好下
半年稳增长政策的落地以及复苏逻辑两条主线。受此影响，大盘股或将更加受益。 



我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投
资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为 0.030%，期间日跟踪误差为 0.036%，较好地
实现了本基金的投资目标。 



本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与业绩基准
基本一致的投资回报。 
4.5 报告期内基金的业绩表现 
截至本报告期末华泰柏瑞 MSCIETF联接 A的基金份额净值为 1.4374元，本报告期基金份额净
值增长率为 7.29%，同期业绩比较基准收益率为 1.00%，截至本报告期末华泰柏瑞 MSCIETF联接 C
的基金份额净值为 1.4156元，本报告期基金份额净值增长率为 7.23%，同期业绩比较基准收益率
为 1.00%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



无。 
§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元）



占基金总资产的比例
（%）



1


权益投资


1,064,899.13 0.21 



 其中：股票


1,064,899.13 0.21 
2 基金投资


486,868,207.33 94.39 
3


固定收益投资


- - 



 其中：债券


- - 












 资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


- - 



 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


27,465,480.61 5.32 
8 其他资产


423,098.77 0.08 
MSCIETF联接 2022年第 2季度报告 
第 9页 共 13页



9 合计


515,821,685.84 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合



5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合



代码


行业类别


公允价值（元）



占基金资产净值比
例（%）



A


农、林、牧、渔业


22,714.00 0.00 
B


采矿业


119,278.00 0.02 
C


制造业


516,987.96 0.10 
D


电力、热力、燃气及水生产和供
应业


6,582.00 0.00 
E


建筑业


- - 
F


批发和零售业


- - 
G


交通运输、仓储和邮政业


117,518.00 0.02 
H


住宿和餐饮业


- - 
I


信息传输、软件和信息技术服务
业


77,111.00 0.01 
J


金融业


117,086.90 0.02 
K


房地产业


6,937.00 0.00 
L


租赁和商务服务业


5,787.00 0.00 
M


科学研究和技术服务业


43,259.84 0.01 
N


水利、环境和公共设施管理业


5,647.00 0.00 
O


居民服务、修理和其他服务业


- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和社会工作


19,850.43 0.00 
R


文化、体育和娱乐业


6,140.00 0.00 
S


综合


- - 



 合计


1,064,899.13 0.21 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合



注：本基金本报告期内未持有港股通投资股票。 
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细



5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细



序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1 002352 顺丰控股 1,800 100,458.00 0.02 
2 601166 兴业银行 3,800 75,620.00 0.01 
3 603993 洛阳钼业 11,200 64,176.00 0.01 
4 600893 航发动力 1,200 54,612.00 0.01 
5 300750 宁德时代 100 53,400.00 0.01 
6 600745 闻泰科技 600 51,066.00 0.01 
7 603259 药明康德 416 43,259.84 0.01 
MSCIETF联接 2022年第 2季度报告 
第 10页 共 13页



8 002230 科大讯飞 1,000 41,220.00 0.01 
9 600547 山东黄金 2,100 38,976.00 0.01 
10 002129 TCL中环 500 29,445.00 0.01 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



注：本基金本报告期末未持有债券。



5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细



注：本基金本报告期末未持有债券。 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细



注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细



注：本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细



注：本基金本报告期末未持有权证。 
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细



序号


基金名称


基金类型


运作方式


管理人


公允价值（元）



占基金资产
净值比例
（%）



1 
华泰柏瑞
MSCI中国
A股国际
通交易型
开放式指
数证券投
资基金 
股票型 
交易型开
放式(ETF) 
华泰柏瑞
基金管理
有限公司 
486,868,207.33 94.57 
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明



5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
注：本基金本报告期末未持有股指期货。 
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 
注：本基金本报告期末未持有股指期货。 
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明



5.11.1 本期国债期货投资政策 
注：本基金本报告期末未持有国债期货。 
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细



MSCIETF联接 2022年第 2季度报告 
第 11页 共 13页



注：本基金本报告期末未持有国债期货。 
5.11.3 本期国债期货投资评价 
注：本基金本报告期末未持有国债期货。 
5.12 投资组合报告附注 
5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
本基金本报告期末投资的前十名证券中，科大讯飞（002230）于 2021年 11月 17日收到国家
市场监督管理总局下发的行政处罚决定书（国市监处罚〔2021〕112号），因科大讯飞与京东尚科
未依法申报违法实施的经营者集中，违反《反垄断法》第二十一条的规定，故对公司处以 50万元
罚款的行政处罚。对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的
研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。 



报告期内基金投资的其他前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。 
5.12.3 其他资产构成 
序号


名称


金额（元）



1


存出保证金


40,082.75 
2


应收证券清算款


359,681.60 
3


应收股利


- 
4


应收利息


- 
5


应收申购款


23,334.42 
6


其他应收款


- 
7 其他


- 
8 合计


423,098.77 
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分



注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
§6 开放式基金份额变动



MSCIETF联接 2022年第 2季度报告 
第 12页 共 13页

























































































































单位：份



项目


华泰柏瑞 MSCIETF联接 A


华泰柏瑞 MSCIETF联接 C



报告期期初基金份额总额


8,947,254.90 346,789,046.50 
报告期期间基金总申购份额


627,970.46 8,309,613.71 
减:报告期期间基金总赎回份额


348,572.60 776,802.57 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）



- - 
报告期期末基金份额总额


9,226,652.76 354,321,857.64 
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况



注：无。



7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



注：无。



§8 影响投资者决策的其他重要信息



8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



投
资
者
类
别



报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况



序号



持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
时间区间



期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有份额



份额占比
（%）



机
构 
1 
20220401-
20220630; 
177,149,382.00 0.00 0.00 177,149,382.00


48.73



2 
20220401-
20220630; 
145,354,788.15 0.00 0.00 145,354,788.15


39.98



产品特有风险



本基金报告期内有单一持有人持有基金份额超过 20%的情形。如果这些份额持有比例较大的投资
者赎回，可能导致巨额赎回，从而引发流动性风险，可能对基金产生如下影响：（1）延期办理
赎回申请或暂停赎回的风险。当发生巨额赎回时，投资者可能面临赎回申请延期办理、延缓支
付或暂停赎回的风险。（2）基金净值大幅波动的风险。基金管理人为了应对大额赎回可能短时
间内进行资产变现，这将对基金资产净值产生不利影响，同时可能发生大额赎回费用归入基金
资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，这些都可能会造成基金资产净值的较大波动。
（3）基金投资目标偏离的风险。单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小，基金将面临投
资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定
性。（4）基金合同提前终止的风险。如果投资者大额赎回可能导致基金资产规模过小，不能满
足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。本基金管理人将
MSCIETF联接 2022年第 2季度报告 
第 13页 共 13页



密切关注申赎动向，审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响，同时将完善流动性风险管控
机制，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。



8.2 影响投资者决策的其他重要信息



注：无。



§9 备查文件目录 
9.1 备查文件目录



1、本基金的中国证监会批准募集文件 



2、本基金的《基金合同》 



3、本基金的《招募说明书》 



4、本基金的《托管协议》 



5、基金管理人业务资格批件、营业执照 



6、本基金的公告 
9.2 存放地点



上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1号楼 17层 
9.3 查阅方式



投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-
3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com






 



 
华泰柏瑞基金管理有限公司 
2022年 7月 21日