人保鑫裕增强债券型证券投资基金
2022年第2季度报告
2022年06月30日
基金管理人:中国人保资产管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2022年07月20日
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 2页,共 14页
目录
§1
重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 7
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 7
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 8
§5
投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 8
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ........................... 9
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 10
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 10
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 10
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 11
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 11
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 11
§6
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 12
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 13
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 13
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 13
§8
影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 13
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 13
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 13
§9
备查文件目录 ......................................................................................................................................... 13
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 14
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 14
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 14
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 3页,共 14页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年7月19日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年4月1日起至6月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 人保鑫裕增强债券
基金主代码 006459
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年11月13日
报告期末基金份额总额 200,719,082.11份
投资目标
在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下,追求稳
定增值。
投资策略
本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深
入分析以及对宏观经济的动态跟踪,通过主动管理投资策
略,在主要配置债券资产的前提下,适当配置权益类资产,
达到增强收益的目的。
业绩比较基准 中国债券总指数收益率×90%+沪深300指数×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和预期收益率
低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 中国人保资产管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 人保鑫裕增强债券A 人保鑫裕增强债券C
下属分级基金的交易代码 006459 006460
报告期末下属分级基金的
份额总额
200,365,802.44份 353,279.67份
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 4页,共 14页
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日)
人保鑫裕增强债券A 人保鑫裕增强债券C
1.本期已实现收益 -437,876.93 -1,146.02
2.本期利润 1,964,519.36 3,016.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0098 0.0087
4.期末基金资产净值 228,352,195.39 401,853.52
5.期末基金份额净值 1.1397 1.1375
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回
费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
人保鑫裕增强债券A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.87% 0.21% 1.50% 0.14% -0.63% 0.07%
过去六个月 -1.27% 0.26% 0.52% 0.16% -1.79% 0.10%
过去一年 1.04% 0.29% 3.19% 0.15% -2.15% 0.14%
过去三年 8.02% 0.43% 14.71% 0.14% -6.69% 0.29%
自基金合同
生效起至今
13.97% 0.40% 20.65% 0.14% -6.68% 0.26%
人保鑫裕增强债券C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 5页,共 14页
过去三个月 0.77% 0.21% 1.50% 0.14% -0.73% 0.07%
过去六个月 -1.47% 0.26% 0.52% 0.16% -1.99% 0.10%
过去一年 0.65% 0.29% 3.19% 0.15% -2.54% 0.14%
过去三年 7.06% 0.43% 14.71% 0.14% -7.65% 0.29%
自基金合同
生效起至今
13.75% 0.40% 20.65% 0.14% -6.90% 0.26%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 6页,共 14页
注:1、本基金基金合同于 2018年 11月 13日生效。根据基金合同规定,本基金建仓期
为 6个月,建仓期满,本基金的各项投资比例应符合基金合同的有关约定。
2、本基金业绩比较基准为:中国债券总指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10%。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
张丽华
基金
经理
2018-
11-13
- 15年
中国人民大学经济学硕士。曾任天相投资
顾问公司投资分析部行业分析师、中国民
族证券有限公司研究部行业分析师、益民
基金管理有限公司研究部行业分析师、投
资部基金经理助理。2017年4月加入中国人
保资产管理有限公司公募基金事业部,201
8年8月9日起任人保鑫利回报债券型证券
投资基金基金经理,2018年10月16日起任
人保转型新动力灵活配置混合型证券投资
基金基金经理,2018年11月13日起任人保
鑫裕增强债券型证券投资基金基金经理。
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 7页,共 14页
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为本基金合同生效日。
2、非首任基金经理,其“任职日期”为公告确定的聘任日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集
证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金
合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金
资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合,建立了公平交易制度和流程。
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗
下所有公募基金投资组合,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度,债券市场资金面整体持续保持宽松。利率债方面,十年期国债收益率延续
一季度行情。信用债方面,各评级、各期限信用利差均不同程度下行。转债方面,转债
跟随权益市场走势,转债估值水平有所抬升。权益市场呈现先跌后涨,四月受疫情及海
外战争等因素影响大幅下跌,但是四月底开始出现反弹,行情一直持续至六月底。
二季度国内外局势依然复杂。国内,新冠疫情在上海、北京等多地蔓延,导致国内
经济面临较大压力,在此背景下,政策端更为友好,多方发力。海外以美国为代表的国
家货币政策进一步收紧,另外俄乌局势发展恶化,导致全球范围内不确定性有所增加。
但是随着五、六月疫情逐渐得到控制,且宏观政策力度加大,经济基本面逐渐走出低谷,
市场风险偏好得以修复。
组合操作角度,基金经理债券方面,降低了利率债仓位,提高了信用债、可转债仓
位,同时提升了权益资产仓位,目的在于市场出现积极信号时,可以一定程度上把握投
资机会。后续操作方面,对固收市场持相对中性的态度,权益方面,将积极寻找估值性
价比更为突出的标的。
4.5 报告期内基金的业绩表现
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 8页,共 14页
截至报告期末人保鑫裕增强债券A基金份额净值为1.1397元,本报告期内,该类基
金份额净值增长率为0.87%,同期业绩比较基准收益率为1.50%;截至报告期末人保鑫裕
增强债券C基金份额净值为1.1375元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为0.77%,
同期业绩比较基准收益率为1.50%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 25,456,418.00 11.09
其中:股票 25,456,418.00 11.09
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 191,773,872.31 83.56
其中:债券 191,773,872.31 83.56
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 12,151,963.50 5.29
8 其他资产 128,026.53 0.06
9 合计 229,510,280.34 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,078,300.00 0.47
C 制造业 13,467,978.00 5.89
D 电力、热力、燃气及水生 - -
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 9页,共 14页
产和供应业
E 建筑业 1,170,400.00 0.51
F 批发和零售业 1,362,200.00 0.60
G 交通运输、仓储和邮政业 446,480.00 0.20
H 住宿和餐饮业 744,000.00 0.33
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 3,240,920.00 1.42
K 房地产业 2,653,920.00 1.16
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 958,620.00 0.42
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 333,600.00 0.15
S 综合 - -
合计 25,456,418.00 11.13
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600048 保利发展 152,000 2,653,920.00 1.16
2 600036 招商银行 45,000 1,899,000.00 0.83
3 603301 振德医疗 42,000 1,766,100.00 0.77
4 002918 蒙娜丽莎 80,000 1,497,600.00 0.65
5 600546 山煤国际 70,000 1,362,200.00 0.60
6 000301 东方盛虹 80,000 1,352,800.00 0.59
7 601668 中国建筑 220,000 1,170,400.00 0.51
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 10页,共 14页
8 002475 立讯精密 30,000 1,013,700.00 0.44
9 600309 万华化学 10,000 969,900.00 0.42
10 300416 苏试试验 39,000 958,620.00 0.42
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 22,019,672.64 9.63
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 10,526,522.47 4.60
5 企业短期融资券 44,731,017.87 19.55
6 中期票据 69,678,660.32 30.46
7 可转债(可交换债) 44,817,999.01 19.59
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 191,773,872.31 83.83
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 019641 20国债11 200,000 20,485,797.26 8.96
2 101900883 19中石油MTN003 180,000 18,629,085.70 8.14
3 042100387 21国电CP001 180,000 18,427,866.41 8.06
4 102100720 21国际港务MTN001 110,000 11,256,740.00 4.92
5 042100474 21邮政CP003 110,000 11,227,473.37 4.91
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 11页,共 14页
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 光大转债(代码:113011.SH)为本基金前十大持仓证券。2022年1月19日,公
司因违反外汇登记管理规定,受到国家外汇管理局北京外汇管理部处罚,给予警告,处
25000元人民币的罚款。2022年3月21日,公司因监管标准化数据(EAST)系统数据质量
及数据报送存在违法违规行为,受到中国银行保险监督管理委员会处罚,罚款490万元。
2022年5月24日,公司因理财业务存在以下违法违规行为:一、老产品规模在部分时点
出现反弹;二、托管机构未及时发现理财产品集中度超标;三、托管业务违反资产独立
性要求,操作管理不到位,受到中国银行保险监督管理委员会处罚,罚款400万元。
22南航股SCP001(代码:012280543.IB)为本基金前十大持仓证券。2021年8月11
日,公司受到中国民用航空中南地区管理局处罚。
本基金投资光大转债和22南航股SCP001的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除光大转债和22南航股SCP001外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未
被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 16,030.27
2 应收证券清算款 111,896.26
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 100.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 128,026.53
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 12页,共 14页
序
号
债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113011 光大转债 10,013,534.70 4.38
2 110053 苏银转债 7,042,252.90 3.08
3 110043 无锡转债 6,639,686.43 2.90
4 113013 国君转债 5,339,027.45 2.33
5 127005 长证转债 2,891,984.13 1.26
6 110047 山鹰转债 2,488,416.99 1.09
7 128021 兄弟转债 1,695,960.09 0.74
8 123002 国祯转债 1,531,400.00 0.67
9 123107 温氏转债 1,312,970.14 0.57
10 128029 太阳转债 1,300,799.56 0.57
11 127049 希望转2 1,105,376.79 0.48
12 110056 亨通转债 923,803.42 0.40
13 110063 鹰19转债 678,687.12 0.30
14 127007 湖广转债 652,190.65 0.29
15 132021 19中电EB 526,812.23 0.23
16 110052 贵广转债 348,569.01 0.15
17 110062 烽火转债 326,527.40 0.14
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位:份
人保鑫裕增强债券A 人保鑫裕增强债券C
报告期期初基金份额总额 200,366,107.32 347,513.61
报告期期间基金总申购份额 696.35 8,361.30
减:报告期期间基金总赎回份额 1,001.23 2,595.24
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 13页,共 14页
报告期期末基金份额总额 200,365,802.44 353,279.67
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20220401-20220630 199,999,000.00 0.00 0.00 199,999,000.00 99.64%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,
将可能产生流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,
对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现
对基金单位份额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回
款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂
停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金
资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等
情形。持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。此
外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转
换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本
基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据2021年7月5日北大方正集团有限公司公告,法院裁定批准北大方正集团有限公
司等五家公司重整计划,并终止重整程序。2022年6月24日北大方正集团有限公司公告,
北京一中院依法裁定批准延长重整计划执行期限至2022年12月28日,目前相关工作按照
重整计划推进中。
§9
备查文件目录
人保鑫裕增强债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告
第 14页,共 14页
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予人保鑫裕增强债券型证券投资基金募集注册的文件;
2、《人保鑫裕增强债券型证券投资基金基金合同》;
3、《人保鑫裕增强债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内人保鑫裕增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原
稿。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区西长安街88号中国人保大厦
基金托管人地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。
客户服务中心电话:400-820-7999
基金管理人网址:fund.piccamc.com
中国人保资产管理有限公司
2022年07月20日