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建信新兴市场优选混合型证券投资基金 
2022年第 2季度报告 



 
2022年 6月 30日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：建信基金管理有限责任公司 
基金托管人：中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 7月 20日 
建信新兴市场混合（QDII）2022年第 2季度报告 
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§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。






基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。






基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。






基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。






本报告中财务资料未经审计。






本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。 
§2 基金产品概况 
基金简称


建信新兴市场混合（QDII） 
基金主代码


539002 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2011年 6月 21日 
报告期末基金份额总额


19,300,161.44份



投资目标


通过主要投资于注册地或主要经济活动在新兴市场国家
或地区的上市公司股票，在分散投资风险的同时追求基金
资产的长期增值。 
投资策略


本基金在投资策略方面，将采取自上而下的资产配置与自
下而上的证券选择相结合、定量研究与定性研究相结合、
组合构建与风险控制相结合等多种方式进行投资组合的
构建。 
业绩比较基准


摩根士丹利资本国际新兴市场指数
（MSCI Emerging Markets Index 
（Net Total Return））。 
风险收益特征


本基金属于混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险
水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金,
属于中高收益/风险特征的基金。 
基金管理人


建信基金管理有限责任公司 
基金托管人


中国工商银行股份有限公司 
境外投资顾问



英文名称：Principal Global Investors, LLC. 
中文名称：信安环球投资有限公司 
 
境外资产托管人


英文名称：Brown Brothers Harriman & Co. 
建信新兴市场混合（QDII）2022年第 2季度报告 
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中文名称：布朗兄弟哈里曼银行 
 
§3 主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标



单位：人民币元



主要财务指标


报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日） 
1.本期已实现收益


-281,052.38 
2.本期利润


932,196.91 
3.加权平均基金份额本期利润


0.0484 
4.期末基金资产净值


15,508,366.87 
5.期末基金份额净值


0.804 
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。



3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



阶段



净值增长率
①



净值增长率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 6.49% 1.87% -6.55%


1.21% 13.04% 0.66% 
过去六个月 -8.32% 2.16% -13.48%


1.38% 5.16% 0.78% 
过去一年 -20.40% 1.73% -22.59%


1.14% 2.19% 0.59% 
过去三年 -11.65% 1.32% -0.87%


1.19% -10.78% 0.13% 
过去五年 -8.64% 1.14% 9.98%


1.06% -18.62% 0.08% 
自基金合同
生效起至今 
-19.60% 1.06% 22.70%


1.04% -42.30% 0.02% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较



建信新兴市场混合（QDII）2022年第 2季度报告 
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。



§4 管理人报告 
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限


证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期



李博涵 
国际投资
与业务发
展部总经
理，本基
金的基金
经理 
2017年 11月
13日 
- 17年 
李博涵先生，国际投资与业务发展部总经
理，硕士，加拿大籍华人。曾就职于美国
联邦快递北京分公司、美国联合航空公司
北京分公司和美国万事达卡国际组织北
京分公司。2005年 2月起加入加拿大蒙
特利尔银行，任全球资本市场投资助理；
2006年 8月起加入加拿大帝国商业银
行，任全球资本市场投资顾问；2008年 8
月加入我公司海外投资部，历任高级研究
员兼基金经理助理、基金经理，2018年 5
月起兼任部门副总经理，2020年 5月起
兼任部门总经理。2013年 8月 5日起任
建信全球资源混合型证券投资基金的基
金经理，该基金自 2020年 1月 10起转型
为建信富时 100指数型证券投资基金
（QDII），李博涵继续担任该基金的基金
经理；2017年 11月 13日起任建信全球
机遇混合型证券投资基金，该基金自
2021年 9月 22日起转型为建信纳斯达克
100指数型证券投资基金（QDII），李博
涵继续担任该基金的基金经理；2017年
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11月 13日起任建信新兴市场优选混合型
证券投资基金的基金经理；2018年 12月
13日至 2021年 8月 9日任建信港股通恒
生中国企业交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理。 
程星烨 
国际投资
与业务发
展部总经
理助理，
本基金的
基金经理 
2019年 12月
11日 
- 10年 
程星烨先生，国际投资与业务发展部总经
理助理，硕士。2012年 7月至 2015年 6
月在中国银河投资管理有限公司担任研
究员、投资经理；2015年 6月至 2016年
6月在中英益利资产管理股份有限公司
担任投资经理；2016年 6月至 2018年 7
月在华安财保资产管理有限责任公司担
任投资经理；2018年 7月加入建信基金
海外投资部，从事投资研究工作。2019
年12月11日起任建信新兴市场优选混合
型证券投资基金的基金经理。 
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况



无。 
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介



姓名



在境外投资顾问所任职
务



证券从业年限


说明



王曦 投资组合经理 14 王曦在信安担任香港和中国
投资组合的基金经理，他也
是我们的高级投资分析师和
大中华区研究团队负责人。
王曦的金融职业生涯开始于
中国银行总行，担任财务总
监执行助理超过 3年时间，
也为该行 IPO准备工作提供
支持。王曦在 2003年加入信
安，担任香港和中国股票市
场的基金经理以及亚洲和新
兴市场策略的助理基金经
理。作为全球研发团队的资
深成员，王曦也负责我们全
球研究平台（GRP）的模型搭
建，特别是亚洲和大中华选
股模型。他也曾在建设银行
和信安的中国合资公司成立
之初时任高级顾问。王曦在
2008年离开信安，曾在中国
建信新兴市场混合（QDII）2022年第 2季度报告 
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平安资产管理公司（香港）
担任股票投资总监，也曾任
贝莱德亚洲的基金经理。王
曦持有爱荷华大学 Tippie
管理学院的 MBA学位，中国
人民大学经济学和国际金融
学士学位。他执有特许金融
分析师（CFA）资格。 
Mihail Dobrinov 投资组合经理 19 Mihail Dobrinov 是信安
环球股票的基金经理。他领
导新兴市场团队，包括亚洲、
拉丁美洲、东欧、中东和非
洲的股票市场。他负责监督
分散化新兴市场组合和专门
的亚洲地区股票策略。在
1995年，Mihail最初以国际
和新兴市场债务和货币专家
身份加入信安。他在 2002
年加入股票团队，并且在
2007 年被任命为新兴市场
股票的基金经理。Mihail的
基本研究经验包括许多不同
的经济板块，特别专注于工
业、原材料和能源公司。他
的覆盖领域包括工业和电信
板块的公司。 Mihail 从
UniversityofIowa 取得金
融 MBA 学 位 ， 并 从
SofiaUniversity,Bulgaria
取得一个法学学位。他获得
了使用特许金融分析师称号
的 权 利 并 且 是
CFAInstitute的成员。 
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明



在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规
的规定和《建信新兴市场优选混合型证券投资基金基金合同》的规定。 
4.4 公平交易专项说明



4.4.1 公平交易制度的执行情况



为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
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为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 
4.4.2 异常交易行为的专项说明



本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明



2022年 2季度，受美联储紧缩政策影响，新兴市场总体延续了此前下跌趋势，MSCI新兴市场
指数下跌-12.43%。其中 MSCI拉美新兴市场暴跌-24.02%,MSCI亚太地区下跌-12.43%.其中，韩国
综合指数下跌-15.41%，日经 225指数下跌-5.13%，越南 VN30指数下跌-17.21%,俄罗斯 RTS指数
上涨 31.70%。港股相关指数表现较好，2 季度恒生指数仅下跌-0.62%，恒生中国企业指数上涨
1.87%，恒生科技指数大幅反弹 6.85%。 



6月俄罗斯制造业 PMI修复到 50.9，服务业 PMI修复到 51.7，制裁的影响正在减弱；CPI同
比达到 17.1%，通胀压力仍处于高位。巴西作为大宗商品的主要出口国之一，也从近期大宗商品
上涨中获益，巴西 6月制造业 PMI达到 54.1，服务业 PMI达到 60.8，经济表现较好；但 CPI同比
达到 11.7%，通胀压力也较大。印度 6月制造业 PMI为 53.9，服务业 PMI为 59.2，都处于较高的
景气区间；5 月 CPI 同比达到 7.0%，通胀水平也处于高位。中国从疫情中初步恢复，6 月中国制
造业 PMI为 50.2，财新服务业 PMI为 54.5，内需逐步修复；新出口订单 PMI为 49.5，相比上月
有较大幅度提升，但仍处于收缩区间。6月 PPI同比为 6.4%，持续下行；CPI同比为 2.1%，通胀
水平有上升趋势。






我们对三季度的港股市场表现谨慎乐观。一方面，中国经济受疫情影响，二季度经济数据压
力较大；同时，美联储货币政策还在持续收紧，加息缩表正在进行中，因此我们仍应小心谨慎。
但另一方面，中国正从疫情中恢复，经济数据正在修复，同时国内刺激政策和宽松的货币政策有
利于资金通过港股通持续流入港股。监管政策边际影响逐步淡化，地产限购政策逐步松绑，有利
于市场信心的修复。随着后续疫情继续缓解，企业复工，基本面企稳，海外通胀数据边际好转，
预计后续几个季度的行情仍将值得期待。 
建信新兴市场混合（QDII）2022年第 2季度报告 
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行业配置方面，我们大幅加仓了医药行业，减配了公用事业，后续我们将逐步调整持仓，继
续增配电商、消费服务等，同时密切关注大宗商品的变化，争取能通过交易获取额外的收益；在
区域配置上，待美联储加息缩表影响减弱后，我们将逐步增加美股的配置；在组合风格上，我们
仍将在价值和成长之中采取较为均衡的配置，争取为投资者带来更稳健的长期收益。 



本报告期本基金净值增长率 6.49%，波动率 1.87%，业绩比较基准收益率-6.55%，波动率 1.21%。



4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



本报告期内，自 2022年 04月 01日至 2022年 06月 30日，本基金基金资产净值低于五千万
元超过连续 20个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（2014年 8月 8日生效）
第四十一条的要求，现将该情况在本次报告中予以披露。 
§5 投资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（人民币元）


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


13,397,533.04 82.90 



 其中：普通股


10,927,702.94 67.62 



 优先股


- - 



 存托凭证


2,469,830.10 15.28 



 房地产信托凭证


- - 
2


基金投资


342,429.05 2.12 
3


固定收益投资


- - 



 其中：债券


- - 



 资产支持证券


- - 
4


金融衍生品投资


- - 



 其中：远期


- - 



 期货


- - 



 期权


- - 



 权证


- - 
5


买入返售金融资产


- - 



 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
6


货币市场工具


- - 
7


银行存款和结算备付金合计


1,702,332.55 10.53 
8


其他资产


718,121.04 4.44 
9


合计


16,160,415.68 100.00 
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布



国家（地区）


公允价值（人民币元）


占基金资产净值比例（%）



中国香港 9,740,370.37 62.81 
建信新兴市场混合（QDII）2022年第 2季度报告 
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美国 3,657,162.67 23.58 
合计


13,397,533.04 86.39 
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合



行业类别


公允价值（人民币元）



占基金资产净值
比例(%)



材料 343,666.65 2.22 
必需消费品 674,206.14 4.35 
非必需消费品 3,199,561.85 20.63 
能源 128,278.50 0.83 
金融 712,894.94 4.60 
医疗保健 2,150,721.60 13.87 
工业 93,215.71 0.60 
房地产 3,898,737.05 25.14 
信息技术 211,469.50 1.36 
电信服务 705,502.37 4.55 
公用事业 1,279,278.73 8.25 
合计


13,397,533.04 86.39 
注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。



5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细



5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证
投资明细



序
号




公司名称(英文)



公司名称
(中文)



证券代码



所
在
证
券
市
场




所
属
国
家
（
地
区）



数量
(股)



公允价值
（人民币
元）



占
基
金
资
产
净
值
比
例
(%)



1


PINDUODUO


INC-ADR


拼多多



US7223041
028



纳
斯
达
克
证
券
交
易
所
美
国



3,054.0
0



1,266,690
.84



8.1
7



建信新兴市场混合（QDII）2022年第 2季度报告 
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2



CHINA OVERSEAS LAND



& INVEST



中国海外
发展



HK0688002
218



香
港
联
合
交
易
所




中
国
香
港



58,000.
00



1,230,105
.30



7.9
3



3



CHINA RESOURCES LAND 
 LTD



华润置地



KYG2108Y1
052



香
港
联
合
交
易
所




中
国
香
港



32,000.
00



1,001,598
.53



6.4
6



4



CIFI EVER SUNSHINE



SERVICES



旭辉永升
服务



KYG2139U1
067



香
港
联
合
交
易
所




中
国
香
港



110,000
.00



940,709.0
0



6.0
7



5



CHINA WATER AFFAIRS 
 GROUP



中国水务



BMG210901
242



香
港
联
合
交
易
所




中
国
香
港



145,000
.00



905,218.6
2



5.8
4



6


KANZHUN LTD - ADR



Kanzhun 
Ltd



US48553T1
060



纳
斯
达
克
证
券
交
易
所




美
国



4,000.0
0



705,502.3
7



4.5
5



7


TESLA INC



特斯拉公
司



US88160R1
014



纳
斯
美
国



140



632,742.7
4



4.0
8



建信新兴市场混合（QDII）2022年第 2季度报告 
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达
克
证
券
交
易
所




8



CHINA OVERSEAS GRAND 
 OCEANS



中国海外
宏洋集团



HK0000065
737



香
港
联
合
交
易
所




中
国
香
港



153,000
.00



545,619.7
7



3.5
2



9


JD.COM INC-ADR


京东集团



US47215P1
066



纳
斯
达
克
证
券
交
易
所




美
国



900



387,905.5
0



2.5
0



9


JD.COM INC - CL A


京东集团



KYG8208B1
014



香
港
联
合
交
易
所




中
国
香
港



700



151,334.4
2



0.9
8



1
0



GF SECURITIES CO


LT
D-H



广发证券



CNE100001
TQ9



香
港
联
合
交
易
所




中
国
香
港



60,000.
00



532,612.3
3



3.4
3



注：所用证券代码采用 ISIN码。



建信新兴市场混合（QDII）2022年第 2季度报告 
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5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合



无。 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细



无。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细



无。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细



无。 
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细



序
号



基金名
称



基
金
类
型



运
作
方
式



管理人



公允价值
（人民币
元）



占基
金资
产净
值比
例（%）



1 
INVESCO 
QQQ 
TRUST 
SERIES 
1 
ETF
基
金 
交
易
型
开
放
式 
Invesco PowerShares Capital Mgmt LLC 282,160.68 1.82 
2 
ISHARES 
MSCI 
TAIWAN 
ETF 
ETF
基
金 
交
易
型
开
放
式 
BlackRock Fund Advisors 33,838.88 0.22 
3 
ISHARES 
MSCI 
INDIA 
ETF 
ETF
基
金 
交
易
型
开
BlackRock Fund Advisors 26,429.49 0.17 
建信新兴市场混合（QDII）2022年第 2季度报告 
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放
式 
5.10 投资组合报告附注



5.10.1






本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。 
5.10.2






基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 
5.10.3 其他资产构成



序号


名称


金额（人民币元）



1


存出保证金


- 
2


应收证券清算款


361,378.37 
3


应收股利


135,374.14 
4


应收利息


- 
5


应收申购款


9,685.91 
6


其他应收款


- 
7 其他


211,682.62 
8 合计


718,121.04 
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细



无。 
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明



无。 
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分



由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 
§6 开放式基金份额变动 
单位：份



报告期期初基金份额总额


18,976,453.50 
报告期期间基金总申购份额


1,269,310.07 
减：报告期期间基金总赎回份额


945,602.13 
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报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）



- 
报告期期末基金份额总额


19,300,161.44



§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
无。 
§8 影响投资者决策的其他重要信息



8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



无。 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息



无。



§9 备查文件目录 
9.1 备查文件目录



1、中国证监会批准建信新兴市场优选混合型证券投资基金设立的文件； 



2、《建信新兴市场优选混合型证券投资基金基金合同》； 



3、《建信新兴市场优选混合型证券投资基金招募说明书》； 



4、《建信新兴市场优选混合型证券投资基金托管协议》； 



5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 



6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 



7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 
9.2 存放地点



基金管理人或基金托管人处。 
9.3 查阅方式



投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。






 



 
建信新兴市场混合（QDII）2022年第 2季度报告 
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建信基金管理有限责任公司 
2022年 7月 20日