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建信嘉薪宝货币市场基金 
2022年第 2季度报告 



 
2022年 6月 30日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：建信基金管理有限责任公司 
基金托管人：中信银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 7月 20日 
建信嘉薪宝货币 2022年第 2季度报告



第 2页 共 13页



§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。






基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。






基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。






基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。






本报告中财务资料未经审计。






本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。 
§2 基金产品概况



基金简称


建信嘉薪宝货币



基金主代码


000686 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2014年 6月 17日 
报告期末基金份额总额


150,584,716,510.38份



投资目标


在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实
现超越业绩比较基准的投资回报。 
投资策略 本基金将采取个券选择策略、利率策略等积极投资策
略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提
供的投资机会，实现组合增值。 
业绩比较基准


七天通知存款利率（税前）。 
风险收益特征


本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于股
票型基金、混合型基金、债券型基金。 
基金管理人


建信基金管理有限责任公司 
基金托管人


中信银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称


建信嘉薪宝货币 A


建信嘉薪宝货币 B



下属分级基金的交易代码


000686


002753



报告期末下属分级基金的份额总额


150,574,469,483.82份


10,247,026.56份



§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标



单位：人民币元



主要财务指标


报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日） 
建信嘉薪宝货币 2022年第 2季度报告



第 3页 共 13页



 
建信嘉薪宝货币 A 建信嘉薪宝货币 B 
1.本期已实现收益


742,507,293.18 53,880.12 
2.本期利润


742,507,293.18 53,880.12 
3.期末基金资产净值


150,574,469,483.82 10,247,026.56 
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 
2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。



3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



建信嘉薪宝货币 A 
阶段


净值收益率①



净值收益率标
准差②



业绩比较基准
收益率③



业绩比较基准
收益率标准差
④



①－③


②－④



过去三个月 0.4684%


0.0006%


0.3366%


0.0000%


0.1318%


0.0006%



过去六个月 1.0164%


0.0009%


0.6695%


0.0000%


0.3469%


0.0009%



过去一年 2.1718%


0.0007%


1.3500%


0.0000%


0.8218%


0.0007%



过去三年 7.0623%


0.0010%


4.0537%


0.0000%


3.0086%


0.0010%



过去五年 15.4991%


0.0034%


6.7537%


0.0000%


8.7454%


0.0034%



自基金合同
生效起至今 
28.6388%


0.0048%


10.8592%


0.0000%


17.7796%


0.0048%



建信嘉薪宝货币 B 
阶段


净值收益率①



净值收益率标
准差②



业绩比较基准
收益率③



业绩比较基准
收益率标准差
④



①－③


②－④



过去三个月 0.5286%


0.0006%


0.3366%


0.0000%


0.1920%


0.0006%



过去六个月 1.1367%


0.0009%


0.6695%


0.0000%


0.4672%


0.0009%



过去一年 2.4170%


0.0007%


1.3500%


0.0000%


1.0670%


0.0007%



过去三年 7.8329%


0.0010%


4.0537%


0.0000%


3.7792%


0.0010%



过去五年 16.8861%


0.0034%


6.7537%


0.0000%


10.1324%


0.0034%



自基金合同
生效起至今 
21.0317%


0.0034%


8.2997%


0.0000%


12.7320%


0.0034%



3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较



建信嘉薪宝货币 2022年第 2季度报告



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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。



§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限


证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期



陈建良 
固定收益
投资部总
经理，本
基金的基
金经理 
2014年 6月 17
日 
- 15年 
陈建良先生，固定收益投资部总经理，双
学士。2005年 7月加入中国建设银行厦
门分行，任客户经理；2007年 6月调入
中国建设银行总行金融市场部，任债券交
易员；2013年 9月加入我公司投资管理
建信嘉薪宝货币 2022年第 2季度报告



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部，历任基金经理助理、基金经理、固定
收益投资部总经理助理、副总经理、总经
理。2013年 12月 10日至 2021年 10月
21日任建信货币市场基金的基金经理；
2014年 1月 21日起任建信月盈安心理财
债券型证券投资基金的基金经理，该基金
于 2020年 1月 13日转型为建信短债债券
型证券投资基金，陈建良继续担任该基金
的基金经理；2014年 6月 17日起任建信
嘉薪宝货币市场基金的基金经理；2014
年 9月 17日起任建信现金添利货币市场
基金的基金经理；2016年 3月 14日起任
建信目标收益一年期债券型证券投资基
金的基金经理，该基金在 2018年 9月 19
日转型为建信睿怡纯债债券型证券投资
基金，陈建良自 2018年 9月 19日至 2019
年 8月 20日继续担任该基金的基金经
理；2016年 7月 26日起任建信现金增利
货币市场基金的基金经理；2016年 9月 2
日起任建信现金添益交易型货币市场基
金的基金经理；2016年 9月 13日至 2017
年 12月 6日任建信瑞盛添利混合型证券
投资基金的基金经理；2016年 10月 18
日起任建信天添益货币市场基金的基金
经理；2021年 8月 10日起任建信鑫悦 90
天滚动持有中短债债券型发起式证券投
资基金的基金经理；2022年 3月 23日起
任建信鑫怡 90天滚动持有中短债债券型
证券投资基金的基金经理。 
于倩倩 
本基金的
基金经理 
2014年 6月 17
日 
- 14年 
于倩倩女士，硕士。2008年 6月加入国
泰人寿保险公司，任固定收益研究专员；
2009年 9月加入金元惠理基金管理公司
（原金元比联基金管理公司），任债券研
究员；2011年 6月加入我公司，历任债
券研究员、基金经理助理、基金经理，2013
年8月5日起任建信货币市场基金的基金
经理；2014年 1月 21日起任建信双周安
心理财债券型证券投资基金的基金经
理，该基金于 2021年 1月 21日转型为建
信利率债债券型证券投资基金，于倩倩自
2021年 1月 21日至 1月 27日继续担任
该基金的基金经理；2014年 6月 17日起
任建信嘉薪宝货币市场基金的基金经
理；2014年 9月 17日起任建信现金添利
货币市场基金的基金经理；2018年 3月
建信嘉薪宝货币 2022年第 2季度报告



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26日起任建信天添益货币市场基金的基
金经理；2019年 12月 13日起任建信荣
禧一年定期开放债券型证券投资基金的
基金经理。 
先轲宇 
固定收益
投资部总
经理助
理，本基
金的基金
经理 
2019年 1月 25
日 
- 10年 
先轲宇先生，固定收益投资部总经理助
理，硕士。2009年 7月至 2016年 5月在
中国建设银行金融市场部工作，2012年
起任债券交易员。2016年 7月加入我公
司，历任固定收益投资部基金经理助理、
基金经理、总经理助理兼基金经理，2017
年7月7日起任建信现金增利货币市场基
金和建信现金添益交易型货币市场基金
的基金经理；2018年 3月 26日起任建信
周盈安心理财债券型证券投资基金的基
金经理；2019年 1月 25日起任建信天添
益货币市场基金、建信嘉薪宝货币市场基
金、建信货币市场基金的基金经理；2020
年12月18日起任建信荣禧一年定期开放
债券型证券投资基金的基金经理。 
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明



在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规
的规定和《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》的规定。 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况



为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明



本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



建信嘉薪宝货币 2022年第 2季度报告



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回顾 2022年 2季度,上海和北京疫情出现大范围反弹，由于城市经济占比较高，短期经济增
速出现了大幅下滑，同期外围通胀预期不断攀升，美联储加大前置加息动作，国内政策层在应对
复杂的内外局势下，一方面将总量流动性保持在合理充裕的略高水平，资金利率回到危机模式水
平，但传统政策利率保持按兵不动，另一方面，不断推进稳增长措施的落实，进一步引导融资成
本回落，但受疫情发酵影响，宽信用信心受到掣肘，6月解封后有所好转。债券市场收益率曲线
出现明显的陡峭化变动，短端利率在超宽松资金预期下出现显著回落，中长端利率则更多表现为
横盘震荡。与 1季末相比，1年期国开债和 1年期国债分别下行 27BP和 18BP至 2.02%和 1.95%，
10年国开债和 10年国债分别上行 1BP和 3BP至 3.05%和 2.82%，总体期限利差明显走阔。 



国内疫情大范围反弹冲击短期经济，能源价格高位震荡带动外围通胀预期不断攀升。3月下
旬以来的上海疫情和 4月底以来的北京疫情防控难度明显加大，物流阻断现象较为严重，短期产
业链受到了明显冲击。生产端来看，4月单月工业增加值增速落入负值区间，PMI中的生产指数回
落至极低水平，仅高于金融危机及首轮疫情，企业经营预期指数大幅下行，5-6月逐步修复；需
求端来看，单月消费数据受到上海、北京封城影响深度转负，汽车消费大幅回落，房地产累计投
资增速也已经转负，制造业投资、基建投资、出口增速都各有回落，同期社融信贷数据在稳信贷
和地方债加快发行的支撑下触底后温和回升，但信贷结构表现并不理想。总体来看，2季度前 2
个月经济受疫情压制表现较差，6月开始经济高频数据修复速度明显加快。外围方面，能源价格
在地缘政治、战争博弈等因素影响下出现高位震荡，外围通胀预期整体居高不下。 



防疫与经济增长目标均不放弃，宽货币方向更侧重结构性功能。一方面，总量宽货币空间相
对有限，4月降准幅度仅 25BP，过去都是 50BP或其倍数，答记者问新闻稿表示后续密切关注物价
走势变化，以及主要发达经济体货币政策调整，兼顾内外平衡，因此后续在中美利差倒挂、人民
币汇率呈现贬值压力下，2季度传统政策利率均保持按兵不动；另一方面，货币支持实体降成本
更侧重结构性手段，通过调整存款利率市场化机制、自律性存款利率调降 10BP来缓解银行成本端
压力，通过压缩加点的方式单独调降 5年期 LPR利率 15BP，通过央行加快上缴结存利润、推出各
种形式专项再贷款工具等手段来补充基础货币投放，同时大力度减费退税、加快财政支出等等，
使得总量流动性处于合理充裕的略高水平，市场资金利率重回危机模式下的超宽松水平。此外，
稳增长迫切性在 5月后明显抬升，继 2020年之后再度召开了全国稳住经济大盘电视电话会议，强
调前期一揽子政策的细则落实时限，想法设法加大信贷投放力度，新增 8000亿政策性贷款额度，
加快地方债发行和使用进度。 



总量流动性处于合理充裕的略高水平，短端资产收益率显著回落。公开市场操作方面，MLF
基本保持平量续做节奏，逆回购灵活操作以对冲资金需求，结合前述结构性货币手段，使得总量
建信嘉薪宝货币 2022年第 2季度报告



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流动性极为宽松，资金利率中枢显著回落，隔夜月均利率回落至 1.4%-1.6%之间，7天月均利率最
低回落至 1.74%，6月受季末影响反弹至 1.87%，显著低于 7天 OMO利率，堪比 2020年 4-5月份
时期。短端资产来看，1年国股利率低点回落至 2.3%以内，低于 MLF利率超过 55bp，6月份在疫
情解封之后一度反弹至 2.4%，而后再度回落。总体而言，在资金利率重回超宽松状态后，短端交
易整体表现拥挤，短端资产陷入资产荒局面。 



本基金作为流动性管理产品，一直贯彻以负债稳定性来选择资产端策略的原则。一方面，本
基金持有人以散户为主,持有人集中度较低，且稳定性相对较好，可以灵活把握剩余期限的延展空
间；另一方面，2季度资金利率回落超宽松水平，考虑到短期交易过于拥挤，以及货币政策后续
面临掣肘，本基金配置策略以中性偏谨慎为主，充分利用逆回购、短期存款等工具，保证充足的
流动性应变能力，同时跟随资金节奏适度补配部分高性价比存款存单，保持剩余期限在中性水平
之内，严控组合信用风险和偏离风险在安全范围内。总体而言，我们充分依托负债的稳定特性，
跟随政策预期与资金节奏变化，及时捕捉各期限资产的配置机会，实现了组合安全性与收益性的
大体平衡。 
4.5 报告期内基金的业绩表现



本报告期本基金 A净值增长率 0.4684%，波动率 0.0006%，业绩比较基准收益率 0.3366%，波
动率 0.0000%。本报告期本基金 B 净值增长率 0.5286%，波动率 0.0006%，业绩比较基准收益率
0.3366%，波动率 0.0000%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



无。 
§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元）


占基金总资产的比例（%）



1


固定收益投资


22,383,085,343.14


14.32






 其中：债券


22,383,085,343.14


14.32






 资产支持证券


-


-



2


买入返售金融资产


60,151,743,416.37


38.47



 
其中：买断式回购的买入
返售金融资产



-


-



3



银行存款和结算备付金合
计



73,823,254,413.73


47.21



4


其他资产


441,325.51


0.00



5


合计


156,358,524,498.75


100.00



5.2 报告期债券回购融资情况



建信嘉薪宝货币 2022年第 2季度报告



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序号


项目


占基金资产净值的比例（%）



1


报告期内债券回购融资余额


0.56 
 
其中：买断式回购融资


- 
序号


项目


金额（元）



占基金资产净值
的比例（%）



2


报告期末债券回购融资余额


2,617,438,718.25 1.74 
 
其中：买断式回购融资


- - 
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明



无。 
5.3 基金投资组合平均剩余期限



5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况



项目


天数



报告期末投资组合平均剩余期限


86 
报告期内投资组合平均剩余期限最高值


88 
报告期内投资组合平均剩余期限最低值


70 
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明



无。 



 
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例



序号


平均剩余期限



各期限资产占基金资产净
值的比例（%）



各期限负债占基金资产净
值的比例（%）



1


30天以内


56.91 3.80 



 
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债



- - 
2


30天（含）—60天


0.40 - 



 
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债



- - 
3


60天（含）—90天


2.06 - 



 
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债



- - 
4


90天（含）—120天


9.12 - 



 
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债



- - 
5


120天（含）—397天（含）


34.96 - 



 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 
建信嘉薪宝货币 2022年第 2季度报告



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利率债



合计


103.45 3.80 
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明



无。 
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



序号


债券品种


摊余成本（元）


占基金资产净值比例（%）



1


国家债券


796,113,662.42 0.53 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


2,511,740,745.98 1.67 



 其中：政策性金融债


2,339,979,607.81 1.55 
4


企业债券


- - 
5


企业短期融资券


424,234,229.03 0.28 
6


中期票据


204,177,438.47 0.14 
7


同业存单


18,446,819,267.24 12.25 
8 其他


- - 
9 合计


22,383,085,343.14 14.86 
10 
剩余存续期超过 397
天的浮动利率债券



- - 
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细



序号


债券代码


债券名称


债券数量（张）


摊余成本（元）


占基金资产净值比例（%）



1 112215256 
22民生银行
CD256 
24,000,000 2,345,900,252.91 1.56 
2 112293560 
22南京银行
CD036 
10,000,000 991,224,523.37 0.66 
3 112176837 
21西安银行
CD064 
10,000,000 989,467,456.71 0.66 
4 112203023 
22农业银行
CD023 
10,000,000 980,343,348.32 0.65 
5 112203024 
22农业银行
CD024 
10,000,000 980,271,534.78 0.65 
6 112206101 
22交通银行
CD101 
10,000,000 980,267,723.80 0.65 
7 112221245 
22渤海银行
CD245 
7,300,000 726,649,843.04 0.48 
8 112215191 
22民生银行
CD191 
7,000,000 685,974,288.64 0.46 
9 210216 21国开 16 6,000,000 609,378,156.87 0.40 
10 229917 22贴现国债 17 6,000,000 596,420,715.07 0.40 
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离



项目


偏离情况



建信嘉薪宝货币 2022年第 2季度报告



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报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数


0 
报告期内偏离度的最高值


0.0322%



报告期内偏离度的最低值


0.0146%



报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值


0.0239%



报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明



无。 
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明



无。 
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细



无。 
5.9 投资组合报告附注



5.9.1






本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基
金份额净值维持在 1.0000元。 
5.9.2






本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。 
5.9.3 其他资产构成



序号


名称


金额（元）



1


存出保证金


- 
2


应收证券清算款


- 
3


应收利息


- 
4


应收申购款


441,325.51 
5


其他应收款


-



6 其他


- 
7 合计


441,325.51 
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分



由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 
建信嘉薪宝货币 2022年第 2季度报告



第 12页 共 13页



§6 开放式基金份额变动



单位：份



项目


建信嘉薪宝货币 A


建信嘉薪宝货币 B



报告期期初基金
份额总额



159,944,047,638.60 10,193,146.44 
报告期期间基金
总申购份额



282,409,673,163.16 53,880.12 
报告期期间基金
总赎回份额



291,779,251,317.94 - 
报告期期末基金
份额总额



150,574,469,483.82


10,247,026.56



注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。



§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



无。 
§8 影响投资者决策的其他重要信息



8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



无。 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息



无。



§9 备查文件目录



9.1 备查文件目录



1、中国证监会批准建信嘉薪宝货币市场基金设立的文件； 



2、《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》； 



3、《建信嘉薪宝货币市场基金招募说明书》； 



4、《建信嘉薪宝货币市场基金托管协议》； 



5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 



6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 



7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 
9.2 存放地点



建信嘉薪宝货币 2022年第 2季度报告



第 13页 共 13页



基金管理人或基金托管人处。 
9.3 查阅方式



投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。






 



 
建信基金管理有限责任公司 
2022年 7月 20日