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华富富瑞 3个月定期开放债券型发起式证
券投资基金 
2022年第 2季度报告 



 
2022年 6月 30日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：华富基金管理有限公司 
基金托管人：交通银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 7月 20日 
华富富瑞 3个月定期开放债券 2022年第 2季度报告 
第 2页 共 12页



§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 



基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 07月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 



本报告中财务资料未经审计。 



本报告期自 2022年 04月 01日起至 2022年 06月 30日止。 



 
§2 基金产品概况



基金简称


华富富瑞 3个月定期开放债券 
基金主代码


005781 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2018年 3月 29日 
报告期末基金份额总额


4,503,240,057.88份



投资目标


在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的稳
健增值。 
 
投资策略


本基金通过合理灵活的资产配置策略，同时结合固定收益资产投资策
略等积极把握中国经济增长和债券市场发展机遇，在严格控制投资风
险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的稳健增值。 
 
业绩比较基准


中证全债指数收益率 
 
风险收益特征


本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期
风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 
 
基金管理人


华富基金管理有限公司 
基金托管人


交通银行股份有限公司 
§3 主要财务指标和基金净值表现



华富富瑞 3个月定期开放债券 2022年第 2季度报告 
第 3页 共 12页



3.1 主要财务指标



单位：人民币元



主要财务指标


报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日） 
1.本期已实现收益


40,128,044.17 
2.本期利润


50,121,701.41 
3.加权平均基金份额本期利润


0.0111 
4.期末基金资产净值


4,956,124,503.25 
5.期末基金份额净值


1.1006 
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


 



2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。 
 
3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



阶段



净值增长率
①



净值增长率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 1.03% 0.02% 1.11%


0.05% -0.08% -0.03% 
过去六个月 1.56% 0.03% 1.90%


0.06% -0.34% -0.03% 
过去一年 3.37% 0.02% 5.22%


0.06% -1.85% -0.04% 
过去三年 9.94% 0.04% 14.08%


0.07% -4.14% -0.03% 
自基金合同
生效起至今 
15.39% 0.04% 24.16%


0.07% -8.77% -0.03% 
注：本基金业绩比较基准收益率＝中证全债指数收益率。 
 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
华富富瑞 3个月定期开放债券 2022年第 2季度报告 
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注：根据《华富富瑞 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本基金对债
券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，
在每次开放期开始前 10个工作日、开放期及开放期结束后 10个工作日的期间内，基金投资不受
上述比例限制。开放期内，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基
金资产净值的 5%，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，其中现金不包括结算备付金、存出保
证金及应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金建仓期为 2018 年 3 月 29 日到 2018
年 9月 29日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华
富富瑞 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》的相关规定。



 
3.3 其他指标 
§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限


证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期



倪莉莎 
本基金的
基金经理 
2018年 3月 29
日 
- 八年 
英国曼彻斯特大学管理学硕士，研究生学
历。2014年 2月加入华富基金管理有限
公司，曾任集中交易部助理交易员、交易
员，固定收益部基金经理助理，自 2018
年 3月 29日起任华富富瑞 3个月定期开
放债券型发起式证券投资基金基金经理，
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自 2018年 11月 20日起任华富恒盛纯债
债券型证券投资基金经理，自 2019年 6
月 5日起任华富货币市场基金基金经理，
自 2019年 10月 31日起任华富安兴 39
个月定期开放债券型证券投资基金基金
经理，自 2021年 8月 16日起任华富天盈
货币市场基金基金经理，自 2021年 11
月 8日起任华富吉丰 60天滚动持有中短
债债券型证券投资基金基金经理，自
2021年 12月 1日起任华富富惠一年定期
开放债券型发起式证券投资基金基金经
理，自 2021年 12月 27日起任华富中证
同业存单AAA指数7天持有期证券投资基
金基金经理，自 2022年 3月 29日起任华
富富鑫一年定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理，具有基金从业资格。 
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；
首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，
对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行
为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购
赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 
 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规
要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场
申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全
部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程
上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 



本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 



 
华富富瑞 3个月定期开放债券 2022年第 2季度报告 
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4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。


 
 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



国内经济方面，根据央行数据，2022年 1-5月社会融资规模增量共计 15.80万亿元，比上年
同期多 1.70万亿元，同比增长 12.07%。1-5月份，在 41个工业大类行业中，16个行业利润总额
同比增长，24个行业下降，1个行业由亏转盈。PMI方面，虽然 6月制造业延续恢复态势，但仍
有 49.3%的企业反映订单不足，市场需求偏弱依然是目前制造业面临的主要问题。随着 6月上海
解封开启复工复产，第九版防疫政策出炉，稳增长政策应出尽出，经济复苏场景开启。就业、消
费与房地产市场均出现不同程度改善，基建投资与制造业投资仍是当前经济增长的主要驱动力。 



通胀方面，1-5月国内 CPI总体处于温和区间，整体受海外大环境影响较小，但需要警惕的
是，全球能源价格高波动短期内或无法熨平，仍需对供给端的通胀输入保持关注。食品油价格上
行、猪价持续保持强势。恢复堂食增加猪肉需求，同时产能持续去化，预计本轮猪周期拐点已至，
猪价对 CPI同比拉动将由负转正。需求回暖叠加供给侧“猪油共振”冲击，后续 CPI走势或将上
行。 



货币政策方面，央行今年整体维持稳定偏松的基调，加上实体宽信用受阻碍，大量资金停留
在金融市场，二季度资金利率持续远低于政策利率。预计三季度资金成本中枢将缓步抬升，短端
收益率有向上风险，利差较低品种有跟随调整的可能。 



债券市场方面，二季度国债收益率中长端上行，短端下行。国开债收益率整体下行，信用债
收益率全线下行，长端相对短端下行幅度更多；中短票信用利差全线下行，城投债信用利差全线
下行；中短票等级利差全线下行，城投债等级利差整体上行。 



本季度，华富富瑞债券基金主要配置高等级信用债券，通过适当的杠杆，提高组合静态收益。
严控杠杆融资成本，利用主动择时，规避传统资金紧张时点，提高杠杆套息策略的有效性。在久
期方面，通过哑铃型构建投资组合，提升组合久期的灵活度，从而在震荡的利率环境中，增加组
合稳定性，维护持有人利益。 



展望三季度，国内经济的核心矛盾和最大不确定性仍然在于地产，地产方面销售端出现改善，
但仍然偏慢，居民部门的信贷意愿偏低，社会的就业和投资信心仍需时间修复，预计三季度内信
贷资源仍较为缺乏，流动性整体宽松，资金中枢可能提升。数据方面，受之前低基数的影响，经
济环比和同比都有望显著回升。环比修复源于稳增长政策加码和疫情后复苏，同比提速叠加了去
华富富瑞 3个月定期开放债券 2022年第 2季度报告 
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年三季度地产和政府部门监管收紧造成的低基数。下半年基建预计高位提速、出口和制造业边际
走弱、消费和地产低位复苏通。 



本基金将继续精选个券，严控信用风险的同时，利用对资金面的预判，降低融资成本，提高
组合静态收益，并通过灵活的久期和杠杆策略，减少底仓波动的票息，努力在震荡行情中控制组
合回撤波动，并在趋势性行情中积极配置。为持有人取得合理的回报。 



 
4.5 报告期内基金的业绩表现



截止本期末，本基金份额净值为 1.1006元，累计份额净值为 1.1506元。报告期，本基金份
额净值增长率为 1.03%，同期业绩比较基准收益率为 1.11 %。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。 
 
§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元）


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


- - 



 其中：股票


- - 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


6,144,697,533.99 99.77 



 其中：债券


6,066,906,083.96 98.51 












 资产支持证券


77,791,450.03 1.26 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


- - 



 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


13,820,355.86 0.22 
8 其他资产


38,043.70 0.00 
9 合计


6,158,555,933.55 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合



5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合



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注：本基金本报告期末未持有股票。 
 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合



注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 
 
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
注：本基金本报告期末未持有股票。 
 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



序号


债券品种


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1


国家债券


- - 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


1,441,843,593.41 29.09 



 其中：政策性金融债


- - 
4


企业债券


971,686,874.82 19.61 
5


企业短期融资券


357,054,931.51 7.20 
6


中期票据


2,473,409,252.05 49.91 
7


可转债（可交换债）


- - 
8


同业存单


822,911,432.17 16.60 
9 其他


- - 
10 合计


6,066,906,083.96 122.41 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细



序号


债券代码


债券名称


数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）



1 102001078 
20沪港务
MTN001 
3,000,000 300,575,424.66 6.06 
2 101900066 
19招商局
MTN001 
2,800,000 289,920,699.18 5.85 
3 1928009 
19农业银行二级
04 
2,000,000 207,386,794.52 4.18 
4 101900037 19南电 MTN002 2,000,000 207,189,008.22 4.18 
5 101800429 
18京国资
MTN001 
2,000,000 205,113,600.00 4.14 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细



华富富瑞 3个月定期开放债券 2022年第 2季度报告 
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序号


证券代码


证券名称


数量（份）


公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）



1 179232 PR2A2 750,000 76,347,193.09 1.54 
2 179452 PR06A2 160,000 1,444,256.94 0.03 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细



注：本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细



注：本基金本报告期末未持有权证。 
 
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明



注：本基金本报告期内未投资国债期货。 
 
5.10 投资组合报告附注



5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏银行股份有限公司、杭州银行股份有限公司、
中国南方电网有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、中国农业银行股份有限公司曾出现在
报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的
投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 



除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监
管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 



 
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 
 
5.10.3 其他资产构成 
序号


名称


金额（元）



1


存出保证金


38,043.70 
2


应收证券清算款


- 
3


应收股利


- 
4


应收利息


- 
华富富瑞 3个月定期开放债券 2022年第 2季度报告 
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5


应收申购款


- 
6


其他应收款


- 
7 其他


- 
8 合计


38,043.70 
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



 
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分



由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
 
§6 开放式基金份额变动



单位：份



报告期期初基金份额总额


4,503,240,114.61 
报告期期间基金总申购份额


- 
减：报告期期间基金总赎回份额


56.73 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）



- 
报告期期末基金份额总额


4,503,240,057.88



§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况



7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况



单位：份



报告期期初管理人持有的本
基金份额



10,000,000.00 
报告期期间买入/申购总份
额



0.00 
报告期期间卖出/赎回总份
额



0.00 
报告期期末管理人持有的本
基金份额



10,000,000.00 
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）



0.22 
华富富瑞 3个月定期开放债券 2022年第 2季度报告 
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 
 
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况



项目


持有份额总数



持有份额占基金总
份额比例(%)



发起份额总数



发起份额占基金总
份额比例(%)



发起份额承
诺持有期限



基金管理人固
有资金



10,000,000.00 0.22 10,000,000.00 0.22 三年 
基金管理人高
级管理人员



0.00 0.00 0.00 0.00 - 
基金经理等人
员



0.00 0.00 0.00 0.00 - 
基金管理人股
东



0.00 0.00 0.00 0.00 - 
其他


0.00 0.00 0.00 0.00 - 
合计


10,000,000.00 0.22 10,000,000.00 0.22 三年 
§9 影响投资者决策的其他重要信息



9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



投
资
者
类
别



报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况



序号



持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间



期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有份额



份额占比
（%）



机
构 
1 2022.4.1-2022.6.30 4,493,237,499.37 0.00 0.00 4,493,237,499.37


99.78



产品特有风险



无



9.2 影响投资者决策的其他重要信息



无。 
 
§10 备查文件目录



10.1 备查文件目录



华富富瑞 3个月定期开放债券 2022年第 2季度报告 
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1、华富富瑞 3个月定期开放债券型证券投资基金基金合同 



2、华富富瑞 3个月定期开放债券型证券投资基金托管协议 



3、华富富瑞 3个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书 



4、报告期内华富富瑞 3个月定期开放债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告 
 
10.2 存放地点



基金管理人、基金托管人处 
 
10.3 查阅方式



投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站
查阅。 
 



 



 
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2022年 7月 20日