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安信恒利增强债券型证券投资基金
2022 年第 2 季度报告
2022 年 6 月 30 日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 7 月 20 日
安信恒利增强债券 2022 年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 安信恒利增强债券
基金主代码 005271
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 9 月 26 日
报告期末基金份额总额 10,428,788.38 份
投资目标 本基金在严格控制信用风险的前提下，通过稳健的投资
策略，力争为投资者实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略 股票投资方面，本基金通过系统地分析中国证券市场的
特点和运作规律，以深入的基本面研究为基础，采取自
下而上的方法，精选具备基本面健康、核心竞争力强、
成长潜力大的投资标的，采用量化模型构建本组合的现
货组合。债券投资方面，本基金通过分析判断宏观经济
运行趋势及其引致的财政货币政策变化，对未来市场利
率趋势及市场信用环境变化作出预测，并综合考虑利率
变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的
大小、流动性的好坏等因素，在确保资产收益安全性和
稳定性的基础上，构造债券组合。衍生品投资策略方面，
本基金在严格遵守相关法律法规情况下，合理利用权证
等衍生工具做套保或套利投资。资产支持证券投资方面，
本基金投资资产支持证券将综合运用类别资产配置、久
期管理、收益率曲线、个券选择和利差定价管理等策略，
在严格遵守法律法规和资产管理计划合同基础上，进行
资产支持证券产品的投资。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×20%+中债总指数（全价）收益率
安信恒利增强债券 2022 年第 2季度报告
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×80%
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市
场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于中低风
险/收益的产品。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信恒利增强债券 A 安信恒利增强债券 C
下属分级基金的交易代码 005271 005272
报告期末下属分级基金的份额总额 7,423,601.26 份 3,005,187.12 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日）
安信恒利增强债券 A 安信恒利增强债券 C
1.本期已实现收益 28,982.13 9,840.75
2.本期利润 155,703.94 58,455.45
3.加权平均基金份额本期利润 0.0209 0.0200
4.期末基金资产净值 8,577,890.03 3,430,520.12
5.期末基金份额净值 1.1555 1.1415
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
安信恒利增强债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.85% 0.20% 1.31% 0.28% 0.54% -0.08%
过去六个月 -1.10% 0.24% -1.95% 0.30% 0.85% -0.06%
过去一年 5.54% 0.33% -1.36% 0.26% 6.90% 0.07%
过去三年 11.96% 0.33% 7.01% 0.25% 4.95% 0.08%
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自基金合同
生效起至今
15.55% 0.30% 12.64% 0.26% 2.91% 0.04%
安信恒利增强债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.77% 0.21% 1.31% 0.28% 0.46% -0.07%
过去六个月 -1.25% 0.24% -1.95% 0.30% 0.70% -0.06%
过去一年 5.24% 0.33% -1.36% 0.26% 6.60% 0.07%
过去三年 10.93% 0.33% 7.01% 0.25% 3.92% 0.08%
自基金合同
生效起至今
14.15% 0.30% 12.64% 0.26% 1.51% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金合同生效日为 2018 年 9 月 26 日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
应隽
本基金的基
金经理
2021 年 6 月
23 日
- 15 年
应隽女士，管理学硕士，历任中国农业银
行股份有限公司金融市场部投资经理，东
兴证券股份有限公司资产管理业务总部
投资经理，现任安信基金管理有限责任公
司固定收益部基金经理。曾任安信优享纯
债债券型证券投资基金的基金经理；现任
安信恒利增强债券型证券投资基金、安信
宏盈 18 个月持有期混合型证券投资基
金、安信新成长灵活配置混合型证券投资
基金、安信鑫安得利灵活配置混合型证券
投资基金、安信新优选灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理。
钟光正
本基金的基
金经理，固定
收益投资总
监
2020 年 12 月
21 日
2022 年 6 月
23 日
18 年
钟光正先生，经济学硕士。历任广东发展
银行总行资金部交易员，招商银行股份有
限公司总行资金交易部交易员，长城基金
管理有限公司总经理助理兼固定收益部
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总经理，安信基金管理有限责任公司固定
收益投资总监。曾任安信睿享纯债债券型
证券投资基金、安信永泰定期开放债券型
发起式证券投资基金、安信尊享添益债券
型证券投资基金、安信新价值灵活配置混
合型证券投资基金、安信聚利增强债券型
证券投资基金、安信恒利增强债券型证券
投资基金、安信稳健回报 6 个月持有期混
合型证券投资基金、安信招信一年持有期
混合型证券投资基金、安信新目标灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理。
注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤
勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022 年二季度，海外疫情总体缓和，主要发达国家通胀高企，多国央行通过收紧流动性、加
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息等方式应对通胀。国内方面，疫情冲击超出市场预期，主要经济数据和金融数据一度大幅回落，
经济下行压力增大。在疫情缓解后，宏观经济显现边际好转迹象。但房地产市场复苏速度偏慢、
企业融资需求不足、失业率较高，仍需稳增长措施托底经济。
权益市场方面，二季度市场触底反弹，上证指数上涨 4.5%，沪深 300 指数上涨 6.2%，中证
500 指数上涨 2.0%，创业板指数上涨 5.7%。分行业来看，汽车、食品饮料、美容护理等行业表现
较好，计算机、房地产、农业等行业表现较差。
本基金的债券底仓部分，主要投资品种为利率债、可转债和优质信用债，维持了较低的杠杆
和久期。本季度，可转债在股市下跌后性价比有所提升，进行了加仓。权益方面，本基金在对行
业和个股分析的基础上进行操作，整体仓位有所提升，提高了农林牧渔板块的占比。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末安信恒利增强债券 A 基金份额净值为 1.1555 元，本报告期基金份额净值增长
率为 1.85%；安信恒利增强债券 C 基金份额净值为 1.1415 元，本报告期基金份额净值增长率为
1.77%；同期业绩比较基准收益率为 1.31%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金出现了连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为
2022 年 4 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日。
自 2019 年 7 月 11 日至本报告期末，本基金出现了连续 60 个工作日基金资产净值低于五千万
元的情形，本基金管理人已根据法律法规及基金合同要求拟定相关解决方案上报中国证券监督管
理委员会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,781,851.00 14.61
其中：股票 1,781,851.00 14.61
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 9,922,944.66 81.37
其中：债券 9,922,944.66 81.37
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 240,000.00 1.97
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
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产
7 银行存款和结算备付金合计 247,327.96 2.03
8 其他资产 2,529.01 0.02
9 合计 12,194,652.63 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 499,376.00 4.16
B 采矿业 - -
C 制造业 578,128.00 4.81
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 166,190.00 1.38
F 批发和零售业 88,460.00 0.74
G 交通运输、仓储和邮政业 90,000.00 0.75
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 336,345.00 2.80
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 23,352.00 0.19
S 综合 - -
合计 1,781,851.00 14.84
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 000998 隆平高科 6,000 99,960.00 0.83
2 600111 北方稀土 2,600 91,416.00 0.76
3 601866 中远海发 30,000 90,000.00 0.75
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4 601658 邮储银行 16,000 86,240.00 0.72
5 002041 登海种业 4,000 84,360.00 0.70
6 601868 中国能建 35,000 82,950.00 0.69
7 002688 金河生物 16,000 76,000.00 0.63
8 002982 湘佳股份 1,600 65,888.00 0.55
9 002234 民和股份 4,000 63,760.00 0.53
10 000019 深粮控股 8,000 61,680.00 0.51
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 5,373,337.93 44.75
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 205,384.27 1.71
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 4,344,222.46 36.18
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,922,944.66 82.63
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019666 22 国债 01 21,900 2,214,579.00 18.44
2 019629 20 国债 03 15,190 1,533,341.86 12.77
3 019664 21 国债 16 8,000 813,169.75 6.77
4 113042 上银转债 4,300 451,823.74 3.76
5 113052 兴业转债 4,000 446,686.14 3.72
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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5.9.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管
理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形
势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货
的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保
证基金资产安全的基础上，力求实现资产的长期稳定增值。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券除上银转债 （代码：113042 SH）、无锡转债（代码：110043
SH）、兴业转债（代码：113052 SH）、重银转债（代码：113056 SH）外其他证券的发行主体未有
被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1. 上海银行股份有限公司
2021 年 7 月 12 日，上海银行股份有限公司因违规经营被中国银行保险监督管理委员会上海
监管局通知整改并处以罚款。
2021 年 11 月 30 日，上海银行股份有限公司因未依法履行职责被中国银行保险监督管理委员
会上海监管局罚款。
2022 年 2 月 23 日，上海银行股份有限公司因违规提供担保及财务资助被中国银行保险监督
管理委员会上海监管局通知整改并处以罚款。
2. 无锡农村商业银行股份有限公司
2021 年 7 月 22 日，无锡农村商业银行股份有限公司因违规经营被中国银行保险监督管理委
员会无锡监管局罚款。
3. 兴业银行股份有限公司
2021 年 7 月 7 日，兴业银行股份有限公司因违规经营被中国银行保险监督管理委员会消保局
通报批评。
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2021 年 7 月 21 日，兴业银行股份有限公司因违规经营被国家外汇管理局福建省分局警告、
通知整改、没收违法所得并罚款。
2021 年 8 月 20 日，兴业银行股份有限公司因违规经营被中国人民银行罚款。
2022 年 3 月 25 日，兴业银行股份有限公司因未依法履行职责被中国银行保险监督管理委员
会罚款。
4. 重庆银行股份有限公司
2021 年 12 月 27 日，重庆银行股份有限公司因违规经营被中国银行保险监督管理委员会重庆
监管局罚款。
2022 年 6 月 1 日，重庆银行股份有限公司因未依法履行职责被中国银行保险监督管理委员会
重庆监管局罚款。
2022 年 6 月 17 日，重庆银行股份有限公司因违反反洗钱法被中国人民银行重庆营业管理部
罚款。
以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,193.12
2 应收证券清算款 258.87
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 77.02
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,529.01
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113042 上银转债 451,823.74 3.76
2 113052 兴业转债 446,686.14 3.72
3 113037 紫银转债 366,700.17 3.05
4 110043 无锡转债 311,290.57 2.59
5 113044 大秦转债 272,645.21 2.27
安信恒利增强债券 2022 年第 2季度报告
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6 123107 温氏转债 248,143.80 2.07
7 132015 18 中油 EB 209,580.55 1.75
8 128129 青农转债 189,003.21 1.57
9 128108 蓝帆转债 148,649.20 1.24
10 110059 浦发转债 148,398.27 1.24
11 127045 牧原转债 116,099.85 0.97
12 110047 山鹰转债 113,109.86 0.94
13 128130 景兴转债 110,756.84 0.92
14 127040 国泰转债 64,498.68 0.54
15 113569 科达转债 60,465.52 0.50
16 113516 苏农转债 59,752.40 0.50
17 113505 杭电转债 59,120.79 0.49
18 113604 多伦转债 52,816.62 0.44
19 123128 首华转债 52,754.56 0.44
20 128145 日丰转债 40,800.56 0.34
21 110077 洪城转债 30,103.67 0.25
22 123086 海兰转债 18,486.56 0.15
23 127024 盈峰转债 13,905.16 0.12
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 安信恒利增强债券 A 安信恒利增强债券 C
报告期期初基金份额总额 7,510,720.81 2,938,008.70
报告期期间基金总申购份额 28,529.92 131,827.04
减:报告期期间基金总赎回份额 115,649.47 64,648.62
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 7,423,601.26 3,005,187.12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未持有本基金。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予安信恒利增强债券型证券投资基金募集的文件；
2、《安信恒利增强债券型证券投资基金基金合同》；
3、《安信恒利增强债券型证券投资基金托管协议》；
4、《安信恒利增强债券型证券投资基金招募说明书》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
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网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2022 年 7 月 20 日