联系方式

• 和讯基金频道合作热线
• 010-85657205
• 给我们提意见

 
嘉实策略优选灵活配置混合型证券投资基
金 
2022年第 2季度报告 



 
2022年 6月 30日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：嘉实基金管理有限公司 
基金托管人：中国银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 7月 20日 
嘉实策略优选混合 2022年第 2季度报告 
第 2页 共 13页



§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 



基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 07月 18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 



本报告期中的财务资料未经审计。 



本报告期自 2022年 04月 01日起至 2022年 06月 30日止。 
§2 基金产品概况



基金简称


嘉实策略优选混合 
基金主代码


001756 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2016年 11月 18日 
报告期末基金份额总额


699,446,723.77份



投资目标


本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争实
现基金资产的长期稳健增值。 
投资策略


本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个角度进行综合分
析，在控制风险的前提下，合理确定本基金在股票、债券、现金等各
类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时
进行动态调整。 



具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策
略、中小企业私募债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投
资策略、风险管理策略等。 
业绩比较基准


沪深 300*50%+中债总指数*50% 
风险收益特征


本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债券型基金与货币市
场基金，低于股票型基金，属于较高风险、较高收益的品种。 
基金管理人


嘉实基金管理有限公司 
基金托管人


中国银行股份有限公司 
§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标



嘉实策略优选混合 2022年第 2季度报告 
第 3页 共 13页



单位：人民币元



主要财务指标


报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日） 
1.本期已实现收益


-5,726,522.68 
2.本期利润


6,641,825.23 
3.加权平均基金份额本期利润


0.0090 
4.期末基金资产净值


780,878,518.36 
5.期末基金份额净值


1.116 
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。



3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



阶段



净值增长率
①



净值增长率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 1.18% 0.29% 3.70%


0.71% -2.52% -0.42% 
过去六个月 -0.92% 0.29% -3.69%


0.73% 2.77% -0.44% 
过去一年 3.38% 0.28% -4.55%


0.62% 7.93% -0.34% 
过去三年 37.61% 0.32% 17.26%


0.63% 20.35% -0.31% 
过去五年 51.46% 0.27% 27.31%


0.62% 24.15% -0.35% 
自基金合同
生效起至今 
57.07% 0.26% 30.15%


0.60% 26.92% -0.34% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
嘉实策略优选混合 2022年第 2季度报告 
第 4页 共 13页



 
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。



3.3 其他指标 
无。



§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限


证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期



胡永青 
本基金、
嘉实稳固
收益债
券、嘉实
致融一年
定期债
券、嘉实
浦惠 6个
月持有期
混合、嘉
实稳惠 6
个月持有
期混合、
嘉实浦盈
一年持有
期混合、
2016年 12月 1
日 
- 19年 
曾任天安保险固定收益组合经理，信诚基
金投资经理，国泰基金固定收益部总监助
理、基金经理。2013年 11月加入嘉实基
金管理有限公司，曾任策略组组长。现任
投资总监（固收+）。硕士研究生，具有基
金从业资格。中国国籍。 
嘉实策略优选混合 2022年第 2季度报告 
第 5页 共 13页



嘉实稳健
添利一年
持有混
合、嘉实
民安添复
一年持有
期混合、
嘉实添惠
一年持有
混合、嘉
实融惠混
合基金经
理 
轩璇 
本基金、
嘉实债
券、嘉实
纯债债
券、嘉实
丰益纯债
定期债
券、嘉实
丰益策略
定期债
券、嘉实
致融一年
定期债
券、嘉实
丰年一年
定期纯债
债券基金
经理 
2019年 11月 5
日 
- 10年 
曾任易方达基金管理有限公司固定收益
部高级研究员、基金经理助理。2019年 9
月加入嘉实基金管理有限公司，现任固收
投研体系基金经理。硕士研究生，具有基
金从业资格。中国国籍。 
赖礼辉 
本基金、
嘉实安益
混合、嘉
实稳宏债
券、嘉实
稳怡债
券、嘉实
浦盈一年
持有期混
合、嘉实
致泓一年
定期纯债
债券、嘉
实稳裕混
2020年 12月 4
日 
- 15年 
曾任长城证券有限责任公司金融研究所
股票行业研究员、瑞银证券有限责任公司
财富管理部证券分析师，2012年 2月加
入嘉实基金管理有限公司固定收益部，历
任信用研究员、投资经理。硕士研究生，
具有基金从业资格。中国国籍。 
嘉实策略优选混合 2022年第 2季度报告 
第 6页 共 13页



合、嘉实
鑫泰一年
持有混合
基金经理 
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。 



（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况 
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 3次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略
不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



二季度以来，疫情在国内仍有反复，但 5月份以来逐步在核心城市与相对发达区域趋于缓和，
且政府对于经济稳定的诉求放到了与疫情防控同样重要的地位，在 5月份的稳定经济大盘会议之
后，在经济的需求与及金融供给两端逐步落地了相关措施。金融数据方面，5月 M2同比 11.1%，
新增社融 2.79万亿，存量同比回升至 10.5%，6月份政府债净融资和人民币贷款是社融最大支撑
项。PMI方面，6月生产和新订单 PMI分别提高 3.1和 3.3个百分点至 52.8%和 49.5%。新出口订
嘉实策略优选混合 2022年第 2季度报告 
第 7页 共 13页



单指数回升至 2021年 5月以上的水平。但是就复苏阶段而言，力度可能算不得太强，反映出 6
月海外需求较快回落。6月服务业 PMI大幅提高 7.2个百分点至 54.3%，疫情政策边际调整带动服
务业提振。物价方面，5月 PPI同比回落 1.6个百分点至 6.4%，5月对俄制裁引发新一轮国际油
价上涨，6月原油价格整体上行，中旬联储加息，经济出现衰退预期，原油月内冲高回落，下半
年原油或将维持高位震荡格局工业品价格环比负增长，PPI回落节奏或加快；消费品价格，5月
CPI同比持平 2.1%，5-6月猪肉价格延续缓幅上行，能繁母猪产能去化不佳导致猪周期扁平化，
叠加暑期猪肉需求季节性回落，预计价格上行节奏可控。未来需持续关注地缘政治冲突演变、OPEC
实际增产情况、国内稳增长带来的内部定价商品价格变化。金融数据方面，5月 M2同比 11.1%，
新增社融 2.79万亿，存量同比回升至 10.5%，6月份政府债净融资和人民币贷款是社融最大支撑
项。市场表现方面，截至 6月 30日，10年期国债利率自 3月底上行 4bp至 2.82%；1年期国债利
率下行 14bp至 1.95%；同期利差走阔 22BP至 0.87%；截至 6月 30日，万得全 A指数较 3月底上
涨 5.1%，沪深 300指数上涨 6.2%，创业板指上涨 5.68%，中证 500指数上涨 2.04%；截至 6月 30
日，美元兑人民币汇率 6.6943，3月份以来先跌后震荡。






本基金在报告期内按照大类资产配置与行业、证券主体深度定价结合的模式，相对低配债券
资产和中配可转债资产，超配股票资产。债券投资部分，保持较低久期，减持行权期限偏长的永
续债与二级资本债，增持短久期城投；可转债整体减仓，围绕估值合理的周期类转债和景气度较
好的新能源类偏股型转债；股票投资部分，在流动性宽裕与“双碳”长期逻辑支撑下，在均衡配
置的大思路下适度往成长方向微调，增持了新能源车、光伏中的具备定价能力的龙头公司，新增
了估值调整合理且业务增长逻辑没有破坏的药物研发外包服务标的，周期类行业新增了相对底部
的油运和受益于政策的汽车零部件，减持了部分煤化工和有色，降低了部分可选消费和金融类公
司，中期来看，相信在相对稳定的行业中能够找到持续创造价值的优秀公司，进而给持有人提供
长期经过风险调整后较好的回报。 
4.5 报告期内基金的业绩表现



截至本报告期末本基金份额净值为 1.116 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.18%，业绩
比较基准收益率为 3.70%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



无。 
§5 投资组合报告



嘉实策略优选混合 2022年第 2季度报告 
第 8页 共 13页



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元）


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


135,764,426.66 14.75 



 其中：股票


135,764,426.66 14.75 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


770,010,528.33 83.68 



 其中：债券


770,010,528.33 83.68 












 资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


- - 



 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


2,263,428.93 0.25 
8 其他资产


12,116,894.71 1.32 
9 合计


920,155,278.63 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合



5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合



代码


行业类别


公允价值（元）



占基金资产净值比
例（%）



A


农、林、牧、渔业


- - 
B


采矿业


9,970,038.00 1.28 
C


制造业


86,203,978.75 11.04 
D


电力、热力、燃气及水生产和供应
业


4,738,888.00 0.61 
E


建筑业


- - 
F


批发和零售业


47,632.80 0.01 
G


交通运输、仓储和邮政业


15,750,901.50 2.02 
H


住宿和餐饮业


- - 
I


信息传输、软件和信息技术服务业


314,548.17 0.04 
J


金融业


10,048,286.00 1.29 
K


房地产业


86,462.00 0.01 
L


租赁和商务服务业


7,729,942.78 0.99 
M


科学研究和技术服务业


565,613.35 0.07 
N


水利、环境和公共设施管理业


291,901.17 0.04 
O


居民服务、修理和其他服务业


- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和社会工作


16,234.14 0.00 
R


文化、体育和娱乐业


- - 
S


综合


- - 
嘉实策略优选混合 2022年第 2季度报告 
第 9页 共 13页






 合计


135,764,426.66 17.39 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合



无。 
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值（元）



占基金资产净值比例
（%）



1 600486 扬农化工 95,700 12,754,896.00 1.63 
2 300750 宁德时代 23,000 12,282,000.00 1.57 
3 002142 宁波银行 280,600 10,048,286.00 1.29 
4 601899 紫金矿业 1,068,600 9,970,038.00 1.28 
5 600009 上海机场 150,700 8,544,690.00 1.09 
6 000333 美的集团 135,322 8,172,095.58 1.05 
7 601888 中国中免 33,100 7,709,983.00 0.99 
8 000858 五 粮 液 32,600 6,582,918.00 0.84 
9 300122 智飞生物 46,800 5,195,268.00 0.67 
10 601985 中国核电 690,800 4,738,888.00 0.61 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



序号


债券品种


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1


国家债券


50,928,887.24 6.52 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


330,620,597.26 42.34 



 其中：政策性金融债


62,638,383.56 8.02 
4


企业债券


173,473,578.30 22.22 
5


企业短期融资券


- - 
6


中期票据


124,495,392.87 15.94 
7


可转债（可交换债）


40,685,885.10 5.21 
8


同业存单


49,806,187.56 6.38 
9 其他


- - 
10 合计


770,010,528.33 98.61 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细



序号


债券代码


债券名称


数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）



1 149579 21申宏 06 500,000 51,556,060.28 6.60 
2 143739 18广开 02 400,000 41,376,436.16 5.30 
3 175668 21中证 02 400,000 41,102,012.06 5.26 
4 2128032 
21兴业银行二级
01 
300,000 31,257,070.68 4.00 
5 188567 21招证 G9 300,000 30,894,141.37 3.96 
嘉实策略优选混合 2022年第 2季度报告 
第 10页 共 13页



5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细



无。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细



无。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细



无。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
无。 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
无。



5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明



5.10.1 本期国债期货投资政策 
无。



5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细



无。 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
无。 
5.11 投资组合报告附注



5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，上海农村商业银行股份有限公司、中国工商
银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/
及处罚的情况。






本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。 
嘉实策略优选混合 2022年第 2季度报告 
第 11页 共 13页



5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 
5.11.3 其他资产构成 
序号


名称


金额（元）



1


存出保证金


51,715.85 
2


应收证券清算款


11,968,205.53 
3


应收股利


- 
4


应收利息


- 
5


应收申购款


96,973.33 
6


其他应收款


- 
7 其他


- 
8 合计


12,116,894.71 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
序号


债券代码


债券名称


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1 110059 浦发转债 10,599,876.71 1.36 
2 127033 中装转 2 5,783,660.24 0.74 
3 123107 温氏转债 4,072,709.28 0.52 
4 113545 金能转债 3,992,739.74 0.51 
5 127045 牧原转债 3,869,995.07 0.50 
6 110079 杭银转债 3,758,472.33 0.48 
7 110080 东湖转债 3,548,930.14 0.45 
8 113048 晶科转债 2,917,573.92 0.37 
9 128137 洁美转债 1,339,043.01 0.17 
10 113050 南银转债 33,124.69 0.00 
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
无。 
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分



无。



§6 开放式基金份额变动



单位：份



报告期期初基金份额总额


825,003,627.93 
报告期期间基金总申购份额


6,445,090.84 
减：报告期期间基金总赎回份额


132,001,995.00 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）



- 
嘉实策略优选混合 2022年第 2季度报告 
第 12页 共 13页



报告期期末基金份额总额


699,446,723.77



注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。



§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况



7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况



无。



7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



无。



§8 影响投资者决策的其他重要信息



8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



投
资
者
类
别



报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况



序号



持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间



期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有份额


份额占比（%）



机
构 
1 
2022-04-01
至
2022-06-30 
299,999,000.00 - - 299,999,000.00


42.89



产品特有风险



报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 



未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能
对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓
支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满
200人或者基金资产净值低于 5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止
基金合同等情形。



§9 备查文件目录



9.1 备查文件目录



(1)中国证监会准予嘉实策略优选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复文件； 



(2)《嘉实策略优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 



(3)《嘉实策略优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 



(4)《嘉实策略优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 



(5)基金管理人业务资格批件、营业执照； 
嘉实策略优选混合 2022年第 2季度报告 
第 13页 共 13页






(6)报告期内嘉实策略优选灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。 
9.2 存放地点



北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司 
9.3 查阅方式



（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。 
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。 



 



 
嘉实基金管理有限公司 
2022年 7月 20日