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易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 
2022年第 2季度报告 
2022年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：易方达基金管理有限公司 
基金托管人：中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期：二〇二二年七月二十日
易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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§1


重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。



本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。 
§2


基金产品概况 
基金简称 易方达永旭定期开放债券 
场内简称 易基永旭添利定开 
基金主代码 161117 
交易代码 161117 
基金运作方式 契约型开放式，本基金合同生效后，每封闭运作两
年，集中开放一次申购和赎回 
基金合同生效日 2012年 6月 19日 
报告期末基金份额总额 2,001,065,909.12份 
投资目标 本基金力争为基金持有人提供持续稳定的高于业
绩比较基准的收益，实现基金资产的长期增值。 
投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。1、
封闭期投资策略在遵循债券组合久期与封闭期适
当匹配的基础上，本基金通过对宏观经济变量（包
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括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产
投资、消费、外贸差额、财政收支、价格指数和汇
率等）和宏观经济政策（包括货币政策、财政政策、
产业政策、外贸和汇率政策等）进行分析，预测未
来的利率趋势，判断债券市场对上述变量和政策的
反应，并据此对债券组合的平均久期进行调整，提
高债券组合的总投资收益。本基金对债券市场收益
率期限结构进行分析，运用统计和数量分析技术，
预测收益率期限结构的变化方式，选择确定期限结
构配置策略，配置各期限固定收益品种的比例，以
达到预期投资收益最大化的目的。本基金对不同类
型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动
性、市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、
金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的
利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取
不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。2、
开放期投资策略开放期内，本基金为保持较高的组
合流动性，方便投资者安排投资，在遵守本基金有
关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高
流动性的投资品种，减小基金净值的波动。 
业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率（税前）+0.5% 
风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风
险品种，理论上其长期平均风险和预期收益率低于
混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 
基金管理人 易方达基金管理有限公司 
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 
§3


主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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单位：人民币元 
主要财务指标 
报告期 
(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日) 
1.本期已实现收益 20,586,235.83 
2.本期利润 21,908,642.77 
3.加权平均基金份额本期利润 0.0109 
4.期末基金资产净值 2,122,661,792.35 
5.期末基金份额净值 1.061 
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。 
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
净值增
长率① 
净值增
长率标
准差② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去三个
月 
1.04% 0.06% 0.65% 0.01% 0.39% 0.05% 
过去六个
月 
1.62% 0.06% 1.29% 0.01% 0.33% 0.05% 
过去一年 4.14% 0.05% 2.60% 0.01% 1.54% 0.04% 
过去三年 13.63% 0.07% 7.80% 0.01% 5.83% 0.06% 
过去五年 27.33% 0.07% 13.00% 0.01% 14.33% 0.06% 
自基金合
同生效起
至今 
81.76% 0.09% 33.66% 0.01% 48.10% 0.08% 
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 
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易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 
（2012年 6月 19日至 2022年 6月 30日） 
 
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 81.76%，同期业
绩比较基准收益率为 33.66%。 
 
§4


管理人报告 
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 
姓
名 
职务 
任本基金的基
金经理期限 
证券
从业
年限 
说明 
任职
日期 
离任
日期 
李
一
硕 
本基金的基金经理、易方
达纯债 1年定期开放债券
型证券投资基金的基金
经理、易方达裕如灵活配
置混合型证券投资基金
的基金经理、易方达安源
中短债债券型证券投资
基金的基金经理、易方达
年年恒夏纯债一年定期
2014-
07-12 
- 14年 
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任瑞银证券有限公
司研究员，中国国际金融有
限公司研究员，易方达基金
管理有限公司固定收益研
究员、固定收益投资部总经
理助理、固定收益特定策略
投资部负责人、易方达瑞景
灵活配置混合型证券投资
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开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理、易
方达年年恒秋纯债一年
定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经
理、易方达年年恒春纯债
一年定期开放债券型发
起式证券投资基金的基
金经理、易方达年年恒实
纯债一年定期开放债券
型发起式证券投资基金
的基金经理、易方达稳鑫
30天滚动持有短债债券
型证券投资基金的基金
经理、易方达稳悦 120天
滚动持有短债债券型证
券投资基金的基金经理、
易方达裕景添利 6个月定
期开放债券型证券投资
基金的基金经理、易方达
富惠纯债债券型证券投
资基金的基金经理、易方
达信用债债券型证券投
资基金的基金经理助理、
易方达裕惠回报定期开
放式混合型发起式证券
投资基金的基金经理助
理、易方达稳健收益债券
型证券投资基金的基金
经理助理、易方达中债新
综合债券指数发起式证
券投资基金（LOF）的基
金经理助理、易方达恒兴
3个月定期开放债券型发
起式证券投资基金的基
金经理助理、易方达富惠
纯债债券型证券投资基
金的基金经理助理（自
2019年 11月 22日至 2022
年 06月 08日）、易方达
恒惠定期开放债券型发
起式证券投资基金的基
金经理助理、易方达恒益
定期开放债券型发起式
基金基金经理、易方达新利
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、易方达新享
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、易方达富惠
纯债债券型证券投资基金
基金经理、易方达聚盈分级
债券型发起式证券投资基
金基金经理、易方达恒惠定
期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理、易方达
恒益定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理、
易方达恒信定期开放债券
型发起式证券投资基金基
金经理。 
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证券投资基金的基金经
理助理、易方达恒安定期
开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理助
理、易方达恒信定期开放
债券型发起式证券投资
基金的基金经理助理、易
方达稳丰 90天滚动持有
短债债券型证券投资基
金的基金经理助理、固定
收益特定策略投资部总
经理 
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1公平交易制度的执行情况 
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 
4.3.2异常交易行为的专项说明 
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12次，其中
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7 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，5 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。 
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。



4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 
在经历了 1-2月经济数据的复苏后，3月以来我国经济增长面临的挑战开始
增加，俄乌冲突以及国内一线城市的疫情超预期扩散使得生产及需求层面均经历
了较大扰动。整体而言，固定资产投资受到的影响相对较小，主要原因为基建投
资总体保持稳健，对二季度经济起到了支撑作用。制造业投资中，上游原材料行
业相对回落幅度较小，而汽车和劳动密集型行业回落幅度较大。房地产行业景气
度持续低迷，投资仍然维持下行态势。需求方面，居民消费受到疫情带来的直接
冲击最为显著。不过 5月以来随着管控措施逐步放松、线下消费场景恢复，餐饮
服务等相关领域需求逐步好转，工业生产环比维度也出现了大幅修复，且地产销
售高频数据开始回升。总体而言，二季度经济数据的可参考度并不高，市场仍主
要关注下半年经济的复苏节奏。 
二季度债券市场在流动性因素驱动下表现较好。银行间资金利率持续下行并
维持低位反映出市场流动性较为宽裕，从而带动短端收益率迅速回落，曲线呈现
陡峭化下行态势，同时信用利差在大部分时间内有所收窄。由于息差水平可观，
杠杆策略的有效性仍然较高。 
随着疫情影响逐步退散以及稳增长政策不断落地，未来经济复苏的态势将持
续一段时间，目前偏低的资金利率也可能在此期间阶段性回升，债券市场面临的
波动性或略有提升。不过考虑到宏观流动性将整体保持充裕，债券市场收益率显
著走高的风险仍然有限。从更长期的视角来看，内生性宏观需求是否复苏更加关
键，这将决定本轮经济复苏的整体幅度，并相应影响利率可能的上行空间。 
操作上，二季度组合维持了中性偏高的杠杆水平及中性偏短的平均久期，并
不断优化持仓结构。未来我们将继续维持久期匹配策略，关注组合的持有期回报
水平，并根据市场情况灵活调整组合的配置结构。 
4.5 报告期内基金的业绩表现 
截至报告期末，本基金份额净值为 1.061 元，本报告期份额净值增长率为
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1.04%，同期业绩比较基准收益率为 0.65%。 
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。 
§5


投资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额（元） 
占基金总资产
的比例（%） 
1 权益投资 - - 
 其中：股票 - - 
2 固定收益投资 3,036,215,795.94 98.25 
 其中：债券 2,950,886,271.07 95.49 
 资产支持证券 85,329,524.87 2.76 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
5 买入返售金融资产 - - 
 
其中：买断式回购的买入返售
金融资产 
- - 
6 银行存款和结算备付金合计 54,041,818.24 1.75 
7 其他资产 4,027.92 0.00 
8 合计 3,090,261,642.10 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
本基金本报告期末未持有境内股票。 
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细 
本基金本报告期末未持有股票。 
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
序号 债券品种 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(％) 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 61,646,050.41 2.90 
 其中：政策性金融债 - - 
4 企业债券 993,287,194.37 46.79 
5 企业短期融资券 111,646,457.53 5.26 
6 中期票据 1,784,306,568.76 84.06 
7 可转债（可交换债） - - 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 2,950,886,271.07 139.02 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 
占基金资产
净值比例
（％） 
1 
10200189
8 
20河钢集
MTN012 
600,000 62,496,410.96 2.94 
2 
10200190
4 
20漳州开
发
MTN001 
500,000 52,102,684.93 2.45 
3 
10210336
6 
21湘高速
MTN009 
500,000 50,786,917.81 2.39 
4 
10180118
7 
18陕煤化
MTN004 
400,000 42,358,062.47 2.00 
5 
10200188
7 
20青山湖
科
MTN001 
400,000 41,867,090.41 1.97 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细 
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序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 
占基金资产
净值比例
（％） 
1 169611 健弘 07A 100,000 10,356,608.22 0.49 
2 156659 PR产 1A 100,000 10,114,550.55 0.48 
3 2289003 
22融腾
1B_bc 
100,000 10,100,835.62 0.48 
4 193869 曹操 21A3 100,000 10,072,893.15 0.47 
5 2189533 
21招银和
信 2优先
B 
100,000 10,070,916.16 0.47 
6 180047 
25欲晓
A3 
100,000 10,009,512.33 0.47 
7 YA0416 荟享 092A 100,000 10,001,992.33 0.47 
8 137434 20善融优 100,000 4,159,293.26 0.20 
9 137245 
东五 3优
B 
40,000 4,040,487.67 0.19 
10 169736 
PR玺 01
优 
200,000 4,032,387.88 0.19 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
本基金本报告期末未投资股指期货。 
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
本基金本报告期末未投资国债期货。 
5.11 投资组合报告附注 
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，广东腾越建筑工程有限公司在
报告编制日前一年内曾受到重庆市北碚区住房和城乡建设委员会、惠州市博罗县
城乡管理和综合执法局、连云港市东海县自然资源和规划局、佛山市三水区城市
管理和综合执法局、广州市番禺区新造镇人民政府、广州市番禺区住房和城乡建
设局、淮北市城市管理行政执法局、惠州市惠东县城乡管理和综合执法局、惠州
市惠阳区城乡管理和综合执法局、宣城市绩溪县城市管理综合执法局、济南市历
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城区综合行政执法局、济南市章丘区综合行政执法局、景洪市城市管理局、菏泽
市巨野县住房和城乡建设局、连云港市东海县住房和城乡建设局、秦皇岛市住房
和城乡建设局、琼海市综合行政执法局、南通市如东县综合行政执法局、汝州市
城市管理局、三江侗族自治县应急管理局、陕西省西咸新区沣东新城综合行政执
法支队、韶关市生态环境局、韶关市住房和城乡建设管理局、桐城市住房和城乡
建设局、潍坊市潍坊高新区住建局、文昌市综合行政执法局、咸宁市城管执法委、
徐州市城市管理综合行政执法局、烟台市福山区综合行政执法局、兰州市永登县
消防救援大队、永康市住房和城乡建设局、石家庄市元氏县住房和城乡建设局、
云浮市住房和城乡建设局、浙江省慈溪市综合行政执法局、浙江省平湖市综合行
政执法局、浙江省永康市综合行政执法局、郑州高新区城市综合执法局、郑州市
金水区城市综合执法局、重庆市北碚区生态环境保护综合行政执法支队、重庆市
北碚区住房和城乡建设委员会、漯河市城市管理局、漯河市城市综合执法局的处
罚。 
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述
主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.11.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金
合同规定的备选股票库情况。 
5.11.3 其他资产构成 
序号 名称 金额（元） 
1 存出保证金 4,027.92 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 - 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
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9 合计 4,027.92 
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末未持有股票。 
§6


开放式基金份额变动 
单位：份 
报告期期初基金份额总额 2,001,065,909.12 
报告期期间基金总申购份额 - 
减：报告期期间基金总赎回份额 - 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列） 
- 
报告期期末基金份额总额 2,001,065,909.12 
§7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 
§8


备查文件目录 
8.1 备查文件目录 
1.中国证监会核准易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金募集的文
件； 
2.《易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》； 
3.《易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 
4.基金管理人业务资格批件、营业执照。 
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8.2 存放地点 
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。 
8.3 查阅方式 
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 
 
 
 
 
 
 
 
 
易方达基金管理有限公司 
二〇二二年七月二十日