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招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金产品资料概要更新 
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招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金产品资料
概要更新 
 
编制日期：2022年 5月 23日 
送出日期：2022年 6月 2日 
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 
一、产品概况 
基金简称 
招商增荣灵活配置
混合（LOF） 
基金代码 161727 
基金管理人 
招商基金管理有限
公司 
基金托管人 
浙商银行股份有限
公司 
基金合同生效日 2016年 6月 3日 
上市交易所 深圳证券交易所 
上市日期 2016年 7月 7日 
基金类型 混合型 交易币种 人民币 
运作方式 普通开放式 
开放频率 每个开放日 
基金经理 姚飞军 
开始担任本基金基
金经理的日期 
2016年 6月 3日 
证券从业日期 2007年 3月 19日 
其他 本基金份额的场内简称：招商增荣 LOF 
二、基金投资与净值表现 
（一） 投资目标与投资策略 
投资者可阅读本基金《招募说明书》“基金的投资”章节了解详细情况。 
投资目标 
在有效控制风险的前提下，通过股票与债券等资产的合理配置，力争实
现基金资产的持续稳健增值。 
投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、
上市的股票和存托凭证（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监
会核准发行上市的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融
债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、次级债、短
期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、
银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关
规定）。 
基金的投资组合比例为：封闭期内股票和存托凭证资产占基金资产的比
例范围为 0%-100%；转换为上市开放式基金（LOF）后股票和存托凭证
资产占基金资产的比例范围为 0%-95%；投资于权证的比例不超过基金资
产的 3%。在封闭期内，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约
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需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。转换
为上市开放式基金（LOF）后，每个交易日日终在扣除国债期货和股指
期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券
投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。 
主要投资策略 
本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济
发展情况，在权益类资产、固定收益类资产和现金三大类资产类别间进
行相对灵活的配置，并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。
本基金其他主要策略包括：股票投资策略、债券投资策略、权证投资策
略、国债期货投资策略、股指期货投资策略、中小企业私募债券投资策
略、存托凭证投资策略。 
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50% 
风险收益特征 
本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的
投资品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于
股票型基金。根据 2017年 7月 1日施行的《证券期货投资者适当性管理
办法》，基金管理人和销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级
行为不改变本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的
变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以
基金管理人和销售机构最新的评级结果为准。 
（二） 投资组合资产配置图表/区域配置图表 
 
（三） 自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较
基准的比较图 
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注：1.基金合同生效当年按实际期限计算，不按整个自然年度进行折算。 
2.基金的过往业绩不代表未来表现。 
三、投资本基金涉及的费用 
（一） 基金销售相关费用 
以下费用在申购/赎回基金过程中收取： 
费用类型 
份额（S）或金额（M）
/持有期限（N） 
收费方式/费率 备注 
申购费（前收费） 
M< 100万元 1.5% 场外 
100万元≤M< 200
万元 
1% 场外 
200万元≤M< 500
万元 
0.6% 场外 
500万元≤M 每笔 1000元 场外 
本基金场内申购费
率参照场外收取。 
 - 
赎回费 
N< 7天 1.5% 场内 
7天≤ N 0.5% 场内 
N< 7天 1.5% 场外 
7天≤ N< 30天 0.75% 场外 
30天≤ N< 365天 0.5% 场外 
365天≤ N< 730天 0.25% 场外 
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730天≤ N 0% 场外 
注：基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展费率优惠活动，详见基金
管理人发布的相关公告。 
（二） 基金运作相关费用 
以下费用将从基金资产中扣除： 
费用类别 收费方式/年费率 
管理费 1.50% 
托管费 0.15% 
销售服务费 - 
其他费用 
1、《基金合同》生效后与基金相关的信息披
露费用； 
2、《基金合同》生效后与基金相关的会计师
费、律师费、诉讼费和仲裁费； 
3、基金上市费及年费； 
4、基金份额持有人大会费用； 
5、基金的证券、期货交易费用； 
6、基金的银行汇划费用； 
7、基金相关账户的开户及维护费用； 
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，
可以在基金财产中列支的其他费用。 
注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 
四、风险揭示与重要提示 
（一） 风险揭示 
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 
投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 
一）本基金特定风险如下： 
基金合同生效后，在封闭期内不开放申购、赎回业务。因此，在封闭期内，基金份额
持有人将面临因不能赎回基金份额而出现的流动性约束。本基金的投资范围包括中小企业
私募债券，该券种具有较高的流动性风险和信用风险，可能增加本基金总体风险水平。 
本基金的投资范围包括存托凭证，可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损
的风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行
人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红
派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人
的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄
的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方
面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。 
债券回购为提升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。例如：回购交易中，
交易对手在回购到期时不能偿还全部或部分证券或价款，造成基金资产损失的风险；回购
利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组
合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同时，也放大了基金组合的波动性
（标准差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险暴露程度也就越高，对基金净
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值造成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收违约，质押券可能面临被处置的风险，
因处置价格、数量、时间等的不确定，可能会给基金资产造成损失。 
二）本基金面临的其他风险如下： 
1、证券市场风险，主要包括：（1）政策风险；（2）经济周期风险；（3）利率风险；
（4）上市公司经营风险；（5）购买力风险；（6）债券收益率曲线风险；（7）再投资风险；
（8）杠杆风险； 
2、流动性风险，主要包括：（1）基金申购、赎回安排；（2）拟投资市场、行业及资
产的流动性风险评估；（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施；（4）实施备用的流动
性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响； 
3、管理风险； 
4、信用风险； 
5、股指期货、国债期货等金融衍生品投资风险； 
6、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险； 
7、其他风险，主要包括：（1）操作风险；（2）技术风险；（3）法律风险；（4）其
他风险。 
具体内容详见本基金《招募说明书》。 
（二） 重要提示 
中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。 
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事
人。 
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经
友好协商未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则
进行仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力，仲裁费和
律师费由败诉方承担。 
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信
息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存
在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相
关临时公告等。 
五、其他资料查询方式 
以下资料详见基金管理人网站 www.cmfchina.com客服电话：400-887-9555 
● 《招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》、 
《招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》、 
《招商增荣灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》 
● 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 
● 基金份额净值 
● 基金销售机构及联系方式 
● 其他重要资料 
六、其他情况说明 
无 
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