建信积极配置混合型证券投资基金
2022年第 1季度报告
2022年 3月 31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 4月 21日
建信积极配置混合 2022年第 1季度报告
第 2页 共 11页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
建信积极配置混合
基金主代码
530012
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年 1月 23日
报告期末基金份额总额
42,255,263.36份
投资目标
根据宏观经济周期和市场环境的变化，本基金自上而下积极、动态地
配置大类资产，同时通过合理的证券选择，力争取得高于投资业绩比
较基准的回报。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济周期
和市场环境变化趋势的基础上，动态调整大类资产配置比例，同时将
严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，运用自下而
上的个股、个券投资策略，在大类资产配置和证券选择两个层面上实
现投资组合的双重优化。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准：55%×沪深 300指数+45%×中国债券总指数。
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其风险和预期收益高于
货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
建信积极配置混合 2022年第 1季度报告
第 3页 共 11页
主要财务指标
报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日）
1.本期已实现收益
-649,660.83
2.本期利润
-11,670,223.34
3.加权平均基金份额本期利润
-0.2731
4.期末基金资产净值
151,858,626.31
5.期末基金份额净值
3.594
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -7.01% 0.91% -7.88%
0.81% 0.87% 0.10%
过去六个月 -4.31% 0.75% -6.45%
0.65% 2.14% 0.10%
过去一年 -6.14% 0.78% -6.75%
0.63% 0.61% 0.15%
过去三年 60.95% 1.07% 12.59%
0.69% 48.36% 0.38%
过去五年 78.45% 1.02% 26.26%
0.67% 52.19% 0.35%
自基金合同
生效起至今
259.04% 1.21% 79.18%
0.79% 179.86% 0.42%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
建信积极配置混合 2022年第 1季度报告
第 4页 共 11页
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
姚锦
权益投资
部首席策
略官，本
基金的基
金经理
2014年 1月 23
日
- 17年
姚锦女士，权益投资部首席策略官，博
士。曾任天津通广三星电子有限公司工程
师，2004年 5月至 2011年 5月任天弘基
金管理公司研究员、研究部副主管、研究
部主管、投资部副总经理兼研究总监等
职，2009年 3月 17日至 2011年 3月 3
日担任天弘永利债券型证券投资基金基
金经理；2009年 12月 17日至 2011年 5
月 5日任天弘周期策略股票型证券投资
基金基金经理。历任建信基金管理公司研
究部首席策略分析师、权益投资部副总经
理兼研究部首席策略分析师、权益投资部
总经理、基金经理。2012年 2月 17日起
任建信优选成长混合型证券投资基金的
基金经理；2012年 8月 14日至 2014年 3
月 6日任建信社会责任股票型证券投资
建信积极配置混合 2022年第 1季度报告
第 5页 共 11页
基金的基金经理；2014年 1月 20日起任
建信保本混合型证券投资基金的基金经
理，该基金于 1月 23日起转型为建信积
极配置混合型证券投资基金，姚锦继续担
任该基金的基金经理；2017年 6月 9日
至 2018年 9月 12日任建信核心精选混合
型证券投资基金的基金经理；2018年 1
月 24日至 2020年 11月 9日任建信龙头
企业股票型证券投资基金的基金经理；
2020年 2月 17日至 2021年 3月 4日任
建信科技创新混合型证券投资基金的基
金经理；2020年 3月 26日至 2021年 9
月 23日任建信科技创新 3年封闭运作灵
活配置混合型证券投资基金的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信积极配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
建信积极配置混合 2022年第 1季度报告
第 6页 共 11页
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年一季度，美国加息、俄乌战争和高通胀是影响全球经济的主要因素。俄乌战争进一步
推升石油和天然气等能源价格，油价快速上升，最高到 130美元，创 2008年金融危机以来的新高。
油价高位短期推升工业品价格，中期推升粮食价格，进而推升全球通胀水平，并对经济复苏带来
负面影响。2022年一季度美联储加息 25BP，并表示，考虑到结构性通胀和经济复苏强劲，将在后
续持续加息和缩表。加息影响美国资产价格，美国国债收益率在一季度出现不同程度的上升，股
票市场普遍调整。中国经济方面，以房地产为代表的稳增长政策在一季度不断出台，但区域性疫
情多发影响消费复苏。
股票市场一季度以调整为主，高估值的科创板和创业板调整幅度较大，低估值板块调整幅度
较小，具有稳定收益的红利指数实现绝对收益。结构上，以煤炭为代表的资源板块表现较好，受
益稳增长的房地产、银行等行业表现较好，高弹性的军工板块表现较差，基本面受损的电子和汽
车等行业表现较差。从时间维度上看，俄乌战争是影响股票市场的突发因素。战争爆发后，股票
市场出现显著的调整。债券市场方面，收益率小幅波动，十年期国债收益率出现 2.7%以下的低点。
一季度，本基金的操作坚持选择管理层优秀、具有核心竞争力、估值合理的品种，并根据股
票市场的定价情况进行操作。股票持仓以低估值、受益稳增长政策的品种为主。期间，考虑到通
胀、加息和俄乌战争的影响，减持高弹性品种，降低组合的风险暴露。债券市场方面，本基金在
前期持有长久期利率债，在一季度收益率低点选择实现收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率-7.01%，波动率 0.91%，业绩比较基准收益率-7.88%，波动率
0.81%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
78,575,256.54 50.65
其中：股票
78,575,256.54 50.65
建信积极配置混合 2022年第 1季度报告
第 7页 共 11页
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
76,546,813.67 49.34
8 其他资产
21,318.98 0.01
9 合计
155,143,389.19 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
29,100,455.64 19.16
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
9,536,021.00 6.28
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
25,087,954.90 16.52
K
房地产业
14,850,825.00 9.78
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
78,575,256.54 51.74
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
建信积极配置混合 2022年第 1季度报告
第 8页 共 11页
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 000002 万 科 A 775,500 14,850,825.00 9.78
2 600030 中信证券 656,281 13,716,272.90 9.03
3 000333 美的集团 202,567 11,546,319.00 7.60
4 600176 中国巨石 649,600 9,899,904.00 6.52
5 601688 华泰证券 662,900 9,863,952.00 6.50
6 601816 京沪高铁 1,106,000 5,286,680.00 3.48
7 601021 春秋航空 96,200 4,232,800.00 2.79
8 002557 洽洽食品 59,900 3,219,625.00 2.12
9 002415 海康威视 55,300 2,267,300.00 1.49
10 300059 东方财富 59,500 1,507,730.00 0.99
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
建信积极配置混合 2022年第 1季度报告
第 9页 共 11页
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
16,207.65
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5
应收申购款
5,111.33
6
其他应收款
-
7 其他
-
8 合计
21,318.98
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
建信积极配置混合 2022年第 1季度报告
第 10页 共 11页
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
43,097,840.06
报告期期间基金总申购份额
832,527.40
减：报告期期间基金总赎回份额
1,675,104.10
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
42,255,263.36
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
建信积极配置混合 2022年第 1季度报告
第 11页 共 11页
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信积极配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信积极配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信积极配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信积极配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2022年 4月 21日
