广发聚富开放式证券投资基金 2022年第 1季度报告
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广发聚富开放式证券投资基金
2022年第 1季度报告
2022年 3月 31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十一日
广发聚富开放式证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4
月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发聚富混合
基金主代码 270001
交易代码 270001（前端） 270011（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年 12月 3日
报告期末基金份额总额 1,832,068,063.61份
投资目标
本基金为平衡型基金。依托高速发展的宏观经济和
资本市场，通过基金管理人科学研究，审慎投资，
在控制风险的基础上追求基金资产的长期稳健增
值。
投资策略
积极投资策略，在资产配置层面，重视股票资产和
债券资产的动态平衡配置；在行业配置层面，根据
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不同行业的发展前景进行行业优化配置；在个股选
择层面，在深入把握上市公司基本面的基础上挖掘
价格尚未完全反映投资价值的潜力股的投资机会。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率
×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币
型基金、债券型基金，而低于股票型基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 1月 1日-2022年 3月 31
日)
1.本期已实现收益 -8,273,200.43
2.本期利润 -76,453,880.69
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0429
4.期末基金资产净值 1,989,869,426.59
5.期末基金份额净值 1.0861
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-4.16% 1.36% -11.58% 1.17% 7.42% 0.19%
过去六个
月
0.72% 1.10% -10.23% 0.94% 10.95% 0.16%
过去一年 2.69% 0.95% -12.17% 0.91% 14.86% 0.04%
过去三年 57.92% 1.09% 11.02% 1.02% 46.90% 0.07%
过去五年 76.37% 1.07% 24.71% 0.99% 51.66% 0.08%
自基金合
同生效起
至今
851.65% 1.29% 280.52% 1.31% 571.13% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
广发聚富开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2003年 12月 3日至 2022年 3月 31日)
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注：自 2015年 11月 2日起，本基金的业绩比较基准由“中信标普 300指数
收益率×80%+中信标普全债指数收益率×20%”变更为“沪深 300 指数收益率
×80%+中证全债指数收益率×20%”。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限 证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
林英
睿
本基金的基金
经理；广发多
策略灵活配置
混合型证券投
资基金的基金
经理；广发睿
毅领先混合型
证券投资基金
的基金经理；
广发价值领先
混合型证券投
资基金的基金
经理；广发鑫
睿一年持有期
混合型证券投
资基金的基金
经理；广发睿
恒进取一年持
有期混合型证
券投资基金的
基金经理；广
发睿合混合型
证券投资基金
的基金经理
2018-11-
05
- 11年
林英睿先生，经济学硕
士，持有中国证券投资
基金业从业证书。曾任
瑞银证券研究员，中欧
基金管理有限公司基金
经理助理兼研究员、基
金经理，广发基金管理
有限公司权益投资一部
研究员。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
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定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 10次，
其中 7次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余
3次为不同投资经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关投资
经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
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2022 年一季度，市场出现了大幅波动，对国内经济下行压力以及海外流动
性收紧给出了偏悲观的定价。从风格来看，价值风格跑赢成长风格，大小市值风
格差异不大。市场参与者对高频经济数据、海外流动性政策、区域地缘政治和国
内疫情变化等事件均反应较大：市场下跌一方面表征了悲观的预期，另一方面也
是对风险一定程度的释放。值得注意是，从去年四季度开始，市场出现了与过去
两三年不太一致的行为模式，比如尝试对部分周期行业的长期稳定性进行讨论，
对困境行业的反转赔率而不是胜率给予更重要的定价权重等等。抛开对错不谈，
这些行为发生的本身代表着市场的定价模型逐渐从较为单一化向多元化改变。我
们认为多元化定价的市场是更为健康而生机勃勃的。
一季度，本基金结构较为稳定。
最后，我们对 2022年 3月 21日东航MU5735不幸失事感到悲痛，向所有受
影响的人表示最深切的哀悼。习惯了去应对投资中所面临的不确定性和小概率事
件，但当现实生活中的灾难发生在眼前，我们仍然会在震惊中手足失措，数字和
生命永远没法对等。唯愿每一个起落平安，愿逝者安息，生者坚强。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为-4.16%，同期业绩比较基准收益率
为-11.58%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 1,463,245,734.40 73.37
其中：普通股 1,463,245,734.40 73.37
存托凭证 - -
2 固定收益投资 440,854,400.14 22.10
其中：债券 440,854,400.14 22.10
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 90,030,843.24 4.51
7 其他资产 306,015.96 0.02
8 合计 1,994,436,993.74 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
1,489.44
0.00
C 制造业 194,099,871.71 9.75
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 7,110.12 0.00
F 批发和零售业 104,370.34 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 644,596,390.88 32.39
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 278,537.74 0.01
J 金融业 468,330,045.20 23.54
K 房地产业 60,041,838.78 3.02
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 67,006.44 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 21,551.15 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 95,697,522.60 4.81
S 综合 - -
合计 1,463,245,734.40 73.53
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 601111 中国国航
16,643,46
5
151,621,966.15 7.62
2 601009 南京银行
13,575,57
7
144,851,406.59 7.28
3 600919 江苏银行
19,988,63
8
140,919,897.90 7.08
4 600926 杭州银行 9,851,419 138,806,493.71 6.98
5 600029 南方航空
19,918,49
4
123,295,477.86 6.20
6 600115 中国东航
24,446,45
5
114,409,409.40 5.75
7 300133 华策影视
18,838,09
5
95,697,522.60 4.81
8 002928 华夏航空 9,117,943 93,823,633.47 4.72
9 603885 吉祥航空 6,497,800 88,889,904.00 4.47
10 600459 贵研铂业 4,059,461 82,813,004.40 4.16
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 217,448,355.76 10.93
2 央行票据 - -
3 金融债券 223,406,044.38 11.23
其中：政策性金融债 223,406,044.38 11.23
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 440,854,400.14 22.15
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 190407 19农发 07 1,500,000
153,683,054.7
9
7.72
2 220001
22附息国
债 01
1,000,000
100,428,767.1
2
5.05
3 229902
22贴现国
债 02
800,000 79,506,184.62 4.00
4 170206 17国开 06 500,000 51,956,890.41 2.61
5 019654 21国债 06 366,900 37,513,404.02 1.89
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，杭州银行股份有限公司、中国
农业发展银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会或其
派出机构的处罚。华夏航空股份有限公司、中国东方航空股份有限公司、中国国
际航空股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国民用航空局的处罚。南京
银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家市场监督管理总局的处罚。
中国南方航空股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方国税局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合
同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出
现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股
票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 115,788.80
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 190,227.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 306,015.96
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,661,718,321.57
报告期期间基金总申购份额 319,482,022.04
减：报告期期间基金总赎回份额 149,132,280.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,832,068,063.61
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基
金的情况。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚富开放式证券投资基金设立的文件
2.《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》
3.《广发聚富开放式证券投资基金托管协议》
4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
5. 法律意见书
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6. 基金管理人业务资格批件、营业执照
7. 基金托管人业务资格批件和营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二二年四月二十一日
