招商安瑞进取债券型证券投资基金
2021年年度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2022年 3月 30日
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 1 页 共 54 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月29日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了
2021年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 12月 31日止。
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 2 页 共 54 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................ 1
1.2 目录 ................................................................................................................... 2
§2 基金简介 .................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................ 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................... 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................. 7
§4 管理人报告 ................................................................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................ 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................. 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................ 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .......................................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .......................................................11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................. 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................................... 13
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ............................................... 13
§5 托管人报告 ............................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
............................................................................................................................... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
§6 审计报告 .................................................................................................................. 14
6.1 审计报告的基本内容 ......................................................................................... 14
§7 年度财务报表 ........................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ....................................................................................................... 16
7.2 利润表 .............................................................................................................. 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ....................................................................... 18
7.4 报表附注 .......................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ........................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................... 41
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................ 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................... 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................... 43
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................ 45
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 45
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 3 页 共 54 页
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 45
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 46
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 46
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................. 46
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................. 46
8.12 投资组合报告附注........................................................................................... 46
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................. 48
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................. 48
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................. 48
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................... 49
§10 开放式基金份额变动 ............................................................................................... 49
§11 重大事件揭示.......................................................................................................... 49
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................ 49
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................ 49
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................... 50
11.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................... 50
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................... 50
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................... 50
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................... 50
11.8 其他重大事件 .................................................................................................. 51
§12 备查文件目录.......................................................................................................... 53
12.1 备查文件目录.................................................................................................. 53
12.2 存放地点......................................................................................................... 54
12.3 查阅方式......................................................................................................... 54
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 4 页 共 54 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商安瑞进取债券型证券投资基金
基金简称 招商安瑞进取债券
基金主代码 217018
交易代码 217018
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 3月 17日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 25,927,927.98份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在锁定投资组合下方风险的基础上，通过积极主动的可转债投资管理，
追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中可转
债的投资比例为基金资产的 20%-95%，股票、权证等权益类资产的投资
比例不高于基金资产的 20%，基金保留不低于基金资产净值 5%的现金或
者到期日在一年以内的政府债券。
在基金实际管理过程中，基金管理人将根据中国宏观经济情况和证券市
场的阶段性变化，在上述投资组合比例范围内，适时调整基金资产在股
票、债券及货币市场工具等投资品种间的配置比例。利用可转换债券兼
具权益类证券与固定收益类证券的特性，在不同市场周期下完成大类资
产配置的目标，在控制风险并保持良好流动性的基础上，追求超越业绩
比较基准的超额收益。
业绩比较基准 天相可转债指数收益率*60%+中债综合全价(总值)指数收益率*40%
风险收益特征
本基金属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和预期风险高于货币
市场基金，低于一般混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 秦一楠
联系电话 0755－83196666 010-66060069
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95599
传真 0755－83196475 010-68121816
注册地址 深圳市福田区深南大道 北京市东城区建国门内大街 69
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 5 页 共 54 页
7088号 号
办公地址
中国深圳深南大道
7088号招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 28
号凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码 518040 100031
法定代表人 王小青 谷澍
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
德勤华永会计师事务所（特殊
普通合伙）
中国上海市延安东路 222号外滩中心 30
楼
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年
本期已实现收益 1,634,422.31 4,589,141.53 2,726,832.02
本期利润 869,522.41 5,246,594.13 5,825,463.56
加权平均基金份额本期利润 0.0332 0.1727 0.1827
本期加权平均净值利润率 1.66% 9.09% 10.64%
本期基金份额净值增长率 1.86% 10.25% 11.08%
3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末
期末可供分配利润 16,672,613.64 15,869,702.89 12,888,806.03
期末可供分配基金份额利润 0.6430 0.5790 0.4267
期末基金资产净值 52,524,899.40 54,523,871.08 54,497,618.16
期末基金份额净值 2.026 1.989 1.804
3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末
基金份额累计净值增长率 102.60% 98.90% 80.40%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 6 页 共 54 页
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.40% 0.31% 4.02% 0.30% -2.62% 0.01%
过去六个月 1.60% 0.32% 8.55% 0.34% -6.95% -0.02%
过去一年 1.86% 0.34% 11.59% 0.31% -9.73% 0.03%
过去三年 24.75% 0.40% 29.83% 0.33% -5.08% 0.07%
过去五年 20.67% 0.39% 29.77% 0.32% -9.10% 0.07%
自基金合同
生效起至今
102.60% 0.52% 42.64% 0.67% 59.96% -0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 7 页 共 54 页
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格、公募基金投顾业务资格，在主动权
益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、FOF投资等领域全面布局。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张韵
本基金
基金经
2015年10
月 9日
- 9
女，理学硕士。2012年 9月加入国泰基
金管理有限公司，曾任研究员、基金经
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 8 页 共 54 页
理 理助理；2015年加入招商基金管理有限
公司，曾任招商安润保本混合型证券投
资基金、招商增荣灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）、招商安达灵活配置混
合型证券投资基金、招商兴华灵活配置
混合型证券投资基金、招商丰德灵活配
置混合型证券投资基金、招商睿诚定期
开放混合型证券投资基金、招商 3年封
闭运作战略配售灵活配置混合型证券投
资基金（LOF）基金经理，现任招商安
瑞进取债券型证券投资基金、招商安元
灵活配置混合型证券投资基金、招商兴
福灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。
尹晓红
本基金
基金经
理（已
离任）
2017年 4
月 8日
2021年 1
月 16日
8
女，硕士。2013年 7月加入招商基金管
理有限公司，曾任交易部交易员；2015
年 2月工作调动至招商财富资产管理有
限公司（招商基金全资子公司），任投资
经理；2016年 4月加入招商基金管理有
限公司，曾任高级研究员，招商安瑞进
取债券型证券投资基金、招商安润灵活
配置混合型证券投资基金、招商 3年封
闭运作战略配售灵活配置混合型证券投
资基金（LOF）基金经理，现任招商安
盈债券型证券投资基金、招商安庆债券
型证券投资基金、招商安阳债券型证券
投资基金、招商增浩一年定期开放混合
型证券投资基金、招商瑞和 1年持有期
混合型证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 9 页 共 54 页
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的规定，制
定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内
部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各
投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设
置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决
策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易
原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易
过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等
各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资
权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开
放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、
5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也
对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公
司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情形共发生过七次，原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发
生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 10 页 共 54 页
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年得益于我国政府在防治新冠疫情中的突出表现，国内生产开工明显受影响较海
外少，海外供应链的不足使得中国出口持续超预期并拉动了整体经济。因此 2021年上半年
在地产、出口、制造业投资的拉动下就基本已经可以确信中国经济全年将轻松达到年初设
定的目标。经济增长压力的减弱给我国带来了一个较好的窗口期，使得很多改革得以在下
半年开始推动。其中，对经济影响最为剧烈的莫过于房地产行业的监管。从数据来看，地
产行业从三季度开始融资端明显受限，开发贷及按揭贷款审批加严都对整体行业形成负面
冲击，造成土地成交数据快速下滑。“十一”期间中资美元债违约风险大幅上升，使得地
产行业在公开债融资方面雪上加霜，很多高杠杆地产公司面临流动性危机。随后销售下滑、
预售资金监管加严等等都使得整个行业带动整个地产产业链的风险持续暴露，经济受此影
响出现了明显的回落。除了地产行业外，“碳减排”政策的影响也对全年的经济尤其是价
格端造成一定的波动，2021 年缺水缺煤缺电致使很多大宗商品都面临供需缺口，三季度初
多地开始严格执行“碳减排”，导致大宗商品的价格在供不应求的情况下快速上升，给
PPI 带来较大上行压力。随着四季度中央出手干预煤价，才使得大宗商品的价格趋于稳定。
然而，大宗商品价格的上涨对于我国 CPI 的传导明显较弱，这点与海外的情况有显著区别。
CPI 保持低位的原因除了和我国价格构成因子有关，也与我国需求走弱有关，这也是为什
么在 PPI 持续上行的过程中，我国央行依然没有紧缩压力的原因。全年来看，央行在货币
政策方面依然保持稳健，分别在 7月和 12月下调存款准备金率，除了对冲一部分的资金缺
口外，也起到降低银行资金成本的作用，使得银行能更好地将价格传导给实体经济尤其中
小微企业，全年 DR007 基本保持稳定。财政政策方面，今年整体财政收入有明显改善，经
济增长压力小，广义财政支出明显弱于预期。从专项债的发行节奏来看，上半年的发行比
例远低于历史同期，大量的债集中在四季度发行也是出于对跨周期调节的考虑。总结 2021
年，经济增速逐季下滑，PPI逐季走高是最明显的特征。
市场回顾：
债券市场开年受流动性超预期的宽松影响，收益率先出现下行，随着央行在春节前主
动收紧流动性，收益率小幅反弹，但由于经济环比动能开始走弱叠加央行货币政策维持稳
健，债券收益率自春节后开始了一个持续下行的过程，7 月超市场预期的降准推动 10 年期
国债跌破 3%。10月对于货币宽松预期的落空加上地产风险的暴露使得收益率有个小幅反弹，
但随后经济持续走弱促使利率继续下行。全年债券市场可以说走了个牛市，但股市的走势
明显复杂的多。开年基金重仓股的暴涨为后续的大跌埋下隐忧，市场风格过于极致，很多
个股透支了未来的估值，春节后市场就开始了一波大幅调整，基金重仓股跌幅较大。4 月
份开始以新能源车为代表市场逐步企稳，随后光伏、风电等纷纷表现，市场热点层出不穷。
8、9月份市场出现调整，但个股依然有机会，10月开始汽车零部件也开始呈现出板块性机
会。截止年末，上证综指录得 4.80%的涨幅，创业板上涨 12.02%。
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 11 页 共 54 页
基金操作回顾：
本基金的主要配置资产为可转债和股票。2021 年，我们严格遵照基金合同的相关约定，
按照既定的投资流程进行了规范运作。对权益部分保持较高仓位，增持了光伏、风电、新
能源车等景气度高、增速快、需求好的个股，减持了基本面较弱的消费、医药个股，对行
业不进行显著偏离。可转债部分我们增加了底部品种的配置比例，减持高估值交易拥挤的
赛道转债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为 1.86%，同期业绩基准增长率为 11.59%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2022 年我们认为是宏观大年，意味着宏观的重要性较之前几年明显提升，其中最重要
的是对政策的研判。目前在房地产公司去杠杆的过程中，地产加上相关产业链对经济的拖
累非常显著，而我们判断地产不会出现硬着陆的风险，因为此举会对经济造成重大负面影
响。因此全年来看货币政策和财政政策都将较去年更为积极，货币宽松在一季度依然有空
间，财政的发力也会在上半年较为显著，另外地产的强监管在 2022年可能也会有所放松。
除了国内的政策外，海外的政策同样值得高度关注，随着海外疫情常态化、经济复苏强劲、
通胀持续超预期迫使各国央行不得不考虑退出货币宽松的路径。2022 年全年可能都是货币
常态化为主题的一年，我们需要持续跟踪海外经济体的经济数据，对货币政策有所预判，
因为其政策的变化将对资产价格有重要的影响。目前来看，全球大宗商品很多面临供需缺
口，通胀压力依然很大，目前美国已经形成工资消费的螺旋上升，价格将持续维持在高位。
美联储加息已经板上定钉，唯一的分歧是全年加息的次数，这个需要持续对通胀跟踪。
2022 年是海外流动性收紧、国内流动性宽松的一年，对于资产价格来说，就是利好和利多
互相拔河的一年，这也注定了股票的波动将显著加大，尤其需要关注海外流动性收紧对高
成长高估值股票的压力。对于债券来说，目前的利率水平已经反映了对未来宽松货币政策
的预期，但并未反应从宽货币到宽信用的传导，一旦货币宽松低于预期或者宽信用开始得
到证实，则债券收益率将会有上行的风险。整体来说，我们对 2022年的债券市场保持谨慎，
但对权益市场的结构性机会保持乐观。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益
的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基
金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面
进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 12 页 共 54 页
1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括不定期推送监管动态和风险
案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类
合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识；
2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型
等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，公司合规审计部
门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查；
4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度
提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制
度体系，更好的防范法律风险和合规风险。
报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司
相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同
和招募说明书的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者
利益的情形。报告期内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限
制被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定
和要求。报告期内，本基金未出现因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份
额持有人利益的投资失误行为。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利
益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理
有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执
行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合
规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的
专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策
和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 13 页 共 54 页
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报
告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益
部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资
基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—招商
基金管理有限公司 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日基金的投资运作，进行了认真、独
立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额
持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本托管人认为, 招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额
持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 14 页 共 54 页
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告
中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准
确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商安瑞进取债券型证券投资基金全体持有人
审计意见
我们审计了招商安瑞进取债券型证券投资基金的财务报
表，包括 2021年 12月 31日的资产负债表，2021年度的
利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表
附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实
务操作的有关规定编制，公允反映了招商安瑞进取债券型
证券投资基金 2021年 12月 31日的财务状况以及 2021
年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部
分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于招商安瑞进取债券型证
券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相
信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意
见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
招商基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层
对其他信息负责。其他信息包括招商安瑞进取债券型证券
投资基金年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我
们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也
不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信
息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在
审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在
重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 15 页 共 54 页
错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项
需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监
督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而
导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估招商安瑞
进取债券型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经
营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金
管理人管理层计划清算招商安瑞进取债券型证券投资基
金、终止经营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督招商安瑞进取债券型证券投
资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的
审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照
审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错
报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经
济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判
断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可
能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出
会计估计及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对招商安
瑞进取债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑
的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们
得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审
计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如
果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或
情况可能导致招商安瑞进取债券型证券投资基金不能持
续经营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 16 页 共 54 页
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识
别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 汪芳 刘典昆
会计师事务所的地址 中国上海市延安东路 222号外滩中心 30楼
审计报告日期 2022年 3月 29日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商安瑞进取债券型证券投资基金
报告截止日：2021年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末 2021年 12月 31
日
上年度末 2020年 12月
31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 3,458,013.41 3,647,653.65
结算备付金
112,328.12 118,323.12
存出保证金
3,944.27 5,051.57
交易性金融资产 7.4.7.2 49,544,218.09 52,277,046.99
其中：股票投资
7,412,232.38 8,270,410.84
基金投资
- -
债券投资
42,131,985.71 44,006,636.15
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
101,136.69 -
应收利息 7.4.7.5 190,254.69 340,569.88
应收股利
- -
应收申购款
449.69 44,512.64
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
53,410,344.96 56,433,157.85
负债和所有者权益 附注号
本期末 2021年 12月 31
日
上年度末 2020年 12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 17 页 共 54 页
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 700,000.00
应付证券清算款
316,314.31 263,371.34
应付赎回款
872.43 379,330.18
应付管理人报酬
34,581.86 36,906.05
应付托管费
8,645.47 9,226.50
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 11,966.83 6,812.56
应交税费
393,290.39 393,406.29
应付利息
-226.03 230.70
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 120,000.30 120,003.15
负债合计
885,445.56 1,909,286.77
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 25,927,927.98 27,410,743.29
未分配利润 7.4.7.10 26,596,971.42 27,113,127.79
所有者权益合计
52,524,899.40 54,523,871.08
负债和所有者权益总计
53,410,344.96 56,433,157.85
注：报告截止日2021年12月31日，基金份额净值2.026元，基金份额总额25,927,927.98
份。
7.2 利润表
会计主体：招商安瑞进取债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期 2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间2020年
1月 1日至 2020年 12
月 31日
一、收入
1,643,744.41 6,174,650.61
1.利息收入
643,311.23 851,018.32
其中：存款利息收入 7.4.7.11 28,912.95 29,324.21
债券利息收入
614,398.28 821,463.51
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- 230.60
其他利息收入
- -
证券出借利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
1,758,849.51 4,650,648.84
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 18 页 共 54 页
其中：股票投资收益 7.4.7.12 840,480.71 3,038,571.10
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 835,185.63 1,547,366.21
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 83,183.17 64,711.53
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.17 -764,899.90 657,452.60
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.18 6,483.57 15,530.85
减：二、费用
774,222.00 928,056.48
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 418,741.38 461,344.49
2.托管费 7.4.10.2.2 104,685.40 115,336.05
3.销售服务费
- -
4.交易费用 7.4.7.19 66,737.80 96,421.25
5.利息支出
22,133.33 92,272.27
其中：卖出回购金融资产
支出
22,133.33 92,272.27
6.税金及附加
1,074.17 1,548.86
7.其他费用 7.4.7.20 160,849.92 161,133.56
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
869,522.41 5,246,594.13
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
869,522.41 5,246,594.13
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商安瑞进取债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
27,410,743.29 27,113,127.79 54,523,871.08
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 869,522.41 869,522.41
三、本期基金份额交易产 -1,482,815.31 -1,385,678.78 -2,868,494.09
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 19 页 共 54 页
生的基金净值变动数（净
值减少以“－”号填列）
其中：1.基金申购款 7,958,757.12 8,045,525.13 16,004,282.25
2.基金赎回款 -9,441,572.43 -9,431,203.91 -18,872,776.34
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
25,927,927.98 26,596,971.42 52,524,899.40
项目
上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
30,207,538.22 24,290,079.94 54,497,618.16
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 5,246,594.13 5,246,594.13
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“－”号填列）
-2,796,794.93 -2,423,546.28 -5,220,341.21
其中：1.基金申购款 14,726,734.15 13,293,388.45 28,020,122.60
2.基金赎回款 -17,523,529.08 -15,716,934.73 -33,240,463.81
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
27,410,743.29 27,113,127.79 54,523,871.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____王小青___
____欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商安瑞进取债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管
理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安瑞进取债券型证券投资基金
基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监
会”)证监许可[2010]1793 号文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金，存续期限为
不定期，首次设立募集基金份额为 2,463,195,422.37份，经德勤华永会计师事务所有限公
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 20 页 共 54 页
司验证，并出具了编号为德师报(验)字(11)第 0014号验资报告。《招商安瑞进取债券型证
券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2011年 3月 17日正式生效。本基金的基
金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称
“中国农业银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商
安瑞进取债券型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为主要为
具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行交易的债券(包括可转债、国债、央行票据、
公司债、企业债、短期融资券、政府机构债、政策性金融机构金融债、商业银行金融债、
资产支持证券等)、股票、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。本基金的投资组合为：对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的
80%，其中可转债的投资比例为基金资产的 20%-95%，股票、权证等权益类资产的投资比例
不高于基金资产的 20%，基金保留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的
政府债券。本基金的业绩比较基准为 60%×天相可转债指数收益率+40%×中债综合全价(总
值)指数收益率。
7.4.2
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准
则”)以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信
息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年 12月 31日的财务状况以及自 2021
年 1月 1日至 2021年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1)金融资产的分类
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 21 页 共 54 页
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产
划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表
中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等
在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款
项。
2)金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其他金融负债包括各类应付款项、卖
出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资
产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或
上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的
相关交易费用计入初始确认金额。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照
公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进
行后续计量。当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的
成本按移动加权平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能
终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账
面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期
损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根
据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值
是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关
资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 22 页 共 54 页
1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益
品种(可转换债券和私募债券除外)，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估
值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股
票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等，按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。
3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了
重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必
要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允
价值。
4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与
者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允
价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、
参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采
用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权
利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和
金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资
产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起
的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引
起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相
关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分
各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平
准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利
润)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 23 页 共 54 页
1)利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。除贴息债外的债券利息收入在持有
债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣
代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的
附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息
逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资
收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买入返售金融资
产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
2)投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若
有)后的差额确认。
资产支持证券投资收益为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持
证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确
认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣
代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
3)公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公
允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬和基金托管费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法
逐日计提。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定
的金额计入交易费用。卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期
内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1)本基金的每份基金份额享有同等分配权；
2)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每份基
金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%；
3)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于
面值，基金收益分配基准日即基金可供分配利润计算截止日；
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 24 页 共 54 页
4)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金红
利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
5)基金可供分配利润为正的情况下，方可进行收益分配；
6)投资者的现金红利和分红再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2 位，小数点
后第 3位开始舍去，舍去部分归基金资产；
7)若基金合同生效不满 3个月，可不进行收益分配；
8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13
分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，
且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一
致
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下
类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公
开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停
牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金
投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6 号)，在估值日按照该通知
规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。
2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》
(中国证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
(中基协发[2013]13 号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市
场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定
收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券
交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除
外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 25 页 共 54 页
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
2008年 9月 18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通
知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通
知》、财政部、税务总局、证监会公告 2019年第 78号《关于继续实施全国中小企业股份转
让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2015]101号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营
业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金
融业有关政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资
产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如
下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股
票、债券免征增值税；2018年 1月 1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管
产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全
额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所
得额；持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的
税率计征个人所得税。
(4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受
让方不再缴纳印花税。
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 26 页 共 54 页
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税
额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1
银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
活期存款 3,458,013.41 3,647,653.65
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 3,458,013.41 3,647,653.65
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2021年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,949,499.16 7,412,232.38 462,733.22
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 39,820,188.38 42,131,985.71 2,311,797.33
银行间市场 - - -
合计 39,820,188.38 42,131,985.71 2,311,797.33
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 46,769,687.54 49,544,218.09 2,774,530.55
项目
上年度末 2020年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 5,895,338.23 8,270,410.84 2,375,072.61
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 42,842,278.31 44,006,636.15 1,164,357.84
银行间市场 - - -
合计 42,842,278.31 44,006,636.15 1,164,357.84
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 48,737,616.54 52,277,046.99 3,539,430.45
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 27 页 共 54 页
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4
买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无各项买入返售金融资产。
7.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5
应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
应收活期存款利息 672.18 635.14
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 50.60 53.20
应收债券利息 189,530.11 339,879.34
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 1.80 2.20
合计 190,254.69 340,569.88
7.4.7.6
其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 11,966.83 6,812.56
银行间市场应付交易费用 - -
合计 11,966.83 6,812.56
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 0.30 3.15
应付证券出借违约金 - -
预提费用 120,000.00 120,000.00
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 28 页 共 54 页
合计 120,000.30 120,003.15
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 27,410,743.29 27,410,743.29
本期申购 7,958,757.12 7,958,757.12
本期赎回（以“-”号填列） -9,441,572.43 -9,441,572.43
基金份额折算变动份额 - -
本期末 25,927,927.98 25,927,927.98
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
7.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 15,869,702.89 11,243,424.90 27,113,127.79
本期利润 1,634,422.31 -764,899.90 869,522.41
本期基金份额交易产
生的变动数
-831,511.56 -554,167.22 -1,385,678.78
其中：基金申购款 4,786,602.14 3,258,922.99 8,045,525.13
基金赎回款 -5,618,113.70 -3,813,090.21 -9,431,203.91
本期已分配利润 - - -
本期末 16,672,613.64 9,924,357.78 26,596,971.42
7.4.7.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
活期存款利息收入 27,638.11 24,701.82
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 1,203.69 4,498.90
其他 71.15 123.49
合计 28,912.95 29,324.21
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
股票投资收益——买卖股票差价 840,480.71 3,038,571.10
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 29 页 共 54 页
收入
股票投资收益——赎回差价收入 - -
股票投资收益——申购差价收入 - -
股票投资收益——证券出借差价
收入
- -
合计 840,480.71 3,038,571.10
7.4.7.12.2
股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
卖出股票成交总额 22,090,041.04 33,053,382.50
减：卖出股票成本总额 21,249,560.33 30,014,811.40
买卖股票差价收入 840,480.71 3,038,571.10
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票赎回差价收入。
7.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票申购差价收入。
7.4.7.12.5 股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无证券出借差价收入。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
债券投资收益——买卖债券（、
债转股及债券到期兑付）差价收
入
835,185.63 1,547,366.21
债券投资收益——赎回差价收
入
- -
债券投资收益——申购差价收
入
- -
合计 835,185.63 1,547,366.21
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 30 页 共 54 页
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
36,043,058.69 33,051,404.20
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
34,804,660.70 31,240,189.02
减：应收利息总额 403,212.36 263,848.97
买卖债券差价收入 835,185.63 1,547,366.21
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 31 页 共 54 页
股票投资产生的股利收益 83,183.17 64,711.53
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 83,183.17 64,711.53
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期 2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
1.交易性金融资产 -764,899.90 657,452.60
——股票投资 -1,912,339.39 1,066,640.30
——债券投资 1,147,439.49 -409,187.70
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计 -764,899.90 657,452.60
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
基金赎回费收入 6,483.57 15,530.85
合计 6,483.57 15,530.85
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
交易所市场交易费用 66,737.80 96,140.00
银行间市场交易费用 - 281.25
合计 66,737.80 96,421.25
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
审计费用 40,000.00 40,000.00
信息披露费 80,000.00 80,000.00
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 32 页 共 54 页
证券出借违约金 - -
银行费用 3,649.92 3,933.56
其他 37,200.00 37,200.00
合计 160,849.92 161,133.56
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行股份有限公司 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：1、本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
2、基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 33 页 共 54 页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的管
理费
418,741.38 461,344.49
其中：支付销售机构的客户
维护费
170,601.51 218,628.20
支付投资顾问的投资顾问费 - -
注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.80%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.80%÷当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的托
管费
104,685.40 115,336.05
注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期
限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化
期限费率的证券出借业务的情况。
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 34 页 共 54 页
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
招商财富资产管理有限
公司
2,475,983.66 9.55% - -
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期 2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行-
活期
3,458,013.41 27,638.11 3,647,653.65 24,701.82
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行约定利率计
息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2021年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：
股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 35 页 共 54 页
位：
张）
113052 兴业转债
2021年
12月29
日
2022年
1月 14
日
新债未
上市
100.00 100.00 490 48,999.36 48,999.36 -
注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据公告的限售期限估算的流通日期，最终
日期以上市公司公告为准。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、银行存款等。
与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政
策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本
基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管
理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适
当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本
基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，
监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管
理部等多层次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 36 页 共 54 页
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本
基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；
本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割
方式，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理
人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比
例来管理信用风险。附注7.4.13.2.1至7.4.13.2.6列示了于本报告期末本基金所持有的债
券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票
据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
AAA 26,303,860.46 23,093,764.33
AAA以下 11,591,425.25 10,662,486.82
未评级 - -
合计 37,895,285.71 33,756,251.15
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 37 页 共 54 页
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
本基金本报告期末及上年度末无金融资产和金融负债的到期期限分析。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项
的风险。本基金流动性风险来源于基金约定开放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部
分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的金融资产主要在证券交易所和银行间同
业市场交易。除附注 7.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有
其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所持有的金融负债的
合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日
且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，
设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基
金持有人利益。
日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，
通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。
同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入
短期资金，以缓解流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率
重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公
允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2021年 12
月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 38 页 共 54 页
银行存款 3,458,013.41 - - - 3,458,013.41
结算备付金 112,328.12 - - - 112,328.12
存出保证金 3,944.27 - - - 3,944.27
交易性金融资产 12,602,880.00 17,847,304.47 11,681,801.24 7,412,232.38 49,544,218.09
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
应收利息 - - - 190,254.69 190,254.69
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 449.69 449.69
应收证券清算款 - - - 101,136.69 101,136.69
其他资产 - - - - -
资产总计 16,177,165.80 17,847,304.47 11,681,801.24 7,704,073.45 53,410,344.96
负债
应付赎回款 - - - 872.43 872.43
应付管理人报酬 - - - 34,581.86 34,581.86
应付托管费 - - - 8,645.47 8,645.47
应付证券清算款 - - - 316,314.31 316,314.31
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 11,966.83 11,966.83
应付利息 - - - -226.03 -226.03
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 393,290.39 393,290.39
其他负债 - - - 120,000.30 120,000.30
负债总计 - - - 885,445.56 885,445.56
利率敏感度缺口 16,177,165.80 17,847,304.47 11,681,801.24 6,818,627.89 52,524,899.40
上年度末 2020年
12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,647,653.65 - - - 3,647,653.65
结算备付金 118,323.12 - - - 118,323.12
存出保证金 5,051.57 - - - 5,051.57
交易性金融资产 19,872,581.10 21,254,070.90 2,879,984.15 8,270,410.84 52,277,046.99
买入返售金融资
产
- - - - -
应收利息 - - - 340,569.88 340,569.88
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 44,512.64 44,512.64
应收证券清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 23,643,609.44 21,254,070.90 2,879,984.15 8,655,493.36 56,433,157.85
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 39 页 共 54 页
负债
应付赎回款 - - - 379,330.18 379,330.18
应付管理人报酬 - - - 36,906.05 36,906.05
应付托管费 - - - 9,226.50 9,226.50
应付证券清算款 - - - 263,371.34 263,371.34
卖出回购金融资
产款
700,000.00 - - - 700,000.00
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 6,812.56 6,812.56
应付利息 - - - 230.70 230.70
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 393,406.29 393,406.29
其他负债 - - - 120,003.15 120,003.15
负债总计 700,000.00 - - 1,209,286.77 1,909,286.77
利率敏感度缺口 22,943,609.44 21,254,070.90 2,879,984.15 7,446,206.59 54,523,871.08
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1.若市场利率平行上升或下降 50个基点
2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2021年 12
月 31日 ）
上年度末（ 2020年 12
月 31日 ）
1. 市场利率平行上升 50个基点 -670,789.63 -376,122.08
2. 市场利率平行下降 50个基点 692,264.99 385,525.13
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价
格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种
相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所有市场
价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置
和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场
价格风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 40 页 共 54 页
（%）
交易性金融资产-
股票投资
7,412,232.38 14.11 8,270,410.84 15.17
交易性金融资产-
基金投资
- - - -
交易性金融资产-
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产-权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 7,412,232.38 14.11 8,270,410.84 15.17
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
2.其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2021年 12
月 31日 ）
上年度末（ 2020年 12
月 31日 ）
1. 权益性投资的市场价格上升
5%
370,611.62 413,520.54
2. 权益性投资的市场价格下降
5%
-370,611.62 -413,520.54
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收账款和其他金融负债等，其账面价值
与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于本报告期末的账面
价值。
单位：人民币元
资产
本期末(2021年 12月 31日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 7,412,232.38 - - 7,412,232.38
债券投资 37,315,286.35 4,816,699.36 - 42,131,985.71
基金投资 - - - -
合计 44,727,518.73 4,816,699.36 - 49,544,218.09
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 41 页 共 54 页
资产
上年度末(2020年 12月 31日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 8,270,410.84 - - 8,270,410.84
债券投资 33,728,251.52 10,278,384.63 - 44,006,636.15
基金投资 - - - -
合计 41,998,662.36 10,278,384.63 - 52,277,046.99
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程
度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
本基金银行间市场交易的固定收益品种、以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品
种(可转换债券和可交换债券除外)按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值，相关固定
收益品种的公允价值层次归入第二层次。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 7,412,232.38 13.88
其中：股票 7,412,232.38 13.88
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 42,131,985.71 78.88
其中：债券 42,131,985.71 78.88
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,570,341.53 6.68
8 其他资产 295,785.34 0.55
9 合计 53,410,344.96 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 42 页 共 54 页
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 274,744.00 0.52
C 制造业 5,885,599.38 11.21
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 206,000.00 0.39
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 594,828.00 1.13
K 房地产业 433,791.00 0.83
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 17,270.00 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,412,232.38 14.11
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 002241 歌尔股份 8,800 476,080.00 0.91
2 300014 亿纬锂能 3,700 437,266.00 0.83
3 600031 三一重工 17,500 399,000.00 0.76
4 688599 天合光能 4,653 367,121.70 0.70
5 600585 海螺水泥 7,500 302,250.00 0.58
6 601088 中国神华 12,200 274,744.00 0.52
7 002271 东方雨虹 5,100 268,668.00 0.51
8 601636 旗滨集团 15,700 268,470.00 0.51
9 300450 先导智能 3,580 266,244.60 0.51
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 43 页 共 54 页
10 002459 晶澳科技 2,700 250,290.00 0.48
11 300842 帝科股份 3,000 240,000.00 0.46
12 600048 保利发展 14,100 220,383.00 0.42
13 000002 万科 A 10,800 213,408.00 0.41
14 002475 立讯精密 4,300 211,560.00 0.40
15 000739 普洛药业 6,000 210,540.00 0.40
16 300059 东方财富 5,600 207,816.00 0.40
17 601668 中国建筑 41,200 206,000.00 0.39
18 601058 赛轮轮胎 13,800 204,102.00 0.39
19 600030 中信证券 7,600 200,716.00 0.38
20 300296 利亚德 19,100 195,775.00 0.37
21 600690 海尔智家 6,500 194,285.00 0.37
22 002032 苏泊尔 3,100 192,944.00 0.37
23 600809 山西汾酒 600 189,468.00 0.36
24 600906 财达证券 14,600 186,296.00 0.35
25 600872 中炬高新 4,900 186,053.00 0.35
26 002791 坚朗五金 1,000 181,590.00 0.35
27 688383 新益昌 1,477 178,332.98 0.34
28 300219 鸿利智汇 11,100 175,491.00 0.33
29 603816 顾家家居 2,000 154,320.00 0.29
30 300750 宁德时代 200 117,600.00 0.22
31 002223 鱼跃医疗 2,700 102,060.00 0.19
32 002371 北方华创 200 69,404.00 0.13
33 603986 兆易创新 196 34,466.60 0.07
34 002034 旺能环境 1,000 17,270.00 0.03
35 300628 亿联网络 150 12,217.50 0.02
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 002271 东方雨虹 876,240.00 1.61
2 601636 旗滨集团 546,696.00 1.00
3 601658 邮储银行 544,517.00 1.00
4 601111 中国国航 534,089.00 0.98
5 600809 山西汾酒 503,330.00 0.92
6 300059 东方财富 469,195.00 0.86
7 002791 坚朗五金 442,624.00 0.81
8 002241 歌尔股份 437,181.00 0.80
9 300012 华测检测 423,269.00 0.78
10 600031 三一重工 397,817.00 0.73
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 44 页 共 54 页
11 300842 帝科股份 396,099.00 0.73
12 603060 国检集团 372,043.00 0.68
13 600019 宝钢股份 363,192.00 0.67
14 600507 方大特钢 362,755.00 0.67
15 603008 喜临门 362,318.00 0.66
16 300496 中科创达 356,297.00 0.65
17 603185 上机数控 347,614.00 0.64
18 300450 先导智能 343,844.60 0.63
19 300850 新强联 331,628.00 0.61
20 300122 智飞生物 316,536.00 0.58
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600031 三一重工 762,456.00 1.40
2 601100 恒立液压 684,593.44 1.26
3 600809 山西汾酒 565,752.80 1.04
4 002271 东方雨虹 525,889.00 0.96
5 601111 中国国航 485,361.00 0.89
6 601658 邮储银行 480,758.00 0.88
7 002192 融捷股份 477,929.00 0.88
8 300760 迈瑞医疗 469,770.00 0.86
9 688036 传音控股 459,422.95 0.84
10 300012 华测检测 430,249.00 0.79
11 002444 巨星科技 396,468.00 0.73
12 688363 华熙生物 395,199.85 0.72
13 603345 安井食品 392,503.00 0.72
14 300850 新强联 391,992.00 0.72
15 600426 华鲁恒升 388,115.00 0.71
16 603899 晨光文具 382,607.00 0.70
17 603185 上机数控 377,693.00 0.69
18 603659 璞泰来 376,711.00 0.69
19 688169 石头科技 372,093.96 0.68
20 601799 星宇股份 370,404.00 0.68
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 45 页 共 54 页
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 22,303,721.26
卖出股票收入（成交）总额 22,090,041.04
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的
股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 4,236,700.00 8.07
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 37,895,285.71 72.15
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 42,131,985.71 80.21
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 132011 17浙报 EB 48,500 4,932,450.00 9.39
2 132015 18中油 EB 46,900 4,874,317.00 9.28
3 132008 17山高 EB 36,000 3,804,480.00 7.24
4 110079 杭银转债 26,250 3,269,175.00 6.22
5 113042 上银转债 26,380 2,785,464.20 5.30
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 46 页 共 54 页
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除杭银转债（证券代码 110079）、南银转债（证券代
码 113050）、上银转债（证券代码 113042）、苏银转债（证券代码 110053）外其他证券的
发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
1、杭银转债（证券代码 110079）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、违反反洗钱法、未依法
履行职责等原因,多次受到监管机构的处罚。
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 47 页 共 54 页
2、南银转债（证券代码 113050）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责等原因,
多次受到监管机构的处罚。
3、上银转债（证券代码 113042）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责等原因，
多次受到监管机构的处罚。
4、苏银转债（证券代码 110053）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责等原因，
多次受到监管机构的处罚。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,944.27
2 应收证券清算款 101,136.69
3 应收股利 -
4 应收利息 190,254.69
5 应收申购款 449.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 295,785.34
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 132011 17浙报 EB 4,932,450.00 9.39
2 132015 18中油 EB 4,874,317.00 9.28
3 132008 17山高 EB 3,804,480.00 7.24
4 110079 杭银转债 3,269,175.00 6.22
5 113042 上银转债 2,785,464.20 5.30
6 110053 苏银转债 2,613,388.80 4.98
7 110045 海澜转债 1,520,740.00 2.90
8 113050 南银转债 1,017,552.00 1.94
9 110064 建工转债 978,350.00 1.86
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 48 页 共 54 页
10 127033 中装转 2 930,520.80 1.77
11 123049 维尔转债 837,504.00 1.59
12 113044 大秦转债 796,723.20 1.52
13 128141 旺能转债 750,984.00 1.43
14 110075 南航转债 685,250.00 1.30
15 113011 光大转债 672,120.00 1.28
16 127007 湖广转债 634,000.00 1.21
17 128013 洪涛转债 619,500.00 1.18
18 113017 吉视转债 580,400.00 1.10
19 113033 利群转债 553,200.00 1.05
20 110052 贵广转债 548,800.00 1.04
21 123087 明电转债 539,880.00 1.03
22 110034 九州转债 531,000.00 1.01
23 132022 20广版 EB 377,245.00 0.72
24 128035 大族转债 362,691.00 0.69
25 113605 大参转债 352,830.00 0.67
26 113049 长汽转债 344,452.50 0.66
27 132017 19新钢 EB 152,320.00 0.29
28 110056 亨通转债 129,467.80 0.25
29 132021 19中电 EB 62,130.00 0.12
30 123107 温氏转债 10,798.40 0.02
31 128075 远东转债 10,342.40 0.02
32 110061 川投转债 9,315.00 0.02
33 127011 中鼎转 2 8,497.60 0.02
34 113030 东风转债 7,598.00 0.01
35 128136 立讯转债 3,660.67 0.01
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
（户）
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,579 16,420.47 4,667,318.70 18.00% 21,260,609.28 82.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 49 页 共 54 页
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
83.24 0.0003%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2011年 3月 17日)基金份额
总额
2,463,195,422.37
本报告期期初基金份额总额 27,410,743.29
本报告期基金总申购份额 7,958,757.12
减：报告期基金总赎回份额 9,441,572.43
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 25,927,927.98
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据本基金管理人 2021 年 3 月 6 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会
2021年第二次会议审议通过，同意沙骎先生离任副总经理。
根据本基金管理人 2021 年 6 月 5 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会
2021 年第六次会议审议通过，同意选举王小青先生担任公司董事长，刘辉女士不再担任公
司董事长。
根据本基金管理人 2021 年 9 月 25 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会
2021 年第七次会议审议通过，王小青先生离任公司总经理职务、代为履行公司总经理职
务。
2021年 5月，中国农业银行总行决定谭敦宇任托管业务部总裁。
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 50 页 共 54 页
2021年 8月，中国农业银行总行决定王霄勇任托管业务部副总裁。
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已
为本基金提供审计服务 11年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
的报酬为人民币 40,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2 15,047,168.07 33.89% 14,012.82 34.86% -
天风证券 1 7,719,825.30 17.39% 7,189.53 17.88% -
东方财富 1 5,709,349.10 12.86% 4,175.11 10.39% -
方正证券 1 5,427,064.44 12.22% 5,054.28 12.57% -
海通证券 1 3,654,172.96 8.23% 3,403.24 8.47% -
山西证券 1 3,574,305.60 8.05% 3,328.70 8.28% -
西南证券 1 1,886,729.02 4.25% 1,757.26 4.37% -
川财证券 2 1,375,147.81 3.10% 1,280.73 3.19% -
东方证券 1 - - - - -
中信建投
证券
1 - - - - -
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 51 页 共 54 页
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、
路演质量、联合调研质量等维度进行打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综
合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
华泰证券 22,568,671.79 52.30% 51,400,000.00 44.77% - -
天风证券 4,513,264.87 10.46% - - - -
东方财富 3,409,261.40 7.90% 31,300,000.00 27.26% - -
方正证券 644,174.50 1.49% 2,800,000.00 2.44% - -
海通证券 2,631,068.50 6.10% 10,300,000.00 8.97% - -
山西证券 2,685,689.86 6.22% - - - -
西南证券 3,002,354.60 6.96% 12,800,000.00 11.15% - -
川财证券 3,696,402.94 8.57% 6,200,000.00 5.40% - -
东方证券 - - - - - -
中信建投
证券
- - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
招商基金管理有限公司关于基金直销账户信息
变更的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-01-13
2
关于招商安瑞进取债券型证券投资基金基金经
理变更的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-01-16
3
招商安瑞进取债券型证券投资基金基金产品资
料概要更新
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-01-20
4
招商安瑞进取债券型证券投资基金更新的招募
说明书（二零二一年第一号）
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-01-20
5
招商安瑞进取债券型证券投资基金2020年第4
季度报告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-01-21
6 招商基金管理有限公司旗下基金 2020年第 4 中国证券报及基金管 2021-01-21
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 52 页 共 54 页
季度报告提示性公告 理人网站
7
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-03-06
8
招商安瑞进取债券型证券投资基金更新的招募
说明书（二零二一年第二号）
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-03-16
9
招商安瑞进取债券型证券投资基金基金产品资
料概要更新
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-03-16
10
招商基金管理有限公司旗下基金 2020年年度
报告提示性公告
中国证券报及基金管
理人网站
2021-03-30
11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2020年年
度报告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-03-30
12
招商基金管理有限公司旗下基金 2021年第 1
季度报告提示性公告
中国证券报及基金管
理人网站
2021-04-21
13
招商安瑞进取债券型证券投资基金2021年第1
季度报告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-04-21
14
招商基金管理有限公司关于修订旗下部分公募
基金基金合同的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-04-27
15
招商安瑞进取债券型证券投资基金托管协议
（2021年 4月 27日修订）
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-04-27
16
招商安瑞进取债券型证券投资基金基金合同
（2021年 4月 27日修订）
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-04-27
17
招商安瑞进取债券型证券投资基金更新的招募
说明书（二零二一年第三号）
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-04-30
18
招商安瑞进取债券型证券投资基金基金产品资
料概要更新
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-04-30
19
招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完
善身份信息资料的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-05-07
20
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-06-05
21
招商基金管理有限公司关于降低旗下部分基金
业务最低限额的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-06-08
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 53 页 共 54 页
22
招商安瑞进取债券型证券投资基金2021年第2
季度报告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-07-20
23
招商基金管理有限公司旗下基金 2021年第 2
季度报告提示性公告
中国证券报及基金管
理人网站
2021-07-20
24
关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行
诈骗活动的特别提示公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-08-12
25
招商基金管理有限公司旗下基金 2021年中期
报告提示性公告
中国证券报及基金管
理人网站
2021-08-30
26
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年中
期报告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-08-30
27
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-09-25
28
招商基金管理有限公司旗下基金 2021年第 3
季度报告提示性公告
中国证券报及基金管
理人网站
2021-10-26
29
招商安瑞进取债券型证券投资基金2021年第3
季度报告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-10-26
30
招商基金管理有限公司关于旗下部分公开募集
证券投资基金可投资于北京证券交易所股票的
公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-11-16
31
关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行
诈骗活动的特别提示公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-12-07
32
招商基金管理有限公司关于基金美元直销账户
信息变更的公告
中国证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-12-31
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商安瑞进取债券型证券投资基金设立的文件；
3、《招商安瑞进取债券型证券投资基金基金合同》；
4、《招商安瑞进取债券型证券投资基金托管协议》；
5、《招商安瑞进取债券型证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
招商安瑞进取债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 54 页 共 54 页
12.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
12.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金
管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2022年 3月 30日
