招商招利一年期理财债券型证券投资
基金 2021年年度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2022年 3月 30日
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年3月29日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了
2021年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................ 1
1.2 目录 ................................................................................................................... 2
§2 基金简介 .................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................ 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................... 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................. 7
§4 管理人报告 ................................................................................................................. 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................ 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................. 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................ 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .......................................... 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................. 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................................... 13
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ............................................... 13
§5 托管人报告 ............................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
............................................................................................................................... 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
§6 审计报告 .................................................................................................................. 14
6.1 审计报告的基本内容 ......................................................................................... 14
§7 年度财务报表 ........................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ....................................................................................................... 16
7.2 利润表 .............................................................................................................. 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ....................................................................... 19
7.4 报表附注 .......................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ........................................................................................................... 39
8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................... 39
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................ 40
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................... 40
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................... 40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................ 40
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 40
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 41
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 41
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 41
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明................................................. 41
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................. 41
8.12 投资组合报告附注........................................................................................... 41
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................. 43
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................. 43
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................. 44
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................... 44
§10 开放式基金份额变动 ............................................................................................... 44
§11 重大事件揭示.......................................................................................................... 44
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................ 44
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................ 44
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................... 45
11.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................... 45
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................... 45
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................... 45
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................... 45
11.8 其他重大事件 .................................................................................................. 48
§12 影响投资者决策的其他重要信息.............................................................................. 51
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................ 51
§13 备查文件目录.......................................................................................................... 52
13.1 备查文件目录.................................................................................................. 52
13.2 存放地点......................................................................................................... 52
13.3 查阅方式......................................................................................................... 52
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商招利一年期理财债券型证券投资基金
基金简称 招商招利一年理财债券
基金主代码 004780
交易代码 004780
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 8月 17日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 12,162,166,698.02份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金严格采用持有到期策略，将基金资产配置于到期日（或回售期限）
在封闭期结束之前的固定收益资产，力求实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期初，将视债券、
银行存款、债券回购等大类资产的市场环境进行封闭期组合构建。在封
闭期内，本基金严格采用持有到期策略构建投资组合，基本保持大类品
种配置的比例稳定。本基金资产投资于到期日（或回售期限）在封闭期
结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款，力求基金资产在开放前
可完全变现。
业绩比较基准 每个封闭期同期对应的一年期定期存款利率(税后)*1.1
风险收益特征
本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期平
均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 潘西里 许俊
联系电话 0755－83196666 010-66596688
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942
注册地址
深圳市福田区深南大道
7088号
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址
中国深圳深南大道
7088号招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 518040 100818
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法定代表人 王小青 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
德勤华永会计师事务所（特殊
普通合伙）
中国上海市延安东路 222号外滩中心 30
楼
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年
本期已实现收益 335,924,364.22 108,616,314.19 8,181,022.58
本期利润 335,924,364.22 108,616,314.19 8,181,022.58
加权平均基金份额本期利润 0.0246 0.0276 0.0470
本期加权平均净值利润率 2.43% 2.74% 4.61%
本期基金份额净值增长率 2.45% 4.98% 4.81%
3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末
期末可供分配利润 1,521,303,508.79 1,959,394,072.69 20,046,215.83
期末可供分配基金份额利润 0.1251 0.1384 0.0953
期末基金资产净值 12,218,618,278.20 14,254,664,512.34 212,291,981.42
期末基金份额净值 1.0046 1.0066 1.0091
3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末
基金份额累计净值增长率 18.76% 15.92% 10.42%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于
本基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润
的金额相等；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.56% 0.01% 0.42% 0.01% 0.14% 0.00%
过去六个月 1.15% 0.01% 0.84% 0.00% 0.31% 0.01%
过去一年 2.45% 0.01% 1.67% 0.00% 0.78% 0.01%
过去三年 12.73% 0.03% 5.02% 0.01% 7.71% 0.02%
自基金合同
生效起至今
18.76% 0.03% 7.32% 0.01% 11.44% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
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注：本基金于 2017年 8月 17日成立，截至 2017年 12月 31日基金成立未满 1年，故成立
当年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合
计
备注
2021年 0.3930 554,099,139.48 - 554,099,139.48 -
合计 0.3930 554,099,139.48 - 554,099,139.48 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002年 12月 27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。
目前，公司注册资本金为人民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004 年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有 QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格、公募基金投顾业务资格，在主动权
益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、FOF投资等领域全面布局。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
郭敏
本基金
基金经
理
2018年12
月 7日
- 8
女，硕士。曾任职于安永（中国）企业
咨询有限公司，从事咨询工作；2013年
6月加入中荷人寿保险有限公司，任投资
部信用评估研究员，主要负责银行协议
存款评级以及信用债内部评级和研究工
作；2015年 5月加入招商基金管理有限
公司固定收益投资部，曾任高级研究员，
招商中债-1-3年高等级央企主题债券指
数证券投资基金、招商安锦债券型证券
投资基金基金经理，现任招商招利一年
期理财债券型证券投资基金、招商招旭
纯债债券型证券投资基金、招商鑫悦中
短债债券型证券投资基金、招商招诚半
年定期开放债券型发起式证券投资基
金、招商招坤纯债债券型证券投资基金、
招商鑫福中短债债券型证券投资基金基
金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金
运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订）的规定，制
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定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内
部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各
投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，基金管理人合理设
置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决
策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易
原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易
过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等
各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资
权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开
放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、
5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也
对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公
司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情形共发生过七次，原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发
生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济回顾：
2021年，国内经济在疫情后呈现复苏态势，全年 GDP同比增长 8.1%，增速较上年提高
5.9 个百分点。分季度看，由于 2020 年基数前低后高和下半年以来地产拖累、基建乏力等
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问题，2021 年经济增速呈现前高后低态势，四个季度 GDP 增速分别为 18.3%、7.9%、4.9%
和 4.0%，下半年以来 GDP增速跌破 5%。投资方面，12月固定资产投资完成额累计同比增长
4.9%，两年平均增速为 3.9%，投资端表现一般。其中房地产投资自 6 月以来持续下滑，且
下滑幅度较大，12月房地产开发投资累计同比增长 4.4%，两年平均增速为 5.7%，主要是房
企在融资端受限政策频出以及地产销售超预期下滑背景下拿地和新开工意愿下滑所致；基
建投资在今年严控地方债务的背景下增长空间较小，虽然财政要求专项债发行尽快形成实
物工作量，但落实到具体投资层面尚需一定时间，且 2021年稳增长压力不大的背景下政府
用基建托底经济的意愿不强，12月基建投资累计同比增长 0.2%，两年平均增速为 1.8%，基
建投资增速持续放缓，不过后续在财政前置、专项债发行提速的预期下有望抬升；地产和
基建走弱带动固定资产投资整体下行，而制造业投资表现较好，对整体固定资产投资形成
支撑，12 月制造业投资累计同比增长 13.5%，两年平均增速为 5.4%，这可能与出口持续高
景气拉动制造业投资有关。消费方面，12 月社会消费品零售总额累计同比增长 12.5%，两
年平均增速为 4.0%，其中餐饮消费两年平均增速为-0.5%，消费数据在疫情反复和居民收
入高不确定性的情况下依然偏弱。对外贸易方面，受海外主要国家经济高景气度影响，国
内出口依然强劲，12月出口金额累计同比增长 29.9%，两年平均增速为 16.0%，但在海外加
息预期抬升、经济复苏态势趋缓以及高基数效应影响下，未来出口增速有较大下行压力。
生产方面，国内供给端下半年以来持续走弱，12月工业增加值累计同比增长 9.6%，两年平
均增速为 6.1%。12月 PMI指数为 50.3%，11月以来 PMI已连续两月回复至荣枯线以上，其
中12月生产指数和新订单指数分别为51.4%和49.7%，反映经济在边际上呈现弱复苏态势。
债券市场回顾：
2021 年债市收益率前高后低，全年收益率中枢震荡下行。上半年主线是资金面从紧到
宽和资产荒，下半年主线是基本面回落超预期和货币政策降准降息。全年债市运行大体可
以分为五个阶段：
第一阶段，1月初-2月中旬，债市调整，10年国债收益率从 3.15%左右上升至 3.3%左
右。主要原因是春节前，央行对春节流动性的货币政策工具操作不及市场预期，资金利率
大幅回升，春节期间，海外权益市场、大宗商品大涨，节后债市收益率再度回升。
第二阶段，2 月下旬-6 月末，债市震荡走强，10 年国债收益率从 3.3%左右下行至
3.05%。主要原因是资金面开始转松，股市下跌部分资金转向债市，此前机构认为的利率债
供给冲击迟迟未至，社融增速逐步回落，金融机构欠配压力显现。
第三阶段，7 月初至 8 月初，央行超预期降准，债市快速走强，10 年国债收益率从
3.05%下行至 2.8%区间。7月 7日国常会年内首次提及降准，7月 9日降准落地，此时债市
主要矛盾变为国内宏观基本面从改善转向下行同时货币政策开启新一轮宽松周期。
第四阶段，8 月中旬至 10 月中旬，多部委释放宽信用信号，房地产政策纠偏，供给侧
因素导致煤炭价格上涨，PPI 快速回升，10 月中旬央行的金融数据新闻发布会释放信号明
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显偏向宽信用，降准预期落空后 10年国债收益率再度回升至 3.1%左右。同时，债市摊余成
本法理财整改冲击银行二级债资本债和银行永续债。
第五阶段，10月下旬至 12月底，主要是央行重新加大公开市场操作，资金利率回落，
同时 12月再度开启降准和降 LPR的操作，10年国债收益率回落至 2.8%以下。
基金操作回顾：
回顾 2021年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进
行了规范运作。债券投资方面，本基金在市场收益率波动过程中积极调整仓位，顺应市场
趋势，优化资产配置结构，提高组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为 2.45%，同期业绩基准增长率为 1.67%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场展望：
展望 2022年，我们认为影响债券全年趋势的主线是两个逻辑的碰撞，即短期政府希望
拉回潜在经济增速的决心和未来 3-5 年中国经济潜在增速下台阶的趋势。这也意味着债市
在目前收益率偏低水平状态下，一方面收益率波动会有所加大，另一方面收益率中枢或进
一步下移。债市的波段操作非常重要。收益率水平偏低情况下，转债市场也将面临更大的
关注。
具体来看，上半年 GDP 同比增速可能仍为下行，下半年有望转为回升。在此背景下，
资金利率对于利率债非常重要。2022 年上半年，经济增长仍然有一定压力，但拉动经济的
地产行业很难有 2015-2016 年的政策大放松，稳增长需要其他抓手。央行出于支持产业结
构调整尤其是支持绿色产业发展的思路，预计会通过释放一定低成本的资金予以支持。资
金面仍将维持较为宽松的格局，如果消费、地产未能企稳，而出口再度下行，总量上，在
2021年12月降准的基础上，2022年一季度在利率层面上予以适度宽松的可能性较大。如此
在 2022年上半年资金利率中枢有望在目前水平进一步下行，带动一波债市行情。
政策层面上，中央经济工作会议对稳增长表态极为明确，在 2018年经济工作会议后于
2021 年重提“坚持以经济建设为中心是党的基本路线的要求”和“六稳”、“六保”，指
出“要保证财政支出强度，加快支出进度”、“适度超前开展基础设施投资”，“宽信用”
的信号愈加明显。货币政策继续宽松，央行在12月推出了2021年第二次降准。财政部提前
下达2022年新增专项债限额1.46万亿元。在宽信用已经关注到地产和基建的阶段下，则债
市也可能会存在阶段性的回调。
策略方面，短期看，社融数据超预期后，10 年国债上到 2.85%附近，组合将考虑适当
降低久期，避免 1 季度宽信用发酵和货币政策宽松预期落空，叠加宽信用预期下股票行情
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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可能持续，债市市场久期杠杆偏高交易偏拥挤，给债市带来调整；中期看，政策调控逐渐
呈现“轻总量重结构”的特征，更多使用结构性工具进行精准调控，利率的波段区间有所
降低，抓取波动来做超额收益的难度加大，此时市场应对的作用大于预测。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益
的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。基
金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面
进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括不定期推送监管动态和风险
案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，不定期开展各类
合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识；
2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型
等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，公司合规审计部
门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查；
4、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，公司各业务部门对相关内部控制制度
提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制
度体系，更好的防范法律风险和合规风险。
报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司
相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同
和招募说明书的约定，未发现重大异常交易、利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者
利益的情形。报告期内，本基金若曾因市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限
制被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定
和要求。报告期内，本基金未出现因权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份
额持有人利益的投资失误行为。本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利
益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理
有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执
行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合
规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策
和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定
“在符合有关基金分红条件的前提下，本基金在每个封闭期内的收益分配次数最多为 12次，
每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 25%，若《基金合同》生效不满 3个月可不
进行收益分配”。
本基金于 2021年 10月8日实施利润分配，每份基金份额分红 0.0393元,上述利润分配
符合合同规定。
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商招利一年期理财债
券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其
他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管
理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中
的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人
复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商招利一年期理财债券型证券投资基金全体持有人
审计意见
我们审计了招商招利一年期理财债券型证券投资基金的
财务报表，包括 2021年 12月 31日的资产负债表，2021
年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及相关财
务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实
务操作的有关规定编制，公允反映了招商招利一年期理财
债券型证券投资基金 2021年 12月 31日的财务状况以及
2021年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部
分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于招商招利一年期理财债
券型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
招商基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层
对其他信息负责。其他信息包括招商招利一年期理财债券
型证券投资基金年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报
表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也
不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信
息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在
审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在
重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大
错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项
需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监
督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而
导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估招商招利
一年期理财债券型证券投资基金的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除
非基金管理人管理层计划清算招商招利一年期理财债券
型证券投资基金、终止经营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督招商招利一年期理财债券型
证券投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的
审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照
审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错
报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经
济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判
断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可
能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和做出
会计估计及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对招商招
利一年期理财债券型证券投资基金持续经营能力产生重
大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如
果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我
们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关
披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来
的事项或情况可能导致招商招利一年期理财债券型证券
投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和
重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识
别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 汪芳 刘典昆
会计师事务所的地址 中国上海市延安东路 222号外滩中心 30楼
审计报告日期 2022年 3月 29日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商招利一年期理财债券型证券投资基金
报告截止日：2021年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末 2021年 12月 31
日
上年度末 2020年 12月
31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 91,467,623.15 667,910,105.58
结算备付金
- -
存出保证金
- 1,450.90
交易性金融资产 7.4.7.2 - -
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 3,449,962,014.94
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 120,280,734.61 156,048,939.64
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 16,843,865,605.68 15,662,606,581.20
资产总计
17,055,613,963.44 19,936,529,092.26
负债和所有者权益 附注号
本期末 2021年 12月 31
日
上年度末 2020年 12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
4,831,997,133.00 5,676,364,475.81
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
3,110,319.11 3,617,447.55
应付托管费
518,386.53 1,205,815.88
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 201,863.76 88,380.80
应交税费
- -
应付利息
947,982.84 368,459.88
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 220,000.00 220,000.00
负债合计
4,836,995,685.24 5,681,864,579.92
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 10,697,314,769.41 12,295,270,439.65
未分配利润 7.4.7.10 1,521,303,508.79 1,959,394,072.69
所有者权益合计
12,218,618,278.20 14,254,664,512.34
负债和所有者权益总计
17,055,613,963.44 19,936,529,092.26
注：1、报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0046 元，基金份额总额
12,162,166,698.02份；
2、资产负债表中其他资产为分类为持有至到期投资的债券投资和资产支持证券投资。
7.2 利润表
会计主体：招商招利一年期理财债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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项目 附注号
本期 2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间2020年
1月 1日至 2020年 12
月 31日
一、收入
436,080,532.44 128,585,549.55
1.利息收入
435,991,982.39 128,492,753.98
其中：存款利息收入 7.4.7.11 22,683,465.36 1,495,697.79
债券利息收入
389,152,366.70 112,680,674.27
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
24,156,150.33 14,316,381.92
其他利息收入
- -
证券出借利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
88,550.05 90,293.52
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 88,550.05 90,293.52
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.17 - -
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.18 - 2,502.05
减：二、费用
100,156,168.22 19,969,235.36
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 40,034,435.16 11,761,102.73
2.托管费 7.4.10.2.2 11,994,627.73 3,920,367.58
3.销售服务费
- -
4.交易费用 7.4.7.19 250.00 495.00
5.利息支出
47,837,167.08 3,964,449.58
其中：卖出回购金融资产
支出
47,837,167.08 3,964,449.58
6.税金及附加
- 39,421.03
7.其他费用 7.4.7.20 289,688.25 283,399.44
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
335,924,364.22 108,616,314.19
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
335,924,364.22 108,616,314.19
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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号填列）
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商招利一年期理财债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
12,295,270,439.65 1,959,394,072.69 14,254,664,512.34
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 335,924,364.22 335,924,364.22
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“－”号填列）
-1,597,955,670.24 -219,915,788.64 -1,817,871,458.88
其中：1.基金申购款 2,639,168,672.94 361,234,452.47 3,000,403,125.41
2.基金赎回款 -4,237,124,343.18 -581,150,241.11 -4,818,274,584.29
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“－”号填列）
- -554,099,139.48 -554,099,139.48
五、期末所有者权益（基
金净值）
10,697,314,769.41 1,521,303,508.79 12,218,618,278.20
项目
上年度可比期间 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
192,245,765.59 20,046,215.83 212,291,981.42
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 108,616,314.19 108,616,314.19
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“－”号填列）
12,103,024,674.06 1,830,731,542.67 13,933,756,216.73
其中：1.基金申购款 12,210,445,470.97 1,846,980,716.06 14,057,426,187.03
2.基金赎回款 -107,420,796.91 -16,249,173.39 -123,669,970.30
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
12,295,270,439.65 1,959,394,072.69 14,254,664,512.34
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____王小青___
____欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商招利一年期理财债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商
基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商招利一年期理财债券型
证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证券
监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]930 号文准予公开募集注册。
本基金为契约型定期开放式基金，存续期限为不定期。本基金首次设立募集基金份额为
2,338,592,831.06 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德
师报(验)字(17)第 00147号验资报告。基金合同于 2017年8月 17日正式生效。本基金的基
金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国
银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商
招利一年期理财债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良
好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金投资于固定收
益类金融工具，包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、公司债、企业债、中期票据、
短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、分离交易可转债纯债、债券回购、银行存
款等。本基金投资于到期日（或回售期限）在封闭期结束之前的债券类资产、债券回购、银
行存款。本基金不进行股票等权益类资产的投资，也不投资可转换债券，但可以投资分离
交易可转债上市后分离出来的债券。本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80％，但
在每个封闭期运作满3个月内、每个封闭期届满前1个月及每个开放期内，基金投资不受上
述比例限制。本基金的业绩比较基准为：每个封闭期同期对应的一年期定期存款利率（税后）
×1.1。
7.4.2
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准
则”)以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信
息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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7.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2021年 12月 31日的财务状况以及自 2021
年 1月 1日至 2021年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划
分为持有至到期投资和贷款及应收款项。持有至到期投资包括债券投资、资产支持证券投
资等，在财务报表中以“其他资产”列示。本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资
产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收
款项。
2)金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其他金融负债包括各类应付款项、卖
出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资
产负债表内确认。应收款项、持有至到期投资和其他金融负债，取得时发生的相关交易费
用计入初始确认金额；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目。
对于持有至到期投资，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本
进行后续计量。
本基金于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金
融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初
始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且本基金能够对该影响
进行可靠计量的事项。
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 22 页 共 52 页
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实
际利率折现确定的预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确
认为减值损失，计入当期损益。金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产
价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，但
金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回
日的摊余成本。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移
动加权平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认
该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与
支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根
据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值
是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关
资产或负债的不可观察输入值。
如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据
具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法计价。有新增事
项，按国家相关法律法规规定估值。
本基金的债券投资等金融资产，均以实际利率法计算的摊余成本进行计量。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权
利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和
金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资
产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。基金份额折算引起的实收基金份额变动
于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。申购、赎回、转
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回
分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相
关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分
各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平
准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利
润)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
1)利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
基金持有的附息债券、贴现券及资产支持证券按摊余成本和实际利率计算确定利息收
入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日
计提。
2)投资收益
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若
有)后的差额确认。
资产支持证券投资收益为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持
证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
3)资产减值损失
资产减值损失于金融资产发生减值的客观证据出现后，按经管理人评估确定的预计未
来现金流量现值与账面价值的差额确认。本基金所计提的资产减值损失计入当期损益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬和基金托管费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法
逐日计提。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日
计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金在每个封闭期内的收益分配次数最多为
12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%，若基金合同生效不满3个月可
不进行收益分配；
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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2)本基金收益分配方式：现金分红；
3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净
值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4)每份基金份额享有同等分配权；
5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定；
7.4.4.12 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13
分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，
且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一
致。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本基金确定是否减值在很大程度上依赖于基金管理人管理层的判断。发生减值的客观
证据包括发行方发生严重财务困难以致于无法履行合同条款(例如，偿付利息或本金发生违
约)等。在进行判断的过程中，本基金需评估发生减值的客观证据对该项投资预计未来现金
流的影响。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于
进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育
辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补
充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 25 页 共 52 页
于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债
券免征增值税；2018年 1月 1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运
营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值
税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其
他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税
额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1
银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
活期存款 1,467,623.15 7,910,105.58
定期存款 90,000,000.00 660,000,000.00
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 90,000,000.00 660,000,000.00
其他存款 - -
合计 91,467,623.15 667,910,105.58
7.4.7.2 交易性金融资产
本基金本报告期末及上年度末无交易性金融资产。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4
买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末 2021年 12月 31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
项目
上年度末 2020年 12月 31日
账面余额 其中：买断式逆回购
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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交易所市场 - -
银行间市场 3,449,962,014.94 -
合计 3,449,962,014.94 -
7.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5
应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
应收活期存款利息 122.45 297.88
应收定期存款利息 341,541.47 1,318,277.88
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 119,939,070.69 152,119,868.03
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - 2,610,495.15
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 - 0.70
合计 120,280,734.61 156,048,939.64
7.4.7.6
其他资产
单位：人民币元
项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
其他应收款 - -
待摊费用 - -
持有至到期投资 16,843,865,605.68 15,662,606,581.20
合计 16,843,865,605.68 15,662,606,581.20
注：于 2021年 12月 31日，本基金持有的持有至到期投资为债券投资，其中银行间市场债
券为人民币 16,843,865,605.68元。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 201,863.76 88,380.80
合计 201,863.76 88,380.80
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 27 页 共 52 页
项目 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
预提费用 220,000.00 220,000.00
合计 220,000.00 220,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 14,160,544,812.33 12,295,270,439.65
本期申购 3,039,613,682.62 2,639,168,672.94
本期赎回（以“-”号填列） -4,879,935,203.25 -4,237,124,343.18
2021年 10月 12日基金份额折
算变动份额
-158,056,593.68 -
本期末 12,162,166,698.02 10,697,314,769.41
注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。
7.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,959,394,072.69 - 1,959,394,072.69
本期利润 335,924,364.22 - 335,924,364.22
本期基金份额交易产
生的变动数
-219,915,788.64 - -219,915,788.64
其中：基金申购款 361,234,452.47 - 361,234,452.47
基金赎回款 -581,150,241.11 - -581,150,241.11
本期已分配利润 -554,099,139.48 - -554,099,139.48
本期末 1,521,303,508.79 - 1,521,303,508.79
7.4.7.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
活期存款利息收入 471,893.92 171,550.31
定期存款利息收入 22,211,569.14 1,318,277.88
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 - 5,808.42
其他 2.30 61.18
合计 22,683,465.36 1,495,697.79
7.4.7.12 股票投资收益
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 28 页 共 52 页
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.12.2
股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖股票差价收入。
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票赎回差价收入。
7.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票申购差价收入。
7.4.7.12.5 股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无证券出借差价收入。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
债券投资收益——买卖债券（、
债转股及债券到期兑付）差价收
入
88,550.05 90,293.52
债券投资收益——赎回差价收
入
- -
债券投资收益——申购差价收
入
- -
合计 88,550.05 90,293.52
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
16,584,557,474.66 671,218,097.55
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
16,122,833,424.61 649,966,041.44
减：应收利息总额 461,635,500.00 21,161,762.59
买卖债券差价收入 88,550.05 90,293.52
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 29 页 共 52 页
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.17 公允价值变动收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无公允价值变动收益。
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至
2021年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
基金赎回费收入 - 2,502.05
合计 - 2,502.05
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 30 页 共 52 页
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
交易所市场交易费用 - 20.00
银行间市场交易费用 250.00 475.00
合计 250.00 495.00
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
银行费用 32,938.25 26,199.44
其他 36,750.00 37,200.00
合计 289,688.25 283,399.44
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：1、本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
2、基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 31 页 共 52 页
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期 2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
招商证券 - - 30,008,400.00 75.01%
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期 2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
招商证券 - - 709,300,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2021年 1月 1日至 2021
年 12月 31日
上年度可比期间 2020年 1月
1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的管
理费
40,034,435.16 11,761,102.73
其中：支付销售机构的客户
维护费
8,981,502.06 6,140,122.33
支付投资顾问的投资顾问费 - -
注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.30%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2021年 1月 1日至 2021 上年度可比期间 2020年 1月
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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年 12月 31日 1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的托
管费
11,994,627.73 3,920,367.58
注：1、支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.05%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.05%÷当年天数
2、根据《招商基金管理有限公司关于招商招利一年期理财债券型证券投资基金调低基
金费率并修改基金合同、托管协议的公告》，自 2021年 10月 12日起，本基金 C类基金份
额的销售服务费年费率由 0.10%调降低至为 0.05%。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期
限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化
期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
招商银行股份有
限公司
3,555,415,675.55 29.23% 4,201,621,004.68 29.67%
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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单位：人民币元
关联方名称
本期 2021年 1月 1日至 2021年 12
月 31日
上年度可比期间 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行-活期 1,467,623.15 471,893.92 7,910,105.58 171,550.31
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益登记
日
场内除
息日
场外除息
日
每 10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资
形式发
放总额
本期利润分配
合计
备
注
1
2021年 10
月 8日
-
2021年 10
月 8日
0.3930 554,099,139.48 - 554,099,139.48 -
合
计
- - - 0.3930 554,099,139.48 - 554,099,139.48 -
7.4.12 期末（2021年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2021年 12月 31日止，本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额人民币 4,831,997,133.00元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
092018003
20农发清
发 03
2022年 1月
4日
100.53 611,000 61,426,421.20
210306 21进出 06
2022年 1月
4日
99.83 50,789,000 5,070,499,767.32
合计 - - - 51,400,000 5,131,926,188.52
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、银行存款等。
与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政
策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本
基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管
理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适
当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本
基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，
监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管
理部等多层次的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本
基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证
券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对
手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理
人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比
例来管理信用风险。附注7.4.13.2.1至7.4.13.2.6列示了于本报告期末及上年度末本基金
所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国
债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
AAA 1,808,873,552.47 -
AAA以下 - -
未评级 - -
合计 1,808,873,552.47 -
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2021年 12月 31日 上年度末 2020年 12月 31日
AAA 2,273,061,945.56 1,175,319,505.24
AAA以下 - -
未评级 - -
合计 2,273,061,945.56 1,175,319,505.24
注：同业存单投资评级以其主体评级进行列示。
7.4.13.3 流动性风险
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项
的风险。本基金流动性风险来源于基金约定开放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部
分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的金融资产主要在证券交易所和银行间同
业市场交易。除附注 7.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有
其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所持有的金融负债的
合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日
且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，
设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基
金持有人利益。
日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，
通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。
同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入
短期资金，以缓解流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率
重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公
允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2021年 12
月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 91,467,623.15 - - - 91,467,623.15
结算备付金 - - - - -
存出保证金 - - - - -
交易性金融资产 - - - - -
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
应收利息 - - - 120,280,734.61 120,280,734.61
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
其他资产 16,843,865,605.68 - - - 16,843,865,605.68
资产总计 16,935,333,228.83 - - 120,280,734.61 17,055,613,963.44
负债
应付赎回款 - - - - -
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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应付管理人报酬 - - - 3,110,319.11 3,110,319.11
应付托管费 - - - 518,386.53 518,386.53
应付证券清算款 - - - - -
卖出回购金融资
产款
4,831,997,133.00 - - - 4,831,997,133.00
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 201,863.76 201,863.76
应付利息 - - - 947,982.84 947,982.84
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 220,000.00 220,000.00
负债总计 4,831,997,133.00 - - 4,998,552.24 4,836,995,685.24
利率敏感度缺口 12,103,336,095.83 - - 115,282,182.37 12,218,618,278.20
上年度末 2020年
12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 667,910,105.58 - - - 667,910,105.58
结算备付金 - - - - -
存出保证金 1,450.90 - - - 1,450.90
交易性金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
3,449,962,014.94 - - - 3,449,962,014.94
应收利息 - - - 156,048,939.64 156,048,939.64
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
其他资产 15,662,606,581.20 - - - 15,662,606,581.20
资产总计 19,780,480,152.62 - - 156,048,939.64 19,936,529,092.26
负债
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 3,617,447.55 3,617,447.55
应付托管费 - - - 1,205,815.88 1,205,815.88
应付证券清算款 - - - - -
卖出回购金融资
产款
5,676,364,475.81 - - - 5,676,364,475.81
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 88,380.80 88,380.80
应付利息 - - - 368,459.88 368,459.88
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - - -
其他负债 - - - 220,000.00 220,000.00
负债总计 5,676,364,475.81 - - 5,500,104.11 5,681,864,579.92
利率敏感度缺口 14,104,115,676.81 - - 150,548,835.53 14,254,664,512.34
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1.若市场利率平行上升或下降 50个基点
2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2021年 12
月 31日 ）
上年度末（ 2020年 12
月 31日 ）
1. 市场利率平行上升 50个基点 -56,299,939.76 -50,634,603.58
2. 市场利率平行下降 50个基点 56,688,241.97 51,051,899.52
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相
关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券并以摊余成本法估值，
其他价格风险对于本基金的基金净值无重大影响。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险敞口。
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末无其他价格风险的敏感性分析。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项、持有至到期投资和其他金
融负债等。除持有至到期投资以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融负债
的账面价值与公允价值相差很小。
于 2021年 12月 31日，本基金持有的持有至到期投资账面价值为人民币
16,843,865,605.68元，公允价值为人民币 16,865,380,000.00元；于 2020年 12月 31
日，本基金持有的持有至到期投资账面价值为人民币 15,662,606,581.20元，公允价
值为人民币 15,697,759,000.00元。
持有至到期投资按如下原则确定公允价值：(i)对存在活跃市场的其他投资品种，如
估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价、且最近交易日后经济环
境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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易市价确定公允价值；如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或
证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，
应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允
价值。(ii)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用
市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定
投资品种的公允价值。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用
与本基金特定相关的参数。
本基金银行间市场交易的固定收益品种、以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收
益品种(可转换债券和可交换债券除外)按照第三方估值机构提供的估值确定公允价
值，相关固定收益品种的公允价值层次归入第二层次。于 2021年 12月 31日，本基
金持有的上述投资的公允价值均属于第二层次。
(b)以公允价值计量的金融工具
于 2021年 12月 31日，本基金未持有以公允价值计量的金融工具。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 16,843,865,605.68 98.76
其中：债券 16,843,865,605.68 98.76
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 91,467,623.15 0.54
8 其他资产 120,280,734.61 0.71
9 合计 17,055,613,963.44 100.00
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金报告期内无买入股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金报告期内无卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金报告期内无买卖股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 14,570,803,660.12 119.25
其中：政策性金融债 12,761,930,107.65 104.45
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 2,273,061,945.56 18.60
9 其他 - -
10 合计 16,843,865,605.68 137.85
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 210306 21进出 06 94,900,000 9,474,304,040.62 77.54
2 092018003 20农发清发 03 19,100,000 1,920,204,001.62 15.72
3 112170498 21杭州银行CD188 14,000,000 1,371,384,418.14 11.22
4 092103012 21进出清发 02 7,700,000 755,663,510.49 6.18
5 120242 12国开 42 5,050,000 511,362,403.36 4.19
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 42 页 共 52 页
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除 12国开 42（证券代码 120242）、19江苏银行绿色
金融 01（证券代码 1920029）、19宁波银行小微债 01（证券代码 1920047）、19浦发银行
小微债 01（证券代码 1928005）、19兴业绿色金融 01（证券代码 1928017）、20农发清发
03（证券代码 092018003）、21杭州银行 CD188（证券代码 112170498）、21进出 06（证券
代码 210306）、21 进出清发 02（证券代码 092103012）、21 兴业银行 CD400（证券代码
112110400）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
1、12国开 42（证券代码 120242）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次
受到监管机构的处罚。
2、19江苏银行绿色金融 01（证券代码 1920029）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责等原因，
多次受到监管机构的处罚。
3、19宁波银行小微债 01（证券代码 1920047）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、涉嫌
违反法律法规，多次受到监管机构的处罚。
4、19浦发银行小微债 01（证券代码 1928005）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反
反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。
5、19兴业绿色金融 01（证券代码 1928017）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、涉嫌
违反法律法规等原因，多次受到监管机构的处罚。
6、20农发清发 03（证券代码 092018003）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、违反反洗钱法、违规提
供担保及财务资助、信息披露虚假或严重误导性陈述等原因，多次受到监管机构的处罚。
7、21杭州银行 CD188（证券代码 112170498）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、违反反洗钱法、未依法
履行职责等原因,多次受到监管机构的处罚。
8、21进出 06（证券代码 210306）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反
反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。
9、21进出清发 02（证券代码 092103012）
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 43 页 共 52 页
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反
反洗钱法等原因，多次受到监管机构的处罚。
10、21兴业银行 CD400（证券代码 112110400）
根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、涉嫌
违反法律法规等原因，多次受到监管机构的处罚。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
8.12.2
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 120,280,734.61
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 120,280,734.61
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
（户）
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,816 3,187,150.60 12,087,622,255.17 99.39% 74,544,442.85 0.61%
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 44 页 共 52 页
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
139.78 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2017年 8月 17日)基金份额
总额
2,338,592,831.06
本报告期期初基金份额总额 14,160,544,812.33
本报告期基金总申购份额 3,039,613,682.62
减：报告期基金总赎回份额 4,879,935,203.25
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-158,056,593.68
本报告期期末基金份额总额 12,162,166,698.02
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根据本基金管理人 2021 年 3 月 6 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会
2021年第二次会议审议通过，同意沙骎先生离任副总经理。
根据本基金管理人 2021 年 6 月 5 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会
2021 年第六次会议审议通过，同意选举王小青先生担任公司董事长，刘辉女士不再担任公
司董事长。
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 45 页 共 52 页
根据本基金管理人 2021 年 9 月 25 日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会
2021 年第七次会议审议通过，王小青先生离任公司总经理职务、代为履行公司总经理职
务。
本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已
为本基金提供审计服务 5年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的
报酬为人民币 100,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚
的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2 - - - - -
财通证券 2 - - - - -
长城证券 3 - - - - -
长江证券 4 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
第一创业 3 - - - - -
东北证券 3 - - - - -
东方财富 3 - - - - -
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 46 页 共 52 页
东方证券 3 - - - - -
东兴证券 3 - - - - -
方正证券 7 - - - - -
光大证券 3 - - - - -
广发证券 3 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国联证券 2 - - - - -
国盛证券 2 - - - - -
国泰君安
证券
3 - - - - -
国信证券 3 - - - - -
海通证券 4 - - - - -
华安证券 3 - - - - -
华创证券 4 - - - - -
华金证券 1 - - - - -
华泰证券 5 - - - - -
华西证券 3 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
开源证券 2 - - - - -
民生证券 2 - - - - -
南京证券 1 - - - - -
平安证券 3 - - - - -
瑞信方正 2 - - - - -
山西证券 2 - - - - -
上海证券 2 - - - - -
申万宏源 4 - - - - -
世纪证券 1 - - - - -
太平洋证
券
2 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
万和证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
湘财证券 2 - - - - -
新时代证
券
1 - - - - -
信达证券 5 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
粤开证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中航证券 2 - - - - -
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 47 页 共 52 页
中金财富
证券
2 - - - - -
中金公司 3 - - - - -
中泰证券 3 - - - - -
中信建投
证券
6 - - - - -
中信证券 3 - - - - -
中银国际
证券
4 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、
路演质量、联合调研质量等维度进行打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综
合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
安信证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
大通证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东方财富 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
国泰君安
证券
- - - - - -
国信证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 48 页 共 52 页
华金证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
开源证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
南京证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
瑞信方正 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
世纪证券 - - - - - -
太平洋证
券
- - - - - -
天风证券 - - - - - -
万和证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
新时代证
券
- - - - - -
信达证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
粤开证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
中金财富
证券
- - - - - -
中金公司 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中信建投
证券
- - - - - -
中信证券 - - - - - -
中银国际
证券
- - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 49 页 共 52 页
1
招商基金管理有限公司关于基金直销账户信息
变更的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-01-13
2
招商招利一年期理财债券型证券投资基金
2020年第 4季度报告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-01-21
3
招商基金管理有限公司旗下基金 2020年第 4
季度报告提示性公告
上海证券报及基金管
理人网站
2021-01-21
4
招商基金管理有限公司关于修订旗下部分公募
基金基金合同的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-02-02
5
招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金
合同（2021年 2月 2日修订）
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-02-02
6
招商招利一年期理财债券型证券投资基金托管
协议（2021年 2月 2日修订）
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-02-02
7
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金增加
中正达广为销售机构的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-02-04
8
招商招利一年期理财债券型证券投资基金更新
的招募说明书（二零二一年第一号）
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-02-05
9
招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金
产品资料概要更新
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-02-05
10
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-03-06
11
招商基金管理有限公司旗下部分基金增加南洋
商业银行(中国)有限公司为销售机构的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-03-29
12
招商招利一年期理财债券型证券投资基金
2020年年度报告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-03-30
13
招商基金管理有限公司旗下基金 2020年年度
报告提示性公告
上海证券报及基金管
理人网站
2021-03-30
14
招商基金管理有限公司旗下部分基金增加中信
证券股份有限公司、中信证券（山东）有限责
任公司、中信证券华南股份有限公司、中信期
货有限公司为销售机构的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-04-15
15
招商基金管理有限公司旗下基金 2021年第 1
季度报告提示性公告
上海证券报及基金管
理人网站
2021-04-21
16 招商招利一年期理财债券型证券投资基金 上海证券报、基金管 2021-04-21
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 50 页 共 52 页
2021年第 1季度报告 理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
17
招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完
善身份信息资料的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-05-07
18
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-06-05
19
招商基金管理有限公司旗下部分基金增加上海
挖财基金销售有限公司为销售机构的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-07-14
20
招商基金管理有限公司旗下基金 2021年第 2
季度报告提示性公告
上海证券报及基金管
理人网站
2021-07-20
21
招商招利一年期理财债券型证券投资基金
2021年第 2季度报告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-07-20
22
关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行
诈骗活动的特别提示公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-08-12
23
招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金
产品资料概要更新
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-08-16
24
招商招利一年期理财债券型证券投资基金更新
的招募说明书（二零二一年第二号）
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-08-16
25
招商基金管理有限公司旗下基金 2021年中期
报告提示性公告
上海证券报及基金管
理人网站
2021-08-30
26
招商招利一年期理财债券型证券投资基金
2021年中期报告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-08-30
27
招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-09-25
28
关于招商招利一年期理财债券型证券投资基金
第四个开放期办理申购赎回业务及第五个封闭
期相关安排的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-09-25
29
关于暂停招商招利一年期理财债券型证券投资
基金大额申购和转换转入业务的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-09-28
30
招商招利一年期理财债券型证券投资基金
2021年度第一次分红公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-09-29
31
关于招商招利一年期理财债券型证券投资基金
第四个封闭期实际收益率的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
2021-09-30
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
第 51 页 共 52 页
会基金电子披露网站
32
招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金
合同（2021年 10月 12日修订）
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-10-12
33
招商招利一年期理财债券型证券投资基金托管
协议（2021年 10月 12日修订）
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-10-12
34
招商基金管理有限公司关于招商招利一年期理
财债券型证券投资基金调低基金费率并修改基
金合同、托管协议的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-10-12
35
招商基金管理有限公司旗下基金 2021年第 3
季度报告提示性公告
上海证券报及基金管
理人网站
2021-10-26
36
招商招利一年期理财债券型证券投资基金
2021年第 3季度报告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-10-26
37
招商招利一年期理财债券型证券投资基金更新
的招募说明书（二零二一年第三号）
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-11-16
38
招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金
产品资料概要更新
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-11-16
39
招商基金管理有限公司关于旗下部分公开募集
证券投资基金可投资于北京证券交易所股票的
公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-11-16
40
关于警惕冒用招商基金管理有限公司名义进行
诈骗活动的特别提示公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-12-07
41
招商基金管理有限公司关于基金美元直销账户
信息变更的公告
上海证券报、基金管
理人网站及中国证监
会基金电子披露网站
2021-12-31
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1 20211011-20211011 2,801,080,669.79 - 726,954,841.65 2,074,125,828.14 17.05%
机构 2 20210101-20211231 6,002,398,366.52 - 3,532,103,361.23 2,470,295,005.29 20.31%
机构 3 20211012-20211231 - 3,039,205,754.22 38,990,083.07 3,000,215,671.15 24.67%
机构 4 20210101-20211231 4,201,621,004.68 - 646,205,329.13 3,555,415,675.55 29.23%
招商招利一年期理财债券型证券投资基金 2021年年度报告
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产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净
值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，
基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2位。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证券监督管理委员会批准招商招利一年期理财债券型证券投资基金设立的文
件；
3、《招商招利一年期理财债券型证券投资基金基金合同》；
4、《招商招利一年期理财债券型证券投资基金托管协议》；
5、《招商招利一年期理财债券型证券投资基金招募说明书》；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦
13.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金
管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2022年 3月 30日
