广发聚泰混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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广发聚泰混合型证券投资基金
2021年第 4季度报告
2021年 12月 31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年一月二十一日
广发聚泰混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 20日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发聚泰混合
基金主代码 001355
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 6月 8日
报告期末基金份额总额 521,667,347.17份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过
对不同资产类别的优化配置，充分挖掘和利用市场
的潜在投资机会，力求实现基金资产的持续稳健增
值。
投资策略
本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等
多种因素的基础上，判断宏观经济运行所处的经济
周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市场影
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响，评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的
估值水平和投资价值，根据大类资产的风险收益特
征进行灵活配置，确定合适的资产配置比例，并适
时进行调整。
业绩比较基准 三年期定期存款利率（税后）+1%
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发聚泰混合 A 广发聚泰混合 C
下属分级基金的交易代
码
001355 001356
报告期末下属分级基金
的份额总额
517,964,508.53份 3,702,838.64份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 10月 1日-2021年 12月 31日)
广发聚泰混合 A 广发聚泰混合 C
1.本期已实现收益 4,491,246.28 27,734.39
2.本期利润 10,988,706.40 77,215.99
3.加权平均基金份额本期利润 0.0212 0.0196
4.期末基金资产净值 613,633,378.57 4,370,087.89
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5.期末基金份额净值 1.1847 1.1802
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发聚泰混合 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.87% 0.05% 0.96% 0.00% 0.91% 0.05%
过去六个
月
1.69% 0.05% 1.92% 0.00% -0.23% 0.05%
过去一年 1.87% 0.36% 3.80% 0.00% -1.93% 0.36%
过去三年 16.26% 0.46% 11.42% 0.00% 4.84% 0.46%
过去五年 30.35% 0.37% 19.02% 0.00% 11.33% 0.37%
自基金合
同生效起
至今
55.12% 0.51% 25.15% 0.00% 29.97% 0.51%
2、广发聚泰混合 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.74% 0.05% 0.96% 0.00% 0.78% 0.05%
过去六个
月
1.57% 0.05% 1.92% 0.00% -0.35% 0.05%
过去一年 2.01% 0.35% 3.80% 0.00% -1.79% 0.35%
过去三年 16.28% 0.46% 11.42% 0.00% 4.86% 0.46%
过去五年 28.63% 0.36% 19.02% 0.00% 9.61% 0.36%
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自基金合
同生效起
至今
30.82% 0.32% 25.15% 0.00% 5.67% 0.32%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发聚泰混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015年 6月 8日至 2021年 12月 31日)
1、广发聚泰混合 A：
2、广发聚泰混合 C：
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
宋倩倩
本基金的基
金经理；广发
纯债债券型
证券投资基
金的基金经
理；广发景明
中短债债券
型证券投资
基金的基金
经理；广发景
兴中短债债
券型证券投
资基金的基
金经理；广发
景宁纯债债
券型证券投
2021-
09-16
- 11年
宋倩倩女士，工商管理硕士，
持有中国证券投资基金业从
业证书。曾任广州证券有限责
任公司债券交易员，广发基金
管理有限公司固定收益部债
券交易员、固定收益部总经理
助理、债券投资部投资经理、
广发景和中短债债券型证券
投资基金基金经理(自 2020年
7 月 31 日至 2021 年 9 月 22
日)。
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资基金的基
金经理；广发
汇承定期开
放债券型发
起式证券投
资基金的基
金经理；广发
添财180天滚
动持有债券
型证券投资
基金的基金
经理；广发添
财 90天滚动
持有债券型
证券投资基
金的基金经
理；广发汇宜
一年定期开
放债券型证
券投资基金
的基金经理
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
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策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次，为指数量
化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度，债市收益率在国庆节前后快速上行，长端利率一举突破 8月至 9月震荡
区间的上沿，触发的直接因素在于降准预期迟迟未兑现，反而是央行公开市场操作规
模重新回落至 100 亿，MLF 也仅是等额续作。此外，理财监管加强和通胀担忧也是
导致债市出现快速调整的原因。10月下旬以来，债券市场收益率见顶回落，迎来一波
较为顺畅的上涨行情。全季来看，债市收益率整体先上后下，收益率曲线先走陡后走
平。操作策略方面，久期策略效果最佳。报告期内，本组合积极参与利率债波段交易，
逢高配置高等级信用债，优选景气度较高的行业转债，以波段思维增厚组合收益。
展望下季度，2021年 12月中央经济工作会议释放出强力稳增长的信号，定调“以
经济建设为中心，政策发力适当靠前”，随后各部委相继表态稳增长。会议的定调有
助于短期内缓解市场对于经济下行风险的担忧，制约了长端利率的下行空间，市场焦
点将转为 2022 年一季度信用扩张和经济“开门红”的力度。但房住不炒的基调依然维
持、地方政府隐性债务管控不放松，意味着难以给予经济上行幅度过高的期待；同时
货币政策维持偏宽松基调，使得债市收益率的上行幅度有限。综合以上因素，预计债
券市场整体将处于震荡格局，具体操作方面将更加注重赔率，继续以震荡思维进行波
段操作，关注市场交易机会，争取增厚组合收益。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为 1.87%，C类基金份额净值增长
率为 1.74%，同期业绩比较基准收益率为 0.96%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
2 固定收益投资 701,538,298.12 98.18
其中：债券 701,538,298.12 98.18
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,314,149.07 0.74
7 其他资产 7,715,577.62 1.08
8 合计 714,568,024.81 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 1,001,100.00 0.16
2 央行票据 - -
3 金融债券 202,026,000.00 32.69
其中：政策性金融债 29,973,000.00 4.85
4 企业债券 140,389,000.00 22.72
5 企业短期融资券 30,027,000.00 4.86
6 中期票据 293,442,000.00 47.48
7 可转债（可交换债） 34,653,198.12 5.61
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 701,538,298.12 113.52
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 2128044
21工商银行
永续债 02
600,000
60,588,000.0
0
9.80
2 102101826
21中建材集
MTN001
600,000
60,378,000.0
0
9.77
3 101800605
18芜湖建设
MTN001
500,000
52,090,000.0
0
8.43
4 2028014
20中国银行
永续债 01
500,000
50,505,000.0
0
8.17
5 102101874
21诚通控股
MTN005
500,000
50,340,000.0
0
8.15
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司、中国工商
银行股份有限公司、中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保
险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或
其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规
定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 12,089.95
2 应收证券清算款 -
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3 应收股利 -
4 应收利息 7,703,467.67
5 应收申购款 20.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,715,577.62
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113051 节能转债 7,040,670.00 1.14
2 127038 国微转债 5,499,480.00 0.89
3 123111 东财转 3 5,045,400.00 0.82
4 113013 国君转债 3,710,100.00 0.60
5 110061 川投转债 3,105,000.00 0.50
6 127005 长证转债 1,913,850.00 0.31
7 127029 中钢转债 1,674,100.00 0.27
8 127017 万青转债 1,647,230.00 0.27
9 128029 太阳转债 1,622,600.00 0.26
10 113043 财通转债 1,214,900.00 0.20
11 110038 济川转债 709,250.00 0.11
12 123107 温氏转债 687,588.12 0.11
13 113616 韦尔转债 506,490.00 0.08
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发聚泰混合A 广发聚泰混合C
报告期期初基金份额总额 517,900,872.46 4,347,515.55
报告期期间基金总申购份额 211,921.77 37,280.26
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减：报告期期间基金总赎回份额 148,285.70 681,957.17
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 517,964,508.53 3,702,838.64
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构
1
20211001-20211
231
257,5
09,87
1.24
- -
257,509,871
.24
49.36%
2
20211001-20211
231
257,5
09,87
1.24
- -
257,509,871
.24
49.36%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：
① 当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作
及净值表现产生较大影响；
② 在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的
赎回申请，可能带来流动性风险；
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③ 当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分
延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
④ 在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有
人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等情形；
⑤ 在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者
可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机
制，切实保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
为了更好地满足投资者投资需求，本基金管理人经与本基金托管人协商一致，并
报中国证监会备案，决定于 2021年 12月 23日起，提高本基金净值估值的精确度（基
金份额净值的计算保留到小数点后 4 位，小数点第 5 位四舍五入），同时根据最新法
律法规对本基金基金合同进行相应修改。详情可见本基金管理人网站
（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于广发聚泰混合型证券投资基金调整基金净值估
值精度并修改基金合同的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚泰混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发聚泰混合型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发聚泰混合型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
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2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
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