鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投
资基金清算报告
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
公告日期：2019年 09月 16日
鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
第 2 页 共 10 页
一、重要提示
鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金(以下简称 “本基金”) 经中
国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]735号文准予核
准注册，于 2016年 6月 28日成立并正式运作。本基金的基金管理人为鹏华基金管
理有限公司，本基金托管人为上海银行股份有限公司。
根据《鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称
“基金合同”)有关规定，自基金合同生效之日起，在任一开放期最后一日日终（登
记机构完成最后一日申购、赎回业务申请的确认以后），基金份额持有人数量不满
200 人或者基金资产净值低于 5000万元的，基金管理人应当终止《基金合同》，无
须召开基金份额持有人大会。截至 2018年 8月 17日，本基金已出现开放期最后一
日日终（登记机构完成最后一日申购、赎回业务申请的确认以后）基金资产净值低
于 5000万元的情形，已触发基金合同中约定的本基金终止条款，基金合同自动终
止。
本基金从 2018年 8月 18日起进入清算期，第一次清算期间为 2018年 8月 18
日至 2018年 8月 27日。本次清算为第二次清算，清算期间为 2018年 8月 28日至
2019年 9月 15日。由本基金管理人鹏华基金管理有限公司、基金托管人上海银行股
份有限公司、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和上海市通力律师事务
所组成基金财产清算小组履行基金财产清算程序，并由普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）对清算报告进行审计，上海市通力律师事务所对清算报告出具法
律意见。
鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
第 3 页 共 10 页
二、基金概况
1、基金基本情况
基金名称 鹏华兴益定期开放灵活配置混合型
证券投资基金
基金简称 鹏华兴益
基金主代码 002913
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 6月 28日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
最后运作日（2018年 8月 17日）基金份额总
额
91,713,106.80
最后运作日（2018年 8月 17日）基金份额净
值
1.0118
2、基金产品说明
投资目标 在严格控制风险的基础上，通过定期开放
的形式保持适度流动性，力求取得超越基
金业绩比较基准的收益。
投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量
通常的宏观经济变量（包括 GDP 增长率、
CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利
率水平与走势等）以及各项国家政策（包
括财政、税收、货币、汇率政策等），并
结合美林时钟等科学严谨的资产配置模
型，动态评估不同资产大类在不同时期的
投资价值及其风险收益特征，追求股票、
债券和货币等大类资产的灵活配置和稳
健的绝对收益目标。 2、股票投资策略 本
基金通过自上而下及自下而上相结合的
方法挖掘优质的上市公司，严选其中安全
边际较高的个股构建投资组合：自上而下
地分析行业的增长前景、行业结构、商业
模式、竞争要素等分析把握其投资机会；
自下而上地评判企业的产品、核心竞争
力、管理层、治理结构等；并结合企业基
本面和估值水平进行综合的研判，严选安
全边际较高的个股，力争实现组合的绝对
鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
第 4 页 共 10 页
收益。 （1）自上而下的行业遴选 本基
金将自上而下地进行行业遴选，重点关注
行业增长前景、行业利润前景和行业成功
要素。对行业增长前景，主要分析行业的
外部发展环境、行业的生命周期以及行业
波动与经济周期的关系等；对行业利润前
景，主要分析行业结构，特别是业内竞争
的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内
厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分
析形成对业内竞争的关键成功要素的判
断，为预测企业经营环境的变化建立起扎
实的基础。 （2）自下而上的个股选择 本
基金主要从两方面进行自下而上的个股
选择：一方面是竞争力分析，通过对公司
竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有
可持续竞争优势的上市公司或未来具有
广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，
基于行业分析的结果判断策略的有效性、
策略的实施支持和策略的执行成果；就核
心竞争力，分析公司的现有核心竞争力，
并判断公司能否利用现有的资源、能力和
定位取得可持续竞争优势。 另一方面是
管理层分析，在国内监管体系落后、公司
治理结构不完善的基础上，上市公司的命
运对管理团队的依赖度大大增加。本基金
将着重考察公司的管理层以及管理制度。
（3）综合研判 本基金在自上而下和自下
而上的基础上，结合估值分析，严选安全
边际较高的个股，力争实现组合的绝对收
益。通过对估值方法的选择和估值倍数的
比较，选择股价相对低估的股票。就估值
方法而言，基于行业的特点确定对股价最
有影响力的关键估值方法（包括 PE、PEG、
PB、PS、EV/EBITDA 等）；就估值倍数而
言，通过业内比较、历史比较和增长性分
析，确定具有上升基础的股价水平。 3、
债券投资策略 本基金债券投资将采取久
期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息
差策略、个券选择策略、信用策略、中小
企业私募债投资策略等积极投资策略，灵
活地调整组合的券种搭配，精选安全边际
较高的个券，力争实现组合的绝对收益。
（1）久期策略 久期管理是债券投资的重
要考量因素，本基金将采用以“目标久期”
为中心、自上而下的组合久期管理策略。
鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
第 5 页 共 10 页
（2）收益率曲线策略 收益率曲线的形状
变化是判断市场整体走向的一个重要依
据，本基金将据此调整组合长、中、短期
债券的搭配，并进行动态调整。 （3）骑
乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分
析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，
以达到增强组合的持有期收益的目的。
（4）息差策略 本基金将采用息差策略，
以达到更好地利用杠杆放大债券投资的
收益的目的。 （5）个券选择策略 本基
金将根据单个债券到期收益率相对于市
场收益率曲线的偏离程度，结合信用等
级、流动性、选择权条款、税赋特点等因
素，确定其投资价值，选择定价合理或价
值被低估的债券进行投资。 （6）信用策
略 本基金通过主动承担适度的信用风险
来获取信用溢价，根据内、外部信用评级
结果，结合对类似债券信用利差的分析以
及对未来信用利差走势的判断，选择信用
利差被高估、未来信用利差可能下降的信
用债进行投资。 （7）中小企业私募债投
资策略 本基金将深入研究发行人资信及
公司运营情况，与中小企业私募债券承销
券商紧密合作，合理合规合格地进行中小
企业私募债券投资。本基金在投资过程中
密切监控债券信用等级或发行人信用等
级变化情况，力求规避可能存在的债券违
约，并获取超额收益。 （8）资产支持证
券的投资策略 本基金将综合运用战略资
产配置和战术资产配置进行资产支持证
券的投资组合管理，并根据信用风险、利
率风险和流动性风险变化积极调整投资
策略，严格遵守法律法规和基金合同的约
定，在保证本金安全和基金资产流动性的
基础上获得稳定收益。
业绩比较基准（若有） 沪深 300 指数收益率×50%+中证全债指
数收益率×50%
风险收益特征（若有） 本基金属于混合型基金，其预期的风险和
收益高于货币市场基金、债券基金，低于
股票型基金，属于证券投资基金中中高风
险、中高预期收益的品种。
鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
第 6 页 共 10 页
三、基金运作情况
1、基金基本情况
鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]735号《关于准予鹏华兴
益定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由鹏华基金管理有限公
司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型，采取在封闭期内封闭运作、
封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式，存续期限不定。首次设立募集不包括认购
资金利息共募集 1,000,669,750.38元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
普华永道中天验字(2016)第 836号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华兴
益定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016年 6月 28日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为 1,000,669,931.28 份基金份额，其中认购资金利息
折合 180.90份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人
为上海银行股份有限公司。
自 2016年 6月 28日至 2018年 8月 17日期间，本基金按基金合同约定正常运作。
2、清算原因
根据鹏华基金管理有限公司于 2018年 8月 18日发布的《关于鹏华兴益定期开放
灵活配置混合型证券投资基金基金合同终止及基金财产清算的公告》，截至 2018年 8
月 17日日终(登记机构完成最后一日申购、赎回业务申请的确认以后)，本基金已触发
《鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》约定的基金合同终止条
款，本基金自 2018年 8月 18日起进入基金财产清算程序。
3、清算起始日
本基金从 2018年 8 月 18日起进入清算期，由于本基金持有停牌股票流通受限，
需进行二次清算，第一次清算的清算期间为 2018年 8月 18日至 2018年 8月 27日。
本次清算为第二次清算，清算期间为 2018年 8月 28日至 2019年 9月 15日。
4、清算报表编制基础
本基金的清算报表是在非持续经营的前提下参考《企业会计准则》及证券投资基
金会计核算业务指引》的有关规定编制的。自本基金最后运作日起，资产负债按清算
价格计价，由于报告性质所致，本清算报表并无比较期间的相关数据列示。
鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
第 7 页 共 10 页
四、财务会计报告
资产负债表（经审计）
会计主体：鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2019年 9月 15日
单位：人民币元
资 产
一次清算结束日
2018年 8月 27日
二次清算结束日
2019年 9月 15日
资 产：
银行存款
1,450,916.85 1,726,875.17
结算备付金
2,157,004.22
存出保证金
287,485.75
交易性金融资产
2,233,497.60
其中：股票投资
2,233,497.60
基金投资
债券投资
资产支持证券投资
贵金属投资
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收证券清算款
应收利息
56,205.91 2,419.50
应收股利
应收申购款
递延所得税资产
其他资产
资产总计
6,185,110.33 1,729,294.67
负债和所有者权益
一次清算结束日
2018年 8月 27日
二次清算结束日
2019年 9月 15日
负 债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
应付证券清算款
应付赎回款
应付管理人报酬
76,883.25
应付托管费
10,983.33
鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
第 8 页 共 10 页
应付销售服务费
应付交易费用
53,400.60
应交税费
29,632.28
应付利息
应付利润
递延所得税负债
其他负债
217,500.00 40.00
负债合计
388,399.46 40.00
所有者权益：
实收基金
5,712,114.43 3,535,082.01
未分配利润
84,596.44 -1,805,827.34
所有者权益合计
5,796,710.87 1,729,254.67
负债和所有者权益总计
6,185,110.33 1,729,294.67
五、清算情况
在清算期间，基金财产清算小组对本基金的资产、负债进行清算，全部清算工作
按清算原则和清算手续进行。具体清算情况如下：
1、清算费用
按照《基金合同》第十九部分“基金合同的变更、终止与基金财产的清算”的规定，
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费
用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。
2、清算期的清算损益情况
项目
2018年 8月 28日
至 2019年 9月 15日
一、收入 -1,861,540.81
1.利息收入 14,248.19
其中：存款利息收入 14,248.19
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 -
其他利息收入 -
鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
第 9 页 共 10 页
2.投资收益（损失以“-”号填列） -3,131,998.72
其中：股票投资收益 -3,131,998.72
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3.公允价值变动损益（损失以"-"填列） 1,256,209.72
4.汇兑收益（损失以"－"号填列） -
5.其他收入（损失以"-"填列） -
二、费用 -2,684.61
1.管理人报酬 -
2.托管费 -
3.销售服务费 -
4.交易费用 715.39
5.利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6.其他费用 -3,400.00
三、 利润总额（亏损总额以"-"号填列） -1,858,856.20
减：所得税费用 -
四、 净利润总额（净亏损以"-"号填列） -1,858,856.20
3、资产处置及负债清偿后的剩余资产分配情况
单位：人民币元
项目 金额
一、一次清算结束日2018年8月27日基金净资产 5,796,710.87
加：二次清算期间净收益 -1,858,856.20
加：应付利润结转实收基金金额 -
减：一次清盘划付款 2,208,600.00
二、2019年9月15日基金净资产 1,729,254.67
根据本基金的基金合同约定，依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算
鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告
第 10 页 共 10 页
后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基
金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
清算期结束日次日至清算款划出日前一日的银行存款产生的利息归份额持有人
所有。如于清算划款日的应收利息余额由基金管理人以自有资金先行垫付的，基金
管理人垫付资金到账日起孳生的利息归基金管理人所有。垫付资金及其孳生的利息
将于清算期后返还给基金管理人。
六、备查文件目录
1、备查文件目录
（1）鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金资产负债表及审计报告；
（2）《鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金清算报告》的法律意见。
2、存放地点
基金管理人的办公场所。
3、查阅方式
投资者可在营业时间内至基金管理人的办公场所免费查阅。
鹏华兴益定期开放灵活配置混合型证券投资基金财产清算小组
2019年 9月 16日
