易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
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易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金
2019年第 2季度报告
2019年 6月 26日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年七月十九日
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 17日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》等法律法规的规定和《易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接
基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”)的有关约定，本基金以通讯方式召开本
基金的基金份额持有人大会，审议通过了《关于易方达深证成指交易型开放式指数
证券投资基金联接基金终止基金合同有关事项的议案》。本基金的最后运作日定为
2019年 6月 26日，并于 2019年 6月 27日进入清算程序。基金财产清算结果将在报
中国证监会备案后公告，并将遵照法律法规、《基金合同》等规定及时进行分配，
敬请投资者留意。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 26日（基金最后运作日）止。
§2
基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 易方达深证成指 ETF联接
基金主代码
003524
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 5月 4日
2
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
报告期末基金份额总额 19,635,411.11份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪
误差的最小化。
投资策略 本基金为易方达深证成指 ETF的联接基金，易方
达深证成指 ETF是主要采用完全复制法实现对深
证成份指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金
主要通过投资于易方达深证成指 ETF实现对业绩
比较基准的紧密跟踪，力争将年化跟踪误差控制
在 4%以内。本基金将在综合考虑合规、风险、效
率、成本等因素的基础上，决定采用申购、赎回
的方式或证券二级市场交易的方式进行易方达深
证成指 ETF的投资。本基金还可适度参与易方达
深证成指 ETF基金份额交易和申购、赎回之间的
套利，以增强基金收益。为更好地实现投资目标，
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许
的衍生金融产品，如权证以及其他与标的指数或
标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工具。
业绩比较基准 深证成份指数收益率×95%+活期存款利率(税后)
×5%
风险收益特征 本基金是 ETF联接基金，理论上其风险收益水平
高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。本
基金主要通过投资于深证成指 ETF实现对业绩比
较基准的紧密跟踪，具有与业绩比较基准相似的
风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达深证成指 ETF联
接 A
易方达深证成指 ETF联
接 C
下属分级基金的交易代
003524 006262
3
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
码
报告期末下属分级基金
的份额总额
17,655,864.07份 1,979,547.04份
注：自2018年8月13日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2018年
8月14日。
2.1.1目标基金基本情况
基金名称
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码
159950
基金运作方式
交易型开放式（ETF）
基金合同生效日
2017年 4月 27日
基金份额上市的证券交
易所
深圳证券交易所
上市日期
2017年 5月 10日
基金管理人名称
易方达基金管理有限公司
基金托管人名称
中国银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数
成份股时，基金管理人可采取其他指数投资技术适
当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的
目的。本基金可投资股指期货和其他经中国证监会
允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货将根据
风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流
动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争将
日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%内，年化跟踪
误差控制在 2%内。
业绩比较基准
深证成份指数收益率
4
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
风险收益特征
本基金属股票型基金，预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2019年 4月 1日-2019年 6月 26日)
主要财务指标
易方达深证成指
ETF联接 A
易方达深证成指
ETF联接 C
1.本期已实现收益
305,554.11 -53,323.76
2.本期利润
-1,006,621.84 -1,651,865.65
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0391 -0.1619
4.期末基金资产净值
17,189,727.22 1,927,393.85
5.期末基金份额净值
0.9736 0.9737
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.本报告的实际编制期间为2019年4月1日至2019年6月26日(基金最后运作日)。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达深证成指 ETF联接 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
5
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
过去三个
月
-3.77% 1.67% -7.49% 1.78% 3.72% -0.11%
易方达深证成指 ETF联接 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-3.88% 1.67% -7.49% 1.78% 3.61% -0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
易方达深证成指 ETF联接 A：
(2017年 5月 4日至 2019年 6月 26日)
易方达深证成指 ETF联接 C：
(2018年 8月 14日至 2019年 6月 26日)
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易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
注：1.自 2018年 8月 13日起，本基金增设 C类份额类别，份额首次确认日为
2018年 8月 14日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为-2.64%，同期业绩比
较基准收益率为-9.66%。C类基金份额净值增长率为 9.69%，同期业绩比较基准收益
率为 3.15%。
3. 本报告截止日期为 2019年 6月 26日(基金最后运作日)。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基
金经理期限
姓
名
职务
任职
日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
成
曦
本基金的基金经理、易
方达中小板指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达原油证券投资基
金(QDII)的基金经理、易
方达银行指数分级证券
投资基金的基金经理、
2017-
05-04
-
11年
硕士研究生，曾任华泰联
合证券资产管理部研究员，
易方达基金管理有限公司
集中交易室交易员、指数
与量化投资部指数基金运
作专员、基金经理助理。
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易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
易方达生物科技指数分
级证券投资基金的基金
经理、易方达深证成指
交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理、
易方达深证 100交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达深证 100交易型
开放式指数基金的基金
经理、易方达纳斯达克
100指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达恒生中国企业交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达恒生中国企业交
易型开放式指数证券投
资基金的基金经理、易
方达创业板交易型开放
式指数证券投资基金联
接基金的基金经理、易
方达创业板交易型开放
式指数证券投资基金的
基金经理、易方达并购
重组指数分级证券投资
基金的基金经理、易方
达MSCI中国 A股国际
通交易型开放式指数证
券投资基金发起式联接
基金的基金经理、易方
达MSCI中国 A股国际
通交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理
刘
树
荣
本基金的基金经理、易
方达中小板指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达银行指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达香港恒生综合小
型股指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达生物科技指数分级证
券投资基金的基金经理、
2017-
07-18
-
12年
硕士研究生，曾任招商银
行资产托管部基金会计，
易方达基金管理有限公司
核算部基金核算专员、指
数与量化投资部运作支持
专员、基金经理助理。
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易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达
深证 100交易型开放式
指数证券投资基金联接
基金的基金经理、易方
达深证 100交易型开放
式指数基金的基金经理、
易方达上证中盘交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达上证中盘交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达
创业板交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金的基金经理、易方达
创业板交易型开放式指
数证券投资基金的基金
经理、易方达并购重组
指数分级证券投资基金
的基金经理、易方达标
普医疗保健指数证券投
资基金(LOF)的基金经理、
易方达标普信息科技指
数证券投资基金(LOF)的
基金经理、易方达标普
生物科技指数证券投资
基金(LOF)的基金经理、
易方达标普 500指数证
券投资基金(LOF)的基金
经理
注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，成曦的“任职日期”为基金合同
生效之日，刘树荣的“任职日期”为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基
金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会
投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风
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易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金
管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，
并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基
本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 28次，其中 27次
为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经
理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批
程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为深证成指。深证成指由深圳证券市场规模大、流动性
好、最具代表性的 500只股票组成，既包含了市值超千亿的大盘蓝筹，也包含中小
板、创业板中的小盘成长股，兼具了价值股与成长股的特性，风格较均衡，深圳股
票市场代表性强。报告期内，本基金主要采取完全复制法的投资策略，即完全按照
标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及
其权重的变动而进行相应调整。
2019年第二季度，受中美贸易摩擦影响，市场风险偏好明显下降，股票市场经
历了一波调整，在此过程中，市场资金的博弈性上升，对短期波动更为敏感。随着
G20会议 6月底在日本大阪召开，中美贸易摩擦得到缓解，市场明显企稳回升。
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易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
报告期内，国内经济增速逐步走稳，货币和财政政策持续宽松，MSCI扩大了
A股纳入比例，外资持续流入，此外财政政策中降费减税的效果也开始逐渐体现，
使得国内股市的中长期预期在发生转变。
市场普遍预期科创板将在 2019年第三季度开市交易，该板块的推出将进一步提
升市场对高新技术类公司的偏好，尤其是能够体现国内自主发展，自主可控的科技
产业将更受资本关注。
在上述背景下，预计股票市场有可能将继续体现两类投资偏好：一种是行业竞
争格局清晰，市场占比高，业绩稳定增长的龙头公司；另一种是受政策和资本青睐，
具备核心技术，行业空间扩张中的成长类公司。
2019年第二季度，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》等法律法规的规定和《基金合同》的有关约定，基金管理
人经与基金托管人协商一致，召集了本基金的基金份额持有人大会，审议终止本基
金基金合同有关事项，审议议案于 2019年 6月 25日表决通过，自该日起本次基金
份额持有人大会决议生效。本基金最后运作日为 2019年 6月 26日，自 2019年 6月
27日起，本基金进入基金财产清算程序。
本基金是易方达深证成指 ETF的联接基金。基金运作层面，报告期内，本基金
严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运
作，基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之内。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A类基金份额净值为 0.9736元，本报告期份额净值增长
率为-3.77%；C类基金份额净值为 0.9737元，本报告期份额净值增长率为-3.88%；
同期业绩比较基准收益率为-7.49%。
本报告期，本基金日跟踪偏离度的均值为 0.17%，年化跟踪误差 5.51%，超过合
同规定的控制范围，因为期间本基金发生清盘，变现基金资产所致。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
自本报告期初至 2019年 5月 16日、2019年 6月 24日至本报告期末，本基金均
存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
自本报告期初至 2019年 5月 16日，本基金均存在连续六十个工作日基金资产
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易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
净值低于五千万元的情形。基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，基金管理人
已按照法律法规及《基金合同》的有关约定，召集了本基金基金份额持有人大会，
审议通过了《关于易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金终止基
金合同有关事项的议案》，本基金于 2019年 6月 27日进入清算程序。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
17,419,636.91 77.48
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
3,067,348.80 13.64
8
其他资产
1,995,602.39 8.88
9
合计
22,482,588.10 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序号 基金名称
基金
类型
运作方式 管理人 公允价值
占基金
资产净
值比例
12
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
（%）
1
易方达深证成指
交易型开放式指
数证券投资基金
股票
型
交易型开放
式（ETF）
易方达基
金管理有
限公司
17,419,636.91 91.12
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
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易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
5.12投资组合报告附注
5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2本基金本报告期末未持有股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的
备选股票库情况。
5.12.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
6,877.50
2
应收证券清算款
1,988,442.85
3
应收股利
-
4
应收利息
282.04
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,995,602.39
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
易方达深证成指
ETF联接A
易方达深证成指
ETF联接C
本报告期期初基金份额总额
28,387,841.35 5,116,152.60
本报告期基金总申购份额
8,127,295.29 54,247,163.96
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易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
减：本报告期基金总赎回份额
18,859,272.57 57,383,769.52
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
17,655,864.07 1,979,547.04
注：自2019年6月27日起，本基金进入清算程序，本报告期的相关数据按实际存
续期计算。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
1
2019年 05月
17日~2019年
05月 26日
-
29,273,39
2.58
29,273,39
2.58
- -
机构
2
2019年 05月
22日~2019年
05月 23日
-
15,682,17
4.59
15,682,17
4.59
- -
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行
15
易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
投票表决时可能拥有较大话语权。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金于 2019年 5月 22日至 2019年 6月 24日期间以通讯方式召开了基金份
额持有人大会，并于 2019年 6月 25日表决通过了《关于易方达深证成指交易型开
放式指数证券投资基金联接基金终止基金合同有关事项的议案》。根据基金份额持
有人大会通过的议案，自 2019年 6月 27日起，本基金进入清算期，基金管理人将
组织成立基金财产清算小组履行基金财产清算程序，并将清算结果及时予以公告。
有关重要事项详情可见基金管理人 2019年 6月 26日在《证券时报》和基金管理人
官网发布的《易方达基金管理有限公司关于易方达深证成指交易型开放式指数证券
投资基金联接基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》。
§9
备查文件目录
9.1备查文件目录
1.中国证监会准予易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册
的文件；
2.易方达基金管理有限公司关于易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金
联接基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告；
3.《易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
4.《易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
5.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
6.基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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易方达深证成指交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2019年第 2季度报告
易方达基金管理有限公司
二〇一九年七月十九日
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