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基金季报 > 正文: 南方现金：南方现金增利基金2019年第2季度报告
南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告 2019 年 06 月 30 日基金管理人：南方基金管理股份有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2019 年 7 月 16 日南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 7 月 12 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2019 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况基金简称南方现金增利货币基金主代码 202301 交易代码 202301 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2004 年 3 月 5 日报告期末基金份 53,042,022,956.34 份额总额本基金为具有高流动性、低风险和稳定收益的短期金融市场基金，在控投资目标制风险的前提下，力争为投资者提供稳定的收益。南方现金增利基金以“保持资产充分流动性，获取稳定收益”为资产配置目标，在战略资产配置上，主要采取利率走势预期与组合久期控制相投资策略结合的策略，在战术资产操作上，主要采取滚动投资、关键时期的时机抉择策略，并结合市场环境适时进行回购套利等操作。本基金基准收益率=1 年期银行定期存款收益率（税后）（至 2008 年业绩比较基准 8 月 26 日）　本基金基准收益率＝同期 7 天通知存款利率（税后）（自 2008 年 8 月 27 日起）　基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司下属分级基金的南方现金增利货南方现金增利货南方现金增利货南方现金增利货基金简称币A 币B 币E 币F 下属分级基金的 202301 202302 002828 002829 交易代码第 1 页共14 页南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告报告期末下属分 11,490,528,644.2 38,280,508,056.5 2,838,040,692.50 432,945,563.03 级基金的份额总 4份 7份份份额注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方现金”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元报告期（2019 年 4 月 1 日－2019 年 6 月 30 日）主要财务指标南方现金增利货南方现金增利货南方现金增利货南方现金增利货币A 币B 币E 币F 1.本期已实现收 73,100,688.20 240,209,543.03 18,663,549.37 2,286,582.41 益 2.本期利润 73,100,688.20 240,209,543.03 18,663,549.37 2,286,582.41 3.期末基金资产 11,490,528,644.2 38,280,508,056.5 2,838,040,692.50 432,945,563.03 净值 4 7 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较南方现金增利货币 A 业绩比较净值收益业绩比较净值收益基准收益阶段率标准差基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 0.6120% 0.0013% 0.3418% 0.0000% 0.2702% 0.0013% 月南方现金增利货币 B 业绩比较净值收益业绩比较净值收益基准收益阶段率标准差基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 第 2 页共14 页南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告过去三个 0.6722% 0.0013% 0.3418% 0.0000% 0.3304% 0.0013% 月南方现金增利货币 E 业绩比较净值收益业绩比较净值收益基准收益阶段率标准差基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 0.6121% 0.0013% 0.3418% 0.0000% 0.2703% 0.0013% 月南方现金增利货币 F 业绩比较净值收益业绩比较净值收益基准收益阶段率标准差基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 0.6123% 0.0013% 0.3418% 0.0000% 0.2705% 0.0013% 月注：本基金收益分配为按月结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较第 3 页共14 页南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告第 4 页共14 页南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告本基金基准收益率=1 年期银行定期存款收益率（税后）（至 2008 年 8 月 26 日）本基金基准收益率＝同期 7 天通知存款利率（税后）（自 2008 年 8 月 27 日起）。第 5 页共14 页南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限香港科技大学理学硕士，具有基金从业资格。2005 年 5 月加入南方基金，曾担任金融工程研究员、固定收益研究员、风险控制员等职务，现任现金投资部总经理、固定收益投资决策委员会副主席。 2008 年 5 月至 2012 年 7 月，任固定收益部投资经理，负责社保、专户及年金组合的投资管理；2013 年 1 月至 2014 年 12 月，任南方理财 30 天基金经理；2012 年 7 月至 2015 年 1 月，任南方润元基金经理；2014 年 7 月至 2016 年 11 月，任南方薪金宝基金经理；本基金 2014 年 12 月至 2016 年 11 月，任南方 2014 年夏晨曦基金经 - 14 年理财金基金经理；2012 年 8 月至今，任 7 月 25 日理南方理财 14 天基金经理；2012 年 10 月至今，任南方理财 60 天基金经理； 2014 年 7 月至今，任南方现金增利、南方现金通基金经理；2014 年 12 月至今，任南方收益宝基金经理；2016 年 2 月至今，任南方日添益货币基金经理； 2016 年 10 月至今，任南方天天利基金经理；2017 年 8 月至今，任南方天天宝基金经理；2018 年 11 月至今，任南方 1-3 年国开债基金经理；2018 年 12 月至今，任南方 3-5 年农发债基金经理； 2019 年 3 月至今，任南方 7-10 年国开债基金经理。注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明第 6 页共14 页南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 4 次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数成分股调整所致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析二季度经济再次回落。1-5 月工业增加值同比增长 6.0%，较前值有所回落；1-5 月固定资产投资同比增长 5.6%;社会消费品零售总额同比增长 8.1%，相比一季度变化不大。4、 5 月 CPI 分别同比增长 2.5%和 2.7%，CPI 有所上行；4、5 月 PPI 分别同比增长 0.9%、 0.6%; 5 月末 M2 同比增长 8.5%，在一季度信贷社融显著放量后，二季度信贷和社融投放有所回落。美联储宣布 6 月议息决议，维持利率区间 2.25-2.50。美联储在会后声明中表示，美国经济良好，但前景的不确定性增加，。欧央行 6 月维持利率水平不变，预计将维持当前利率水平至少到 2020 年上半年。这是半年内欧洲央行第二次推迟退出宽松。二季度美元指数下跌 1.05%，人民币对美元汇率中间价贬值 1412 个基点。整个季度来看，银行间隔夜、 7 天回购加权利率均值为 2.09%、2.64%，分别较上季度下行 13BP 和 2BP。市场层面，二季度利率债收益率波动较大，整体有所上行，曲线呈现扁平化。其中， 1 年国债、1 年国开收益率分别上行 21BP、17BP，3 个月国股同业存单利率上行 12BP；6 个月国股同业存单利率上行 15BP。本基金整体保持中性偏积极久期，在季末时点择机配置绝对收益较高资产增厚组合收益。展望三季度，从近期的经济和金融数据来看，经济面临二次探底的风险。外部贸易形势错综复杂，国内在包商银行事件之后，中小行的负债端压力显著加大，信用收缩的风险第 7 页共14 页南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告或将明显上升。因此，我们认为目前央行防风险意识较强，流动性投放力度较前期有所加大，三季度货币市场利率水平仍有下行空间，本基金将保持中性积极久期，捕捉阶段性配置机会，努力提高组合静态收益水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金 A 份额净值收益率为 0.6120%，同期业绩基准收益率为 0.3418%；本基金 B 份额净值收益率为 0.6722%，同期业绩基准收益率为 0.3418%；本基金 E 份额净值收益率为 0.6121%，同期业绩基准收益率为 0.3418%；本基金 F 份额净值收益率为 0.6123%，同期业绩基准收益率为 0.3418%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况占基金总资产的比例序号项目金额（元）（%） 1 固定收益投资 18,968,447,338.69 33.83 其中：债券 17,941,269,338.69 32.00 资产支持证券 1,027,178,000.00 1.83 2 买入返售金融资产 16,683,984,248.03 29.76 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 20,113,890,585.10 35.87 4 其他资产 302,976,355.19 0.54 5 合计 56,069,298,527.01 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况序号项目占基金资产净值的比例（％）报告期内债券回购融资余额 3.86 1 其中：买断式回购融资 - 占基金资产净值的比例（％）序号项目金额（元） 2 报告期末债券回购融资余额 2,559,704,760.14 4.83 第 8 页共14 页南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 5.2.1 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况项目天数报告期末投资组合平均剩余期限 72 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 74 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 28 5.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 120 天。 5.3.3 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例各期限资产占基金资各期限负债占基金资序号平均剩余期限产净值的比例（%）产净值的比例（%） 1 30 天以内 48.08 5.56 其中：剩余存续期超过 397 天的 0.75 - 浮动利率债 2 30 天（含）-60 天 4.61 - 其中：剩余存续期超过 397 天的 - - 浮动利率债 3 60 天（含）-90 天 25.83 - 其中：剩余存续期超过 397 天的 - - 浮动利率债 4 90 天（含）-120 天 4.90 - 其中：剩余存续期超过 397 天的 - - 浮动利率债 5 120 天（含）-397 天（含） 21.93 - 其中：剩余存续期超过 397 天的 - - 浮动利率债合计 105.35 5.56 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。第 9 页共14 页南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元占基金资产净值比例（％）序号债券品种摊余成本（元） 1 国家债券 948,971,549.93 1.79 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,919,888,887.23 5.50 其中：政策性金融债 2,919,888,887.23 5.50 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 2,320,099,568.01 4.37 6 中期票据 20,227,316.47 0.04 7 同业存单 11,732,082,017.05 22.12 8 其他 - - 9 合计 17,941,269,338.69 33.82 剩余存续期超过 397 天的浮 10 399,651,415.25 0.75 动利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细债券数量（张）占基金资产净序号债券代码债券名称摊余成本（元）值比例（％） 18 光大银行 1 111817201 9,000,000 891,957,957.43 1.68 CD201 2 020294 19 贴债 17 6,000,000 599,004,913.87 1.13 19 光大银行 3 111917008 6,000,000 593,753,330.87 1.12 CD008 4 190201 19 国开 01 5,000,000 499,704,158.86 0.94 19 邮储银行 5 111922008 5,000,000 493,318,977.54 0.93 CD008 19 河北银行 6 111994522 5,000,000 492,658,249.61 0.93 CD029 19 广州农村商业 7 111980953 5,000,000 484,880,224.51 0.91 银行 CD074 19 浙商银行 8 111913041 4,500,000 447,095,697.43 0.84 CD041 9 180216 18 国开 16 4,200,000 420,016,992.73 0.79 10 160203 16 国开 03 4,000,000 399,651,415.25 0.75 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离项目偏离情况报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0741% 第 10 页共14 页南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告报告期内偏离度的最低值 0.0062% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0409% 5.7.1 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明本报告期内本基金无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 5.7.2 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明本报告期内本基金无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细数量（份）占基金资产净值序号证券代码证券名称公允价值（元）比例（%） 1 156794 信泽 01A2 2,870,000 287,000,000.00 0.54 2 156290 宁远 07A3 1,790,000 179,000,000.00 0.34 3 159180 信泽 02A1 1,390,000 139,000,000.00 0.26 4 159312 信泽 03A1 1,290,000 129,000,000.00 0.24 5 159313 信泽 03A2 1,260,000 126,000,000.00 0.24 6 139175 万科 6 优 A 900,000 90,000,000.00 0.17 7 156267 PR 日 A01 700,000 54,250,000.00 0.10 8 1989186 19 屹昂 1A 100,000 10,000,000.00 0.02 9 139303 万科 30A1 70,000 7,000,000.00 0.01 10 149851 PR 中铝 01 150,000 5,928,000.00 0.01 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 5.9.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明报告期内基金投资的前十名证券除 18 光大银行 CD201（证券代码 111817201）、19 光大银行 CD008（证券代码 111917008）、19 浙商银行 CD041（证券代码 111913041）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、18 光大银行 CD201（证券代码 111817201）第 11 页共14 页南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告 2018 年 11 月 9 日，因内控管理严重违反审慎经营规则；以误导方式违规销售理财产品；以修改理财合同文本或误导方式违规销售理财产品等被处罚 1120 万元。 2、19 光大银行 CD008（证券代码 111917008） 2018 年 11 月 9 日，因内控管理严重违反审慎经营规则；以误导方式违规销售理财产品；以修改理财合同文本或误导方式违规销售理财产品等被处罚 1120 万元。 3、19 浙商银行 CD041（证券代码 111913041） 2018 年 11 月 9 日，因投资同业理财产品未尽职审查；为客户缴交土地出让金提供理财资金融资；投资非保本理财产品违规接受回购承诺；等被处罚 5550 万元。对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.9.3 其他资产构成单位：人民币元序号名称金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 110,822,250.00 3 应收利息 155,488,552.85 4 应收申购款 35,138,232.34 5 其他应收款 1,527,320.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 302,976,355.19 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分无。 §6 开放式基金份额变动单位：份南方现金增利货南方现金增利货南方现金增利货南方现金增利货项目币A 币B 币E 币F 报告期期初基金 12,761,667,012.9 36,884,259,855.7 2,622,991,222.87 194,498,483.27 份额总额 1 1 报告期期间基金 18,786,912,231.1 15,003,153,502.2 3,299,258,549.26 2,614,893,790.57 总申购份额 4 3 报告期期间基金 17,390,664,030.2 14,788,104,032.6 4,570,396,917.93 2,376,446,710.81 总赎回份额 8 0 报告期期末基金 11,490,528,644.2 38,280,508,056.5 2,838,040,692.50 432,945,563.03 份额总额 4 7 第 12 页共14 页南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细交易份额交易金额序号交易方式交易日期适用费率（份）（元） - - 2019 年 4 月 1 赎回 30,000,000.0 30,000,000.0 0.00% 3日 0 0 2019 年 4 月 2 分红 2.13 2.13 0.00% 16 日 2019 年 4 月 3 分红 59,988.01 59,988.01 0.00% 16 日 - - 2019 年 5 月 4 赎回 10,000,000.0 10,000,000.0 0.00% 15 日 0 0 2019 年 5 月 5 分红 2.17 2.17 0.00% 16 日 2019 年 5 月 6 分红 25,412.44 25,412.44 0.00% 16 日 2019 年 6 月 7 申购 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00% 11 日 2019 年 6 月 8 申购 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00% 12 日 2019 年 6 月 9 申购 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00% 13 日 2019 年 6 月 10 分红 9,073.91 9,073.91 0.00% 17 日 2019 年 6 月 11 分红 2.49 2.49 0.00% 17 日 2019 年 6 月 12 申购 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00% 18 日 2019 年 6 月 13 申购 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00% 19 日 2019 年 6 月 14 申购 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00% 20 日 2019 年 6 月 15 申购 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00% 21 日 2019 年 6 月 16 申购 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00% 24 日 2019 年 6 月 17 申购 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00% 25 日 - - 2019 年 6 月 18 赎回 10,000,000.0 10,000,000.0 0.00% 26 日 0 0 第 13 页共14 页南方现金增利基金 2019 年第 2 季度报告 2019 年 4 月 19 分红 245.70 245.70 0.00% 16 日 2019 年 5 月 20 分红 244.18 244.18 0.00% 16 日 2019 年 6 月 21 分红 282.89 282.89 0.00% 17 日 - - 合计 - - 40,904,746.0 40,904,746.0 - 8 8 注：基金管理人按照本基金合同约定费率进行认购、申购和赎回。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方现金增利基金基金合同》； 2、《南方现金增利基金托管协议》； 3、南方现金增利基金 2019 年 2 季度报告原文。 9.2 存放地点深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式网站：http://www.nffund.com 第 14 页共14 页

南方现金：南方现金增利基金2019年第2季度报告