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鹏华丰润LOF：鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)2022年1季度报告

鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF) 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 4 月 21 日 鹏华丰润债券(LOF)2022 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 04 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 2022 年 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华丰润债券(LOF) 场内简称 鹏华丰润 LOF 基金主代码 160617 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2010 年 12 月 2 日 报告期末基金份额总额 687,498,125.29 份 投资目标 在严格控制投资风险的基础上，通过积极的投资策略，力争为基金持 有人创造较高的当期收益。 投资策略 基金管理人将采取积极的投资策略，寻找各种可能的价值增长机会， 力争实现超越基准的投资收益。 1、资产配置策略 在大类资产配 置方面，本基金通过对宏观经济形势及利率变化趋势的重点分析，结 合对股票市场趋势的研判及新股申购收益率的预测，比较未来一定时 间内债券市场和股票市场的相对预期收益率，在债券、股票一级市场 及现金之间进行动态调整。 2、资产流动性纵向分配策略 鉴于投 资人对投资标的流动性需求随时间呈递增分布的规律，本基金在成立 后初期将在以最小成本确保合理流动性水平的前提下，适当降低资产 组合的流动性水平，争取累积较高的投资收益。当预期投资人对流动 性的边际需求上升到一定程度（本基金界定为基金合同生效后三年）， 本基金将调高投资组合的流动性水平并开放基金的申购、赎回，以优 化投资回报及流动性给投资人带来的整体收益。 业绩比较基准 中债综合指数收益率 风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金， 第 2 页 共 12 页 鹏华丰润债券(LOF)2022 年第 1 季度报告 低于混合型基金及股票型基金，为证券投资基金中的低风险品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注：无。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日） 1.本期已实现收益 12,182,967.79 2.本期利润 3,583,276.80 3.加权平均基金份额本期利润 0.0049 4.期末基金资产净值 758,815,391.64 5.期末基金份额净值 1.1037 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.43% 0.04% 0.77% 0.06% -0.34% -0.02% 过去六个月 1.50% 0.03% 2.00% 0.06% -0.50% -0.03% 过去一年 3.85% 0.04% 4.96% 0.05% -1.11% -0.01% 过去三年 10.64% 0.06% 12.75% 0.07% -2.11% -0.01% 过去五年 20.68% 0.07% 24.16% 0.07% -3.48% 0.00% 自基金合同 82.27% 0.20% 64.10% 0.08% 18.17% 0.12% 生效起至今 注：业绩比较基准=中债综合指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 第 3 页 共 12 页 鹏华丰润债券(LOF)2022 年第 1 季度报告 率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2010 年 12 月 02 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 刘太阳先生，国籍中国，理学硕士，16 年证券从业经验。曾任中国农业银行金融 市场部高级交易员，从事债券投资交易工 作；2011 年 5 月加盟鹏华基金管理有限 公司，从事债券研究工作，历任固定收益 部研究员、基金经理、公募债券投资部总 经理/基金经理。现担任债券投资一部总 刘太阳 基金经理 2019-09-04 - 16 年 经理/基金经理。2012 年 09 月至 2018 年 04 月担任鹏华纯债债券型证券投资基金 基金经理,2012 年 12 月至 2015 年 04 月 担任鹏华月月发短期理财债券型证券投 资基金基金经理,2013 年 04 月至 2016 年 04 月担任鹏华丰利分级债券型发起式证 券投资基金基金经理,2013 年 05 月至 2018 年 12 月担任鹏华实业债纯债债券型 第 4 页 共 12 页 鹏华丰润债券(LOF)2022 年第 1 季度报告 证券投资基金基金经理,2015 年 03 月至 2021 年 08 月担任鹏华丰盛稳固收益债券 型证券投资基金基金经理,2016 年 02 月 至 2018 年 03 月担任鹏华弘盛灵活配置混 合型证券投资基金基金经理,2016 年 04 月至 2018 年 04 月担任鹏华丰利债券型证 券投资基金(LOF)基金经理,2016 年 08 月 至 2020 年 02 月担任鹏华双债保利债券型 证券投资基金基金经理,2016 年 08 月至 2018 年 06 月担任鹏华丰达债券型证券投 资基金基金经理,2016 年 08 月至 2017 年 09 月担任鹏华丰安债券型证券投资基金 基金经理,2016 年 08 月至今担任鹏华丰 收债券型证券投资基金基金经理,2016 年 09 月至 2018 年 04 月担任鹏华丰恒债 券型证券投资基金基金经理,2016 年 10 月至 2018 年 05 月担任鹏华丰腾债券型证 券投资基金基金经理,2016 年 10 月至 2018 年 05 月担任鹏华丰禄债券型证券投 资基金基金经理,2016 年 11 月至 2018 年 07 月担任鹏华丰盈债券型证券投资基金 基金经理,2016 年 12 月至 2018 年 05 月 担任鹏华普泰债券型证券投资基金基金 经理,2016 年 12 月至 2018 年 07 月担任 鹏华丰惠债券型证券投资基金基金经 理,2017 年 02 月至 2018 年 06 月担任鹏 华安益增强混合型证券投资基金基金经 理,2017 年 03 月至 2018 年 06 月担任鹏 华丰享债券型证券投资基金基金经 理,2017 年 03 月至 2018 年 04 月担任鹏 华丰康债券型证券投资基金基金经 理,2017 年 03 月至 2017 年 12 月担任鹏 华丰嘉债券型证券投资基金基金经 理,2017 年 03 月至 2018 年 06 月担任鹏 华丰玉债券型证券投资基金基金经 理,2017 年 04 月至 2018 年 05 月担任鹏 华丰瑞债券型证券投资基金基金经 理,2017 年 06 月至 2018 年 06 月担任鹏 华丰源债券型证券投资基金基金经 理,2017 年 06 月至 2018 年 03 月担任鹏 华丰玺债券型证券投资基金基金经 理,2018 年 10 月至 2021 年 08 月担任鹏 华双债增利债券型证券投资基金基金经 理,2018 年 12 月至 2019 年 01 月担任鹏 华永诚一年定期开放债券型证券投资基 第 5 页 共 12 页 鹏华丰润债券(LOF)2022 年第 1 季度报告 金基金经理,2019 年 09 月至今担任鹏华 丰润债券型证券投资基金(LOF)基金经 理,2019 年 09 月至今担任鹏华丰玉债券 型证券投资基金基金经理,2019 年 09 月 至 2020 年 12 月担任鹏华丰源债券型证券 投资基金基金经理,2019 年 09 月至 2021 年 05 月担任鹏华丰华债券型证券投资基 金基金经理,2019 年 10 月至今担任鹏华 丰庆债券型证券投资基金基金经理,2020 年 03 月至今担任鹏华安泽混合型证券投 资基金基金经理,2020 年 06 月至 2021 年 12 月担任鹏华安惠混合型证券投资基金 基金经理,2021 年 06 月至今担任鹏华永 益 3 个月定期开放债券型证券投资基金 基金经理,2021 年 07 月至今担任鹏华丰 宁债券型证券投资基金基金经理,2022 年 01 月至今担任鹏华丰腾债券型证券投 资基金基金经理,刘太阳先生具备基金从 业资格。本报告期内本基金基金经理未发 生变动。 吴国杰先生，国籍中国，经济学博士，5 年证券从业经验。2017 年 07 月加盟鹏华 基金管理有限公司，历任固定收益部助理 债券研究员、债券研究员，现任职于固定 收益研究部，从事投研相关工作。2021 年 04 月至今担任鹏华丰华债券型证券投 资基金基金经理,2021 年 04 月至今担任 鹏华丰玉债券型证券投资基金基金经 吴国杰 基金经理 2021-04-07 - 5年 理,2021 年 04 月至今担任鹏华丰庆债券 型证券投资基金基金经理,2021 年 04 月 至今担任鹏华丰源债券型证券投资基金 基金经理,2021 年 04 月至今担任鹏华丰 润债券型证券投资基金(LOF)基金经 理,2021 年 07 月至今担任鹏华永益 3 个 月定期开放债券型证券投资基金基金经 理,吴国杰先生具备基金从业资格。本报 告期内本基金基金经理未发生变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理 的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 第 6 页 共 12 页 鹏华丰润债券(LOF)2022 年第 1 季度报告 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原 因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时 进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2022 年第一季度，债券市场小幅上涨。第一季度初，央行调降政策利率 10BP，相关央行官员 发表“超鸽派”讲话，引发市场宽松预期明显升温，现券收益率快速下行；2 月份以来，随着 1 月份 PMI 数据好于预期、社融数据同比多增，地产政策放松加码，以及“两会”财政支出预算提 升，国内宽信用预期明显升温，债券市场情绪走弱，现券收益率震荡攀升。整体来看，第一季度 债券收益率曲线呈现小幅陡峭化，收益率变动幅度相对有限。 2022 年第一季度所有债券财富指数均出现不同程度的上涨，其中企业财富指数上涨幅度最大，涨 幅达 0.89%，国债次之，涨幅为 0.64%，金融债相对落后，涨幅为 0.56%。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为 0.43%，同期业绩比较基准增长率为 0.77%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 第 7 页 共 12 页 鹏华丰润债券(LOF)2022 年第 1 季度报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,006,432,908.90 99.02 其中：债券 948,175,581.12 93.28 资产支持证券 58,257,327.78 5.73 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 9,917,169.25 0.98 8 其他资产 89,425.95 0.01 9 合计 1,016,439,504.10 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 155,804,413.69 20.53 其中：政策性金融债 125,931,243.83 16.60 4 企业债券 139,478,920.57 18.38 5 企业短期融资券 331,933,671.52 43.74 6 中期票据 320,958,575.34 42.30 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 第 8 页 共 12 页 鹏华丰润债券(LOF)2022 年第 1 季度报告 10 合计 948,175,581.12 124.95 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 220205 22 国开 05 850,000 85,244,986.30 11.23 2 190214 19 国开 14 400,000 40,686,257.53 5.36 22 扬州经开 3 042280010 300,000 30,198,936.99 3.98 CP001 22 即墨旅投 4 012280211 300,000 30,195,371.51 3.98 SCP001 22 克拉玛依 5 012280003 300,000 30,176,375.34 3.98 SCP001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 136969 22 融惠 1A 280,000 28,126,989.59 3.71 2 136928 链融 56A1 160,000 16,075,743.56 2.12 3 136929 恒煦 05A1 140,000 14,054,594.63 1.85 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 第 9 页 共 12 页 鹏华丰润债券(LOF)2022 年第 1 季度报告 国家开发银行在报告编制日前一年内受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。以上证券的 投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,105.47 2 应收证券清算款 83,352.28 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 4,968.20 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 89,425.95 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,072,432,311.64 报告期期间基金总申购份额 628,442.63 减：报告期期间基金总赎回份额 385,562,628.98 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 687,498,125.29 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 第 10 页 共 12 页 鹏华丰润债券(LOF)2022 年第 1 季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 期初 申购 赎回 份额占比 序号 达到或者超过 20% 持有份额 类 份额 份额 份额 （%） 的时间区间 别 机 1 20220101~20220111 256,387,965.28 - 256,387,965.28 - - 构 2 20220101~20220331 680,765,181.08 - - 680,765,181.08 99.02 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回 而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资 产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投； 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)基金合同》; （二）《鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)托管协议》; （三）《鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)2022 年第 1 季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客 第 11 页 共 12 页 鹏华丰润债券(LOF)2022 年第 1 季度报告 户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2022 年 4 月 21 日 第 12 页 共 12 页