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鹏华丰润：2017年第二季度报告

鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF) 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017 年 7 月 20 日 鹏华丰润债券(LOF)2017 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华丰润债券(LOF) 场内简称 - 基金主代码 160617 交易代码 160617 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2010 年 12 月 2 日 报告期末基金份额总额 4,414,534,354.00 份 在严格控制投资风险的基础上，通过积极的投资策 投资目标 略，力争为基金持有人创造较高的当期收益。 基金管理人将采取积极的投资策略，寻找各种可能的 价值增长机会，力争实现超越基准的投资收益。 1、资产配置策略 在大类资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势及 利率变化趋势的重点分析，结合对股票市场趋势的研 判及新股申购收益率的预测，比较未来一定时间内债 投资策略 券市场和股票市场的相对预期收益率，在债券、股票 一级市场及现金之间进行动态调整。 2、资产流动性纵向分配策略 鉴于投资人对投资标的流动性需求随时间呈递增分 布的规律，本基金在成立后初期将在以最小成本确保 合理流动性水平的前提下，适当降低资产组合的流动 性水平，争取累积较高的投资收益。当预期投资人对 第 2 页 共 11 页 鹏华丰润债券(LOF)2017 年第 2 季度报告 流动性的边际需求上升到一定程度（本基金界定为基 金合同生效后三年），本基金将调高投资组合的流动 性水平并开放基金的申购、赎回，以优化投资回报及 流动性给投资人带来的整体收益。 业绩比较基准 中债综合指数收益率 本基金属于债券型基金，其预期风险和预期收益高于 风险收益特征 货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金，为证 券投资基金中的低风险品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年 6 月 30 日 ） 1.本期已实现收益 -259,226,935.74 2.本期利润 -27,960,239.83 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0041 4.期末基金资产净值 4,435,521,614.08 5.期末基金份额净值 1.005 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 0.20% 0.08% 0.22% 0.08% -0.02% 0.00% 注：业绩比较基准=中债综合指数收益率 第 3 页 共 11 页 鹏华丰润债券(LOF)2017 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2010 年 12 月 02 日生效。 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 祝松先生，国籍中国， 本基金基 2014 年 2 月 祝松 - 11 经济学硕士，11 年金 金经理 22 日 融证券从业经验。曾 第 4 页 共 11 页 鹏华丰润债券(LOF)2017 年第 2 季度报告 任职于中国工商银行 深圳市分行资金营运 部，从事债券投资及 理财产品组合投资管 理；招商银行总行金 融市场部，担任代客 理财投资经理，从事 人民币理财产品组合 的投资管理工作。 2014 年 1 月加盟鹏华 基金管理有限公司， 从事债券投资管理工 作，2014 年 2 月起担 任普天债券基金基金 经理，2014 年 2 月起 兼任鹏华丰润债券 （ LOF ） 基 金 基 金 经 理，2014 年 3 月起兼 任鹏华产业债债券基 金基金经理，2015 年 3 月起兼任鹏华双债 加利债券基金基金经 理，2015 年 12 月起兼 任鹏华丰华债券基金 基金经理，2016 年 2 月起兼任鹏华弘泰混 合基金基金经理， 2016 年 6 月起兼任鹏 华金城保本混合基 金、鹏华丰茂债券基 金基金经理，2016 年 12 月起兼任鹏华永盛 定期开放债券、鹏华 丰惠债券、鹏华丰盈 债券基金经理，2017 年 3 月起兼任鹏华永 安定期开放债券基金 基金经理，2017 年 5 月起兼任鹏华永泰定 期开放债券基金基金 经理，现同时担任固 定收益部副总经理。 祝松先生具备基金从 业资格。本报告期内 本基金基金经理未发 第 5 页 共 11 页 鹏华丰润债券(LOF)2017 年第 2 季度报告 生变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同 和损害基金份额持有利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年二季度我国债券市场呈“V”型走势，利率小幅上涨。与上季度末相比，上证国债指 数上涨 0.14%，银行间中债综合财富指数上涨 0.22%。四、五月份金融监管力度加强，叠加委外资 金大额赎回，债券市场持续调整；五月中下旬央行、监管机构加强监管政策协调，货币政策与监 管政策边际放松，债市反弹。 权益及可转债市场方面，二季度股票市场整体小幅下跌，但结构性特征依然明显，本季度上 证综指小幅下跌 0.93%；受标的股票结构性行情以及情绪回暖影响，二季度转债及可交换债涨多 跌少，本季度中证转债指数上涨 2.5%。 报告期内本基金以持有利率债和中高评级信用债为主，组合久期保持在中性水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2017 年二季度本基金份额净值增长率为 0.2％，同期业绩基准增长率为 0.22％。 第 6 页 共 11 页 鹏华丰润债券(LOF)2017 年第 2 季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,559,843,017.20 97.78 其中：债券 4,559,843,017.20 97.78 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 27,914,209.01 0.60 8 其他资产 75,821,149.42 1.63 9 合计 4,663,578,375.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 111,199,787.20 2.51 2 央行票据 - - 第 7 页 共 11 页 鹏华丰润债券(LOF)2017 年第 2 季度报告 3 金融债券 2,722,918,000.00 61.39 其中：政策性金融债 2,722,918,000.00 61.39 4 企业债券 518,800,650.00 11.70 5 企业短期融资券 80,256,000.00 1.81 6 中期票据 850,012,000.00 19.16 7 可转债（可交换债） 311,580.00 0.01 8 同业存单 276,345,000.00 6.23 9 其他 - - 10 合计 4,559,843,017.20 102.80 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 例（％） 1 160206 16 国开 06 8,100,000 777,924,000.00 17.54 2 160208 16 国开 08 5,400,000 528,282,000.00 11.91 3 170210 17 国开 10 3,500,000 345,625,000.00 7.79 4 160213 16 国开 13 2,600,000 235,820,000.00 5.32 17 民生银 5 111715129 2,000,000 197,820,000.00 4.46 行 CD129 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 第 8 页 共 11 页 鹏华丰润债券(LOF)2017 年第 2 季度报告 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 41,496.13 2 应收证券清算款 14,615,399.51 3 应收股利 - 4 应收利息 61,164,055.05 5 应收申购款 198.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 75,821,149.42 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) （％） 1 113008 电气转债 311,580.00 0.01 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 9,237,855,034.92 报告期期间基金总申购份额 152,447.31 减:报告期期间基金总赎回份额 4,823,473,128.23 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 第 9 页 共 11 页 鹏华丰润债券(LOF)2017 年第 2 季度报告 填列） 报告期期末基金份额总额 4,414,534,354.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 申 者 持有基金份额比例 序 期初 购 赎回 份额占 类 达到或者超过 20% 持有份额 号 份额 份 份额 比 别 的时间区间 额 机 1 20170401~20170630 9,157,508,241.76 - 4,820,014,143.11 4,337,494,098.65 98.25% 构 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起 基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金 份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利 再投； 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金折分份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 第 10 页 共 11 页 鹏华丰润债券(LOF)2017 年第 2 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《鹏华丰润债券型证券投资基金基金合同》； （二）《鹏华丰润债券型证券投资基金托管协议》； （三）《鹏华丰润债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行股份有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客 户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2017 年 7 月 20 日 第 11 页 共 11 页