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申万菱信新动力混合型证券投资基金2021年第4季度报告

申万菱信新动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年一月二十四日 1 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 申万菱信新动力混合 基金主代码 310328 交易代码 310328 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 11 月 10 日 报告期末基金份额总额 2,431,395,716.61 份 本基金通过投资受益于促进国民经济持续增长的新动力 而具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司，有效分 投资目标 享中国经济快速持续增长的成果；通过采用积极主动的分 散化投资策略，在严密控制投资风险的前提下，保持基金 资产的持续增值，为投资者获取超过业绩基准的收益。 本基金是以股票投资为主的平衡型基金，采用主动投资管 投资策略 理模式。本基金采取“行业配置”与“个股选择”双线并 2 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 行的投资策略。本基金采用双线并行的组合投资策略， ‘自上而下’地进行证券品种的一级资产配置，‘自下而 上’地精选个股。基于基础性宏观研究，由投资总监和基 金经理首先提出初步的一级资产配置比例；同时，根据本 基 金 管 理 人 自 主 开 发 的 主 动 式 资 产 配 置 模 型 － AAAM （Active Asset Allocation Model）提示的一级资产配 置建议方案，在进行综合的对比分析和评估后作出一级资 产配置方案。通过基本面分析、综合分析影响企业持续发 展的动力因素和其自身发展环境因素和市场分析，组合投 资有高成长性和具备持续发展能力的上市公司股票，经严 格的风险管理后，争取持续稳定的经风险调整后的优良回 报。在本基金的投资管理过程中，基金管理人将跟随中国 经济的发展，分析各个阶段中国经济的发展环境，对持续 成长动力评估体系中的新动力指标和各指标评分权重进 行适时地调整，以更适合当时的基金投资环境并挖掘各个 阶段的最具持续成长性的上市公司股票进行投资。 业绩比较基准 沪深 300 指数×80%＋中债总指数（全价）收益率×20%。 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，其风 险和预期收益均高于平衡型基金，属于证券投资基金中的 风险收益特征 中高风险品种。本基金力争通过资产配置、精选个股等投 资策略的实施和积极的风险管理而谋求中长期的较高收 益。 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 3 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 报告期 主要财务指标 (2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 128,746,271.71 2.本期利润 156,920,096.90 3.加权平均基金份额本期利润 0.0671 4.期末基金资产净值 2,473,716,700.77 5.期末基金份额净值 1.0174 注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认 购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金的各项费用后， 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 7.02% 1.38% 1.40% 0.63% 5.62% 0.75% 过去六个月 10.67% 1.67% -3.88% 0.82% 14.55% 0.85% 过去一年 24.04% 1.68% -3.49% 0.94% 27.53% 0.74% 过去三年 193.71% 1.51% 51.12% 1.03% 142.59% 0.48% 过去五年 136.06% 1.37% 41.17% 0.95% 94.89% 0.42% 自基金合同 790.27% 1.62% 394.40% 1.34% 395.87% 0.28% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 申万菱信新动力混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 4 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 (2005 年 11 月 10 日至 2021 年 12 月 31 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 周小波先生，硕士研究生。 2006 年起从事金融相关工 作，曾任职于上海申银万国 证券研究所有限公司、太平 资产管理有限公司。2020 副总经 年 05 月加入申万菱信基金， 理、本 周小波 2020-06-30 - 15 年 现任公司副总经理，申万菱 基金基 信新动力混合型证券投资 金经理 基金、申万菱信新能源汽车 主题灵活配置混合型证券 投资基金、申万菱信价值精 选混合型证券投资基金基 金经理。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效 日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 5 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规 定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格 控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金 资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交 易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳 健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办法》， 通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括 研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性 的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会； 同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投 资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度 环境。 在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制 度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易 执行情况作整体监控和效果评估。风险管理部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设 检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本 报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易 价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和 交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度， 公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 6 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种 可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识 别以及事后的分析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 16 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输 送。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度的投资主要包括几个动作：1）随着 PPI 冲高，减持了价格驱动的股票，包括新 能源上游和化工有色类公司；2）电动车渗透率提升的趋势没有变化，这将带来相关的汽车 零部件、轻量化等供应链上的变革，适当减配了锂电上中游，增配了未来供应链变革受益的 方向；3）增配了部分稳增长和低估值类公司。本基金在 9 月下跌后，10-11 月迎来了较好 的反弹，但 12 月份随新能源下跌净值也出现回撤。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金报告期内净值表现为 7.02%,同期业绩基准表现为 1.40%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 1,989,198,619.62 79.66 其中：股票 1,989,198,619.62 79.66 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 7 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 498,915,658.64 19.98 7 其他各项资产 8,865,165.68 0.36 8 合计 2,496,979,443.94 100.00 注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 1,613,167,285.09 65.21 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 45,274,681.00 1.83 E 建筑业 - - F 批发和零售业 193,348.88 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 30,049,988.70 1.21 H 住宿和餐饮业 4,616.64 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,028,273.39 0.12 J 金融业 24,737,638.00 1.00 K 房地产业 66,936,437.00 2.71 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 29,925,354.92 1.21 N 水利、环境和公共设施管理业 21,261.92 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - 8 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 39,376,302.17 1.59 R 文化、体育和娱乐业 107,496,625.51 4.35 S 综合 28,986,806.40 1.17 合计 1,989,198,619.62 80.41 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金未开通港股通交易机制投资于港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300769 德方纳米 312,820.00 153,644,671.20 6.21 2 002049 紫光国微 416,308.00 93,669,300.00 3.79 3 300750 宁德时代 149,800.00 88,082,400.00 3.56 4 600745 闻泰科技 650,200.00 84,070,860.00 3.40 3,846,200.0 5 600875 东方电气 82,385,604.00 3.33 0 9,943,900.0 6 002540 亚太科技 76,568,030.00 3.10 0 1,132,033.0 7 300373 扬杰科技 76,049,976.94 3.07 0 1,665,100.0 8 300207 欣旺达 70,200,616.00 2.84 0 2,835,988.0 9 002036 联创电子 68,801,068.88 2.78 0 10 600519 贵州茅台 33,400.00 68,470,000.00 2.77 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 9 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 616,913.74 10 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 2 应收证券清算款 8,177,737.80 3 应收股利 - 4 应收利息 49,764.48 5 应收申购款 20,749.66 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,865,165.68 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 2,417,089,187.67 报告期期间基金总申购份额 250,847,547.45 减：报告期期间基金总赎回份额 236,541,018.51 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,431,395,716.61 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。 11 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 赎回份额 持有份额 份额占比 额 额 20%的时间区间 716,62 107,68 20211001—20211 187,155, 637,159,488 机构 1 9,626. 5,102. 26.21% 231 240.35 .34 04 65 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基 金份额比例较高的情况下，如投资者集中赎回，可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业 审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，保护持有人利益。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其更新； 产品资料概要及其更新； 发售公告； 成立公告； 定期报告； 其他临时公告。 9.2存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅， 查询网址：www.swsmu.com。 12 申万菱信新动力混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 申万菱信基金管理有限公司 二〇二二年一月二十四日 13