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基金季报 > 正文: 诺安稳健：2016年第四季度报告
诺安中证创业成长指数分级证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日基金管理人：诺安基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2017 年 1 月 19 日诺安中证创业成长指数分级 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况基金简称诺安中证创业成长指数分级场内简称诺安中创交易代码 163209 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2012 年 3 月 29 日报告期末基金份额总额 22,763,642.67 份本基金实施被动式投资，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力图实现指数投资偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市投资目标场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。本基金采用完全复制法，按照成份股在中证创业成长指数中的组成及其基准权重构建股票投资组合，以拟合、跟踪中证创业成长指数的收益表现,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，投资策略以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证创业成长指数的效果可能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理和调整，力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。业绩比较基准 95%×中证创业成长指数收益率 + 5%×金融同业存款利率本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。从本风险收益特征基金所分离的两类基金份额看，诺安稳健份额具有低风险、收益相对稳定的特征；诺安进取份额具有高风险、高预期收益的特征。基金管理人诺安基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司第 2 页共 13 页诺安中证创业成长指数分级 2016 年第 4 季度报告下属分级基金简称诺安中创诺安稳健诺安进取下属分级场内简称诺安中创诺安稳健诺安进取下属分级基金交易代码 163209 150073 150075 下属分级基金报告期末 14,941,687.67 份 3,128,782.00 份 4,693,173.00 份基金份额总额下属分级基金的风险收较高风险、较高预期低风险、收益相对稳高风险、高预期收益特征收益。定。益。注：本基金上市交易的证券交易所为深圳证券交易所，下属分级基金的基金简称、交易代码均为在深圳证券交易所上市交易的简称及交易代码。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2016 年 10 月 1 日－ 2016 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 -1,611,205.43 2.本期利润 -1,354,426.28 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0579 4.期末基金资产净值 25,697,104.77 5.期末基金份额净值 1.129 注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基净值增长率净值增长率标业绩比较基阶段准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -4.97% 0.75% -4.84% 0.78% -0.13% -0.03% 注：本基金业绩比较基准:95%×中证创业成长指数收益率+5%×金融同业存款利率。第 3 页共 13 页诺安中证创业成长指数分级 2016 年第 4 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期证券从姓名职务限说明业年限任职离任日期日期指数组负硕士,具有基金从业资格。曾任职于长城证责人、诺券公司、鹏华基金管理有限公司；2005 年 3 安中证 2012 月加入诺安基金管理有限公司,历任研究 100 指数年7 员、基金经理助理、基金经理、研究部副总梅律吾 - 19 证券投资月 28 监，现任指数组负责人。曾于 2007 年 11 基金基金日月至 2009 年 10 月担任诺安价值增长混合型经理、诺证券投资基金基金经理,2009 年 3 月至 2010 安中证创年 10 月担任诺安成长混合型证券投资基金第 4 页共 13 页诺安中证创业成长指数分级 2016 年第 4 季度报告业成长指基金经理,2011 年 1 月至 2012 年 7 月担任数分级证诺安全球黄金证券投资基金基金经理，2011 券投资基年 9 月至 2012 年 11 月任诺安油气能源股票金基金经证券投资基金（LOF）基金经理，2012 年 7 理、诺安月起任诺安中证 100 指数证券投资基金及中证 500 诺安中证创业成长指数分级证券投资基金交易型开基金经理，2014 年 1 月起担任诺安中证 500 放式指数交易型开放式指数证券投资基金基金经理，证券投资 2015 年 6 月起担任诺安中证 500 交易型开基金基金放式指数证券投资基金联接基金基金经理。经理、诺安中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金经理、诺安多策略混合型证博士，曾任职于中国工商银行股份有限公券投资基司，从事内部风险管理及稽核工作。2010 金基金经年 6 月加入诺安基金管理有限公司，历任产理、诺安品经理、基金经理助理。2015 年 3 月起任精选回报诺安中证创业成长指数分级证券投资基金 2015 灵活配置基金经理，2015 年 7 月起任诺安多策略混年3 李玉良混合型证 - 12 合型证券投资基金基金经理，2016 年 3 月月7 券投资基起任诺安精选回报灵活配置混合型证券投日金基金经资基金基金经理，2016 年 9 月起任诺安积理、诺安极回报灵活配置混合型证券投资基金基金积极回报经理、诺安优选回报灵活配置混合型证券投灵活配置资基金基金经理、诺安进取回报灵活配置混混合型证合型证券投资基金基金经理。券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安第 5 页共 13 页诺安中证创业成长指数分级 2016 年第 4 季度报告进取回报灵活配置混合型证券投资基金注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日； ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期间,诺安中证创业成长指数分级证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场第 6 页共 13 页诺安中证创业成长指数分级 2016 年第 4 季度报告或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析从宏观角度来看，由于房地产和基建投资的拉动，中国经济在第四季度筑底并且逐渐回升。由于大宗商品原材料价格一路大幅度上涨，导致 PPI 持续上升，并且创出五年新高。与此同时 CPI 重回 2%时代。概而言之，经济增长与通胀形势四季度都在回暖。由此反映在微观层面，企业盈利情况尤其是中上游行业有显著的改善。从流动性角度来看，中国政府坚定不移推行金融去杠杆，持续三年之久的债券牛市今年四季度见顶，并且大幅度迅速回落。市场利率水平迅速上升。从外部环境来看，四季度美国加息预期逐渐强化，而且美联储 12 月份兑现了加息预期。由此导致人民币四季度贬值较为明显，资本外流压力加大。概而言之，四季度市场流动性趋紧，年底资金面呈现高度紧张的局面。综上所述，四季度 A 股市场处于基本面向好与资金面收紧并存的环境。由此导致 A 股市场行情显著分化，大盘蓝筹股与中小创股票呈现“冰火两重天”的局面。大盘蓝筹股由于基本面改善和低估值优势，因此在四季度形成了独立的上涨行情。代表大盘蓝筹股的上证 50 指数在第四季度涨幅超过 5%，中证 100 指数涨幅超过 3%。中小创股票由于市场利率水平持续攀升，高估值压力显现，因此在四季度持续下跌。中证创业成长指数是中小创股票的典型代表，四季度跌幅超过 5%。本基金完全复制中证创业成长指数，严格控制跟踪误差，由此实现对中证创业成长指数的紧密跟踪。 4.5 报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金份额净值为 1.129 元。本报告期基金份额净值增长率为-4.97%，同期业绩比较基准收益率为-4.84%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人将积极与基金托管人协商解决方案，包括但不限于持续营销、转换运作方式、与其他基金合并等，第 7 页共 13 页诺安中证创业成长指数分级 2016 年第 4 季度报告并适时根据法律法规及基金合同约定的程序进行。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 23,695,035.27 90.18 其中：股票 23,695,035.27 90.18 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 1,663,031.68 6.33 8 其他资产 916,396.48 3.49 9 合计 26,274,463.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 500,745.24 1.95 B 采矿业 - - C 制造业 14,296,569.23 55.63 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 328,878.43 1.28 E 建筑业 546,606.84 2.13 F 批发和零售业 721,171.59 2.81 G 交通运输、仓储和邮政业 57,744.68 0.22 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,840,680.75 18.84 J 金融业 - - K 房地产业 261,270.44 1.02 L 租赁和商务服务业 553,948.90 2.16 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 378,298.27 1.47 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 162,561.42 0.63 R 文化、体育和娱乐业 393,033.48 1.53 第 8 页共 13 页诺安中证创业成长指数分级 2016 年第 4 季度报告 S 综合 - - 合计 23,041,509.27 89.67 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 328,026.84 1.28 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 325,499.16 1.27 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 653,526.00 2.54 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细占基金资产净序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）值比例（％） 1 002450 康得新 58,708 1,121,909.88 4.37 2 002415 海康威视 43,889 1,044,997.09 4.07 3 300059 东方财富 51,064 864,513.52 3.36 4 300104 乐视网 24,950 822,352.00 3.20 5 300072 三聚环保 14,007 648,384.03 2.52 6 002594 比亚迪 12,844 638,089.92 2.48 7 002202 金风科技 36,796 629,579.56 2.45 8 300017 网宿科技 11,124 596,357.64 2.32 9 002252 上海莱士 22,992 530,885.28 2.07 10 300136 信维通信 16,074 458,109.00 1.78 第 9 页共 13 页诺安中证创业成长指数分级 2016 年第 4 季度报告 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细占基金资产净值比序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）例（％） 1 002400 省广股份 23,604 325,499.16 1.27 2 000048 康达尔 6,827 258,879.84 1.01 3 600876 洛阳玻璃 2,700 69,147.00 0.27 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资国债期货。第 10 页共 13 页诺安中证创业成长指数分级 2016 年第 4 季度报告 5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成序号名称金额（元） 1 存出保证金 2,505.83 2 应收证券清算款 913,352.44 3 应收股利 - 4 应收利息 338.45 5 应收申购款 199.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 916,396.48 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明流通受限部分的占基金资产序号股票代码股票名称流通受限情况说明公允价值(元) 净值比例（%） 1 300104 乐视网 822,352.00 3.20 重大资产重组 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明流通受限部分的占基金资产序号股票代码股票名称流通受限情况说明公允价值(元) 净值比例（%） 1 002400 省广股份 325,499.16 1.27 重大事项停牌 2 000048 康达尔 258,879.84 1.01 重大资产重组 3 600876 洛阳玻璃 69,147.00 0.27 重大资产重组 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。第 11 页共 13 页诺安中证创业成长指数分级 2016 年第 4 季度报告 §6 开放式基金份额变动单位：份项目诺安中创诺安稳健诺安进取报告期期初基金份额总额 15,216,017.49 3,411,298.00 5,116,947.00 报告期期间基金总申购份额 374,773.68 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 1,355,393.50 - - 报告期期间基金拆分变动份额 706,290.00 -282,516.00 -423,774.00 （份额减少以"-"填列）报告期期末基金份额总额 14,941,687.67 3,128,782.00 4,693,173.00 注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期折算份额变动。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息基金管理人于 2016 年 11 月 15 日在《中国证券报》发布了《诺安基金管理有限公司关于督察长变更的公告》、《诺安基金管理有限公司关于增聘高级管理人员的公告》的公告。自 2016 年 11 月 15 日起，陈勇不再担任公司督察长，转任公司副总经理。自 2016 年 11 月 15 日起，马宏任公司督察长。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 ①中国证券监督管理委员会批准诺安中证创业成长指数分级证券投资基金募集的文件。 ②《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金基金合同》。 ③《诺安中证创业成长指数分级证券投资基金托管协议》。 ④基金管理人业务资格批件、营业执照。 ⑤诺安中证创业成长指数分级证券投资基金 2016 年第四季度报告正文。 ⑥报告期内诺安中证创业成长指数分级证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点基金管理人、基金托管人住所。第 12 页共 13 页诺安中证创业成长指数分级 2016 年第 4 季度报告 9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。诺安基金管理有限公司 2017 年 1 月 19 日第 13 页共 13 页

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