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基金季报 > 正文: 招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金2021年第3季度报告
招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 09 月 30 日基金管理人：招商基金管理有限公司基金托管人：浙商银行股份有限公司送出日期：2021 年 10 月 26 日招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况基金简称招商中证消费龙头指数增强基金主代码 011853 交易代码 011853 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2021 年 5 月 25 日报告期末基金份额总额 4,136,051,600.89 份本基金通过数量化的投资方法与严格的投资纪律约束，力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。投资目标同时力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 7.75%。 1、大类资产配置策略本基金作为增强指数型基金，以跟踪标的指数为主，一般情况下保持各类资产配置的基本稳定，与此同时，在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后，在有效控制基金跟踪投资策略误差的前提下，对基金资产进行合理配置。 2、股票投资策略本基金将参考标的指数成份券在指数中的权重占比初步构建投资组合，并考虑标的指数调整作出相应调整，同时，通过事前设置目标跟踪误差、事中监控、事后调整等手段，将跟踪误差控制在规定范围内，控制与标的指数偏离的风险。第 1 页共 13 页招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告本基金其他主要投资策略包括：港股投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略。中证消费龙头指数收益率*85%+恒生综合指数收益率（使用业绩比较基准估值汇率折算）*10%+中国人民银行人民币活期存款利率（税后）*5% 本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市场基金。本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实风险收益特征行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人浙商银行股份有限公司招商中证消费龙头指数增强招商中证消费龙头指数增强下属分级基金的基金简称 A C 下属分级基金的交易代码 011853 011854 报告期末下属分级基金的份 726,626,559.97 份 3,409,425,040.92 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元报告期（2021 年 7 月 1 日－2021 年 9 月 30 日）主要财务指标招商中证消费龙头指数增强招商中证消费龙头指数增强 A C 1.本期已实现收益 4,055,680.87 17,064,810.70 2.本期利润 -24,669,460.90 -145,262,651.95 3.加权平均基金份额本期利 -0.0315 -0.0363 润 4.期末基金资产净值 703,948,936.56 3,298,366,574.29 5.期末基金份额净值 0.9688 0.9674 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；第 2 页共 13 页招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较招商中证消费龙头指数增强 A 份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基阶段长率标准差准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -2.75% 1.27% -14.37% 1.68% 11.62% -0.41% 自基金合同 -3.12% 1.07% -17.60% 1.51% 14.48% -0.44% 生效起至今招商中证消费龙头指数增强 C 份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基阶段长率标准差准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -2.85% 1.27% -14.37% 1.68% 11.52% -0.41% 自基金合同 -3.26% 1.07% -17.60% 1.51% 14.34% -0.44% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较第 3 页共 13 页招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告注：本基金合同于 2021 年 5 月 25 日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起 6 个月内为建仓期，截至报告期末基金建仓期尚未结束。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理证券姓名职务说明期限从业第 4 页共 13 页招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告任职日期离任日期年限男，硕士。2009 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任风险管理部风控经理，量化投资部助理投资经理、投资经理，现任量化投资部副总监兼招商中证白酒指数证券投资基金、招商国证生物医药指数证券投资基金、招商深证 100 指数本基金 2021 年 5 证券投资基金、招商央视财经 50 指数证侯昊基金经 - 12 月 25 日券投资基金、招商中证大宗商品股票指理数证券投资基金（LOF）、招商中证煤炭等权指数证券投资基金、招商中证银行指数证券投资基金、招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金、招商中证新能源汽车指数型证券投资基金基金经理。注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。第 5 页共 13 页招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 4.4.2 异常交易行为的专项说明基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。报告期内亦未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.5 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内经济数据较二季度见顶后持续回落，并在 9 月份回落至枯荣线以下；从流动性情况来看，短端货币市场依然维持宽松，但波动有所加大，投向实体的信用持续回落，企业中长期贷款增速见顶回落。从行业来看，煤炭、公用事业、有色金属、钢铁、化工等行业板块涨幅较大，医药、休闲服务、食品饮料、传媒、家电、纺织服装等行业板块下跌较多。本基金的消费龙头指数报告期内下跌 15.16%。关于本基金的运作，在这段期间我们按照既定规则基本上完成了建仓的操作。 4.6 报告期内基金的业绩表现报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为-2.75%，同期业绩基准增长率为-14.37%，C 类份额净值增长率为-2.85%，同期业绩基准增长率为-14.37%。 4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,646,477,906.55 89.97 其中：股票 3,646,477,906.55 89.97 2 基金投资 - - 第 6 页共 13 页招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 3 固定收益投资 120,954,981.60 2.98 其中：债券 120,954,981.60 2.98 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 70,000,000.00 1.73 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 204,372,662.18 5.04 8 其他资产 11,384,433.02 0.28 9 合计 4,053,189,983.35 100.00 注：上表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额人民币 165,945,135.47 元，占基金净值比例 4.15%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合金额单位：人民币元代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 101,345,130.00 2.53 B 采矿业 - - C 制造业 2,308,086,514.88 57.67 电力、热力、燃气及水生产和 D - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,343,160.00 0.13 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 20,579,760.00 0.51 信息传输、软件和信息技术服 I - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 430,774,446.56 10.76 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 5,837,340.00 0.15 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 65,443,799.30 1.64 S 综合 - - 合计 2,937,410,150.74 73.39 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合第 7 页共 13 页招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告金额单位：人民币元代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 540,082,036.11 13.49 电力、热力、燃气及水生产和 D - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,425,466.03 0.04 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00 信息传输、软件和信息技术服 I 1,556,343.45 0.04 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 32,194.84 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 14,282.17 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 8,952.62 0.00 S 综合 - - 合计 543,122,620.34 13.57 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合金额单位：人民币元行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）通信服务 89,405,365.42 2.23 消费者非必需品 59,979,786.84 1.50 消费者常用品 8,833,751.58 0.22 能源 - - 金融 - - 医疗保健 - - 工业 - - 信息技术 7,726,231.63 0.19 基础材料 - - 地产业 - - 公用事业 - - 合计 165,945,135.47 4.15 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细第 8 页共 13 页招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元占基金资产净值序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％） 1 000333 美的集团 7,148,307 497,522,167.20 12.43 2 600519 贵州茅台 260,700 477,081,000.00 11.92 3 000858 五粮液 1,993,700 437,397,843.00 10.93 4 600887 伊利股份 9,818,161 370,144,669.70 9.25 5 601888 中国中免 1,206,577 313,710,020.00 7.84 6 603288 海天味业 1,345,034 147,953,740.00 3.70 7 002027 分众传媒 15,992,408 117,064,426.56 2.92 8 002714 牧原股份 1,952,700 101,345,130.00 2.53 9 600660 福耀玻璃 1,733,343 73,233,741.75 1.83 10 300413 芒果超媒 1,111,470 48,448,977.30 1.21 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细金额单位：人民币元占基金资产公允价值序号股票代码股票名称数量（股）净值比例（元）（％） 89,405,365.4 1 00700 腾讯控股 232,600 2.23 2 77,813,875.0 2 000651 格力电器 2,008,100 1.94 0 66,922,196.3 3 300014 亿纬锂能 675,777 1.67 1 62,108,865.0 4 600690 海尔智家 2,375,100 1.55 0 5 688169 石头科技 66,501 47,011,551.93 1.17 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 119,726,347.00 2.99 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 第 9 页共 13 页招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 7 可转债（可交换债） 1,228,634.60 0.03 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 120,954,981.60 3.02 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细金额单位：人民币元占基金资产净值序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）比例（％） 1 019649 21 国债 01 450,000 45,036,000.00 1.13 2 019628 20 国债 02 300,000 29,991,000.00 0.75 3 020438 21 贴债 41 300,000 29,856,000.00 0.75 4 019645 20 国债 15 148,300 14,843,347.00 0.37 5 113050 南银转债 8,720 1,005,939.20 0.03 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策第 10 页共 13 页招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期未持有国债期货合约。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除腾讯控股（证券代码 00700）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。根据 2021 年 3 月 12 日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被国家市场监督管理总局处以罚款。根据 2021 年 4 月 30 日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被国家市场监督管理总局处以罚款。根据 2021 年 7 月 7 日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被国家市场监督管理总局处以罚款。根据 2021 年 7 月 24 日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被国家市场监督管理总局处以罚款。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成金额单位：人民币元序号名称金额（元） 1 存出保证金 2,075,450.83 2 应收证券清算款 465,231.94 3 应收股利 - 4 应收利息 1,590,897.51 5 应收申购款 7,252,852.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,384,433.02 第 11 页共 13 页招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动单位：份招商中证消费龙头指数增强招商中证消费龙头指数增强项目 A C 报告期期初基金份额总额 801,284,934.19 4,197,402,253.43 报告期期间基金总申购份额 40,063,599.26 203,634,700.29 减：报告期期间基金总赎回 114,721,973.48 991,611,912.80 份额报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列）报告期期末基金份额总额 726,626,559.97 3,409,425,040.92 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份项目份额报告期期初管理人持有的本基金份额 5,001,889.26 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 5,001,889.26 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.12 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 影响投资者决策的其他重要信息第 12 页共 13 页招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金设立的文件； 3、《招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金基金合同》； 4、《招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金托管协议》； 5、《招商中证消费龙头指数增强型证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点招商基金管理有限公司地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 9.3 查阅方式上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2021 年 10 月 26 日第 13 页共 13 页

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