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添富丰润中短债：汇添富丰润中短债债券型证券投资基金2019年第2季度报告

汇添富丰润中短债债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 2019 年 6 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 7 月 17 日 添富丰润中短债 2019 年第 2 季度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 7 月 15 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 4 月 1 日起至 2019 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 添富丰润中短债 基金主代码 006772 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018 年 12 月 24 日 报告期末基金份额总额 4,301,594,466.05 份 投资目标 本基金在严格管理风险的前提上，主要投资中短期债券，力求超越业绩 比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济 运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期， 并依据内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。本基金采 取的投资策略主要包括类属资产配置策略、利率策略、信用策略等。在 谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳健增值。 业绩比较基准 中债总财富(1-3 年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金， 低于混合型基金及股票型基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2019 年 4 月 1 日 - 2019 年 6 月 30 日) 第 2页 共 12页 添富丰润中短债 2019 年第 2 季度报告 1.本期已实现收益 21,126,115.03 2.本期利润 27,296,285.04 3.加权平均基金份额本期利润 0.0063 4.期末基金资产净值 4,332,188,634.38 5.期末基金份额净值 1.0071 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.64% 0.03% 0.54% 0.03% 0.10% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：本《基金合同》生效之日为 2018 年 12 月 24 日，截至本报告期末，基金成立未满 1 年；本 基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018 年 12 月 24 日）起 6 个月，建仓期结束时各项资 产配置比例符合合同规定。 第 3页 共 12页 添富丰润中短债 2019 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 国籍：中国。学历： 美国伊利诺伊理工 学院金融学硕士。 相关业务资格：证 券投资基金从业资 格。从业经历： 2012 年 12 月加入汇 添富基金管理股份 有限公司，历任债 券交易员、高级债 汇添富季季红定 券交易员。2018 年 期开放债券、添 8 月 21 日至今任汇 富鑫泽定开债、 添富季季红定期开 汇添富高息债债 放债券、添富鑫泽 券、汇添富年年 定开债的基金经理， 利定期开放债券、 2018 年 12 月 徐光 - 7年 2018 年 9 月 28 日至 添富鑫成定开债、 24 日 今任汇添富高息债 添富丰润中短债、 债券、汇添富年年 添富 AAA 级信用 利定期开放债券、 纯债、汇添富增 添富鑫成定开债的 强收益债券的基 基金经理，2018 年 金经理 12 月 24 日至今任添 富丰润中短债的基 金经理，2019 年 2 月 22 日至今任添 富 AAA 级信用纯债 的基金经理， 2019 年 3 月 15 日至 今任汇添富增强收 益债券的基金经理。 现金宝货币基金、 国籍：中国。学历： 实业债债券基金、 上海财经大学经济 优选回报混合基 学硕士。业务资格： 金、汇添富鑫益 2018 年 12 月 证券投资基金从业 蒋文玲 - 13 年 定开债基金、添 24 日 资格。从业经历： 富年年益定开混 曾任汇添富基金债 合、添富鑫汇定 券交易员、债券风 开债券基金、汇 控研究员。2012 年 第 4页 共 12页 添富丰润中短债 2019 年第 2 季度报告 添富睿丰混合 11 月 30 日至 （LOF）基金、汇 2014 年 1 月 7 日任 添富新睿精选混 浦银安盛基金货币 合基金、添富短 市场基金的基金经 债债券基金、添 理。2014 年 1 月加 富丰润中短债基 入汇添富基金，历 金、汇添富丰利 任金融工程部高级 短债基金、汇添 经理、固定收益基 富 90 天短债基金 金经理助理。 的基金经理，汇 2014 年 4 月 8 日至 添富多元收益债 今任汇添富多元收 券基金的基金经 益债券基金的基金 理助理。 经理助理，2015 年 3 月 10 日至今任汇 添富现金宝货币基 金、汇添富优选回 报混合基金（原理 财 21 天债券基金） 的基金经理， 2015 年 3 月 10 日至 2018 年 5 月 4 日任 汇添富理财 14 天债 券基金的基金经理， 2016 年 6 月 7 日至 2019 年 1 月 25 日任 汇添富货币基金的 基金经理，2016 年 6 月 7 日至今任实业 债债券基金的基金 经理，2016 年 6 月 7 日至 2019 年 1 月 25 日任添富通货币 基金的基金经理， 2016 年 6 月 7 日至 2018 年 5 月 4 日任 理财 30 天债券基金、 理财 60 天债券基金 的基金经理， 2017 年 4 月 20 日至 今任汇添富鑫益定 开债基金的基金经 理，2017 年 5 月 15 日至今任添富年 年益定开混合基金 的基金经理， 第 5页 共 12页 添富丰润中短债 2019 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 23 日至 今任添富鑫汇定开 债券基金的基金经 理，2018 年 8 月 2 日至今任汇添富睿 丰混合（LOF）基金、 汇添富新睿精选混 合基金的基金经理， 2018 年 12 月 13 日 至今任添富短债债 券基金的基金经理， 2018 年 12 月 24 日 至今任添富丰润中 短债基金的基金经 理，2019 年 1 月 18 日至今任汇添富 丰利短债基金的基 金经理，2019 年 6 月 12 日至今任汇 添富 90 天短债基金 的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场 第 6页 共 12页 添富丰润中短债 2019 年第 2 季度报告 等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确 保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、 交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何 违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易次数为 3 次，由于组合投资策略导致。经检查和 分析未发现异常情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 今年二季度以来国内宏观经济延续弱反弹格局，社融和信贷数据虽然起伏较大，但仍然好于 去年下半年，房地产投资和消费也体现了一定的韧性，工业增加值有所企稳，与此同时，非洲猪 瘟导致的猪肉价格上涨、原油价格走高以及蔬菜水果环比涨幅较大等因素叠加推高通胀预期，对 经济预期的乐观和对通胀的担忧使得四月份债市调整幅度较大，央行的货币政策也有边际收敛的 趋势。5 月份中美贸易摩擦升级迅速降低市场风险偏好，债市重拾升势，5 月底受包商被接管事 件冲击，债市高收益垃圾债估值出现波动，流动性分层的影响逐渐体现，央行及时投放流动性， 加量续作 MLF 并大量投放跨季资金，6 月末资金面极为宽松，收益率逐步下行，利率债走势强于 中低评级信用债。整体来看二季度债市处于区间震荡的格局并未打破，与上一个季度相比，1 年 期金融债收益率上行 10-15BP，5 年金融债上行 5BP 左右，10 年金融债下行约 5BP。 本基金投资策略较上个季度明显积极，久期逐步拉长至 3 年左右，并适当运用杠杆增厚收益， 持仓债券以政策性金融债为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末添富丰润中短债基金份额净值为 1.0071 元，本报告期基金份额净值增长率 为 0.64%；同期业绩比较基准收益率为 0.03%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 第 7页 共 12页 添富丰润中短债 2019 年第 2 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例 序号 项目 金额（元） （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,844,769,000.00 96.63 其中：债券 4,844,769,000.00 96.63 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 116,950,130.23 2.33 8 其他资产 51,899,978.17 1.04 9 合计 5,013,619,108.40 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例（％） 序号 债券品种 公允价值（元） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,844,769,000.00 111.83 其中：政策性金融债 4,844,769,000.00 111.83 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 第 8页 共 12页 添富丰润中短债 2019 年第 2 季度报告 9 其他 - - 10 合计 4,844,769,000.00 111.83 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值（人民币元）占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 数量（份） （%） 1 190202 19 国开 02 15,300,000 1,524,951,000.00 35.20 2 190403 19 农发 03 9,400,000 938,966,000.00 21.67 3 190207 19 国开 07 5,900,000 590,000,000.00 13.62 4 190203 19 国开 03 5,800,000 576,288,000.00 13.30 5 170205 17 国开 05 3,200,000 322,816,000.00 7.45 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立 案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 第 9页 共 12页 添富丰润中短债 2019 年第 2 季度报告 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 51,899,978.17 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 51,899,978.17 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有可转债投资。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报期末未持有股票投资。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 4,334,341,543.10 报告期期间基金总申购份额 697,764,309.52 减:报告期期间基金总赎回份额 730,511,386.57 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 4,301,594,466.05 注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金份 资 额比例达到 者 期初 申购 赎回 份额占比 序号 或者超过 持有份额 类 份额 份额 份额 （%） 20%的时间 别 区间 第 10页 共 12页 添富丰润中短债 2019 年第 2 季度报告 2019 年 4 月 1 日至 1 999,999,000.00 - - 999,999,000.00 23.25 2019 年 6 月 30 日 2019 年 机 4 月 1 日至 2 999,999,000.00 - - 999,999,000.00 23.25 构 2019 年 6 月 30 日 2019 年 4 月 1 日至 3 994,034,791.25 - 300,000,000.00 694,034,791.25 16.13 2019 年 4 月 24 日 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人 大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可 能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能 面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产 净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富丰润中短债债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富丰润中短债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富丰润中短债债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 第 11页 共 12页 添富丰润中短债 2019 年第 2 季度报告 5、报告期内汇添富丰润中短债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅， 还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2019 年 7 月 17 日 第 12页 共 12页