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基金季报 > 正文: 南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金2021年第1季度报告
南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 2021 年 03 月 31 日基金管理人：南方基金管理股份有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：2021 年 4 月 22 日南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况基金简称南方高端装备灵活配置混合基金主代码 202027 前端交易代码 202027 后端交易代码 202028 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2014 年 7 月 24 日报告期末基金份额总额 232,939,314.65 份本基金主要投资高端装备证券，在严格控制风险的前提下追投资目标求超越业绩比较基准的投资回报。在大类资产配置中，本基金将主要考虑：（1）宏观经济指标，包括 GDP 增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口数据变化等；（2）微观经济指标，包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预期等；（3）市场指标，包括股票市场与债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估投资策略值水平及与国外市场的比较、市场资金的供求关系及其变化等；（4）政策因素，包括财政政策、货币政策、产业政策及其它与证券市场密切相关的各种政策。本基金根据上述研究，分析市场风险相对变化趋势，及时确定基金资产在股票（含存托凭证）、债券以及货币市场工具等类别资产间的分配比例，有效管理市场风险，提高基金收益率。业绩比较基准中证装备产业指数×80%+上证国债指数×20% 风险收益特征本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于第 1 页共 12 页南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司南方高端装备灵活配置混合南方高端装备灵活配置混合下属分级基金的基金简称 A C 下属分级基金的交易代码 202027 005207 报告期末下属分级基金的份 209,015,504.53 份 23,923,810.12 份额总额注：1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方高端装备”。 2.本基金转型日期为 2014 年 7 月 24 日,该日起原南方金粮油股票型证券投资基金正式变更为南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元报告期（2021 年 1 月 1 日－2021 年 3 月 31 日）主要财务指标南方高端装备灵活配置混合南方高端装备灵活配置混合 A C 1.本期已实现收益 14,695,981.30 2,413,074.90 2.本期利润 -39,196,502.45 -6,447,350.39 3.加权平均基金份额本期利 -0.1986 -0.2516 润 4.期末基金资产净值 661,316,242.30 73,732,861.17 5.期末基金份额净值 3.164 3.082 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较南方高端装备灵活配置混合 A 份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基阶段长率标准差准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 第 2 页共 12 页南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告过去三个月 -1.92% 2.46% -2.93% 2.04% 1.01% 0.42% 过去六个月 21.46% 2.09% 16.74% 1.70% 4.72% 0.39% 过去一年 70.93% 1.85% 58.55% 1.50% 12.38% 0.35% 过去三年 98.00% 1.57% 47.96% 1.34% 50.04% 0.23% 100.16 过去五年 144.89% 1.36% 44.73% 1.17% 0.19% % 自基金合同 205.22 296.81% 1.63% 91.59% 1.53% 0.10% 生效起至今 % 南方高端装备灵活配置混合 C 份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基阶段长率标准差准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -2.13% 2.47% -2.93% 2.04% 0.80% 0.43% 过去六个月 21.01% 2.09% 16.74% 1.70% 4.27% 0.39% 过去一年 69.62% 1.85% 58.55% 1.50% 11.07% 0.35% 过去三年 93.23% 1.57% 47.96% 1.34% 45.27% 0.23% 自基金合同 95.19% 1.56% 43.33% 1.31% 51.86% 0.25% 生效起至今注：南方高端 C 级份额实际存续从 2017 年 12 月 4 日开始。 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较第 3 页共 12 页南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告注：1、本基金从 2017 年 12 月 1 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2017 年 12 月 4 日起存续。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理证券说明第 4 页共 12 页南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告期限从业任职日期离任日期年限上海财经大学保险学学士，具有基金从业资格。曾任职于东方人寿保险公司及生命人寿保险公司，担任保险精算员，在国金证券研究所任职期间，担任保险及金融行业研究员。2009 年加入南方基金，历任研究部保险及金融行业研究员、研究部总监助理、副总监、执行总监、总监，现任权益研究部总经理、境内权益投资决策委员会委员；2012 年 10 月 12 日至 2016 年 1 月 26 日，兼任专户投资管理部投资经理；2018 年 2 月 2 日至 2020 年 2 月 7 日，任南方教育股票基金经理；2018 年 6 月 8 日至 2020 年 4 月 10 日，任南方医保基金经理；2016 年 2 本基金月 3 日至 2020 年 5 月 15 日，任南方君 2020 年 2 茅炜基金经 - 13 年选基金经理；2019 年 12 月 6 日至 2020 月7日理年 11 月 17 日，任南方消费基金经理； 2019 年 3 月 29 日至 2020 年 11 月 20 日，任南方军工混合基金经理；2018 年 5 月 30 日至今，任南方君信混合基金经理； 2019 年 5 月 6 日至今，任南方科技创新混合基金经理；2019 年 6 月 19 日至今，任南方信息创新混合基金经理；2019 年 12 月 20 日至今，任南方配售基金经理； 2020 年 2 月 7 日至今，任南方高端装备基金经理；2020 年 6 月 12 日至今，任南方成长先锋混合基金经理；2020 年 7 月 28 日至今，任科创板基金基金经理；2020 年 8 月 4 日至今，任南方景气驱动混合基金经理；2020 年 11 月 17 至今，任南方消费基金经理。复旦大学金融学硕士，具有基金从业资格。曾就职于招商基金研究部，任行业研究员。2015 年 6 月加入南方基金，任本基金 2020 年 2 权益研究部行业研究员。2018 年 9 月 25 张磊基金经 - 7年月7日日至 2020 年 2 月 7 日，任南方品质混合、理南方优享分红混合、南方兴盛混合基金经理助理；2020 年 2 月 7 日至今，任南方高端装备基金经理。注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；第 5 页共 12 页南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年一季度，在新基金发行火爆、反思“抱团”、业绩预告高增长、大宗商品涨价、美债利率上升等一些列复杂因素的影响下，A 股出现较大幅度波动。宏观经济方面，1-2 月份出口保持强劲的增长势头。PMI 连续 13 个月位于枯荣线上方。贷款结构持续优化，企业中长期贷款比重增加，表明资金更多流向制造业。回顾历史，我们看到，制造业的下滑周期往往不超过 18 个月，复苏周期持续时间则没有定数，经济扩张的惯性、全要素生产率的提升使得复苏有更强的持续性。2021 年，宜对经济复苏的持续性保持乐观。展望后市，我们认为，各行业龙头自身所处发展阶段存在较大差异，无差异的杀跌之后，随着基本面和业绩的分化，龙头股价也将出现分化。同时，部分估值合理的中小市值上市公司，潜在具备很好的投资机会，值得深入挖掘。选股方面，我们将继续围绕传统制造业复苏、新兴制造业高景气、工业品价格上涨三个维度布局。努力为投资者创造回报。中长期来看，我们看好中国制造业在全球地位提升，看好制造业龙头行业地位继续提升，并将持续以此主线寻找投资机会。第 6 页共 12 页南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金 A 份额净值为 3.164 元，报告期内，份额净值增长率为-1.92%，同期业绩基准增长率为-2.93%；本基金 C 份额净值为 3.082 元，报告期内，份额净值增长率为-2.13%，同期业绩基准增长率为-2.93%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 659,968,769.32 88.43 其中：股票 659,968,769.32 88.43 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,527,188.40 0.61 其中：债券 4,527,188.40 0.61 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 29,400,000.00 3.94 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 47,119,528.00 6.31 8 其他资产 5,297,709.85 0.71 9 合计 746,313,195.57 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合金额单位：人民币元占基金资产净值比例代码行业类别公允价值（元）（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 604,002,334.98 82.17 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 67,750.68 0.01 第 7 页共 12 页南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 E 建筑业 - - F 批发和零售业 20,493.82 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,734,956.68 2.82 J 金融业 7,449,543.42 1.01 K 房地产业 9,918,304.00 1.35 L 租赁和商务服务业 7,866,880.00 1.07 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 9,908,505.74 1.35 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 659,968,769.32 89.79 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细占基金资产净值序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％） 1 000830 鲁西化工 4,340,577 67,409,160.81 9.17 2 300750 宁德时代 186,280 60,013,827.60 8.16 3 002258 利尔化学 2,377,970 57,546,874.00 7.83 4 600031 三一重工 1,455,310 49,698,836.50 6.76 5 000157 中联重科 3,898,367 49,548,244.57 6.74 6 002028 思源电气 970,951 28,846,954.21 3.92 7 600346 恒力石化 861,900 25,279,527.00 3.44 8 600406 国电南瑞 664,900 20,704,986.00 2.82 9 002340 格林美 2,401,300 20,555,128.00 2.80 10 000933 神火股份 2,136,100 20,292,950.00 2.76 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 4,527,188.40 0.62 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 第 8 页共 12 页南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,527,188.40 0.62 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细金额单位：人民币元占基金资产净值序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）比例（％） 1 019640 20 国债 10 45,290 4,527,188.40 0.62 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。第 9 页共 12 页南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。 5.10.3 本期国债期货投资评价无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成单位：人民币元序号名称金额（元） 1 存出保证金 280,022.05 2 应收证券清算款 3,687,096.49 3 应收股利 - 4 应收利息 77,568.78 5 应收申购款 1,253,022.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,297,709.85 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。第 10 页共 12 页南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 §6 开放式基金份额变动单位：份南方高端装备灵活配置混合南方高端装备灵活配置混合项目 A C 报告期期初基金份额总额 138,661,064.33 14,663,576.72 报告期期间基金总申购份额 163,875,047.30 39,478,357.33 减：报告期期间基金总赎回 93,520,607.10 30,218,123.93 份额报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列）报告期期末基金份额总额 209,015,504.53 23,923,810.12 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 2、《南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；第 11 页共 12 页南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 3、南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金 2021 年 1 季度报告原文。 9.2 存放地点深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式网站：http://www.nffund.com 第 12 页共 12 页

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