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广发汇平一年定期债券：广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金2019年第2季度报告

广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 2019 年 6 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年七月十八日 第 1 页共 13 页 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 7 月 16 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发汇平一年定期债券 基金主代码 003743 基金运作方式 契约型、定期开放式 基金合同生效日 2017 年 1 月 6 日 报告期末基金份额总额 55,403,736.60 份 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求 投资目标 获得超越业绩比较基准的投资回报，实现基金资产 的长期稳健增值。 1、封闭期投资策略 封闭期内，本基金通过对国内外宏观经济态势、利 投资策略 率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因 素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组 合，力求获得稳健的投资收益。 2 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 2、开放期投资策略 开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，本基 金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，投 资于具有较高流动性的投资品种，通过合理配置组 合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足 组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波 动。 中债综合指数（总财富）收益率×90%+银行 1 年期 业绩比较基准 定期存款利率（税后）×10%。 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基 风险收益特征 金，属于证券投资基金中具有中等风险收益特征的 品种。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 广发汇平一年定期债券 广发汇平一年定期债券 称 A C 下属分级基金的交易代 003743 003744 码 报告期末下属 分级基金 20,807,894.03 份 34,595,842.57 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019 年 4 月 1 日-2019 年 6 月 30 日) 广发汇平一年定期债 广发汇平一年定期债 3 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 券A 券C 1.本期已实现收益 176,895.16 254,420.16 2.本期利润 116,012.87 153,966.18 3.加权平均基金份额本期利润 0.0056 0.0045 4.期末基金资产净值 22,703,945.19 37,395,862.05 5.期末基金份额净值 1.0911 1.0809 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值 变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、广发汇平一年定期债券 A： 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 0.52% 0.06% 0.62% 0.05% -0.10% 0.01% 月 2、广发汇平一年定期债券 C： 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 0.41% 0.06% 0.62% 0.05% -0.21% 0.01% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017 年 1 月 6 日至 2019 年 6 月 30 日) 4 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 1．广发汇平一年定期债券 A： 2．广发汇平一年定期债券 C： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 5 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 任本基金的基 金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职 离任日 年限 日期 期 本基金的基 代宇女士，金融学硕士，持有 金经理；广发 中国证券投资基金业从业证 聚利债券型 书。曾任广发基金管理有限公 证券投资基 司固定收益部研究员、投资经 金(LOF)的基 理、固定收益部副总经理、广 金经理；广发 发聚利债券型证券投资基金 聚财信用债 基金经理(自 2011 年 8 月 5 日 券型证券投 至 2014 年 8 月 4 日)、广发聚 资基金的基 鑫债券型证券投资基金基金 金经理；广发 经理(自 2013 年 6 月 5 日至 集利一年定 2015 年 7 月 24 日)、广发新常 期开放债券 态灵活配置混合型证券投资 型证券投资 基金基金经理(自 2016 年 12 基金的基金 月 13 日至 2018 年 1 月 11 日)、 经理；广发成 广发安心回报混合型证券投 长优选灵活 资基金基金经理(自 2015 年 5 配置混合型 月 14 日至 2018 年 1 月 12 日)、 证券投资基 广发聚惠灵活配置混合型证 金的基金经 券投资基金基金经理(自 2015 2017- 代宇 理；广发双债 - 14 年 年 4 月 15 日至 2018 年 3 月 14 01-06 添利债券型 日)、广发汇瑞一年定期开放 证券投资基 债券型证券投资基金基金经 金的基金经 理(自 2016 年 11 月 28 日至 理；广发集丰 2018 年 6 月 12 日)、广发安泽 债券型证券 回报纯债债券型证券投资基 投资基金的 金基金经理(自 2017 年 2 月 8 基金经理；广 日至 2018 年 10 月 29 日)、广 发汇富一年 发量化稳健混合型证券投资 定期开放债 基金基金经理(自 2017 年 8 月 券型证券投 4 日至 2018 年 11 月 30 日)、 资基金的基 广发汇祥一年定期开放债券 金经理；广发 型证券投资基金基金经理(自 汇安 18 个月 2017 年 6 月 27 日至 2019 年 1 定期开放债 月 18 日)、广发安瑞回报灵活 券型证券投 配置混合型证券投资基金基 资基金的基 金经理(自 2016 年 7 月 26 日 金经理；广发 至 2019 年 1 月 18 日)、广发 上证 10 年期 安祥回报灵活配置混合型证 国债交易型 券投资基金基金经理(自 2016 6 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 开放式指数 年 8 月 19 日至 2019 年 1 月 22 证券投资基 日)、广发安泰回报混合型证 金的基金经 券投资基金基金经理(自 2015 理；广发汇誉 年 5 月 14 日至 2019 年 1 月 22 3 个月定期开 日)、广发安泽短债债券型证 放债券型发 券投资基金基金经理(自 2018 起式证券投 年 10 月 30 日至 2019 年 4 月 资基金的基 10 日)、广发汇瑞 3 个月定期 金经理；广发 开放债券型发起式证券投资 景秀纯债债 基金基金经理(自 2018 年 6 月 券型证券投 13 日至 2019 年 4 月 10 日)。 资基金的基 金经理；广发 汇吉 3 个月定 期开放债券 型发起式证 券投资基金 的基金经理； 债券投资部 副总经理 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关 法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人 谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金 的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通 过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度， 投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决 策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照 “时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程 7 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实 现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽 核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平 对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同 一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行 反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 4 次，均为指数量化 投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2019 年第二季度，债券收益率先上后下，利率品和信用品表现分化，前者首尾几 乎相当，后者震荡上行。4 月受经济数据表现超预期和货币政策边际收紧的双重利空 影响，债市明显调整，5 月开始中美谈判急转直下，利率转为震荡向下。下旬，受部 分银行风险事件影响，债市经受短暂的流动性冲击后，央行加大流动性呵护力度，但 资金淤积在高信用机构之间导致总量流动性非常宽松，并持续 6 月一整月，叠加宏观 预期持续向下修正，债券市场延续 5 月走势而走强。 宏观数据方面，关键词从一季度的宏观超预期转入二季度的宏观预期向下修正： 逆周期政策开始转向收敛，基建改善乏力、地产监管收紧；此外，中美贸易谈判的进 度乏力对市场预期拖累较大。仅有房地产投资韧性较强以及广义社融增速仍处于改善 通道。 截至 6 月 28 日，中债综合净价指数下跌 0.32%。分品种看，中债国债总净价指 数下跌 1.05%，中证金融债净价指数下跌 0.11%，中证企业债净价指数下跌 0.10%。 我们在本季度密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 0.52%，C 类基金份额净值增长 8 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 率为 0.41%，同期业绩比较基准收益率为 0.62%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 62,188,930.00 97.60 其中：债券 62,188,930.00 97.60 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 424,772.29 0.67 7 其他资产 1,106,657.69 1.74 8 合计 63,720,359.98 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 9 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 62,188,930.00 103.48 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 62,188,930.00 103.48 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 公允价值 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 净值比例 (元) （％） 1 136789 16 东航 01 60,000 5,914,200.00 9.84 2 136870 16 中关 02 57,000 5,693,730.00 9.47 3 143633 18 粤财 01 50,000 5,132,500.00 8.54 4 143372 18 核建 01 50,000 5,124,000.00 8.53 5 143681 18 中银投 50,000 5,122,500.00 8.52 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 10 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报 告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,891.34 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,104,766.35 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,106,657.69 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 广发汇平一年定期 广发汇平一年定期 项目 债券A 债券C 11 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 本报告期期初基金份额总额 20,807,894.03 34,595,842.57 本报告期基金总申购份额 - - 减：本报告期基金总赎回份额 - - 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 20,807,894.03 34,595,842.57 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 广发汇平一年定期债券 广发汇平一年定期债券 项目 A C 报告期期初管理人持有的 10,542,718.45 - 本基金份额 本报告期买入/申购总份额 - - 本报告期卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的 10,542,718.45 - 本基金份额 报告期期末持有的本基金 份额占基金总份额比例 19.03 - （%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件 2.《广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》 12 广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金 2019 年第 2 季度报告 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3查阅方式 1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一九年七月十八日 13