基金季报 > 正文

融通通祺债券：2017年第三季度报告

融通通祺债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2017 年 10 月 26 日 融通通祺债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 2017 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 融通通祺债券 交易代码 003648 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 11 月 10 日 报告期末基金份额总额 209,981,057.76 份 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩 投资目标 比较基准的投资收益。 本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策 投资策略 略、信用策略、类属配置与个券选择策略以及资产支 持证券投资策略等部分。 业绩比较基准 中债综合指数收益率 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币 风险收益特征 市场基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较 低风险/收益的产品。 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月 30 日 ） 1.本期已实现收益 1,915,706.24 2.本期利润 440,154.04 3.加权平均基金份额本期利润 0.0021 4.期末基金资产净值 214,832,882.21 5.期末基金份额净值 1.0231 第 2 页 共9 页 融通通祺债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 0.21% 0.04% -0.15% 0.03% 0.36% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同生效日为 2016 年 11 月 10 日，至报告期末合同生效未满 1 年。 2、本基金的建仓期为自合同生效日起 6 个月，至建仓期结束，各项资产配置比例符合合同约 定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 2017/9/9 朱浩然先生，中央财经大学经济学 朱浩然 - 5 的基金 第 3 页 共9 页 融通通祺债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 经理 硕士、经济学学士。5 年证券投资 从业经历，具有基金从业资格，现 任融通基金管理有限公司固定收 益部基金经理。历任华夏基金管理 有限公司机构债券投资部信用研 究员、交易管理部交易员、机构债 券投资部基金研究员、上海毕朴斯 投资管理合伙企业投资经理。2017 年 2 月加入融通基金管理有限公 司，历任固定收益部专户投资经 理，现任融通通福债券、融通月月 添利、融通通颐定期开放债券、融 通通源短融、融通通和债券、融通 通润债券、融通通玺债券、融通通 祺债券基金的基金经理。 黄浩荣先生，厦门大学管理学硕 士，4 年证券投资从业经历，具有 基金从业资格。2014 年 6 月加入 融通基金管理有限公司，历任固定 收益部固定收益研究员，现任融通 易支付货币、融通汇财宝货币（由 本基金 原融通七天理财债券转型而来）、 的基金 黄浩荣 2017/7/28 - 4 融通通源短融债券、融通增利债 经理 券、融通通安债券、融通通福债券 （LOF） 由原融通通福分级债券转 型而来）、融通通和债券、融通通 祺债券、融通通宸债券、融通通玺 债券、融通通穗债券、融通通弘债 券、融通通润债券、融通通颐定期 开放债券基金的基金经理。 第 4 页 共9 页 融通通祺债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 王涛先生，南开大学经济学硕士， 14 年证券投资从业经历，具有基 金从业资格。历任中国工商银行深 圳市分行外汇及衍生品交易员、招 商银行总行金融市场部交易员、东 莞证券固定收益类产品投资经理。 2014 年 9 月加入融通基金管理有 限公司，现任融通易支付货币、融 本基金 的基金 2016/11/10 通汇财宝货币（由原融通七天理财 王涛 2017/7/28 14 经理 债券转型而来）、融通通源短融债 券、融通增利债券、融通通安债券、 融通月月添利定期开放债券、融通 通福债券（LOF）（由原融通通福分 级债券转型而来）、融通通和债券、 融通通祺债券、融通通宸债券、融 通通玺债券、融通通穗债券、融通 通弘债券、融通通颐定期开放债券 基金的基金经理。 注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关 的工作时间为计算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人 谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金 合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在 授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基 金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 第 5 页 共9 页 融通通祺债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，资金呈现规律性波动，均为月初偏松，月末紧张，长端利率债整体箱体震荡。7 月 份，虽然 6 月经济金融数据超预期，但债市整体稳定，下旬缴税开始后对长端有所冲击。8 月、9 月公布的上月经济数据低于预期，债市得到一定支撑，但流动性管理新规、资金面月末趋紧、工 业品价格上涨、美债偏弱等因素频繁冲击债市。从信用利差来看，中高等级利差基本维持稳定， AA 信用债的 3、5 年段信用利差有所压缩。 投资方面，本基金在三季度保持了组合的稳定。 展望四季度，短期内由于金融去杠杆任务仍未完成，经济增长基本稳定，货币政策难言放松， 以中性偏紧为主，流动性则难以明显宽松。外围来看，美联储货币政策正常化开启，缩表及加息、 税改推进、经济复苏将支撑美债收益率，欧央行也可能在 10 月份宣布 QE 减量，外围环境对债市 偏空。但是，随着经济增速高点已过，库存周期放缓，房地产销售调控延续，基建资金来源受限， 基本面对债市有所支撑，债市大幅调整的可能性也不大。综上，债市短期可能仍将维持箱体震荡 格局，未来破局关键在于基本面开始下滑，届时债市可能迎来上涨机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0231 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.21%，业绩 比较基准收益率为-0.15%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 208,856,000.00 97.14 其中：债券 208,856,000.00 97.14 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 第 6 页 共9 页 融通通祺债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 7 银行存款和结算备付金合计 1,333,153.03 0.62 8 其他资产 4,819,677.75 2.24 9 合计 215,008,830.78 100.00 5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,010,000.00 4.66 其中：政策性金融债 10,010,000.00 4.66 4 企业债券 59,726,000.00 27.80 5 企业短期融资券 40,098,000.00 18.66 6 中期票据 99,022,000.00 46.09 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 208,856,000.00 97.22 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 序 资产净 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 号 值比例 （%） 14 龙控 1 101471005 200,000 20,700,000.00 9.64 MTN001 14 宁国资 2 101455031 200,000 20,260,000.00 9.43 MTN001 14 厦港务 3 101454050 200,000 20,184,000.00 9.40 MTN001 17 江阴公 4 011771018 200,000 20,088,000.00 9.35 SCP003 13 粤城建 5 1382243 200,000 20,080,000.00 9.35 MTN1 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 。 第 7 页 共9 页 融通通祺债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.7.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未持有国债期货。 5.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.7.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,819,677.75 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,819,677.75 5.8.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 209,981,551.58 报告期期间基金总申购份额 107.30 减:报告期期间基金总赎回份额 601.12 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 209,981,057.76 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 第 8 页 共9 页 融通通祺债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比例达到或 类别 序号 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 者超过 20%的时间区间 机构 1 2017-7-1~2017-9-30 209,978,041.92 - - 209,978,041.92 100.00% 个人 - - - - - - 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流 动性风险。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《融通通祺债券型证券投资基金基金合同》 （二）《融通通祺债券型证券投资基金托管协议》 （三）《融通通祺债券型证券投资基金招募说明书》及其更新 （四）中国证监会批准融通通祺债券型证券投资基金设立的文件 （五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 （六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站 www.rtfund.com 查询。 融通基金管理有限公司 2017 年 10 月 26 日 第 9 页 共9 页