新闻

基金季报 > 正文: 工银瑞盈18个月定开债券：2017年第三季度报告
工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司报告送出日期：二〇一七年十月二十七日工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况基金简称工银瑞盈 18 个月定开债券交易代码 003341 基金运作方式契约型、定期开放式基金合同生效日 2016 年 11 月 2 日报告期末基金份额总额 1,036,201,305.80 份本基金在严控风险的基础上，合理配置股债比例、精投资目标选个券，追求基金资产的长期稳定增值。封闭期内，本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对 GDP、CPI、PPI、外汇收支及国际市场流动性动态情况等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析国际与国内宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策以及国内和主要发达国家及地区的货币政策、汇率政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金及债券的供求投资策略结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上，通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下” 在债券一级市场和二级市场，银行间市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比第 2 页共 13 页工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。中债综合财富（总值）指数收益率*80%+沪深 300 指业绩比较基准数收益率*20%。本基金为债券型基金，属于低风险基金产品，其长期风险收益特征平均风险和预期收益率低于股票型基金及混合型基金，高于货币市场基金。基金管理人工银瑞信基金管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（ 2017 年 7 月 1 日－ 2017 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 9,333,074.88 2.本期利润 16,991,808.66 3.加权平均基金份额本期利润 0.0164 4.期末基金资产净值 1,068,998,881.04 5.期末基金份额净值 1.0317 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基阶段收益率标准差 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 1.62% 0.06% 1.57% 0.12% 0.05% -0.06% 第 3 页共 13 页工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、本基金基金合同于 2016 年 11 月 2 日生效。截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年。 2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。建仓期满，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于权益类资产的比例不高于基金资产的 20%，但为开放期流动性需要，保护基金份额持有人利益，在每次开放期前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金所持有现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%；在封闭期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。 3.3 其他指标无。第 4 页共 13 页工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名职务证券从业年限说明任职日期离任日期北京大学概率统计专业博士；曾先后在嘉实基金管理有限公司担任基金经理助理、研究员，在嘉实国际担任助理副总裁，在易方达基金担任基金经理。2015 年加入工银瑞信，现任固定收益部基金经理。2015 年 11 月 10 日至今，担任工银月月薪定期支付债券型基金基金经理；2016 年 10 月 14 日至今，担任工银本基金的 2016 年 11 月刘琦 - 9 瑞信新焦点灵活配置基金经理 2日混合型证券投资基金基金经理；2016 年 11 月 2 日至今，担任工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金基金经理； 2017 年 1 月 4 日至今，担任工银瑞信中债- 国债（7-10 年）总指数证券投资基金基金经理；2017 年 1 月 23 日至今，担任工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金（QDII）基金经理。 2010 年加入工银瑞信，现任研究部基础本基金的 2016 年 11 月能源研究团队负责杜洋 - 7 基金经理 2日人、基金经理。 2015 年 2 月 16 日至今，担任工银战略转型主题第 5 页共 13 页工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告股票基金基金经理； 2016 年 11 月 2 日至今，担任工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金基金经理；2017 年 1 月 25 日至今，担任工银瑞信瑞盈半年定期开放债券型证券投资基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。第 6 页共 13 页工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年 3 季度，全球经济复苏稳固，美国经济复苏持续，中国为首的新兴市场经济稳固，中国经济复苏甚至略有超预期。美联储 12 月份加息预期回升，一方面美国就业情况改善良好，另一方面通胀有所回升，薪资增速加快。中国经济继续复苏，地产调控加码，经济下滑非常缓慢，领先指数 PMI 等还有超预期回升。从投资、消费和出口部门看，投资增速依旧体现了很重的粘性，特别是房地产投资增速，继续保持缓慢爬升或企稳状态，基建投资增速有所回落，但依旧较为稳定；消费增速平稳，受益于通胀温和回升和居民消费升级；出口部门增速较快，国际经济复苏和人民币相对一揽子货币贬值是主因。货币政策中性，银行间资金面略有紧张。资产价格股票上涨，债券震荡下跌，商品总体上涨，体现了通胀回升，经济稳固，政策中性偏紧的基本面走势。基金在报告期内，根据对于市场变化的判断积极调整仓位，根据利率水平的变化适当调整久期，有效提升了组合收益，降低组合回撤。 4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内，本基金净值增长率为 1.62%，业绩比较基准收益率为 1.57%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 55,188,181.42 4.71 其中：股票 55,188,181.42 4.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,097,276,118.10 93.73 其中：债券 1,097,276,118.10 93.73 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 第 7 页共 13 页工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,344,269.53 0.29 8 其他资产 14,828,479.58 1.27 9 合计 1,170,637,048.63 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合占基金资产净值比例代码行业类别公允价值（元） (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 41,929,633.17 3.92 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 8,585,819.95 0.80 K 房地产业 4,672,728.30 0.44 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 55,188,181.42 5.16 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。第 8 页共 13 页工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细占基金资产净值序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％） 1 601222 林洋能源 2,263,323 20,075,675.01 1.88 2 300274 阳光电源 374,654 6,305,426.82 0.59 3 300003 乐普医疗 234,034 5,029,390.66 0.47 4 600622 嘉宝集团 236,235 4,672,728.30 0.44 5 601009 南京银行 554,945 4,389,614.95 0.41 6 601818 光大银行 1,036,100 4,196,205.00 0.39 7 300285 国瓷材料 174,140 4,010,444.20 0.38 8 300395 菲利华 230,448 3,862,308.48 0.36 9 300429 强力新材 66,400 1,623,480.00 0.15 10 603228 景旺电子 18,800 1,022,908.00 0.10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 7,638,540.00 0.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 138,827,000.00 12.99 其中：政策性金融债 128,696,000.00 12.04 4 企业债券 84,720,900.00 7.93 5 企业短期融资券 661,600,000.00 61.89 6 中期票据 201,334,000.00 18.83 7 可转债（可交换债） 3,155,678.10 0.30 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,097,276,118.10 102.65 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细占基金资产净值比序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）例（％） 1 170206 17 国开 06 1,100,000 109,010,000.00 10.20 17 国网节 2 131751001 500,000 50,400,000.00 4.71 能 GN001 17 鞍钢 3 011754098 400,000 40,132,000.00 3.75 SCP001 17 中电子 4 101753007 300,000 30,267,000.00 2.83 MTN001 第 9 页共 13 页工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 17 万宝 5 041762008 300,000 30,123,000.00 2.82 CP001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 5.9.3 本期国债期货投资评价本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。第 10 页共 13 页工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5.10.3 其他资产构成序号名称金额（元） 1 存出保证金 41,117.51 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 14,787,362.07 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,828,479.58 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细占基金资产净值比例序号债券代码债券名称公允价值(元) （％） 1 120001 16 以岭 EB 935,725.00 0.09 2 110034 九州转债 723,006.80 0.07 3 110033 国贸转债 540,269.10 0.05 注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明流通受限部分的占基金资产序号股票代码股票名称流通受限情况说明公允价值(元) 净值比例（%） 1 300285 国瓷材料 4,010,444.20 0.38 重大事项 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分无。 §6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额 1,036,201,305.80 报告期期间基金总申购份额 - 第 11 页共 13 页工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列）报告期期末基金份额总额 1,036,201,305.80 注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额； 2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金募集申请的注册文件； 2、《工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；第 12 页共 13 页工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 3、《工银瑞信瑞盈 18 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、基金托管人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。第 13 页共 13 页

工银瑞盈18个月定开债券：2017年第三季度报告