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基金季报 > 正文: 西部利得得尊纯债债券型证券投资基金2021年第四季度报告
西部利得得尊纯债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 2021 年 12 月 31 日基金管理人：西部利得基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：2022 年 1 月 21 日西部利得得尊纯债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况基金简称西部利得得尊债券基金主代码 675100 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2017 年 3 月 1 日报告期末基金份额总额 2,164,110,131.78 份投资目标在控制风险和保持资产流动性的前提下，对固定收益类资产进行投资，优化资产结构，在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。投资策略本基金以固定收益类金融工具为主要投资对象，投资逻辑整体立足于中长期利率趋势，结合宏观基本面和市场的短期变化调整进行综合分析，由投资团队制定相应的投资策略。通过久期管理、期限结构配置、债券品种选择、个券甄选等多环节完成债券投资组合的构建，并根据市场运行所呈现的特点，在保证流动性和风险可控的前提下，对基金组合内的资产进行适时积极的主动管理。业绩比较基准中债综合全价指数。风险收益特征本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。基金管理人西部利得基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司下属分级基金的基金简称西部利得得尊债券 A 西部利得得尊债券 C 下属分级基金的交易代码 675100 007969 第 2 页共 11 页西部利得得尊纯债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告报告期末下属分级基金的份额总额 1,934,214,837.23 份 229,895,294.55 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日）西部利得得尊债券 A 西部利得得尊债券 C 1.本期已实现收益 11,993,268.97 1,059,721.71 2.本期利润 26,531,173.12 2,453,524.26 3.加权平均基金份额本期利润 0.0142 0.0136 4.期末基金资产净值 2,124,296,060.32 250,709,455.35 5.期末基金份额净值 1.0983 1.0905 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较西部利得得尊债券 A 业绩比较基净值增长率业绩比较基阶段净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.27% 0.04% 0.60% 0.05% 0.67% -0.01% 过去六个月 3.39% 0.06% 1.44% 0.05% 1.95% 0.01% 过去一年 5.79% 0.05% 2.10% 0.05% 3.69% 0.00% 过去三年 18.37% 0.06% 3.37% 0.07% 15.00% -0.01% 自基金合同 26.10% 0.06% 5.58% 0.07% 20.52% -0.01% 生效起至今西部利得得尊债券 C 净值增长率业绩比较基业绩比较基阶段净值增长率① ①－③ ②－④ 标准差② 准收益率③ 准收益率标第 3 页共 11 页西部利得得尊纯债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告准差④ 过去三个月 1.21% 0.04% 0.60% 0.05% 0.61% -0.01% 过去六个月 3.25% 0.06% 1.44% 0.05% 1.81% 0.01% 过去一年 5.53% 0.05% 2.10% 0.05% 3.43% 0.00% 自基金合同 11.44% 0.06% 2.58% 0.07% 8.86% -0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较第 4 页共 11 页西部利得得尊纯债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 3.3 其他指标无 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限英国兰卡斯特大学计量金融学硕士，曾任中信建投湖北分公司量化研究员、前 2021 年 4 月李安然基金经理 - 7年海财险固定收益部投资经理。2017 年 7 21 日月加入本公司，具有基金从业资格证，中国国籍。复旦大学经济学硕士，曾任上海强生有公募固定限公司管理培训生、中国国际金融股份收益部总有限公司研究员、中证指数有限公司研 2018 年 11 月严志勇经理、投 - 11 年究员、兴业证券股份有限公司研究员、 19 日资总监、鑫元基金管理有限公司债券研究主管。基金经理 2017 年 5 月加入本公司，具有基金从业资格，中国国籍。注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《西部利得基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定。第 5 页共 11 页西部利得得尊纯债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年 4 季度债券收益率先上后下，10Y 国债于临近年末时点触及全年低点 2.76%。推动四季度债市收益率先上后下的核心因素在于经济基本面走弱及央行政策的呵护。四季度变异病毒出现，多地疫情反复，房地产风险持续暴露，经济数据显示内需疲弱，在经济下滑压力较大的背景下政策给与了足够的流动性支持，四季度降准一次，降准落地以后市场开始交易降息预期，推动债市收益率震荡下行。本基金在报告期内采用稳健积极的投资策略，重点配置了优质的短久期信用债，部分仓位适度参与了 3-5 年期信用债以及长端利率债的投资交易，并用小部分仓位参与了可转债的投资交易。感谢持有人支持，我们将继续努力为持有人带来优异回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况占基金总资产的比例序号项目金额（元）（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,569,760,477.56 94.12 其中：债券 2,569,760,477.56 94.12 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 第 6 页共 11 页西部利得得尊纯债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 6 买入返售金融资产 114,680,972.02 4.20 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 3,146,783.53 0.12 8 其他资产 42,690,644.09 1.56 9 合计 2,730,278,877.20 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合占基金资产净值序号债券品种公允价值（元）比例（%） 1 国家债券 7,087,900.00 0.30 2 央行票据 - - 3 金融债券 759,177,100.00 31.97 其中：政策性金融债 749,137,100.00 31.54 4 企业债券 433,818,200.00 18.27 5 企业短期融资券 310,536,000.00 13.08 6 中期票据 796,829,200.00 33.55 7 可转债（可交换债） 129,072,077.56 5.43 8 同业存单 - - 9 其他 133,240,000.00 5.61 10 合计 2,569,760,477.56 108.20 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细占基金资产序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）净值比例（%） 20 中信银行 1 2028024 1,000,000 102,400,000.00 4.31 二级 2 200215 20 国开 15 900,000 93,762,000.00 3.95 3 190210 19 国开 10 900,000 93,420,000.00 3.93 第 7 页共 11 页西部利得得尊纯债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 4 170210 17 国开 10 800,000 84,472,000.00 3.56 5 210206 21 国开 06 600,000 60,042,000.00 2.53 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策国债期货不在本基金投资范围内。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.9.3 本期国债期货投资评价国债期货不在本基金投资范围内。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成序号名称金额（元） 1 存出保证金 26,567.84 2 应收证券清算款 1,624,759.05 3 应收股利 - 第 8 页共 11 页西部利得得尊纯债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 4 应收利息 40,739,800.04 5 应收申购款 299,517.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 42,690,644.09 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细占基金资产净值序号债券代码债券名称公允价值（元）比例（%） 1 123059 银信转债 10,586,898.70 0.45 2 127026 超声转债 9,794,410.00 0.41 3 128034 江银转债 8,892,000.00 0.37 4 128129 青农转债 8,792,189.01 0.37 5 123076 强力转债 7,275,840.00 0.31 6 128141 旺能转债 7,250,880.00 0.31 7 123050 聚飞转债 5,722,791.60 0.24 8 128076 金轮转债 5,540,561.84 0.23 9 110067 华安转债 5,247,900.00 0.22 10 110073 国投转债 5,213,700.00 0.22 11 113530 大丰转债 5,113,560.00 0.22 12 128035 大族转债 4,029,900.00 0.17 13 110043 无锡转债 3,636,217.20 0.15 14 113549 白电转债 3,373,925.00 0.14 15 123087 明电转债 2,981,487.30 0.13 16 113601 塞力转债 2,691,360.00 0.11 17 128048 张行转债 2,473,000.00 0.10 18 123099 普利转债 2,315,360.00 0.10 19 113524 奇精转债 1,813,463.00 0.08 20 128139 祥鑫转债 1,364,923.20 0.06 21 127024 盈峰转债 1,225,400.00 0.05 22 110053 苏银转债 1,183,600.00 0.05 23 113050 南银转债 1,183,200.00 0.05 24 123085 万顺转 2 849,689.33 0.04 25 123105 拓尔转债 639,799.00 0.03 26 123106 正丹转债 596,550.00 0.03 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明股票不在本基金投资范围内。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。第 9 页共 11 页西部利得得尊纯债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 §6 开放式基金份额变动单位：份项目西部利得得尊债券 A 西部利得得尊债券 C 报告期期初基金份额总额 1,861,453,040.39 135,376,498.10 报告期期间基金总申购份额 124,505,048.53 102,502,589.59 减:报告期期间基金总赎回份额 51,743,251.69 7,983,793.14 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列）报告期期末基金份额总额 1,934,214,837.23 229,895,294.55 注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份项目西部利得得尊债券 A 西部利得得尊债券 C 报告期期初管理人持有的本基金份额 17,404,054.09 - 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 17,404,054.09 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总 0.80 - 份额比例（%）注：本期本基金管理人未运用固有资金投资西部利得得尊债券 C。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、本基金管理人于 2021 年 12 月 7 日发布了《关于西部利得基金网上交易客户隐私政策更新提示》公告； 2、本基金管理人于 2021 年 12 月 24 日发布了《西部利得基金管理有限公司关于旗下部分公开募集证券投资基金可投资于北京证券交易所股票的公告》；第 10 页共 11 页西部利得得尊纯债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告 3、本基金管理人于 2021 年 12 月 27 日发布了《西部利得基金管理有限公司关于北京分公司地址变更的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录（1）中国证监会批准本基金设立的相关文件；（2）本基金《基金合同》；（3）本基金更新的《招募说明书》；（4）本基金《托管协议》；（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；（6）报告期内涉及本基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点本基金管理人处——上海市浦东新区耀体路 276 号晶耀商务广场 3 号楼 9 层 9.3 查阅方式（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:00。投资人可免费查阅，也可按工本费购买复印件。（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com 投资人对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）或发电子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。西部利得基金管理有限公司 2022 年 1 月 21 日第 11 页共 11 页

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