新闻

基金季报 > 正文: 工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金2022年第1季度报告
工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：2022 年 4 月 22 日工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况基金简称工银瑞享纯债债券基金主代码 002997 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2016 年 8 月 25 日报告期末基金份额总额 2,789,081,926.50 份投资目标在严格控制风险的基础上，通过对固定收益类证券的积极投资，追求基金资产的长期稳定增值。投资策略本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对 GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的配置并构建投资组合。业绩比较基准中债综合财富（总值）指数收益率。风险收益特征本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型及混合型基金，高于货币市场基金。基金管理人工银瑞信基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元第 2 页共 11 页工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告主要财务指标报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日） 1.本期已实现收益 24,743,309.38 2.本期利润 17,432,726.35 3.加权平均基金份额本期利润 0.0063 4.期末基金资产净值 2,907,747,225.51 5.期末基金份额净值 1.0425 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基阶段准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.60% 0.04% 0.77% 0.06% -0.17% -0.02% 过去六个月 1.98% 0.03% 2.00% 0.06% -0.02% -0.03% 过去一年 4.55% 0.03% 4.96% 0.05% -0.41% -0.02% 过去三年 11.74% 0.05% 12.75% 0.07% -1.01% -0.02% 过去五年 25.08% 0.06% 24.16% 0.07% 0.92% -0.01% 自基金合同 23.33% 0.06% 22.43% 0.07% 0.90% -0.01% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较第 3 页共 11 页工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告注：1、本基金基金合同于 2016 年 08 月 25 日生效。 2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定。 3.3 其他指标无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限曾任广发证券股份有限公司债券研究员； 2009 年加入工银瑞信，现任固定收益部副总经理、投资总监、固收投资能力二中心兼宏观债券研究团队负责人、基金经理；2011 年 2 月 10 日至今，担任工银瑞固定收益信四季收益债券型证券投资基金基金经部副总经理；2011 年 12 月 27 日至 2015 年 1 月 19 理、投资 2016 年 9 月 12 何秀红 - 15 年日，担任工银瑞信保本混合型证券投资基总监，本日金基金经理；2012 年 11 月 14 日至 2020 基金的基年 1 月 9 日，担任工银瑞信信用纯债债券金经理型证券投资基金基金经理；2013 年 3 月 29 日至今，担任工银瑞信产业债债券型证券投资基金基金经理；2013 年 5 月 22 日至今，担任工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理；2013 第 4 页共 11 页工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告年 6 月 24 日至 2018 年 2 月 23 日，担任工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金基金经理；2015 年 10 月 27 日至今，担任工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2016 年 9 月 12 日至今，担任工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金基金经理；2018 年 7 月 25 日至今，担任工银瑞信添祥一年定期开放债券型证券投资基金基金经理； 2018 年 7 月 27 日至 2020 年 6 月 11 日，担任工银瑞信银和利混合型证券投资基金基金经理；2019 年 4 月 30 日至 2020 年 12 月 14 日，担任工银瑞信尊利中短债债券型证券投资基金基金经理；2019 年 6 月 11 日至 2020 年 12 月 30 日，担任工银瑞信添慧债券型证券投资基金基金经理； 2020 年 12 月 9 日至今，担任工银瑞信双盈债券型证券投资基金基金经理；2021 年 5 月 18 日至今，担任工银瑞信宁瑞 6 个月持有期混合型证券投资基金基金经理；2021 年 6 月 11 日至今，担任工银瑞信双玺 6 个月持有期债券型证券投资基金基金经理；2021 年 10 月 26 日至今，担任工银瑞信稳健瑞盈一年持有期债券型证券投资基金基金经理。注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违第 5 页共 11 页工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析回顾一季度，随着稳增长政策的逐步落地，经济出现一定改善迹象。货币政策维持宽松基调，财政政策逐步发力，但在地产链条走弱趋势尚未扭转的背景下，信用扩张仍受到一定约束。3 月以来，疫情出现反弹，对经济活动产生一定负面影响，同时出口出现一定下行压力，全年增长目标完成难度上升，稳增长政策仍有待加码。债券市场方面，货币政策维持偏宽松状态，但受到经济边际向好、政策稳增长预期升温、联储加息缩表进程加快等因素影响，债券收益率在 1 月末达到阶段低点后有所回升，3 月初经济数据表现弱于预期，收益率再度走低，整体呈现震荡走势。权益市场方面，受俄乌冲突、联储加息等外部因素影响，一季度 A 股市场风险偏好下降，市场出现大幅调整，同时疫情扩散引发的防疫政策回摆使得稳增长预期兑现的时点延后，市场仍处于磨底期。纯债部分，考虑到海外央行加速收紧货币政策，同时国内稳增长政策逐步落地，债券市场面临一定调整风险，组合年初保持了中性偏低的久期水平。2 月末收益率出现一定程度的调整，考虑到地产销售持续下滑、国内疫情反复等因素，组合适当提升了久期至中性水平，同时将部分普通信用债置换为银行永续债和二级资本债以增厚回报。转债方面，组合延续追求绝对回报为主的思路，考虑到潜在的利空因素较多且估值仍处于偏高位置，操作以控制仓位、防范风险为主，同第 6 页共 11 页工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告时进行自下而上择券机会挖掘。 4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内，本基金净值增长率为 0.60%，业绩比较基准收益率为 0.77%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,595,360,312.72 98.75 其中：债券 3,410,800,726.26 93.68 资产支持证券 184,559,586.46 5.07 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 35,376,752.42 0.97 8 其他资产 10,014,193.63 0.28 9 合计 3,640,751,258.77 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有境内股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。第 7 页共 11 页工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,275,326,830.42 43.86 其中：政策性金融债 354,634,347.96 12.20 4 企业债券 821,851,452.70 28.26 5 企业短期融资券 40,941,475.07 1.41 6 中期票据 1,204,780,019.19 41.43 7 可转债（可交换债） 67,900,948.88 2.34 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,410,800,726.26 117.30 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%） 1 180210 18 国开 10 1,000,000 108,417,424.66 3.73 21 建设银行二级 2 2128025 700,000 71,546,597.26 2.46 01 3 102102257 21 华润 MTN003 700,000 71,021,156.16 2.44 4 102280313 22 华润 MTN002 700,000 69,855,489.32 2.40 5 2028033 20 建设银行二级 600,000 63,235,134.25 2.17 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细序号证券代码证券名称数量（份）公允价值（元）占基金资产净值比例（%） 1 137771 铁建 Y08 500,000 50,598,520.55 1.74 2 136052 万科 22 优 250,000 25,266,013.70 0.87 3 136190 瑞新 29A1 150,000 15,382,335.62 0.53 4 136224 南链优 17 150,000 15,378,698.63 0.53 5 136234 惠和 06A 150,000 15,363,846.58 0.53 6 136230 瑞新 30A1 100,000 10,243,265.75 0.35 7 136282 万科 26 优 100,000 10,061,567.12 0.35 8 189683 嘉诚 1 优 100,000 5,786,744.14 0.20 9 136231 链融 48A1 50,000 5,121,132.88 0.18 10 136303 永熙优 39 50,000 5,113,027.40 0.18 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。第 8 页共 11 页工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 5.9.3 本期国债期货投资评价本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成序号名称金额（元） 1 存出保证金 1,415.27 2 应收证券清算款 9,992,807.18 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 19,760.89 6 其他应收款 210.29 7 其他 - 8 合计 10,014,193.63 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%） 1 110059 浦发转债 38,059,070.82 1.31 2 132015 18 中油 EB 19,625,224.08 0.67 第 9 页共 11 页工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 3 132008 17 山高 EB 2,663,948.45 0.09 4 110079 杭银转债 1,167,164.17 0.04 5 132009 17 中油 EB 998,970.78 0.03 6 113050 南银转债 971,892.58 0.03 7 123107 温氏转债 606,874.55 0.02 8 113042 上银转债 308,999.89 0.01 9 128081 海亮转债 269,950.50 0.01 10 110057 现代转债 117,283.20 0.00 11 113530 大丰转债 64,801.33 0.00 注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分无。 §6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额 2,735,026,805.82 报告期期间基金总申购份额 56,603,291.92 减：报告期期间基金总赎回份额 2,548,171.24 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列）报告期期末基金份额总额 2,789,081,926.50 注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额； 2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况第 10 页共 11 页工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例者期初申购赎回份额占比序号达到或者超过 20% 持有份额类份额份额份额（%）的时间区间别机 1 20220101-20220331 2,686,313,396.97 - - 2,686,313,396.97 96.32 构个 - - - - - - - 人产品特有风险本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金募集申请的注册文件； 2、《工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金托管协议》； 4、《工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。 9.2 存放地点基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。工银瑞信基金管理有限公司 2022 年 4 月 22 日第 11 页共 11 页

工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金2022年第1季度报告