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基金季报 > 正文: 华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金2022年第一季度报告
华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日基金管理人：华宝基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2022 年 4 月 22 日华宝量化对冲混合 2022 年第 1 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况基金简称华宝量化对冲混合基金主代码 000753 基金运作方式契约型开放式基金合同生效日 2014 年 9 月 17 日报告期末基金份额总额 633,222,770.23 份投资目标在有效控制风险的基础上，运用股指期货等衍生工具对冲市场系统风险，追求基金资产的长期稳健增值。投资策略在资产配置方面，本基金主要运用股指期货等空头工具对持有的股票等权益类多头组合进行对冲操作，规避权益类多头组合的市场系统性风险；同时预留必要的现金，以应对保证金的增加要求或投资者的赎回申请。股票方面，本基金主要采用量化行业配置模型和量化 Alpha 选股模型构建指数增强股票组合，严格控制运作风险，并根据市场变化趋势，定期对模型进行调整，以改进模型的有效性，最大化超额收益。业绩比较基准一年期银行定期存款利率（税后）第 2 页共 15 页华宝量化对冲混合 2022 年第 1 季度报告风险收益特征本基金为特殊类型的混合型基金,主要采用追求绝对收益的市场中性策略,与股票市场表现的相关性较低。相对股票型基金和一般的混合型基金,其预期风险较小。本基金实际的收益和风险主要取决于基金投资策略的有效性,因此收益不一定能超越业绩比较基准。基金管理人华宝基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司华宝量化对冲混合下属分级基金的基金简称华宝量化对冲混合 A C 下属分级基金的交易代码 000753 000754 报告期末下属分级基金的份额总额 254,668,061.90 份 378,554,708.33 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日）华宝量化对冲混合 A 华宝量化对冲混合 C 1.本期已实现收益 -4,523,261.00 -7,193,890.46 2.本期利润 -2,591,140.18 -3,430,248.46 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0091 -0.0081 4.期末基金资产净值 296,273,382.30 431,657,895.80 5.期末基金份额净值 1.1634 1.1403 注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华宝量化对冲混合 A 阶段净值增长率① 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④ 第 3 页共 15 页华宝量化对冲混合 2022 年第 1 季度报告准差② 收益率③ 收益率标准差 ④ 过去三个月 -0.52% 0.28% 0.37% 0.01% -0.89% 0.27% 过去六个月 -1.60% 0.25% 0.75% 0.01% -2.35% 0.24% 过去一年 -1.09% 0.29% 1.50% 0.00% -2.59% 0.29% 过去三年 15.72% 0.27% 4.50% 0.00% 11.22% 0.27% 过去五年 18.72% 0.24% 7.50% 0.00% 11.22% 0.24% 自基金合同 42.95% 0.28% 12.33% 0.01% 30.62% 0.27% 生效起至今华宝量化对冲混合 C 业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准阶段净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -0.62% 0.28% 0.37% 0.01% -0.99% 0.27% 过去六个月 -1.79% 0.25% 0.75% 0.01% -2.54% 0.24% 过去一年 -1.48% 0.29% 1.50% 0.00% -2.98% 0.29% 过去三年 14.34% 0.27% 4.50% 0.00% 9.84% 0.27% 过去五年 16.37% 0.24% 7.50% 0.00% 8.87% 0.24% 自基金合同 40.15% 0.28% 12.33% 0.01% 27.82% 0.27% 生效起至今注：（1）基金业绩基准：一年期银行定期存款利率（税后）；（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较第 4 页共 15 页华宝量化对冲混合 2022 年第 1 季度报告注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至 2015 年 03 月 17 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。 3.3 其他指标 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限本基金基硕士。曾在兴业证券、凯龙财经（上海）徐林明 2014-09-17 - 20 年金经理、有限公司、中原证券从事金融工程研究工第 5 页共 15 页华宝量化对冲混合 2022 年第 1 季度报告量化投资作。2005 年 8 月加入华宝基金管理有限总监、量公司，先后担任金融工程部数量分析师、化投资部金融工程部副总经理等职务，现任量化投总经理资总监、量化投资部总经理。2009 年 9 月至 2015 年 11 月任华宝中证 100 指数证券投资基金基金经理，2010 年 4 月至 2015 年 11 月任上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金、华宝上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理，2014 年 9 月起任华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金基金经理，2015 年 4 月至 2020 年 2 月任华宝事件驱动混合型证券投资基金基金经理， 2016 年 12 月起任华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金基金经理，2019 年 2 月起任华宝科技先锋混合型证券投资基金基金经理，2021 年 12 月起任华宝中证稀有金属主题指数增强型发起式证券投资基金基金经理。硕士。2012 年 7 月加入华宝基金管理有限公司，先后担任助理量化分析师、分析师、基金经理助理等职务。2020 年 1 月起任华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金、华宝量化对冲策略混合型发本基金基起式证券投资基金基金经理，2021 年 1 王正 2020-01-02 - 10 年金经理月起任华宝中证 500 指数增强型发起式证券投资基金、华宝第三产业灵活配置混合型证券投资基金、华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2021 年 6 月起任华宝安盈混合型证券投资基金基金经理。注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明第 6 页共 15 页华宝量化对冲混合 2022 年第 1 季度报告 4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析宏观环境来看，全球经济一季度呈现滞涨局面，大宗商品价格普遍上涨，特别是俄乌战争导致国际油价和粮价持续攀升，同时美联储较为鹰派地进行加息并释放紧缩信号，使得全球股票市场今年表现普遍不佳。在上游成本高企、全球流动性收紧的影响下，国内经济边际承压，同时部分城市疫情的加重也对经济企稳预期带来扰动。但国内财政和货币政策释放更加积极的信号，稳增长有望持续发力。权益方面，一季度各主要指数明显下行，截至季末，沪深 300 指数下跌 14.53%，创业板指下跌 19.96%。从中微观来看，市场虽整体下跌，但依然呈现一些结构性机会，行业层面煤炭、地产、银行等涨幅居前，而军工、电子、汽车等行业跌幅较大，基于涨价逻辑的周期资源品以及稳增长逻辑的金融基建地产占优，而成长风格较弱。风格层面，过去几年表现不佳的大盘价值风格在一季度超额明显，而成长风格相对弱势，整体价值风格占主导。当前市场分化较为极致，景气度及业绩的变化趋势、成长的持续性和确定性仍是市场非常看重的要素，同时更加关注估值层面的约束，合理估值下的盈利能力和成长性仍然是判断股票投资价值的重要方向。选股方面延用此前的量化 Alpha 多因子选股模型，在沪深 300 成分股及备选成分股中精选估值和业绩相匹配、基本面优质、经营稳健、具有核心竞争力的标的。本报告期，基金仍然坚持稳健的市场中性投资策略，利用股指期货对股票组合进行对冲，剥离系统性风险。期间股指期货基差出现较大波动，基金通过较为积极的仓位管理进行应对。第 7 页共 15 页华宝量化对冲混合 2022 年第 1 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期基金份额 A 净值增长率为-0.52%，本报告期基金份额 C 净值增长率为-0.62%;同期业绩比较基准收益率为 0.37%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 333,056,311.26 45.26 其中：股票 333,056,311.26 45.26 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 45,945,541.57 6.24 其中：债券 45,945,541.57 6.24 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 191,038,918.99 25.96 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 120,124,690.16 16.32 8 其他资产 45,680,521.84 6.21 9 合计 735,845,983.82 100.00 注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计” 等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合占基金资产净值比代码行业类别公允价值（元）例（%） A 农、林、牧、渔业 277,480.00 0.04 B 采矿业 13,255,746.00 1.82 C 制造业 190,624,772.29 26.19 第 8 页共 15 页华宝量化对冲混合 2022 年第 1 季度报告 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 7,207,238.00 0.99 E 建筑业 12,168,359.32 1.67 F 批发和零售业 4,745,378.02 0.65 G 交通运输、仓储和邮政业 9,116,578.00 1.25 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,638,883.00 1.74 J 金融业 44,755,830.13 6.15 K 房地产业 20,590,258.20 2.83 L 租赁和商务服务业 3,035,300.96 0.42 M 科学研究和技术服务业 10,488,192.24 1.44 N 水利、环境和公共设施管理业 832,200.00 0.11 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,740,848.10 0.24 R 文化、体育和娱乐业 1,409,693.00 0.19 S 综合 169,554.00 0.02 合计 333,056,311.26 45.75 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细占基金资产净值比例序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）（%） 1 600519 贵州茅台 6,904 11,867,976.00 1.63 2 000002 万科A 498,200 9,540,530.00 1.31 3 300750 宁德时代 11,600 5,942,680.00 0.82 4 603259 药明康德 48,311 5,429,190.18 0.75 5 601166 兴业银行 227,683 4,706,207.61 0.65 6 600048 保利发展 244,710 4,331,367.00 0.60 7 601668 中国建筑 787,680 4,284,979.20 0.59 8 601328 交通银行 826,100 4,221,371.00 0.58 9 600036 招商银行 85,000 3,978,000.00 0.55 10 601211 国泰君安 247,000 3,880,370.00 0.53 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 15,062,815.07 2.07 2 央行票据 - - 第 9 页共 15 页华宝量化对冲混合 2022 年第 1 季度报告 3 金融债券 30,361,660.27 4.17 其中：政策性金融债 30,361,660.27 4.17 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 521,066.23 0.07 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 45,945,541.57 6.31 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%） 1 160407 16 农发 07 300,000 30,361,660.27 4.17 2 019666 22 国债 01 150,000 15,062,815.07 2.07 3 113055 成银转债 5,210 521,066.23 0.07 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细公允价值变动代码名称持仓量（买/卖）合约市值(元) 风险说明（元） IC2206 IC2206 -5 -6,246,600.00 535,682.42 - IC2209 IC2209 -35 -42,968,800.00 3,805,056.86 - IF2204 IF2204 -15 -18,993,600.00 -338,220.00 - IF2206 IF2206 -177 -222,191,640.0 34,898,638.58 - 0 IF2209 IF2209 -3 -3,712,320.00 480.00 - 公允价值变动总额合计（元） 38,901,637.86 股指期货投资本期收益（元） 46,871,695.51 股指期货投资本期公允价值变动（元） 39,900,369.35 注：持仓量和合约市值的负数代表产品投资的期货为空头。第 10 页共 15 页华宝量化对冲混合 2022 年第 1 季度报告 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金主要运用股指期货合约进行套期保值操作，规避市场系统性风险。在完全套保的理念下，本基金根据股票多头组合的市值计算股指期货合约卖单量，并根据市场变化对股指期货合约卖单量进行动态跟踪并适时调整。同时，综合考虑定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在不同股指期货合约之间进行动态配置，并适时进行合约展期操作，以求提高组合收益和套期保值的效果。本基金投资于股指期货，为特殊类型的混合型基金，主要采用追求绝对收益的市场中性策略，与股票市场表现的相关性较低。相对股票型基金和一般的混合型基金，其预期风险较小。本基金的投资符合既定的投资政策和投资目标。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价本基金未投资国债期货。 5.11 市场中性策略执行情况截至本报告期末，本基金持有股票资产 333,056,311.26 元，占基金资产净值的比例为 45.75%；运用股指期货进行对冲的空头合约市值 294,112,960.00 元，占基金资产净值的比例为 40.40%，空头合约市值占股票资产的比例为 88.31%。本报告期内，本基金执行市场中性策略的投资收益为 -9,894,156.13 元，公允价值变动损益为 5,556,722.82 元。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形量化对冲混合基金截至 2022 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的兴业银行(601166)的发行人兴业银行股份有限公司因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，于 2021 年 8 月 13 日收到中国人民银行处罚款 5 万元的行政处罚措施。量化对冲混合基金截至 2022 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的交通银行(601328)的发行人交第 11 页共 15 页华宝量化对冲混合 2022 年第 1 季度报告通银行股份有限公司因存在以下行为：一、理财业务和同业业务制度不健全二、理财业务数据与事实不符三、部分理财业务发展与监管导向不符四、理财业务风险隔离不到位，利用本行表内自有资金为本行表外理财产品提供融资五、理财资金违规投向土地储备项目六、理财产品相互交易调节收益七、面向非机构投资者发行的理财产品投资不良资产支持证券八、公募理财产品投资单只证券超限额九、理财资金违规投向交易所上市交易的股票十、理财资金投资非标资产比照贷款管理不到位十一、私募理财产品销售文件未约定冷静期十二、开放式公募理财产品资产配置未达到流流动性管理监管比例要求十三、理财产品信息登记不及时十四、理财产品信息披露不合规十五、同业业务交易对手名单调整不及时十六、将同业存款纳入一般性存款核算十七、同业账户管理不规范十八、违规增加政府性债务，且同业投资抵质押物风险管理有效性不足十九、结构性存款产品衍生品交易无真实交易对手和交易行为二十、未严格审查委托贷款资金来源二十一、违规向委托贷款借款人收取手续费二十二、利用理财资金与他行互投不良资产收益权，实现不良资产虚假出表二十三、监管检查发现问题屡查屡犯；于 2021 年 7 月 13 日收到中国银行保险监督管理委员会罚款 4100 万元的行政处罚。本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3 其他资产构成序号名称金额（元） 1 存出保证金 36,473,073.07 2 应收证券清算款 9,198,025.66 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 9,423.11 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 45,680,521.84 第 12 页共 15 页华宝量化对冲混合 2022 年第 1 季度报告 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号—套期会计》（财会〔2017〕9 号）、《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）（以下简称“新金融工具相关会计准则”）和《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕22 号）等相关规定，自 2022 年 1 月 1 日起，本公司旗下公开募集证券投资基金开始执行新金融工具相关会计准则。 §6 开放式基金份额变动单位：份项目华宝量化对冲混合 A 华宝量化对冲混合 C 报告期期初基金份额总额 371,672,758.22 466,002,488.72 报告期期间基金总申购份额 1,172,462.74 5,447,053.96 减:报告期期间基金总赎回份额 118,177,159.06 92,894,834.35 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列）报告期期末基金份额总额 254,668,061.90 378,554,708.33 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额总持有份额占基金总发起份额占基金总发起份额承诺项目发起份额总数数份额比例(%) 份额比例(%) 持有期限第 13 页共 15 页华宝量化对冲混合 2022 年第 1 季度报告基金管理人固 - - 9,800,000.00 1.55 不少于 3 年有资金基金管理人高 117,860.68 0.02 100,000.00 0.02 不少于 3 年级管理人员基金经理等人 110,000.63 0.02 100,000.00 0.02 不少于 3 年员基金管理人股 - - - - - 东其他 - - - - - 合计 227,861.31 0.04 10,000,000.00 1.58 - 注：1、本基金募集期间，本基金管理人运用固有资金、基金管理人高级管理人员及基金经理等人员使用自有资金作为发起资金总计 1,000 万元认购了本基金。发起资金认购的基金份额自基金合同生效之日起持有期不少于 3 年； 2、本基金管理人运用固有资金于 2014 年 9 月 12 日通过本公司直销柜台认购本基金作为发起资金的认购费用为 1,000 元；本基金管理人高级管理人员使用自有资金认购本基金作为发起资金的认购费率为 0.3%；本基金基金经理等人员使用自有资金认购本基金作为发起资金的认购费率为 0.6%。符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定。 3、发起份额已满足承诺持有期限，管理人于 2021 年四季度赎回本基金全部发起式份额。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况资持有基金份额比例者期初申购赎回份额占比序号达到或者超过 20% 持有份额类份额份额份额（%）的时间区间别机 1 20220101~20220112 169,203,891.70 0.00 70,000,000.00 99,203,891.70 15.67 构产品特有风险报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 - 第 14 页共 15 页华宝量化对冲混合 2022 年第 1 季度报告 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录中国证监会批准基金设立的文件；华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金基金合同；华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金招募说明书；华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金托管协议；基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2 存放地点以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 10.3 查阅方式投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。华宝基金管理有限公司 2022 年 4 月 22 日第 15 页共 15 页

华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金2022年第一季度报告